Twitte
بولتن تحلیلی روزانه پنجشنبه 23 فوریه 2017
تحلیل بنیادین روزانه - پنجشنبه 23 فوریه 2017
گزارش محیط کسب و کار موسسه IFO
تحلیل: روز گذشته آخرین گزارش محیط کسب و کار موسسه IFO آلمان برای ماه فوریه منتشر شد. این گزارش که با تحلیل پاسخ های دریافتی از حدود 7000 مدیر تجاری آلمانی به دست می آید، برای ماه فوریه و بر خلاف انتظارات بازار – و همسو با تحلیل دیروز ما – حاکی از صعود شاخص کلی محیط کسب و کار از 109.9 به 111 می باشد. ارزیابی مدیران تجاری آلمانی از شرایط فعلی اقتصادی به بالاترین سطح خود از آوریل 2011 تا کنون رسیده و دیدگاه 6-ماهه آنها نیز بهبود نشان می دهد.
در حوزه تولیدکنندگان بخش کارخانه ای، مدیران تجاری آلمانی هم در خصوص وضعیت کنونی شان و هم در خصوص چشم انداز آتی کسب و کارشان از رضایت و خوش بینی بالاتری برخوردار بودند. در بخش عمده فروشی نیز وضعیت مشابهی داشته ایم و هم در بخش ارزیابی وضعیت کنونی و هم در بخش انتظارات آتی شاهد بهبود شرایط بوده ایم. در بخش ساخت و ساز اما شاهد افت اندک شاخص های مربوطه بوده ایم که البته تا حدی به دلیل شرایط آب و هوایی نامساعد در فوریه بوده است. در بخش خرده فروشی نیز در حالی که ارزیابی مدیران کسب و کارهای خرده فروشی نسبت به شرایط کنونی شان اندکی افت داشته، خوش بینی این مدیران نسبت به چشم انداز 6 ماه کسب و کارشان بهبود یافته است.
تاثیر بازاری: تقویت یورو
گزارش دیروز همسو با گزارش های PMI موسسه Markit، نشانگر تقویت خوش بینی مدیران تجاری آلمانی نسبت به شرایط عمومی کسب و کار در این کشور می باشد. اگر نگرانی های ناشی از احتمال پیروزی خانم لوپن در انتخابات ریاست جمهوری فرانسه فروکش کند – چنانچه دیروز نیز اشاره کردیم – بازار مجدداً به قیمت گذاری فاندامنتالی یورو دست خواهدیازید که منجر به رشد نرخ برابری این ارز در برابر اغلب ارزها خواهدشد.
انتشار جزئیات نشست FOMC
شب گذشته جزئیات نشست کمیته بازار بار فدرال رزرو ایالات متحده موسوم به FOMC که در 31 ژانویه و 1 فوریه برگزار شده بود منتشر شد.
در این جزئیات به صورت کلی نکته ای که بتواند مسیر آینده این کمیته را در تعیین سیاست پولی ایالات متحده و خصوصاً برای نشست نیمه ماه مارس مشخص کند وجود نداشت. با این حال نکات و محورهایی به صورت کلی در متن جزئیات نشست وجود دارد که اینجا به طور خلاصه آنها را می آوریم و پی آمدهای هر یک را برای مسیر دلار نیز مشخص می سازیم:
نکات مثبت برای دلار:
-اطمینان اعضا FOMC به اینکه می توانند – در صورت انتشار اطلاعات و داده های اقتصادی مطابق با پیش بینی ها و یا بهتر از آنها – نرخ های بهره را «به زودی» دوباره افزایش بدهند
-اذعان به مزیت ادامه دادن به از میان برداشتن ماهیت حمایتی سیاست پولی به صورت منظم – احتمالاً در نشست ماه مارس – در اعطای انعطاف پذیری بیشتر به کمیته در آینده و در برخورد با تغییر شرایط اقتصادی از سوی شماری از اعضاء
-توافق اعضاء برای بحث در خصوص تغییر سیاست کمیته در خصوص سرمایه گذاری دوباره مبالغ حاصله از اوراق قرضه ای که فدرال رزرو در اختیار دارد و سررسیدشان فرا می رسد
نکات منفی برای دلار:
-عدم نگرانی در خصوص احتمال وقوع فشارهای افسارگسیخته تورمی
-بحث در خصوص پیآمدهای منفی دلار گران
تاثیر بازاری: ادامه بازار رنج در دلار، اهمیت گزارش بعدی NFP
جزئیات نشست اخیر FOMC نشان می دهد که همچنان اجماع نظری برای زمان بندی افزایش بعدی نرخ بهره وجود ندارد و احتمال می رود که این افزایش نرخ بهره در ماه مارس یا ماه می به وقوع بپیوندد. در حال حاضر بازار تنها احتمال 2 بار افزایش نرخ بهره را در کل سال 2017 غالب می داند و لذا در صورتی که اعضای FOMC بخواهند به آنچه در گزارش Dot Plot آمده است عمل کنند و 3 بار افزایش نرخ بهره داشته باشیم، عملاً دلار تقویت خواهدشد اما اگر 2 بار افزایش نرخ داشته باشیم قیمت در سطوح فعلی خود باقی خواهدماند. لذا به صورت عمومی بهتر است که استراتژی معاملاتی ما مبتنی بر خرید دلار در محدوده های اشباع فروش باشد تا بر عکس. همچنین بایستی توجه داشت که از زمان برگزاری نشست FOMC، اغلب گزارش ها و داده های منتشره – خصوصاً در حوزه تورم – نشانگر تحقق انتظارات فدرال رزرو و حتی بالاتر از آن بوده اند و لذا در نشست نیمه ماه مارس بایستی انتظار داشته باشیم که مواضع بازها نسبت به کبوترها از وزن و قدرت بیشتری برخوردار باشد.
گزارش خرجکردهای سرمایه ای کسب و کارهای خصوصی استرالیا
امروز صبح گزارش فصلی خرجکردهای سرمایه ای کسب و کارهای استرالیایی در 3-ماهه پایانی سال 2016 منتشر شد. مطابق با این گزارش، حجم سرمایه گذاری های صورت گرفته توسط کسب و کارهای خصوصی استرالیایی در 3-ماهه منتهی به دسامبر با 2.1% افت نسبت به 3-ماهه سوم سال 2016 روبرو شده که به مراتب از انتظارات بازار مبنی بر یک افت 0.4 درصدی بدتر بود. این چهارمین فصل متوالی است که حجم سرمایه گذاری کسب و کارهای خصوصی استرالیایی دچار افت و تنزل می شود.
تاثیر بازاری: تضعیف دلار استرالیا
پس از گزارش های ضعیف GDP و سپس اشتغال، این سومین گزارش بسیار ضعیفی است که هشدار می دهد خوش بینی مقامات RBA در خصوص مسیر رشد اقتصادی استرالیا ممکن است تا حد زیادی غیرمنطقی باشد. در هفته های اخیر دلار استرالیا به دلیل رشد شدید قیمت مس و سنگ آهن – و اخیراً ذغال سنگ – و نتیجتاً تقویت شدید تراز تجاری این کشور به شدت رشد کرده که البته خوش بینی RBA نیز به این جو خرید در دلار استرالیا دامن زده است اما این گزارش می تواند به بازار نشان بدهد که زمان شناسایی سود خریداران فرارسیده است؛ خصوصاً که الگوهای تکنیکالی نیز از احتمال ریزش خبر داده و گزارش COT نیز حکایت ورود انبوهی از عوام و سفته بازان به حوزه خرید AUD دارد و چشم انداز تکنیکالی مس نیز هشداردهنده است.
اخبار آتی امروز
گزارش مدعیان بیکاری ایالات متحده
امروز ساعت 17 گزارش مدعیان بیکاری ایالات متحده منتشر می شود. بازار در حال حاضر تمرکزش روی دستمزدها و فشارهای تورمی است و لذا در صورتی که گزارشی قوی را شاهد باشیم احتمال تقویت قابل ملاحظه دلار پایین است اما یک گزارش ضعیف می تواند باعث ضعف بیشتر دلار بشود.
www.CyclicalWaves.com
http://broker-fa.org/
https://telegram.me/joinchat/C2Mknj7hayvcjQI63mpkwg
تحلیل بنیادین روزانه - پنجشنبه 23 فوریه 2017
گزارش محیط کسب و کار موسسه IFO
تحلیل: روز گذشته آخرین گزارش محیط کسب و کار موسسه IFO آلمان برای ماه فوریه منتشر شد. این گزارش که با تحلیل پاسخ های دریافتی از حدود 7000 مدیر تجاری آلمانی به دست می آید، برای ماه فوریه و بر خلاف انتظارات بازار – و همسو با تحلیل دیروز ما – حاکی از صعود شاخص کلی محیط کسب و کار از 109.9 به 111 می باشد. ارزیابی مدیران تجاری آلمانی از شرایط فعلی اقتصادی به بالاترین سطح خود از آوریل 2011 تا کنون رسیده و دیدگاه 6-ماهه آنها نیز بهبود نشان می دهد.
تاثیر بازاری: تقویت یورو
گزارش دیروز همسو با گزارش های PMI موسسه Markit، نشانگر تقویت خوش بینی مدیران تجاری آلمانی نسبت به شرایط عمومی کسب و کار در این کشور می باشد. اگر نگرانی های ناشی از احتمال پیروزی خانم لوپن در انتخابات ریاست جمهوری فرانسه فروکش کند – چنانچه دیروز نیز اشاره کردیم – بازار مجدداً به قیمت گذاری فاندامنتالی یورو دست خواهدیازید که منجر به رشد نرخ برابری این ارز در برابر اغلب ارزها خواهدشد.
انتشار جزئیات نشست FOMC
شب گذشته جزئیات نشست کمیته بازار بار فدرال رزرو ایالات متحده موسوم به FOMC که در 31 ژانویه و 1 فوریه برگزار شده بود منتشر شد.
نکات مثبت برای دلار:
-اطمینان اعضا FOMC به اینکه می توانند – در صورت انتشار اطلاعات و داده های اقتصادی مطابق با پیش بینی ها و یا بهتر از آنها – نرخ های بهره را «به زودی» دوباره افزایش بدهند
-اذعان به مزیت ادامه دادن به از میان برداشتن ماهیت حمایتی سیاست پولی به صورت منظم – احتمالاً در نشست ماه مارس – در اعطای انعطاف پذیری بیشتر به کمیته در آینده و در برخورد با تغییر شرایط اقتصادی از سوی شماری از اعضاء
-توافق اعضاء برای بحث در خصوص تغییر سیاست کمیته در خصوص سرمایه گذاری دوباره مبالغ حاصله از اوراق قرضه ای که فدرال رزرو در اختیار دارد و سررسیدشان فرا می رسد
نکات منفی برای دلار:
-عدم نگرانی در خصوص احتمال وقوع فشارهای افسارگسیخته تورمی
-بحث در خصوص پیآمدهای منفی دلار گران
تاثیر بازاری: ادامه بازار رنج در دلار، اهمیت گزارش بعدی NFP
جزئیات نشست اخیر FOMC نشان می دهد که همچنان اجماع نظری برای زمان بندی افزایش بعدی نرخ بهره وجود ندارد و احتمال می رود که این افزایش نرخ بهره در ماه مارس یا ماه می به وقوع بپیوندد. در حال حاضر بازار تنها احتمال 2 بار افزایش نرخ بهره را در کل سال 2017 غالب می داند و لذا در صورتی که اعضای FOMC بخواهند به آنچه در گزارش Dot Plot آمده است عمل کنند و 3 بار افزایش نرخ بهره داشته باشیم، عملاً دلار تقویت خواهدشد اما اگر 2 بار افزایش نرخ داشته باشیم قیمت در سطوح فعلی خود باقی خواهدماند. لذا به صورت عمومی بهتر است که استراتژی معاملاتی ما مبتنی بر خرید دلار در محدوده های اشباع فروش باشد تا بر عکس. همچنین بایستی توجه داشت که از زمان برگزاری نشست FOMC، اغلب گزارش ها و داده های منتشره – خصوصاً در حوزه تورم – نشانگر تحقق انتظارات فدرال رزرو و حتی بالاتر از آن بوده اند و لذا در نشست نیمه ماه مارس بایستی انتظار داشته باشیم که مواضع بازها نسبت به کبوترها از وزن و قدرت بیشتری برخوردار باشد.
گزارش خرجکردهای سرمایه ای کسب و کارهای خصوصی استرالیا
امروز صبح گزارش فصلی خرجکردهای سرمایه ای کسب و کارهای استرالیایی در 3-ماهه پایانی سال 2016 منتشر شد. مطابق با این گزارش، حجم سرمایه گذاری های صورت گرفته توسط کسب و کارهای خصوصی استرالیایی در 3-ماهه منتهی به دسامبر با 2.1% افت نسبت به 3-ماهه سوم سال 2016 روبرو شده که به مراتب از انتظارات بازار مبنی بر یک افت 0.4 درصدی بدتر بود. این چهارمین فصل متوالی است که حجم سرمایه گذاری کسب و کارهای خصوصی استرالیایی دچار افت و تنزل می شود.
تاثیر بازاری: تضعیف دلار استرالیا
پس از گزارش های ضعیف GDP و سپس اشتغال، این سومین گزارش بسیار ضعیفی است که هشدار می دهد خوش بینی مقامات RBA در خصوص مسیر رشد اقتصادی استرالیا ممکن است تا حد زیادی غیرمنطقی باشد. در هفته های اخیر دلار استرالیا به دلیل رشد شدید قیمت مس و سنگ آهن – و اخیراً ذغال سنگ – و نتیجتاً تقویت شدید تراز تجاری این کشور به شدت رشد کرده که البته خوش بینی RBA نیز به این جو خرید در دلار استرالیا دامن زده است اما این گزارش می تواند به بازار نشان بدهد که زمان شناسایی سود خریداران فرارسیده است؛ خصوصاً که الگوهای تکنیکالی نیز از احتمال ریزش خبر داده و گزارش COT نیز حکایت ورود انبوهی از عوام و سفته بازان به حوزه خرید AUD دارد و چشم انداز تکنیکالی مس نیز هشداردهنده است.
اخبار آتی امروز
گزارش مدعیان بیکاری ایالات متحده
امروز ساعت 17 گزارش مدعیان بیکاری ایالات متحده منتشر می شود. بازار در حال حاضر تمرکزش روی دستمزدها و فشارهای تورمی است و لذا در صورتی که گزارشی قوی را شاهد باشیم احتمال تقویت قابل ملاحظه دلار پایین است اما یک گزارش ضعیف می تواند باعث ضعف بیشتر دلار بشود.
www.CyclicalWaves.com
http://broker-fa.org/
https://telegram.me/joinchat/C2Mknj7hayvcjQI63mpkwg
نظر