سلام مهمان گرامی.شما هنوز ثبت نام نکرده اید برای ثبت نام کلیک کنید تا از همه امکانات فروم بهره مند شوید.

در صورتی که قبلا ثبت نام کرده اید از قسمت ورود در بالای همین صفحه، نام کاربری و پسوردتان را وارد کنید.

اگر رمز عبور یا نام کاربریتان رو فراموش کرده اید از این لینک برای بازیابی آن استفاده کنید.

برای تماس با ما از این فرم استفاده کنید
آموزش تحلیل بین بازاری
صفحه 1 از 6 123 ... آخرینآخرین
نمایش نتایج: از 1 به 10 از 53
  1. #1
    مدیر بخش بنیادی

    تاریخ عضویت
    Oct 2011
    نوشته ها
    3,046
    میزان امتیاز
    9636Array = 132
    قدرت امتیازدهی
    132
    pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers
    Array

    تحلیل بین بازاری

    سلام دوستان عزیز

    در این تاپیک قصد دارم مطالبی که از دو کتاب تحلیل بین بازاری آقای مورفی ترجمه جناب مساح کسب کردم به صورت خیلی مفید و خلاصه مطرح کنم !

    نکته کلیدی: این تاپیک ادامه دهنده تاپیک آموزش تحلیل بنیادی میباشد ، انشالله هر دو پیش ببریم منتهی تا جای که زمان مجال دهد !

    نکته کلیدی: در خلال مطالب که نقل قول یا برداشت شخصی گذاشته میشود، تجربیات و آموزه های خودم قرار خواهم داد.


    تغریف:
    تحلیل بین بازاری به بررسی و پیش بینی بازارهای جانبی سهام، کالا، اوراق قرضه و ارز از طریق تحلیل بنیادی، تکنیکی یا انتظارات می پردازد تا بدینوسیله جریان سرمایه بین بازارها برآورد شود و در نتیجه از روی عرضه و تقاضا روند و جهت حرکتی بازار هدف پیش بینی شود. اولویت اهداف تحلیل گران بین بازاری عبارت است
    الف) بازارها با یکدیگر در ارتباط هستند
    ب) تحلیل بین بازارها بررسی عوامل و اطلاعات خارج از بازار است(ریسک سیستماتیک
    ج)تحلیل بین بازاری به تنهایی در مورد جریان آینده یک بازار قضاوت نمی کند اما پایه ای برای جریان سرمایه است

    نکته کلیدی: ما از تحلیل تکنیکی ولسه آنالیز بین بازاری بهره میبریم.(اونم از نوع تئوری امواج)

    پ.ن: اولین گام شناخت روابط بازارها با یکدیگر می باشد ! پس منتظر پست های آتی باشید.

  2. #2
    مدیر بخش بنیادی

    تاریخ عضویت
    Oct 2011
    نوشته ها
    3,046
    میزان امتیاز
    9636Array = 132
    قدرت امتیازدهی
    132
    pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers
    Array
    مقدمه ای بر تحلیل بین بازاری

    سعی داریم در این جستار شما را با روش دیگری از تحلیل آشنا کنیم ، تحلیل بین بازاری نوع دیگری از تحلیل است که از دهه 80 میلادی مورد توجه قرار گرفت .

    یکی از افراد شناخته شده و مشهور در این زمینه جان ج.مورفی میباشد.

    کتاب تحلیل بین بازاری وی از قوی ترین کتاب ها و مباحث در زمینه بین بازاری است که میتوان گفت اولین دوره های جامع تحلیل بین بازارهاست، با اینکه بیش از دو دهه از چاپ کتاب تحلیل بین بازاری می گذرد به عنوان پایه تحلیل بین بازاری در نظر گرفته می شود.

    تغییرات گسترده ای که در سطح بازارهای جهانی و مخصوصاً بازار ارز ایجاد شده است بسیاری از شرایط و ارتباطات بین بازارها تغییر یافته است اما به طور کلی به این موضوع می پردازد که بازارهای مالی و غیر مالی با یکدگیر گره خورده اند و از آنجایی که مرزهای جغرافیایی نمی تواند ارتباط بازارهای داخلی و بین الملل را محدود کند ، تحلیل روابط و واکنش بازارهای مختلف و مرتبط با هم ، روشی برای پی بردن انتظارات و تغییرات آینده قیمت است

    مثل همیشه محوریت تحلیل ما بر بازار تبادلات ارزی معطوف هست . بدیهی است تحلیل بین بازاری مستلزم آشنایی و آگاهی نسبت به دیگر تحلیل ها ( تکنیکال ، بنیادی و ... ) را می طلبد چرا که تحلیلگر باید از روابط و دیدگاه هایی که از بازارهای جانبی بدست می آورد برای بازار هدف خود استفاده ببرد و این مشروط به تسلط بر سبک های تحلیلی دیگر برای پیاده سازی در بازارهای جانبی است.

    تحلیل بین بازاری در واقع یک تحلیل جامع از بازارهاست که به جای تمرکز بر یک بازار خاص به بررسی شرایط کلی بازارها و تاثیرگذاری آنها می پردازیم


    پایدار باشید

  3. #3
    مدیر بخش بنیادی

    تاریخ عضویت
    Oct 2011
    نوشته ها
    3,046
    میزان امتیاز
    9636Array = 132
    قدرت امتیازدهی
    132
    pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers
    Array
    ادامه مقدمه ای بر تحلیل بین بازاری

    یکی از اهداف رویکرد تحلیل بین بازارها آن است که از دیدگاه زمانی ، زودتر از شرایط آینده باخبر شویم

    یک تعریف ساده برای تحلیل بین بازاری بر اساس صحبت های بالا این میشود: تحلیل بین بازاری شاخه از بررسی بازار گفته میشه که بر اساس تحلیل و استفاده از داده های بازارهای جانبی به پیش بینی بازار هدف می پردازد

    نکته ای که در نوشتار بالا به چشم میخورد این هست که تحلیل بین بازاری از طریق یکی از روش های مطرح همانند تکنیکال یا فاندامنتال صورت میگیرد و رابطه تگاتنگی با سبک بنیادی داراست چرا که رابطه بازارهای مختلف را در نظر میگیرد و از طریق بررسی آنها رفتار و جریان عرضه و تقاضا در بازار هدف را پیش بینی میکند

    زمانی که یک نموداری را با روش تکنیکی بررسی میکنیم ، در واقع داده های موثر بر روی یک بازار مشخص ( اطلاعات درونی ) مدنظر است ، اما تحلیل بین بازارها چون به اثر متقابل بازارهای مختلف و مرتبط با هم می پردازد به نوعی از داده های بیرونی برای انجام پردازش و تحلیل استفاده می کند ، در واقغ روابط و اثر متقابل بازارها در یک نگاه وسیع زیر ذره بین قرار میگرند و هر وقت تحلیلگر بفهمد تضادی در این روابط بوجود آمده ، سعی میکند که با دقت بیشتر به ریشه تغییرات بپردازد

    تحلیل بین بازارها هشدارهای لازم را در اختیار ما قرار می دهند ، زیرا ممکن است نمودارها( داده های اقتصادی...) همه اطلاعات مورد نیاز را کامل نشان ندهند . با این حال باید دقت شود که این روش باید آگاهی تحلیل گر را افزایش دهد و به خودی خود نمیتواند جایگزین سایر روش های تحلیلی ( تکنیکی ، بنیادی و ... ) شود


    پایدار باشید

  4. #4
    مدیر بخش بنیادی

    تاریخ عضویت
    Oct 2011
    نوشته ها
    3,046
    میزان امتیاز
    9636Array = 132
    قدرت امتیازدهی
    132
    pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers
    Array
    تقسیم بندی شاخه تحلیل بین بازاری ( خرد و کلان )

    دو رشته تحلیل بین بازاری عبارتند از:


    1. بررسی رفتار دارایی های موجود در یک مارکت و اثر آنها بر یک دیگر
    2. بررسی رفتار بازارهای مختلف و کشف روابط حاکم بر آنها


    در مبحث اول با بررسی دارایی ها ( در بازار تبادلات ارزی جفت ارزهای مختلف ) تاثیرشان بر یکدیگر شناسایی میشود.

    بلفرض مثال بررسی میشود که چگونه و چرا دلار ایالات متحده به ین ژاپن بر جفت ارز یورو به ین ژاپن اثر میگذارد و با یکدیگر چه رابطه ای دارند ( مستقیم ، معکوس ...) و کدامین جفت ارز بر دیگری دارای تاخیر یا تقدم حرکتی است و در آخر چگونه می توان از این رفتار و روابط برای تحلیل جفت ارز هدف بهره برد

    این مبحث در زمره تحلیل بین بازاری میگنجد و مورد بررسی قرار میگیرد و در واقع به خرد تحلیل بین بازاری مشهور هست

    در مبحث دوم به شرایط تاثیرگذاری بازارهای مختلف بر یکدیگر می پردازد ( ارز ، کالا ، سهام و اوراق قرضه ) که شاخص های کلان در هر بازار از اهمیت بیشتری برخوردار است بلفرض در بازار کالا از طلا و نفت به عنوان نماینده کالاها برمیگزینیم.

    در طول پست های آتی به هر دو بخش برای تحلیل بازار هدف نیازمند هستیم ، سعی خواهم نمود که هر دو را به صورت کاربردی و خلاصه تشریح کنم


    پایدار باشید
    ویرایش توسط FundTrader : 10-13-2013 در ساعت 03:54 AM

  5. #5
    مدیر بخش بنیادی

    تاریخ عضویت
    Oct 2011
    نوشته ها
    3,046
    میزان امتیاز
    9636Array = 132
    قدرت امتیازدهی
    132
    pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers
    Array
    ادامه تقسیم بندی شاخه تحلیل بین بازاری ( خرذ و کلان )

    در ابتدا عنوان کنم تمام مباحث مطرح شده در بخش بنیادی از جمله این تاپیک ، در صورت داشتن سوالات فنی و تخصصی مربوط به مباحث میتوانید در قسمت پرسش و پاسخ دانسته های یک فاندامنتالیست مطرح کنید

    برخلاف سبک های تحلیلی همچون تکنیکی و بنیادی این سبک از قدمت زیادی برخوردار نیست و سن جوانی بین سبک ها را داراست به همین علت منابع و نوشتارها در این زمینه بسیار کم می باشد به طوری که در ایران هنوز یک آموزش جامع بر روی این سبک برای تحلیل هیچ کدام از بازارها مطرح نشده است ، این ویژگی باعث شده است که برای پرداختن به این سبک و سنجش تئوری های حاکم بر موضوعات این بخش نیاز به قدری صرف زمان باشد تا اینکه درستی و صحت آنها اثبات شود و ما به عنوان یک سری اصول مورد استفاده قرار دهیم

    نکته ای که حائز اهمیت هست اینه که رقابت در بازارهای مختلف می توانند باعث تغییراتی در تئوری های مطرح شده در این سبک شوند که این موضوع زیان های پیش بینی نشده ای توسط سیگنال های صادر شده از این سبک تحلیلی منجر میشود و این یکی از بزرگترین نقاط ضعف این سبک محسوب میشود و نمیتوان آن را بیان نکرد و باید بسیار در این زمینه هوشیار بود. پس همانطور که در پست شماره سه صحبت شد به خودی خود نمیتواند جایگزین سایر روش های تحلیلی ( تکنیکی ، بنیادی و ... ) شود.

    دو دلیل عمده که نمیتوانیم از این سبک تحلیلی چشم پوشی کنیم و استفاده از آن به ضرر اش می ارزد این هست که:

    1- بررسی بازارها و تحلیل بین بازاری برگرفته از ذات بازارهاست ، خارج از چارچوب قیمت و بازارهای مالی نیست و اطلاعات حاصل از واقعیت های هر بازار هست

    2- متصل بودن و در هم تنیده شدن بازارهای مالی و سرمایه هاست


    در مباحث بنیادی اشاره کردیم سرمایه ترسو است و هیچگاه اشتباه نمیکند ، دقت داشته باشید به صورت صدرصد چیزی وجود ندارد منتهی به صورت کلی یک قاعده در نظر میگیریم ،پس سرمایه ها به سمتی متمایل میشوند که بیشترین بازدهی و کمترین ریسک را متحمل شوند. به همین علت گاهی افراد در ارتباط با بازاهای مختلف بیان میکنند که بازارها دارای هوش هستند

    پس یک اصل مهم در تحلیل بین بازاری این شد که سرمایه و ریسک در یک بازار نمی ماند بلکه مدام بر حسب شرایط جابه جا میشوند ، این اصل باعث پایه ریزی مبحث تحلیل بین بازاری هست و باید آن را بپذیریم.

    در پرانتز: خروج سرمایه از یک بازار و ورود به بازار دیگر باعث افت شاخص ها در بازار اول و تقویت شاخص ها در بازار دوم میشود


    بیشتر بدانید
    :

    چند هفته پیش مقاله ای را با عنوان " سرمایه گذاری در کدام بازار ؟ سهام ، ارز یا سکه؟ " منتشر کردم که به وضوح میتوانید جریان سرمایه را از بازارهای ارز ، طلا ( سکه ) و بازار بورس داخلی ایران را مشاهده کنید و اصل بالا که برای این سبک تحلیلی مد نظر قرار دادیم به راحتی درک و هضم کنید
    پایدار باشید

  6. #6
    مدیر بخش بنیادی

    تاریخ عضویت
    Oct 2011
    نوشته ها
    3,046
    میزان امتیاز
    9636Array = 132
    قدرت امتیازدهی
    132
    pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers
    Array
    این تاپیک از حالت قفل باز شد منتهی دوستان توجه نمایند پستی در خلال پست های آموزشی درج نکنند و سوالات خود را در اینحا مطرح نمایند

    تنها شخصی که در زمینه تحلیل بین بازاری در این فروم فعال دیده ام جناب رشید خان " Rashid " میباشد که بنا به درخواست ایشان تاپیک به حالت باز در میاد که با کمک ایشان مطالب را به جلو ببریم


    پیروز باشید

  7. #7
    مدیر بخش بنیادی

    تاریخ عضویت
    Oct 2011
    نوشته ها
    3,046
    میزان امتیاز
    9636Array = 132
    قدرت امتیازدهی
    132
    pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers
    Array
    پیش نیاز ها

    تحلیل بین بازاری همانطور که در پست های قبل بیان کردیم ، یک سبک تحلیلی همه جانبه بر روی بازارهای مالی و دارایی های داخلی بازارهاست

    یک فرد برای بهره بردن از این سبک تحلیلی نیاز به حداقل شرایط برای بررسی بازارهای مختلف دارد.

    تحلیلگر می بایست از رابطه دارایی ها و بازارها نسبت به هم آگاه باشد ( رابطه مستقیم ، معکوس و یا بی ارتباط )

    بلفرض مثال وقتی بازار کالا مورد بررسی قرار میدهید ( طلا به عنوان نماینده کالاها ) باید دقیقاً بدانید چه رابطه ای با بازار تبادلات ارزی ( بلفرض دلار ایالات متحده ) داراست

    همچنین شرایط تحلیلی هر کدام از بازارها را به وسیله یکی از سبک های تحلیلی ( بنیادی ، تکنیکی و غیره...) بداند.


    پس در نتیجه: یک تحلیلگر بین بازاری وظیفه دارد دو پیش شرط اول را رعایت کند که به طور خلاصه : دانستن ارتباط بین بازارها و دارایی هاست و تسلط بر یکی از سبک های تحلیلی برای آنالیز بازارها می باشد


    موفق و پایدار باشید

  8. #8
    مدیر بخش بنیادی

    تاریخ عضویت
    Oct 2011
    نوشته ها
    3,046
    میزان امتیاز
    9636Array = 132
    قدرت امتیازدهی
    132
    pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers
    Array
    پیش نیاز ها

    سه اصل که سازنده نقشه راه در این سبک تحلیلی ( بین بازاری ) هست عبارتند از:


    1- بازارها با هم در ارتباط اند

    جریان سرمایه آزاد هست و در هر دوره ی کسب و کار سرمایه ها برای جلوگیری از کاهش ارزش ( و بعضاً افزایش ارزش ) ، بین بازارهای مختلف جابه جا می شوند. بلفرض مثال در دوره های شکوفایی اقتصاد جهانی ، سرمایه به سمت بازارهای پر بازده ( مانند سهام ) حرکت میکند و در زمان های که بحران و ریسکی بر اقتصاد جهانی وارد هست ، سرمایه به سمت بازارهای ایمن ( مانند اوراق قرضه ) هجوم می آورد. پس جابه جایی سرمایه مهمترین دلیل ارتباط و اثرگذاری بازارها برهم می باشد

    2- تحلیل بین بازاری پایه ای برای جریان سرمایه است

    تحلیل بین بازاری در مورد یک بازار و دارایی نمیتواند سیگتالی مبنی بر خرید یا فروش دهد، بلکه با استفاده از اطلاعات کسب شده ما را در تحلیل بازار هدف راهنمایی می کند. بلفرض مثال اگر دو بازار یا دارایی رابطه مستقیم با یکدیگر داشته باشند ( مثل NZD , AUD ) ، در صورتی که با استفاده از اطلاعات بدست آمده از این سبک ( تحلیل بین بازاری) هر دو یک جهت را به نمایش بگذارند ، تحلیل درست می باشد اما اگر جهات مختلف به نمایش بزارند باید تامل کرد چرا که پیش فرض ما رابطه مستقیم بوده است و این تناقض در تحلیل هر دارایی نشان می دهد که ، شرایط ویژه ای در کار است که باید مورد بررسی قرار میگرد ( ریسک غیر سیستماتیک ...) ، پس باید با مدیریت سرمایه و معاملات محتاطانه تری وارد گود شویم. علت دیگری که در تناقض جهات می توان متصور شد این هست که ، تحلیل یکی از دارایی ها اشتباه انجام داده ایم ، در کل در چنین حالتی توصیه می شود معامله ای صورت نگیرد.

    3- تحلیل بین بازاری وارسی عوامل خارجی است ( ریسک سیستماتک )

    آگاه هستید که وقتی یک دارایی و بازاری را مورد بررسی قرار می دهیم ، اعم از بنیادی و تکنیکی ، به داده های درون هر بازار توجه داریم .بلفرض وقتی از طریق تحلیل بنیادی روی یک ارز تمرکز میکنیم ، به دنبال جمع آوری دیتاها و عوامل تاثیر گذار بر روی ارز مربوطه هستیم. در این جا ( تحلیل بین بازاری ) ما به داده های خارج از بازار هدف تمرکز داریم . همانند یک پازل که تیکه ها را در کنار هم می چینیم تا معنا پیدا کند . به طور خلاصه با یک دید کلی تمام شرایط بازارها در کتار هم مورد توجه قرار میگیرد

    پ.ن: در تاپیک مولتی مدیا آموزش بنیادی به تفصیل در مورد ریسک ها ( سیستماتیک و غیر سیستماتیک بحث شد )


    موفق و پایدار باشد

  9. #9
    مدیر بخش بنیادی

    تاریخ عضویت
    Oct 2011
    نوشته ها
    3,046
    میزان امتیاز
    9636Array = 132
    قدرت امتیازدهی
    132
    pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers
    Array
    تحلیل درون بازاری ( بازار تبادلات ارزی )

    در پست های گذشته اشاره شد که در سبک تحلیل بین بازاری دو شاخه تحلیلی وجود دارد که شاخه ها عبارتند از:

    1- درون بازاری ( بحث تحلیل ، ارتباط بین ابزارهای داخل یک بازار ، مانند دو جفت ارز بر یکدیگر است )

    2- برون بازاری ( ارتباط بازارهای مختلف " سهام Stock ، اوراق قرضه Bond Market ، بازار ارز Currency ،و کالا Commodity" )


    عنوان کردیم یکی از پیش نیازهای تحلیل بین بازاری ، تسلط بر یکی از روش های مرسوم تحلیل بازارها ( تکنیکال ، بنیادی و ...) می باشد
    دو نکته در تحلیل بین بازاری مد نظر قرار باید داد که به شرح زیر می باشد:

    1- در استفاده از تحلیل تکنیکال ، ابزارهای بهره مند شوید که دارای حالت تاخیری ( lagging ) نباشد و در عین حال جهت و روند دارایی را نشان دهد ( همانند جدول جهت )

    2- در بهره مندی از تحلیل قاندامنتال ، تمرکز را بر بازدهی و ریسک های آینده معطوف کنید و صرفاً از داده های کلاس بالا ( A ) استفاده کنید چرا که داده های با کلاس B و C تاثیر و عمق قابل توجهی در بازار ندارند و فقط شکل دهنده داده های کلاس ( A ) هستند.


    پ.ن: در گذشته عنوان شد که ما در تحلیل بین بازاری ، برای بررسی بازارهای مختلف ، از تحلیل تکنیکال بهره می بریم

    موفق و پایدار باشید

  10. #10
    مدیر بخش بنیادی

    تاریخ عضویت
    Oct 2011
    نوشته ها
    3,046
    میزان امتیاز
    9636Array = 132
    قدرت امتیازدهی
    132
    pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers pcmbrokers
    Array
    بازه ها

    سه حالت برای بازه های زمانی مختلف تحلیل بین بازاری استفاده می شود :

    1- تایید و تاکید ، آغاز حرکت بازار ( دارایی ) دوم

    2- عدم تایید برای حرکت بازار ( دارایی ) دوم

    3- همزمانی و تایید ادامه حرکت


    یک اصل : به طور کلی هر دو نمودار که با یکدیگر ارتباط داشته باشند ( بدون در نظر گرفتن دوره و بازه زمانی ) می توانید مورد استفاده قرار دهید

    نکته کلیدی: بازارهای مالی که با یکدیگر در ارتباط اند ( سهام ، اوراق ، ارز و کالا ) در بازه های بلندمدت بیشتر به یکدیگر شبیه هستند. این امر به این دلیل است که ، در بازه های بلندمدت بر اساس بنیادهای هر بازار رفتار میکندو روند عرضه و تقاضا حقیقی به نمایش میگذارد.


    موفق و پایدار باشید

 

 
صفحه 1 از 6 123 ... آخرینآخرین

موضوعات مشابه

  1. درددل های بازاری
    توسط Azadi در انجمن بخش آموزشی وتریدری سطح حرفه ای
    پاسخ: 2093
    آخرين نوشته: 12-17-2017, 11:13 PM

علاقه مندي ها (Bookmarks)

علاقه مندي ها (Bookmarks)

مجوز های ارسال و ویرایش

  • شما نمیتوانید موضوع جدیدی ارسال کنید
  • شما امکان ارسال پاسخ را ندارید
  • شما نمیتوانید فایل پیوست کنید.
  • شما نمیتوانید پست های خود را ویرایش کنید
  •