گزارشهای فاندامنتالی (با تفسیر)

[maya1361]

آیا انتخابات ریاست جمهوری اوکراین میتواند نقش تعیین کننده ایی در خروج از بحران این کشور ایفا کند؟

فرانک-والتر اشتاین مایر وزیر امور خارجه آلمان روز سه شنبه اعلام کرد انتخابات ریاست جمهوری زود هنگام در اوکراین که برای تاریخ 25 ماه تعیین شده است ، « نقشی تعیین کننده » برای خروج این کشور از بحران خواهد داشت.
فرانک والتر اشتاین مایر صبح امروز به منظور حمایت از طرح « گفتگوی ملی » وارد کیف شد. آرسنی یاتسنیوک ، نخست وزیر اوکراین در فرودگاه کیف از وی استقبال کرد.
وزیر امور خارجه آلمان قرار است در این سفر با الکساندر تورچینوف ، رئیس جمهور موقت اوکراین نیز دیدار کند و سپس به شهر بندری اودسا ، صحنه درگیری های خشونت آمیز بین نیروهای اوکراینی و جدایی طلبان در جنوب اوکراین می رود.
وزیر امور خارجه آلمان پس از گفتگو با آرسنی یاتسنیوک ، نخست وزیر اوکراین ضمن حمایت از طرح دولت اوکراین برای « گفتگوی ملی » ، گفت : « انتخابات ریاست جمهوری 25 مه نقشی تعیین کننده برای بازگرداندن صلح در این کشور ایفا خواهد کرد.
وی با بیان اینکه شرایط همچنان « خطرناک و تهدیدکننده » است ، از همه مردم اوکراین خواست به طور گسترده در انتخابات 25 مه شرکت کنند.
به گزارش خبرگزاری رویترز از کیف ، وزیر امور خارجه آلمان همچنین ابراز امیدواری کرد « میز گردی » که این هفته با حضور مسئولان سیاسی و نمایندگان جامعه مدنی برگزار می شود ، به خلع سلاح جدایی طلبان شرق اوکراین و برگزاری هر چه بهتر انتخابات ریاست جمهوری کمک کند.
وی گفت : « امیدوارم در این شرایط ، امکان اتخاذ تدابیری برای پس گرفتن ساختمان های دولتی اشغال شده و خلع سلاح جنبش های غیرقانونی فراهم شود.»
آرسنی یاتسنیوک نیز مراتب قدردانی خود را از ولفگانگ ایشینگر ، دیپلمات آلمانی و رئیس کنفرانس امنیت مونیخ ابراز داشت.
ایشینگر آلمانی پیشنهاد داد در چارچوب این میزگرد که روز چهارشنبه آغاز می شود ،.به عنوان به عنوان میانجی سازمان امنیت و همکاری اروپا برای برقراری گفتگو بین طرف های مختلف بحران اوکراین شرکت کند.
کیف فهرست شرکت کنندگان در این نشست را اعلام نکرده است ، اما الکساندر تورچینوف با حضور « تروریست ها » ، یعنی جدایی طلبان هوادار روسیه در این میزگرد مخالفت کرده است.
روسیه اعلام کرد با عدم حضور مخالفان ، این فرایند محکوم به شکست خواهد بود.

[maya1361]

فصل دوم:


نفت
کالا و سهام جزو دارایی های پرریسک هستند و نفت بعنوان یک کالای استراتژیک جزو دارایی های بسیار پر ریسک محسوب میشود.
کانادا یکی از کشورهای تولید کننده نفت بشمار می آید و ژاپن هم جزو بزرگترین وارد کنندگان و مصرف کنندگان نفت بشمارمی آید.
با نفت رابطه دارد.
cad/jpy

عوامل زیر بر روی نفت تاثیر دارند.

عوامل موثر بر قیمت نفت:
کاهش شاخص های اصلی بازار سهام ایالات متحده:
کاهش بهای نفت

سقوط بازارهای سهام:
کاهش بهای نفت

رکود اقتصادی اروپا:
کاهش بهای نفت

کاهش تنشهای سیاسی:
کاهش بهای نفت

افزایش در ذخایرموجودی سازمان انرژی آمریکا:
کاهش بهای نفت

توقف سیاستهای انبساطی آمریکا:
البته قبلا به توقف سیاستهای انبساطی آمریکا اشاره کردیم که باعث سقوط قیمت نفت میشود.

افزایش در موجودی انبارهای نفتی آمریکا:
کاهش بهای نفت

عدم توافق دو حزب ایالات متحده بر سر بدهی آن کشور:
کاهش بهای نفت

موافق اوباما با افزایش در سقف بدهی ها:
برای جلوگیری از نکول دولت در پرداخت بدهی ها و ورشکستگی دولت
افزایش بهای نفت

آمارهای خوب از چین واروپا:
افزایش بهای نفت

[maya1361]

بخش سوم:
انواع ارزها و دارایی ها

فصل اول: ارزهای متکی به کالا

ارزهای کشورهایی هستند که اقتصادشان وابسته به کالا یا بهتر است بگوییم سهام بین الملل است.

شامل:
دلارهای کشورهای استرالیا و نیوزلند و کانادا میباشد.
عوامل موثر بر ارزهای متکی به کالا
ایالات متحده:
کلا این ارزها با آمریکا و اقتصاد آن میانه ی خوبی ندارند.
مثل موارد زیر:
رشد اقتصادی ایالات متحده
آمارهای خوب از ایالات متحده
بهبود اشتغال آمریکا
همه اینها باعث تضعیف این ارزها خصوصا در مقابل دلار آمریکا میشود.
جهان:
کاهش بازارهای جهانی
تنشهای سیاسی
هر دو از عوامل کاهش ارزش این نوع ارزها هستند.
چین:
رشد اقتصادی چین
سیاستهای انبساطی ومحرکهای اقتصادی چین
هر دو از عوامل افزایش ارزش این نوع ارزها هستند.

[maya1361]

فصل دوم:
تقسیم بندی ارزها و دارایی ها بر اساس ریسک و بازده:


داراییهای پر ریسک: سهام و کالا
داراییهای مطمئن: فلزات گرانبها چون طلا و نقره
ارزهای پر بازده: یورو و پوند و دلار استرالیا
ارزهای مطمئن: ین و فرانک و دلار


تمایلات ریسک گریزی:
شرایطی است که بازارهای سهام جهانی کاهش پیدا میکند و سرمایه گذاران سرمایه های خود را ازدارایی ها پر ریسک و ارزها پر بازده بیرون میکشند و به سمت ارزها و دارایی مطمئن گسیل میدارند.

عوامل ایجاد و تشدید ریسک گریزی:
هرعاملی که منجر به کاهش سهام جهانی شود تمایلات ریسک گریزی را ایجاد و یا تشدید خواهد کرد.
اخبا ربد اقتصاد چین
افزایش سقف بدهی در لایحه بودجه آمریکا
کاهش شاخص سهام آمریکا
نگرانیهای بازار در خصوص حل نشدن بودجه آمریکا
بن بست مذاکرات در خصوص تصویب لایحه بودجه
تعطیلی بخشهایی از دولت فدرال آمریکا
تنش های سیاسی جهان
کاهش شاخصهای سهام اقتصادهای نوظهور یافته

تاثیرات تشدید تمایلات ریسک گریزی:

خروج سرمایه از هلدینگهای بزرگ سرمایه گذاری
تقویت طلا
تقویت ین و فرانک و دلار آمریکا
تضعیف ارزهای پربازده همچون یورو و پوند و دلار استرالیا
تضعیف ارزهای متکی به کالا همچون دلارهای استرالیا و نیوزلند و کانادا
usd/jpyکاهش
usd/chfافزایش

تمایلات ریسک پذیری:
شرایطی است که بازارهای سهام جهانی افزایش پیدا میکند و سرمایه گذاران سرمایه های خود رااز ارزها و دارایی مطمئن بیرون میکشند و به سمت دارایی ها پر ریسک و ارزها پر بازده گسیل میدارند.
که در این شرایط طلا ارزان میشود و ین و فرانک و دلار آمریکا هم تضعیف میشود.

عوامل ایجاد و تشدید ریسک پذیری:
هر عاملی که منجر به افزایش سهام جهانی شود تمایلات ریسک پذیری را ایجاد و یا تشدید خواهد کرد.
بهبود اوضاع اقتصادی چین
سیاست انبساطی بانک مرکزی آمریکا
افزایش سهام آمریکا
بهبود وضعیت اشتغال آمریک
حل بحران بودجه آمریکا
تقویت شاخص خرده فروشی آمریکا
افزایش سود شرکتهای بزرگ دنیا مثلا تویوتاموتورز و...

[maya1361]

فصل سوم:

ارزهای پر بازده:

ارزهایی که نرخ بهره آن بالاست جزو ارزهای پر بازده محسوب میشوند.
ارزهایی چون دلار استرالیا و نیوزلند و یورو و پوند.

ویژگی ارزهای پر بازده:
در شرایط تمایلات ریسک پذیری بازارها این ارزها مقبولیت بالایی پیدا میکنند و ارزش آنها در برابر ارزهای دلارآمریکا و مخصوصا ین ژاپن رشد میکند.

عوامل موثر بر ارزهای پربازده:
عوامل منجر به تمایلات ریسک پذیری:
عوامل منجر به تمایلات ریسک گریزی:

عوامل منجر به تمایلات ریسک پذیری:
سیاستهای انبساطی ایالات متحده:
خبرهای خوب و آمارهای قوی از ایالات متحده و چین:
مثل بهبود شاخصهای اشتغال آمریکا

اعلام اصلاحات اقتصادی چین برای کمک به اقتصاد داخلی آن کشور:

عوامل منجر به تمایلات ریسک گریزی:
تنش های سیاسی:
بحران نقدینگی در چین:
خبرهای خوب و آمارهای ضعیف از ایالات متحده و چین و ژاپن:
کاهش در شاخص تجاری چین:
کاهش شاخص سهام های آمریکا و جهان:

پایان
تهیه و تنظیم: مایا
فروردین و اردیبهشت93

[maya1361]

در ساعت 17:00 به وقت تهران شاخص بسیار مهمی از اقتصاد آمریکا بیرون می آید که برای فعالان بازار بسیار مهم هست.

شاخص خرده فروشی برای ماه آوریل که اقتصاددانان آن را کمتر از ماه قبل از آن یعنی مارس پیش بینی کردند.

به عقیده ی من با توجه به آمارهایی که از اول ماه جاری میلادی که امروز در سیزدهمین روز از آن هستیم شاخص خرده فروشی بهتر از پیش بینی ها در خواهد آمد.

چرا که شاخص های اشتغال ارقام بهتری نسبت به ماه مارس را نشان دادند.
در آمد شخصی هم بهبود را نشان داد و مصارف شخصی هم بهبودی خوبی را نشان داد.


و همه اینها میتواند نوید دهنده ی بهبود در شاخص خرده فروشی آمریکا را بدهد.

که باید تا ساعت 17:00 صبر کرد.

در صورت صحت این پیش بینی قیمت طلا تنزل پیدا خواهد کرد.
و دلار در مقابل ین تقویت خواهد شد.

و ین هم در مقابل کراسهایش با فشار نزولی روبرو خواهد بود.و تا حدودی وضعیت کراسهای ین را مشخص خواهد کرد.

[maya1361]

امان از دست سیاست.....
واقعا اقتصاد و اقتصاد سنجی هم جلوی سیاست کم می آره.

با این حال شاخص خرده فروشی آمریکا بسیار رقم پایینی نسبت به ماه مارس را نشان داد و حتی بسیار پایین تر از پیش بینی های کارشناسان بود.


این شاخص باعث افزایش قیمت طلا خواهد شد.
و ین را هم خصوصا در برابر دلار تقویت خواهد کرد.

[maya1361]

یک شاخص دیگر در ساعت 18:30 اعلام خواهد شد که اگر اسمش هست شاخص موجودی کار و کسب.

در واقع این شاخص بیانگر درصد تغییرات در موجودی هایی است که از طریق تولیدات کارخانه ایی و خرده فروشی و عمده فروشی بدست آمده و به مصارف شخصی نرسیده و دوباره وارد این چرخه های مولد پول یا هر چیزی که مد نظر شماست رسیده.


این شاخص هم جزو شاخصهای مهم هست که میتونه روی بازار تاثیر بزاره.

[maya1361]

امروز چهار شنبه خبرهای مهمی از اروپا و انگلیس اعلام خواهد شد.
که میتواند زمینه ساز حرکات بسیار خوبی برای تحرکات تمامی بازارها باشد.

اروپا چند وقتی است با آمارهای ضعیفی روبروست. باید دید آیا آمارهای امروز هم مثل چند وقت اخیر خواهد بود.
اقتصاد انگلستان هر چند اقتصادی پویا و مسقل است ولی این یک حقیقت انکار ناپذیر است که تا حدودی از آمارها و جریانات اروپا بی تاثیر نیست.(حداقل برای کوتاه مدت)

بانک مرکزی اروپا به صراحتا هفته ی گذشته اعلام کرد برای ماه ژوئن نرخ بهره را کاهش خواهد داد تا اقتصاد حوزه ی یورو بهبود یابد.
که این خود بیش از پیش یورو را تضعیف کرده است.


سه جفت ارز پوند/ین و یورو/ین و پوند/دلار امروز ازین خبرها بسیار تاثیر خواهند گرفت و هر سه از لحاظ تکنیکالی در موقعیت خاصی قرار گرفته اند.

[maya1361]

اولین خبر مربوط به شاخص قیمت مصرف کننده ی اقتصاد اول اروپا یعنی آلمان است.

این شاخص به نوعی مثل تورم خودمون است.
ولی داستانش با کشورهایی مثل ایران فرق میکند.
کشورهایی با اقتصاد پویا و مولد برای رشد احتیاج به مصرف دارند و مصرف به نوعی لازمه ی رشد است چون تولید در این اقتصادها نهادینه شده.

پس مقداری تورم برای رشد اقتصادی این اقتصادها لازم که نه کاملا حیاتی است.

این خبر ساعت 10:30 اعلام خواهد شد و تاثیر زیادی روی یورو و حتی پوند دارد که امروز پوند هم خودش خبرهای مهمی دارد.

[maya1361]

خبر بعدی مربوط به شاخص قیمت مصرف کننده ی غول دوم اقتصاد اروپا یعنی فرانسه است.

این خبر در ساعت 11:15 اعلام خواهد شد.

[maya1361]

در ساعت 13:00 چندین خبر مهم از انگلستان اعلام خواهد شد که یکی از آنها فوق العاده مهم هست و مربوط به اشتغال این کشور است.
اقتصاد انگلستان چند وقتی است که با خبرهای خوب و بهبود در شاخص ها روبروست که باید دید این آمار در ساعت 13:00 به چه صورت خواهد بود .

گر چه که امروز گزارش فصلی از تورم و رشد بانک مرکزی انگلستان در ساعت 14:00 منتشر خواهد بود که مهمترین خبر امروز است.

که از مدتها قبل گمانه زنی هایی وجود دارد که به علت رشد اقتصادی انگلستان و بهبود شاخص های این کشور نرخ بهره افزایش یابد که این خود زمینه ساز افزایش ارزش پوند در بابر ارزهای دیگر خواهد شد.

گزارشهای ساعت 14:00 در صورتی که مثبت باشد تاییدی قوی برای افزایش نرخ بهره در این کشور خواهد بود.

که این خود باعث جذابیت بالای پوند برای معامله گران و افزایش ارزش پوند خواهد شد.

[maya1361]

شاخص مصرف کننده ی آلمان طبق پیش بینی ها بود و شاخص مصرف کننده ی فرانسه پایین تر از حد انتظار بود که این خود باعث کاهش ارزش یورو خواهد شد.
در اروپا آلمان نسبت به همه ی کشورها جدای ازینکه بزرگترین اقتصاد هست باثبات ترین اقتصاد هم است.
چیزی که اینجا مهم است انتظار معامله گران لندنی و اروپایی برای اعلام اخباری از انگلستان در ساعت 13:00 و 14:00 است.
همچنین یک شاخص مهم هم در همین ساعتها از اروپا که در زمینه تولید است منتشر خواهد شد.

[maya1361]

این آمارهای مهم با شروع شدن بازار نیویورک در ساعت 16:30 و اورلپ کردن بازار لندن با بازار نیویورک و ورود حجم سنگین سرمایه باعث حرکتهای نسبتا شدیدی در جهت اخبار و گزارشات خواهد بود.

[maya1361]

اگر چارت پوند به ین در تایم فریمهای زیر 30 دقیقه هم اکنون ملاحظه شود کاملا حالت آماده باش دارد و الگوی مثلث شکل گرفته و قیمت در داخل این مثلث در نوسان است.

که این انتظار بازار را به اخبار پیش رو نشان میدهد.

از لحاظ ایچیموکویی کندلها در تایم نیمساعته در زیر ابر سنگینی قرار دارند و قیمت 172.30 یک قیمت مقاومتی قویی به حساب می آید.(انطباق صاف شدن کیجن سن با کومو)