آرشیو تحلیل های فوریه 2012

[PCMNewsDesk]

تحلیل 01 فوریه 2012
مرکل، صدراعظم آلمان، از ناتوانی یونان برای اجرای تحول اقتصادی در این کشور، ابراز نارضایتی کرد. هم اکنون گروهی از اعضای صندوق بین المللی پول و مقامات اروپایی در آتن هستند و در تلاش هستند تا تغییراتی در وضعیت بودجه این کشور، زمینه را برای دریافت کمکهای مالی دولت هموار کنند. دیروز نشست سران اروپا در بروکسل به کار خود پایان داد اما توافقی برای چگونگی کاهش کسری بودجه یونان حاصل نشد و بیانیه ای نیز در این خصوص منتشر نگردید.

مرکل در مصاحبه ای اعلام کرد، وضعیت اقتصادی و بدهی های یونان بسیار بد است و برای رفع آن دولت این کشور و نیز طلبکاران بخش خصوصی می باید با همکاری هم، اقدماتی برای کاستن از شکاف بدهی های یونان انجام دهند.

این شانزدهمین نشست سران اروپا طی دو سال گذشته و از زمانی است که بحران اعتباری یونان ظاهر شد و در ادامه به سایر کشورهای اروپایی نیز تسرّی یافت به طوریکه علاوه بر یونان، ایرلند و پرتغال را ناگزیر به دریافت کمکهای مالی نمود و اعتبار ارز واحد اروپایی را به شدت تحت تاثیر قرار داد.

پس از پایان نشست سران، رئیس اتحادیه اروپا، هرمان ون رومپی، نخست وزیر یونان و جورج آسمسونف عضو هیات مدیره اجرایی بانک مرکزی اروپا، را متقاعد ساخت تا دور دیگری از مذاکرات را در یونان ادامه دهند. رئیس اتحادیه اروپا گفت، مهم آن است که روند مذاکرات ادامه یابد و افزود، وزیران دارایی اروپا در روزهای آینده بر روی پیمان مالی جدید اروپا که در ماه جولای سال گذشته پیشنهاد شد، کار خواهند کرد.

در معاملات بازار ارز، یورو به پایین ترین سطح خود از یک هفته گذشته در برابر دلار آمریکا رسید. یورو/ دلار با 0.5% کاهش تا سطح 1.30842 فرود آمد که پایین ترین نرخ از 25 ژانویه است. دلار آمریکا با 0.1% کاهش در برابر ین در نرخ 76.72 معامله شد که پایین ترین میزان از 31 اکتبر است. یورو/ین با 0.6% کاهش به نرخ 99.782 رسیدند و پوند با 0.5% افزایش در برابر دلار، در نرخ 1.57832 معامله شد.

[PCMNewsDesk]

Usd/cad (نمودار 4 ساعته)

از 13 ژانویه، قیمت در داخل کانال نزولی در حرکت بوده است. اخیراً حرکتی صعودی و اصلاحی بوجود آمده و از این رو، می باید منتظر ماند و دید آیا این زوج آنقدر قدرتمند است تا از سطح مقاومت 1.00567 عبور کند یا نه. اندیکاتور باندهای بولینگر اشاره به حرکت نزولی دارد اما در مقابل، اندیکاتور MACD سیگنال حرکت صعودی را نشان می دهد.

[PCMNewsDesk]

Usd/jpy (نمودار 1 ساعته)

از یک هفته گذشته تا کنون، قیمت در راستای روند نزولی قرار گرفته است. اخیراً قیمت در حال رسیدن به سطح حمایت در محدوده نرخ 76.152 است که پایین ترین سطح از اواخر اکتبر 2011 محسوب می شود. اندیکاتور استوکاستیک سیگنال حرکت صعودی را نشان می دهد و از این رو باید منتظر ماند و دید آیا قیمت آنقدر قدرتمند است تا از خط روند عبور کند یا نه. در غیر این صورت، احتمال استمرار حرکت نزولی و فرود به نرخهای پایین بیشتر است.

[PCMNewsDesk]

Eur/chf (نمودار 4 ساعته)

از 7 ژانویه تا کنون، یورو در راستای روند نزولی و خط روند نزولی قرار گرفته است. اخیراً با رسیدن به سطح حمایت 1.20373، حرکت نزولی متوقف شد. اندیکاتور MACD نزولی بوده و میانگین متحرک نزولی اشاره به استمرار حرکت نزولی دارد و از این رو، می توان انتظار فرود بیشتر قیمت را داشت.

[PCMNewsDesk]

Gbp/usd (نمودار 4 ساعته)

از میانه ماه ژانویه، پوند در یک کانال صعودی قرار گرفته است و حرکت نموده است. روز گذشته، سطح مقاومت قیمت در محدوده نرخ 1.57362 شکسته شد و حرکت در مسیر صعودی و داخل کانال ادامه دارد. اندیکاتور صعودی MACD و میانگین متحرک آن، هر دو اشاره به حرکت صعود دارند و اگر قیمت از این کانال خارج نشود، می توان انتظار ادامه حرکت صعودی را داشت.

[PCMNewsDesk]

Usd/chf (نمودار 4 ساعته)

دو هفته است که قیمت در روندی نزولی به حرکت خود ادامه می دهد. روز گذشته، قیمت تا سطح حمایت در محدوده نرخ 0.91178 فرود آمد و سپس حرکت اصلاحی و صعودی جدیدی آغاز شد. چنانکه در نمودار مشاهده می کنید، باندهای بولینگر محدود شده اند که نشانه ای از شروع حرکت صعودی است و اکنون باید دید آیا قیمت قادر به استمرار حرکت صعودی و عبور از مقاومت 0.92117 است یا نه.

[PCMNewsDesk]

تقویم اقتصادی روز

[PCMNewsDesk]

تحلیل نمودار طلا

سیگنال اشباع خرید که در اندیکاتور استوکاستیک دیده شد نتوانست موجب فرود قیمت به زیر نرخ 1735.00 گردید. علاوه بر آن، اندیکاتور ADX همچنان مثبت است هرچند نشانه ی صعود دیده نمی شود. با توجه به تحلیل الگوهای هارمونیک، انتظار داریم قیمت به سطح 1763.00 برسد خصوصاً هنگامی که قیمت در بالای سطح 88.6% حرکت اصلاحی فیبوناچی از پایه CD و از ساختار هارمونیک صعودی قرار دارد. در نتیجه، انتظار داریم، حرکت صعودی شدت یابد اما تثبیت در زیر سطح 1735.00، می تواند حرکت صعودی را متوقف کند.

محدوده نوسانات امروز قیمت، مابین سط حمایت 1694.00 تا مقاومت 1772.00 است.

روند اصلی حرکت قیمت، صعودی، است و تا هنگامی که قیمت در نمودار هفتگی بالای نرخ 1475.00 قرار دارد، هدف اصلی صعود تا نرخ 1945.00 است.

سطوح حمایت	1735.00	1724.00	1718.00	1711.00	1702.00
سطوح مقاومت	1746.00	1750.00	1754.00	1763.00	1772.00
پیشنهاد معاملاتی	با توجه به نمودار و توضیحات فوق، خرید طلا در محدوده 1735.00 و با هدف رسیدن به نرخ 1754.00 پیشنهاد می شود، سطح توقف ضرر را نیز پایین نرخ 1718.00 قرار دهید.

پس از رسیدن قیمت به سطوح مقاومت در کانال نزولی که در محدوده نرخ 101.10 دیده می شود، قیمت به شدت سقوط کرد با این حال، با شروع فعالیت روزانه بازار، قیمت در بالای باند پایین بولینگر تثبیت شد. اندیکاتور استوکاستیک در محدوده اشباع فروش قرار دارد و در نتیجه، احتمال شروع حرکت صعودی زیاد است. همچنین باید توجه داشت که قیمت در بالای سطح حمایت 97.60 نیز تثبیت شده است و این خود نشانه ای از احتمال صعود بیشتر است. با این حال، اگر در ادامه، قیمت در زیر سطح 97.60 قرار گیرد، الگوی صعودی قیمت از بین خواهد رفت.

محدوده حرکت قیمت در هفته جاری، مابین سطوح حمایت 96.05 و مقاومت 102.50 است.

در کوتاه مدت، روند اصلی حرکت نزولی است و تا هنگامی که قیمت در زیر نرخ 105.00 معامله می شود، هدف اصلی فرود تا سطح 65.00 است.

سطوح حمایت	98.50	98.00	97.50	97.00	96.50
سطوح مقاومت	99.00	99.60	100.00	100.60	101.10
پیشنهاد معاملاتی	با توجه به نمودار و توضیحات فوق، خرید در محدوده نرخ 98.50 و با هدف رسیدن به سطوح 99.60 و 100.60 توصیه می شود. سطح توقف ضرر را نیز زیر نرخ 97.60 قرار دهید.

تحلیل نمودار طلا


قیمت سطح حمایت اصلی در الگوی صعودی را که در تصویر به رنگ صورتی مشخص شده شکست اما سطح 23% فیبوناچی اصلاحی در حرکت صعودی، که حرکت آن از سطح 1522.00 شروع شده و در بالای نرخ 1763.00 به پایان رسیده است، مانع از ادامه سقوط گردید. سپس بار دیگر طلا توانست حرکت صعودی خود را در محدوده سطوح حساس ادامه دهد. معامله در زیر نقطه C و همچنین زیر سطح 88.6% فیبو از پایه CD در نرخ 1735.00، اشاره به شروع مجدد حرکت به سوی سطح حمایتی است که به رنگ سبز نشان داده شده است. با این حال، باید توجه داشت که هنوز قیمت در زیر سطح 1706.00 تثبیت نشده است. در مجموع، فعلاً می باید منتظر بمانیم تا شکسته شدن سطح 1706.00 در بازه زمانی 4 ساعته تایید شده و قیمت زیر آن تثبیت گردد تا نسبت به ادامه حرکت نزولی تعیین تکلیف کنیم.

محدوده نوسانات این هفته طلا، مابین سطوح حمایت 1640.00 تا مقاومت 1794.00 است.

روند اصلی حرکت قیمت، صعودی، است و تا هنگامی که قیمت در نمودار هفتگی بالای نرخ 1475.00 قرار دارد، هدف اصلی صعود تا نرخ 1945.00 است.

سطوح حمایت	1724.00	1711.00	1706.00	1702.00	1670.00
سطوح مقاومت	1735.00	1742.00	1750.00	1754.00	1763.00
پیشنهاد معاملاتی	با توجه به نمودار و توضیحات فوق، پیشنهاد می شود، فعلاً منتظر بمانید تا وضعیت مشخص شود.

از نرخ 103.73 که قیمت در روندی نزولی قرار گرفته است، تا کنون نوسانات مختلفی در کانال نزولی انجام شده است. به طور کلی، قیمت کماکان در محدوده کانال نزولی قرار گرفته و در زیر سطح مقاومت اصلی آن در نرخ 100.00 دلار/در هر بشکه معامله شده است. اندیکاتور استوکاستیک در محدوده اشباع خرید قرار دارد با این حال تا هنگامی که قیمت در زیر نرخ 100.60 قرار دارد، احتمال تکمیل الگوی هارمونیک نزولی وجود دارد. بنابراین، همچنان انتظار داریم حرکت نزولی ادامه یابد و امکان تثبیت قیمت در زیر نرخ 97.60 نیز بعید نیست. چنانچه قیمت در زیر این نرخ تثبیت شود، احتمال استمرار حرکت نزولی بسیار زیاد است.

محدوده حرکت قیمت در هفته جاری، مابین سطوح حمایت 94.80 و مقاومت 103.35 است.

در کوتاه مدت، روند اصلی حرکت نزولی است و تا هنگامی که قیمت در زیر نرخ 105.00 معامله می شود، هدف اصلی فرود تا سطح 65.00 است.

سطوح حمایت	99.00	98.50	97.60	96.30	95.70
سطوح مقاومت	99.60	100.00	100.60	102.00	102.80
پیشنهاد معاملاتی	با توجه به نمودار و توضیحات فوق، پیشنهاد می شود در زیر نرخ 99.60 اقدام به فروش کنید و هدف را رسیدن به نرخ های 97.60 و 96.80 و سپس 95.10 تعیین نمایید. سطح توقف ضرر را بالای نرخ 100.60 قرار دهید.

[PCMNewsDesk]

تحلیل 02 فوریه 2012

مقامات منطقه اروپا می گویند، بانک مرکزی اروپا درصدد است تا وام بیشتر بانکها را بپذیرد زیرا وثیقه ها ممکن است از سوی تمامی کشورهای منطقه یورو مورد استفاده قرار نگیرد، تصمیمی که می تواند تهدیدی برای مقررات مربوط به تامین مالی بانکها باشد. به نقل از برخی از مقامات مطلع که به دلیل محرمانه بودن این اطلاعات نخواستند نامشان فاش شود، این طرح احتمالاً به صورت داوطلبانه از سوی بانکهای مرکزی کشورها اجرا شود. بانک مرکزی آلمان، بوندس بانک، به طور ضمنی مخالفت خود را با این طرح بیان کرده و دلیل آن را عدم نیاز به استقراض بیشتر از بانک مرکزی اروپا عنوان کرده است. در این خصوص، سخنگوی بانک مرکزی اروپا، از اظهار نظر خودداری نمود.

بانک مرکزی اروپا در تلاش است تا دسترسی به منابع مالی را برای بانکهایی که در کشورهای بحران زده هستند بهبود بخشد و این امکان را با گسترده کردن دامنه وثیقه های بانکی و عملیات بازار آزاد، برای دریافت آسان تر وام های بانکی محقق کند. پیش بینی می شود، مبلغ کل وام های سیتی گروپ که می تواند در عملیات بازار آزاد استفاده شود به بیش از 10 هزار میلیارد یورو برسد. در حالیکه بانک مرکزی اروپا پیشتر برخی از وثیقه های اعتباری را پذیرفته است، سیاستگذاران امیدوارند که ارایه وام های سه ساله به موسسات تا حد زیادی بتواند شرایط بازارهای مالی منطقه یورو را آرامتر کند.

در همین حال، خبر می رسد یونان و اعتبار دهندگان خصوصی به این کشور در حال رسیدن به توافق هستند. گفته می شود برای جلب توجه و ایجاد انگیزه برای طلبکاران، تغییر اوارق قرضه (و بدهی ها) احتمالاً بر مبنای قوانین انگلستان و نه بر اساس قوانین یونان صورت گیرد تا دارندگان اوراق قرضه یونان، از اطمینان و حمایت بیشتری برخوردار شوند. با این حال، این شرایط ممکن است تغییر کند و این سوال کماکان وجود دارد که آیا یونان قادر خواهد بود شرایط را برای دریافت دومین بسته کمک مالی از اتحادیه اروپا و صندوق بین المللی پول فراهم سازد یا نه. ژان کلود یانکر، نخست وزیر لوگزامبورگ می گوید، هر دو طرف در حال نزدیک شدن به تبادل داوطلبانه در راستای یک چارچوب مشخص هستند.

در معاملات بازار، یورو برای اولین بار طی سه روز گذشته توانست در برابر دلار تقویت شود و با 0.6% صعود در برابر دلار آمریکا تا نرخ 1.31612 پیش رفت. یورو/ین با 0.5% افزایش به نرخ 100.29 رسیدند. دلار با 0.1% کاهش در برابر ین تا سطح 76.204 سقوط کرد و پیشتر، با سقوط به نرخ 76.032 به پایین ترین سطح از 31 اکتبر رسید. دلار استرالیا با 0.5% افزایش در مقابل دلار آمریکا به نرخ 1.07402 رسید که بالاترین قیمت از 27 اکتبر 2011 بوده است.

[PCMNewsDesk]

Eur/usd (نمودار چهارساعته)

از 14 ژانویه، قیمت در روند صعودی قرار گرفته است. دو روز گذشته، این حرکت صعودی در سطح مقاومت 1.32159 متوقف شد و سپس حرکت اصلاحی موجب فرود تا سطوح پایین گردید. با این حال، هنوز هم خریداران کنترل اصلی را در اختیار دارند. اندیکاتور MACD در حال تضعیف است و میانگین متحرک قیمت ادامه حرکت صعودی را نشان می دهد. باید منتظر ماند و واکنش قیمت تا رسیدن به سطح مقاومت را مشاهده نمود.

[PCMNewsDesk]

Aud/chf (نمودار 4 ساعته)

حرکت قیمت در داخل کانال صعودی طی دو سال گذشته ادامه دارد. اخیراً قیمت برای چهارمین بار، به سطح مقاومت در نرخ 0.98007 رسید. اندیکاتور MACD سیگنال حرکت نزولی دارد با این حال، اگر قیمت در داخل کانال باقی بماند، احتمال ادامه صعود وجود دارد.

[PCMNewsDesk]

َaud/nzd (نمودار 4 ساعته)

چنانکه در نمودار مشاهده می کنید، قیمت به سطح حمایت در نرخ 1.28413 رسید. اگر حرکت صعودی قیمت ادامه داشته باشد، احتمال صعود تا سطح مقاومت بعدی در نرخ 1.29236 وجود دارد. اندیکاتور DeMarker اشاره به اشباع فروش دارد و از این رو، احتمال بازگشت و شروع حرکت اصلاحی پس از رسیدن به سطح حمایت ممکن است. اکنون باید منتظر ماند و دید آیا این سطح حمایت می تواند مانع از ادامه سقوط شود یا نه.

[PCMNewsDesk]

Usd/cad (نمودار 4 ساعته)

از 13 ژانویه به مدت دو هفته، قیمت در داخل کانال نزولی قرا گرفت. دو روز قبل، قیمت برای اولین بار، به سطح حمایت در محدوده 0.99678 رسید و اکنون برای بار دوم در حال تماس با سطح حمایت است. باندهای بولینگر سیگنال نزولی دارند و اندیکاتور MACD نیز اشاره به استمرار حرکت نزولی دارد.

[PCMNewsDesk]

Eur/chf (نمودار 4 ساعته)

از ابتدای ماه ژانویه، قیمت در روندی نزولی قرار گرفته است. اخیراً قیمت به محدوده خط روند نزدیک شده و سطح مقاومت در نرخ 1.20531 رسیده است. محدود شدن باندهای بولینگر اشاره به شروع یک حرکت قدرتمند دارد از این رو، می باید منتظر باشیم تا ببینیم آیا قیمت قادر به شروع حرکت اصلاحی هست یا نه. در غیر این صورت، احتمال سقوط بیشتر وجود دارد.

[PCMNewsDesk]

تقویم اقتصادی روز