Twitte
بررسی وضعیت شاخص گروه قند و شکر - تایم فریم روزانه
تحلیل تکنیکال :
شاخص کل گروه قند و شکر پس از یه موج صعوی بلند در فصل تابستان سال گذشته وارد موج اصلاحی گردید . همانطور که در تصویر میبینید نمودار در یک محدوده تراکمی خنثی اقدام به اصلاح و یک نوسان 4 ماهه نمود که در این بین میشد بار ها از سهم های خوب این گروه در مقاطعی از بازار نوسان گیری نمود . در این موج ، نمودار بیشتر از اینکه اقدام به اصلاح قیمتی نماید اصلاح زمانی نمود . بعد از خروج نمودار از کانال نارنجی رنگ ، شاخص کل این گروه بر طبق قوانین تکنیکال به میزان عرض کانال رشد نمود . به عبارت خیلی ساده مسیر نوسان از کانال نارنجی به کانال آبی رنگ جابجا و پس از 2 بار نوسان در این محدوده مجددا واراد کانال قبلی خود گردید.
روز واپسین سال 91 و همزمان با به ثمر نرسیدن واگذاری هلدینگ خلیج فارس شاهد به صف رسیدن کلیه نماد های بازار بودیم که این مهم ، همزمان گردید با رسیدن موج نزولی شاخص به کف کانال نارجی رنگ و واکنش به این محدوده . همچنین در روز های ابتدایی سال جاری این گروه با خبر افزایش قیمت قند و شکر در مدار صعودی قرار گرفت . در بین راه پس از تشکیل 5 کندل پر قدرت صعودی و رسیدن به سقف کانال نارنجی شاهد واکنش به این محدوده و نبود قدرت کافی برای شکست این محدوده بودیم . نمودار وارد یک فاز خیلی کوچک اصلاحی ( 2 روزه ) شد تا قدرت کافی برای شکست این محدوده را جمع کند .
پس از 2 روز اصلاح ، از ابتدای 2 هفته گذشته و همزمان با افزایش نزخ دلار و بدست نیامدن نتیجه ای مشخص از مذاکرات 1+5 نماد های این گروه مجددا به صعود خود ادامه دادند و شاهد رسیدن نمودار بالاتر از سطح رشد قبلی و تشکیل الگوی بریک اوت بودیم. تارگت این الگو برابر با موج ab = cd کوچک میباشد که در تحلیل گذشته این الگو پیش بینی شده بود و امروز شاهد رسیدن به این محدوده و واکنش به این الگو بودیم .
اما اتفاق جالبی که به نظر میرسد در شاخص این گروه رخ دهد یک الگوی AB = CD بزرگ میباشد که تارگت احتمالی این الگو سطح 5400 شاخص این گروه میباشد . این اتفاق در صورتی رخ خواهد داد که شاهد افزایش نرخ شکر باشیم .
لازم به ذکر است که موج AB بزرگ از یک 5 موج الیوتی تشکیل شده که در نمودار مشخص شده است. الگوی AB = CD بزرگ با توجه به این که نمودار ها خاصیت الگو برداری از گذشته خود دارند ، تصویر سازی شده است . به نظر میرسد کف کانال آبی رنگ ( محدوده 4100 واحد ) پایان موج اصلاحی و مجددا سهام این گروه در مدار رشد قرار بگیرند .
در صورت شکست سقف کانال آبی رنگ به بالا می توانیم به این الگو بهای بیشتری دهیم .
جمع بندی :
1) احتمال تشکیل الگوی AB = CD بزرگ
2) حرکت نمودار در یک کانال صعودی کوچک و یک کانال بزرگ صعودی
3) در اندیکاتور RSI یک الگوی سر و شانه واضح کف تشکیل شده است که نشان از یک موج صعودی دارد . بازگشت مجدد به به محدوه 50 و برگشت از این محدوده سیگنال خرید میباشد .
4) در اسیلاتور MACD شاهد بالا آمدن سطح میله های هیستوگرام نسبت به سطح میانی و افزایش تقاضا هستیم .
سهم های خوب و با پتانسیل این گروه قصفها ، قپیرا و قشهد هستند ولی لیدر و بازی گردان این گروه قچار است .
تحلیل بنیادی :
1) تغییر نرخ ارز مرجع به 2450 تومان . البته باید دید نرخ شکر را برای این گروه چند محاسبه می کنند .
2) مصرف سالیانه شکر 2 میلیون و 160 هزار تن میباشد که از این میزان 1 میلیون و 130 هزار تن واردات داریم و مابقی نیاز سالیانه از طریق تولید کننده ها فراهم می گردد. این در حالیست که کشور ما ظرفیت تولید 2 میلیون شکر در سال را داراست .
نکته : کارخانه های ما در حال حاضر با نیمی از ظرفیت تولید خود کار می کنند .
3) بر طبق تحقیق های به عمل آمده آخرین ثبت سفارش شکر برای واردات این محصول شیرین دی ماه سال پیش بوده است که با فرض زمان ورود و ترخیص ( حدودا 4 ماهه ) ، از اردیبهشت ماه دیگر وارداتی در کار نیست و این موضوع بدان معنی است که حداقل تا پایان سال 92 تولید کننده های داخل باید تولیداتشان را 2 برابر کنند !!!
نکته : از اواسط دی ماه شاهد عدم پذیرش ثبت سفارش واردات شکر با ارز مرجع بودیم .
4) انتقال موجودی شکر سال 91 به 92
قچار = انتقال 5000 تن شکر
قشیر = انتقال 5000 تن شکر
قصفها = انتقال 19000 تن شکر
قزوین = انتقال 9400 تن شکر
5) امسال بیش از 5 نماد این گروه تصمیم به افزایش سرمایه دارند . در این بین میتوان از نماد های قشیر ، قمرو ، قپیرا و قصفها نام برد .
6) با فرض شکر 1700 تومانی و انتقالی شکر از 91 به 92 و عدم واردات شکر و افزایش میزان تولید ، سود هر یک از 4 نماد اعلام شده در بالا به شرح ذیل تغییر می کند :
eps قچار = 160 تومان
eps قشیر = 208 تومان
eps قصفها = 1440 تومان
eps قزوین = 233 تومان
7) شایعات شکر 2000 تومانی که بدلیل شایعه بودن ، در این تحلیل از محاسبه آن صرفه نظر می کنم !!! ( در صورت تصویب قیمت 2000 تومانی شکر تغییرات جالب تری در eps کلیه نماد ها بوجود می آید )
جمع بندی نهایی :
1) نماد های قندی با فرض تحلیل انجام شده لایق رشد .... درصدی میباشند !!
2) دیگر از حباب قیمت این گروه به مانند سال 90 خبری نیست .
3) همانطور که دیدیم حرکات تکنیکالی و بنیادین سهام این گروه همزمان با هم عمل کرده اند که بسیار جالب توجه است .
4) احتمال تعدیل های عایدی مثبت
*** به نظر می رسد داشتن یه سهم قندی با بنیادی مناسب در سبد سرمایه گذاران می تواند بازدهی خوب داشته باشد . ***
سبز و پر سود باشید
تهیه کننده : مهبد
تحلیل تکنیکال :
شاخص کل گروه قند و شکر پس از یه موج صعوی بلند در فصل تابستان سال گذشته وارد موج اصلاحی گردید . همانطور که در تصویر میبینید نمودار در یک محدوده تراکمی خنثی اقدام به اصلاح و یک نوسان 4 ماهه نمود که در این بین میشد بار ها از سهم های خوب این گروه در مقاطعی از بازار نوسان گیری نمود . در این موج ، نمودار بیشتر از اینکه اقدام به اصلاح قیمتی نماید اصلاح زمانی نمود . بعد از خروج نمودار از کانال نارنجی رنگ ، شاخص کل این گروه بر طبق قوانین تکنیکال به میزان عرض کانال رشد نمود . به عبارت خیلی ساده مسیر نوسان از کانال نارنجی به کانال آبی رنگ جابجا و پس از 2 بار نوسان در این محدوده مجددا واراد کانال قبلی خود گردید.
روز واپسین سال 91 و همزمان با به ثمر نرسیدن واگذاری هلدینگ خلیج فارس شاهد به صف رسیدن کلیه نماد های بازار بودیم که این مهم ، همزمان گردید با رسیدن موج نزولی شاخص به کف کانال نارجی رنگ و واکنش به این محدوده . همچنین در روز های ابتدایی سال جاری این گروه با خبر افزایش قیمت قند و شکر در مدار صعودی قرار گرفت . در بین راه پس از تشکیل 5 کندل پر قدرت صعودی و رسیدن به سقف کانال نارنجی شاهد واکنش به این محدوده و نبود قدرت کافی برای شکست این محدوده بودیم . نمودار وارد یک فاز خیلی کوچک اصلاحی ( 2 روزه ) شد تا قدرت کافی برای شکست این محدوده را جمع کند .
پس از 2 روز اصلاح ، از ابتدای 2 هفته گذشته و همزمان با افزایش نزخ دلار و بدست نیامدن نتیجه ای مشخص از مذاکرات 1+5 نماد های این گروه مجددا به صعود خود ادامه دادند و شاهد رسیدن نمودار بالاتر از سطح رشد قبلی و تشکیل الگوی بریک اوت بودیم. تارگت این الگو برابر با موج ab = cd کوچک میباشد که در تحلیل گذشته این الگو پیش بینی شده بود و امروز شاهد رسیدن به این محدوده و واکنش به این الگو بودیم .
اما اتفاق جالبی که به نظر میرسد در شاخص این گروه رخ دهد یک الگوی AB = CD بزرگ میباشد که تارگت احتمالی این الگو سطح 5400 شاخص این گروه میباشد . این اتفاق در صورتی رخ خواهد داد که شاهد افزایش نرخ شکر باشیم .
لازم به ذکر است که موج AB بزرگ از یک 5 موج الیوتی تشکیل شده که در نمودار مشخص شده است. الگوی AB = CD بزرگ با توجه به این که نمودار ها خاصیت الگو برداری از گذشته خود دارند ، تصویر سازی شده است . به نظر میرسد کف کانال آبی رنگ ( محدوده 4100 واحد ) پایان موج اصلاحی و مجددا سهام این گروه در مدار رشد قرار بگیرند .
در صورت شکست سقف کانال آبی رنگ به بالا می توانیم به این الگو بهای بیشتری دهیم .
جمع بندی :
1) احتمال تشکیل الگوی AB = CD بزرگ
2) حرکت نمودار در یک کانال صعودی کوچک و یک کانال بزرگ صعودی
3) در اندیکاتور RSI یک الگوی سر و شانه واضح کف تشکیل شده است که نشان از یک موج صعودی دارد . بازگشت مجدد به به محدوه 50 و برگشت از این محدوده سیگنال خرید میباشد .
4) در اسیلاتور MACD شاهد بالا آمدن سطح میله های هیستوگرام نسبت به سطح میانی و افزایش تقاضا هستیم .
سهم های خوب و با پتانسیل این گروه قصفها ، قپیرا و قشهد هستند ولی لیدر و بازی گردان این گروه قچار است .
تحلیل بنیادی :
1) تغییر نرخ ارز مرجع به 2450 تومان . البته باید دید نرخ شکر را برای این گروه چند محاسبه می کنند .
2) مصرف سالیانه شکر 2 میلیون و 160 هزار تن میباشد که از این میزان 1 میلیون و 130 هزار تن واردات داریم و مابقی نیاز سالیانه از طریق تولید کننده ها فراهم می گردد. این در حالیست که کشور ما ظرفیت تولید 2 میلیون شکر در سال را داراست .
نکته : کارخانه های ما در حال حاضر با نیمی از ظرفیت تولید خود کار می کنند .
3) بر طبق تحقیق های به عمل آمده آخرین ثبت سفارش شکر برای واردات این محصول شیرین دی ماه سال پیش بوده است که با فرض زمان ورود و ترخیص ( حدودا 4 ماهه ) ، از اردیبهشت ماه دیگر وارداتی در کار نیست و این موضوع بدان معنی است که حداقل تا پایان سال 92 تولید کننده های داخل باید تولیداتشان را 2 برابر کنند !!!
نکته : از اواسط دی ماه شاهد عدم پذیرش ثبت سفارش واردات شکر با ارز مرجع بودیم .
4) انتقال موجودی شکر سال 91 به 92
قچار = انتقال 5000 تن شکر
قشیر = انتقال 5000 تن شکر
قصفها = انتقال 19000 تن شکر
قزوین = انتقال 9400 تن شکر
5) امسال بیش از 5 نماد این گروه تصمیم به افزایش سرمایه دارند . در این بین میتوان از نماد های قشیر ، قمرو ، قپیرا و قصفها نام برد .
6) با فرض شکر 1700 تومانی و انتقالی شکر از 91 به 92 و عدم واردات شکر و افزایش میزان تولید ، سود هر یک از 4 نماد اعلام شده در بالا به شرح ذیل تغییر می کند :
eps قچار = 160 تومان
eps قشیر = 208 تومان
eps قصفها = 1440 تومان
eps قزوین = 233 تومان
7) شایعات شکر 2000 تومانی که بدلیل شایعه بودن ، در این تحلیل از محاسبه آن صرفه نظر می کنم !!! ( در صورت تصویب قیمت 2000 تومانی شکر تغییرات جالب تری در eps کلیه نماد ها بوجود می آید )
جمع بندی نهایی :
1) نماد های قندی با فرض تحلیل انجام شده لایق رشد .... درصدی میباشند !!
2) دیگر از حباب قیمت این گروه به مانند سال 90 خبری نیست .
3) همانطور که دیدیم حرکات تکنیکالی و بنیادین سهام این گروه همزمان با هم عمل کرده اند که بسیار جالب توجه است .
4) احتمال تعدیل های عایدی مثبت
*** به نظر می رسد داشتن یه سهم قندی با بنیادی مناسب در سبد سرمایه گذاران می تواند بازدهی خوب داشته باشد . ***
سبز و پر سود باشید
تهیه کننده : مهبد