آرشیو تحلیل آگوست 2012

[PCMNewsDesk]

تحلیل فاندامنتال

سیاستگذاران پولی اروپا در حال بررسی گزینه های مختلف برای کاستن از فشارهای مالی هستند که هم اکنون مستقیماً بر پنج کشور عضو اتحادیه پولی وارد می شود. ماریو دراگی، رئیس بانک مرکزی اروپا، که روز یکشنبه با تیموتی گایتنر، وزیر دارایی ایالات متحده آمریکا در فرانکفورت ملاقات کرده بود، قول داده است تا از هرگونه تلاشی برای نجات اروپا فروگذار نکند. اداره آمار و اطلاعات اروپا دیروز در گزارشی اعلام کرد، نرخ تورم در منطقه یورو در ماه جولای 2.4% بوده است که همانند دو ماه گذشته بوده است. بانک مرکزی اروپا که ماه گذشته، نرخ بهره بهره بانکی خود را با کاهش به 0.75% تقلیل داده بود، گفته بود، فعلا برنامه ای برای خرید اوراق قرضه دولتی ندارد. اخیراً، ماریو دراگی در تاریخ 26 جولای گفته بود سیاستگذاران پولی آماده* اند تا هرکاری را برای نجات اروپا انجام دهندکه این موضوع اشاره چراغ سبزی برای ورود بانک مرکزی به برنامه خرید اوراق قرضه دولتی است.

نشست مهم بعدی بانک مرکزی اروپا در تاریخ 2 آگوست برگزار می شود و موضوع اسپانیا و وضعیت اقتصادی نابسامان آن مورد بحث قرار خواهد گرفت. هم اکنون هزینه های بالای استقراضی که این کشور می پردازد، موجب شده تا در بازار اوراق قرضه بین المللی جایگاهی نداشته باشد. مقامات اتحادیه اروپا نگران آن هستند که اگر اسپانیا، چهارمین اقتصاد بزرگ منطقه یورو، نیاز به دریافت کمکهای مالی کامل داشته باشد، بازارهای مالی تمرکز خود را بر روی ایتالیا متمرکز خواهند نمود که در آن صورت، نجات این کشور کار ساده ای نخواهد بود. فرانسه و ایتالیا درصدد هستند تا برای صندوق ثبات اروپا، مجوزهای بانکی تهیه کنند که در این صورت، این نهاد قدرتمند خواهد شد زیرا می تواند با استقراض از بانک مرکزی، اقدام به خرید اوراق قرضه از دولتهای اروپایی نماید. این درحالی است که آلمان، مخالف سرسخت این پیشنهاد است و براین باور است که چنین اقدامی موجب افزایش تورم شده و به طور غیرمستقیم، بدهی ها را در یک جا جمع کرده و شرایط سخت تری برای سایر کشورها ایجا خواهد کرد.

در معاملات بازار، پوند انگلیس با 0.6% کاهش در مقابل یورو تا سطح 78.493 فرود آمد. یورو با 0.3% صعود در مقابل ین به نرخ 96.122 رسید و یورو/دلار در نرخ 1.22952 معامله شدند.

[PCMNewsDesk]

تحلیل تکنیکال eur/usd (نمودار روزانه)

امروز بانک فدرال ایالات متحده، نرخ بهره بانکی خود را اعلام می کند و فردا بانک مرکزی اروپا. از این رو، اکنون شرایط حساسی برای همه است؛ دراگی گفته است که هر اقدامی برای کمک به یورو انجام خواهد داد و این به منزله چراغ سبز برای اعمال سیاستهای انبساطی جدید است. از این رو، احتمال دارد بانک مرکزی اقدام به خرید اوراق قرضه دولتی نماید با این حال، اگر تصمیمی در این خصوص صورت نگیرد، احتمال سقوط و تضعیف یورو وجود دارد. شرایط نامشخص فعلی، موجب گردیده تا قیمت در روندی خنثی قرار داشته باشد. در روزهای گذشته نیز گفتیم که فعلا بهترین گزینه، انتظار و تماشای وضعیت فعلی است. تا کنون، نیز همین شرایط دنبال شده است، اما اگر نگاهی به نمودار داشته باشیم، احتمال صعود قیمت دیده می شود و اندیکاتورها چنین وضعیتی را نشان می دهند. مومنتوم در حال افزایش است و اکنون عمده توجه به سطح مقاومت 1.2334 است که اگر شکسته شود، اهداف بعدی 1.2400 و 1.2450 خواهد بود. در حرکت نزولی نیز، سطح حمایت 1.2226 و پس از آن 1.2161 و سطح 1.2042 دیده می شود.

[PCMNewsDesk]

تحلیل تکنیکال usd/jpy (نمودار روزانه)

در تحلیل روز گذشته اشاره کریم که به رغم حرکت نزولی قیمت، احتمال صعود و تشکیل حرکت اصلاحی وجود دارد. دو سناریو نیز مطرح بود: الف) تثبیت قیمت در محدوده سطوح حمایت و ب) شروع حرکت و شکستن حمایت 77.96



اگر به نمودار روز گذشته نگاه کنیم، سطح حمایت را در نرخ 77.96 خواهیم دید. نکته جالب توجه آنکه، هم اکنون قیمت در روندی خنثی قرار گرفته است و با این وجود، احتمال تشکیل حرکت اصلاحی بیشتر است. از این رو، باز هم بهتر آن است که منتظر بمانیم تا وضعیت مشخص تر شود.

[PCMNewsDesk]

تحلیل تکنیکال eur/jpy (نمودار روزانه)

قیمت در محدوده سطوح 95.58/96.11 قرار گرفته اما سطوح پایین شکسته شده است که چنانکه دیروز نیز اشاره کردیم، احتمال تشکیل حرکت اصلاحی از سطوح پایین حمایت وجود دارد. این حرکت روز گذشته صورت گرفت و اکنون نگرش مثبت وجود دارد، اگر قیمت به بالای سطح حمایت برسد، احتمال صعود بیشتر نیز هست.

[PCMNewsDesk]

تحلیل تکنیکال eur/gbp (نمودار روزانه)

در تحلیل روز گذشته به دو مورد اشاره کردیم. الف) حرکت قیمت در روندی نزولی است. ب) با توجه به مومنتوم، احتمال ادامه حرکت نزولی هست و تشکیل حرکت خنثی، می تواند زمینه ساز یک روند اصلاحی باشد. تغییرات روز گذشته قیمت این شرایط را مشخص نمود و با نگاهی به نمودار روزانه، شاهد تقویت قیمت هستیم و قیمت از سطح 0.7831 این حرکت را آغاز کرد. اکنون باید منتظر بمانیم تا حرکت آغاز شود.

[PCMNewsDesk]

تقویم اخبار و رویدادهای خبری روز

[PCMNewsDesk]

آرشیو تحلیل آگوست 2012

تحلیل تکنیکال نمودار طلا
قیمت به سطح 1610.00 رسید و الگوی سر و شانه معکوس، چنانکه در نمودار دیده می شود، تشکیل گردید. شکسته شدن سطح 1610.00 می تواند موجب فرود قیمت به 1600.00 و سپس 1590.00 گردد. انتظار داریم قیمت در این سطح باقی بماند و سپس حرکت اصلاحی و صعودی آغاز گردد.
محدوده نوسانات امروز، مابین سطوح حمایت 1585.00 تا مقاومت 1680.00 است.

روند اصلی حرکت قیمت، صعودی، است و تا هنگامی که قیمت در نمودار هفتگی بالای نرخ 1520.00 قرار دارد، هدف اصلی صعود تا نرخ 1945.00 است.

سطوح حمایت 1610.00 1600.00 1585.00 1570.00 1560.00 سطوح مقاومت 1630.00 1640.00 1655.00 1670.00 1680.00 پیشنهاد معاملاتی با توجه به نمودار و توضیحات فوق، پیشنهاد می شود، در محدوده نرخ 1610.00 اقدام به خرید کرده، هدف را رسیدن به نرخهای 1625.00 و 1640.00 تعیین کنید و سطح توقف را پایین نرخ 1685.00 معین کنید.

تحلیل تکنیکال نمودار نفت خام
قیمت دیروز با فرود به سطح حمایت 88.00 رسید. تا کنون قیمت در محدوده بالای این سطح قرار دارد و از این رو، حرکت اصلاحی ممکن است، با این حال، بهتر است فعلا منتظر بمانید زیرا تثبیت قیمت در پایین میانگین متحرک 50 روزه، موجب فرود قیمت تا نرخ 87.65 و سپس 83.00 و در نهایت 82.00 خواهد شد.

محدوده حرکت قیمت امروز، مابین سطوح حمایت 88.00 و مقاومت 93.40 است.

در کوتاه مدت، روند اصلی حرکت صعودی است و تا هنگامی که قیمت در بالای نرخ 78.00 معامله می شود، هدف اصلی صعود تا سطح 104.65 و 110.55 است.

سطوح حمایت	87.65	87.00	86.20	85.10	84.50
سطوح مقاومت	88.00	88.35	89.00	90.00	90.40
پیشنهاد معاملاتی	با توجه به نمودار و توضیحات فوق، پیشنهاد می شود، فعلا منتظر بمانید.

[PCMNewsDesk]

تحلیل روزانه بازار طلا/نفت (02 آگوست 2012)

تحلیل تکنیکال نمودار طلا

قیمت در محدوده ای خنثی در حرکت است و بالای سطح حمایت 1610.00 و خط گردن در الگوی دابل تاپ قرار گرفته است. در مجموع، همچنان بر این باوریم که روند اصلی صعودی است.
محدوده نوسانات امروز، مابین سطوح حمایت 1585.00 تا مقاومت 1680.00 است.

روند اصلی حرکت قیمت، صعودی، است و تا هنگامی که قیمت در نمودار هفتگی بالای نرخ 1520.00 قرار دارد، هدف اصلی صعود تا نرخ 1945.00 است.

سطوح حمایت	1610.00	1600.00	1585.00	1570.00	1560.00
سطوح مقاومت	1630.00	1640.00	1655.00	1670.00	1680.00
پیشنهاد معاملاتی	با توجه به نمودار و توضیحات فوق، پیشنهاد می شود، در محدوده نرخ 1610.00 اقدام به خرید کرده، هدف را رسیدن به نرخهای 1625.00 و 1640.00 تعیین کنید و سطح توقف را پایین نرخ 1685.00 معین کنید.

تحلیل تکنیکال نمودار نفت خام

قیمت برای رسیدن به سطح 88.00 تلاش نمود و اکنون استوکاستیک سطح حمایتی برای معاملات روزانه تشکیل داده و این در حالی است که میانگین متحرک 50 روزه اشاره به فرود قیمت دارند که در نتیجه، می تواند مانع از ادامه حرکت شوند. در مجموع، فعلا لازم است وارد معامله نشویم و روند تثبیت قیمت را در محدوده سطح 87.65 و 88.45 دنبال کنیم.

محدوده حرکت قیمت امروز، مابین سطوح حمایت 88.00 و مقاومت 93.40 است.

در کوتاه مدت، روند اصلی حرکت صعودی است و تا هنگامی که قیمت در بالای نرخ 78.00 معامله می شود، هدف اصلی صعود تا سطح 104.65 و 110.55 است.

سطوح حمایت	88.00	87.65	87.00	86.20	85.10
سطوح مقاومت	88.45	89.00	90.00	90.40	91.40
پیشنهاد معاملاتی	با توجه به نمودار و توضیحات فوق، پیشنهاد می شود، فعلا منتظر بمانید و وارد معامله نشوید.

[PCMNewsDesk]

تحلیل فاندامنتال و تکنیکال بازار ارز (02 آگوست 2012)

تحلیل فاندامنتال

مونتی، نخست وزیر ایتالیا از همکاران خود در سراسر اروپا خواسته است در تلاش باشند تا سود بالای اوراق قرضه دولتی را که سرمایه گذاران به کشورهای ایتالیا و اسپانیا تحمیل کرده* اند را کاهش دهند. اظهارات وی در راستای تلاشهایی است که برای مقابله با بحران مالی صورت می گیرد و در راستای سخنان ماریو دراگی، رئیس بانک مرکزی اروپا می باشد که اخیراً گفته است، بانک مرکزی، برای نجات یورو هر کاری انجام خواهد داد. تقریباً سه سال پس از آنکه بحران مالی و اعتباری اروپا از یونان آغاز شد، مونتی جزء افراد تاثیرگذاری بوده است که برای جمع آوری کمکهای اروپایی و پایین آوردن نرخ سود اوراق قرضه، تلاش زیادی نموده است.

طبق بیانیه ای رسمی که منتشر گردید، دیروز باراک اوباما با مونتی تماس تلفنی داشته و حمایت خود را از در خصوص برنامه های وی اعلام نموده است. از سوی دیگر، به گفته فیلپه رویسلر، وزیر اقتصاد آلمان، آنگلا مرکل، صدراعظم و کابینه اش هرگونه تضمین برای اعطای مجوز بانکی به صندوق کمکهای مالی اروپا را غیرمحتمل دانسته اند.

در ایالات متحده، بانک فدرال اعلام نمود که در صورت لزوم، برنامه های محرک اقتصادی جدیدی را اعمال خواهد کرد تا موجب تقویت رشد اقتصادی و کاهش نرخ بهره که هم اکنون بالای 8 درصد است گردد. بانک مرکزی قرار است بیانیه ای منتشر کند که در آن احتمالاً به عدم تغییر شرایط نامناسب اقتصادی اشاره خواهد شد و نرخ بهره نیز تا سال 2014 بدون تغییر در محدوده صفر باقی می ماند. کمیته بانکی بانک فدرال گفته است که وضعیت فعلی و آمارهای اقتصادی را به دقت مد نظر قرار خواهد داد.

در معاملات بازار، دلار با .5% صعود در برابر ین تا نرخ 1.22322 پیش رفت و حتی به نرخ 1.22183 رسید که بالاترین قیمت از 26 ژوئن محسوب می شود. دلار/ین با 0.4% صعود به نرخ 78.442 رسیدند، یورو/ین با 0.2% کاهش به نرخ 95.892 فرود آمد و دلار کانادا با 0.3% سقوط در مقابل دلار آمریکا در نرخ 1.00552 معامله شد.

[PCMNewsDesk]

تحلیل تکنیکال eur/usd (نمودار روزانه)

دیروز بانک فدرال نرخ بهره بانکی خود را بدون تغییر ثابت نگاه داشت و اعلام نمود که این میزان تا سال 2014 در همین سطوح پایین باقی خواهد ماند با این حال، برنامه*ی جدیدی برای خرید اوراق قرضه در نظر گرفت. اکنون توجه اصلی بازار به تصمیمات امروز ECB است. کارشناسان می گویند، احتمال می دهند تصمیمات بانک مرکزی ناامید کننده باشد. پس از اعلام تصمیمات بانک فدرال ایالات متحده، دلار آمریکا در برابر یورو تضعیف شد و تقاضا برای ارزهای پربازده افزایش یافت. دیروز قیمت به نرخ 1.2335 رسیده بود و در بعدظهر یورو اندکی تضعیف شد. اکنون سوال این است که وضعیت این زوج چگونه است؟ 1) از نظر تکنیکی، سطح مقاومت 1.2355/1.2334 همچنان قدرتمند عمل می کند 2) مومنتوم نزولی از دیروز کاهش یافته است. بدین ترتیب، احتمال شروع حرکت اصلاحی و صعودی بیشتر می شود، این امر بستگی به نشست امروز ECB دارد. همچنان تمرکز اصلی بر روی مقاومت 1.2335 است که در صورت عبور از آن، سطوح بعدی نرخهای 1.2450 و 1.2400 خواهند بود. در حرکت نزولی، سطح حمایت بر روی نرخ 1.2226 و سپس 1.2161 و نهایتا 1.2042 استوار است.

[PCMNewsDesk]

تحلیل تکنیکال usd/jpy (نمودار روزانه)

یورو/ پوند (روزانه)

قیمت از بالاترین سطح خود در نرخ 0.7893 حرکت نزولی را آغاز کرده است. حتی اگر این زوج قادر به حفظ این سطح نباشند، نوسانات روز گذشته عمدتاً نشان دهنده تقویت مومنتوم است که حرکت آرام و آهسته صعودی را نشان خواهد داد. هم اکنون سطح مقاومت اصلی و نقطه ای که در صورت عبور، حرکت بعدی صعودی خواهد شد بر روی نرخ 0.7872 قرادارد. سطح حمایت نیز بر روی نرخ 0.7791 تشکیل شده است. نشست خبری رئیس بانک مرکزی اروپا می تواند نوسانات متعددی را ایجاد کند و از این رو باید منتظر ماند تا حرکت آغاز شود.

[PCMNewsDesk]

تحلیل تکنیکال usd/jpy (نمودار روزانه)

در تحلیل روز گذشته کاملا خوشبینانه گفتیم که تمامی شرایط تکنیکی اشاره به حرکت اصلاحی دارد. "در نمودار روزانه دیده می شود که سطح حمایت قیمت بر روی نرخ 77.96 قرار دارد و الگوی حرکت spinning نیز محتمل است. از نظر تکنیکی، احتمال تشکیل حرکت اصلاحی کماکان هست و پس از شکسته شدن سطح مقاومت، شاهد شکل گیری حرکت معکوس بوده ایم. اکنون عمده توجه به سطح 78.66 است و در صورت شکسته شدن این سطح، احتمال صعود قیمت تا سطح 79.11 وجود دارد.

[PCMNewsDesk]

تحلیل تکنیکال eur/jpy (نمودار روزانه)

در مقایسه با آنچه روز چهارشنبه گفتیم، هنوز تغییری در وضعیت تکنیکال دیده نمی شود. سطوح حمایت بر روی نرخهای 96.11 و 95.58 است و با توجه به اندیکاتورها، چشم انداز وضعیت این زوج مثبت است. با این حال، اکنون عمده توجه به وضعیت سطح حمایت معطوف است و این سطح تعیین کننده حرکت صعودی یا نزولی است.

[PCMNewsDesk]

تقویم اخبار و رویدادهای خبری روز

[PCMNewsDesk]

تحلیل روزانه بازار ارز (03 آگوست 2012)

تحلیل فاندامنتال ماریو دراگی، رئیس بانک مرکزی اروپا دیروز در بیانیه خود اظهار داشت، یورو تنها نخواهد ماند و افزایش سود اوراق قرضه که مربوط به هراس سرمایه گذاران از احتمال تغییر در وضعیت یورو است، غیرقابل پذیرش است و سرمایه گذاران می باید به جای توجه به شایعات و حدس و گمانه ها، به وضعیت زیرساختهای بنیادین توجه داشته باشند. بانک مرکزی اروپا، در نشست دیروز خود، نرخ بهره بانکی را بدون تغییر رقم 0.75% تثبیت نمود و همچنین گفته است، با توجه به ضرورت و مقتضیات زمان، اقدامات ویژه ای در سیاستهای پولی به صورت غیر استاندارد لحاظ خواهد کرد. در هفته های آتی نیز بانک مرکزی اقدام به طراحی برنامه های خاص برای اقدامات سیاستگذاری خواهد نمود. اظهارات دراگی همراستا با مصاحبه ای است که هفته گذشته داشت و در آن اشاره نمود که بانک مرکزی برای نجات یورو اقدام به هر کاری خواهد کرد و احتمال خرید اوراق قرضه دولتی را نیز مطرح نمود. این گزارش همچنین تایید می کند که دراگی درصدد تصویب پیشنهادی است که در آن صندوق مکانیسم ثبات اروپا (esm) قادر خواهد بود، از کشورهایی که وضعیت نابسامانی دارند، اوراق قرضه دولتی خریداری کند. روز پنجشنبه، پس از آنکه دراگی صراحتا اعلام نمود که هرکاری برای تقویت یورو خواهد کرد، با این وجود، یورو در مقابل ارزهای اصلی تضعیف شد و سود اوراق قرضه اسپانیا نیز افزایش یافت زیرا این اظهارات بازارهای مالی را ناامید نمود چون انتظار می رفت ecb اقدامات فوری را تصویب کند اما تنها به اظهار نظر شفاهی بسنده نمود. درحالیکه دراگی گفته است، بانک مرکزی آلمان دخایری از خرید اوراق قرضه بانک مرکزی اروپا را دارد و جزئیات طرح پیشنهادی هنوز کامل نشده است، این پیشنهاد سیگنالی برای بهبود بحران مالی محسوب نمی شود.در معاملات بازار، یورو با 0.6% کاهش در برابر ین به نرخ 95.302 رسید، یورو /دلار با 0.7% کاهش به نرخ 1.21304 رسیدند و این درحالی است که پیشتر با 1.5% صعود در نرخ 1.24052 تثبیت شده بودند که بالاترین نرخ از 5 جولای بوده است. دلار آمریکا/ین با 0.3% کاهش در نرخ 78.242 معامله شدند.