آموزش: دانسته های یک تریدر فاندامنتالیست (بنیادی)

[FundTrader]

تریدر یا معامله گر کیست؟


معامله گر کسی است که به خاطر شغلش یا کسب درآمد در بازارهای مختلف دست به مبادله می زند
کسب درآمد از هر حرفه ای نیازمند دانش و تخصص کافی است
در بازار تبادلات ارزی سه عامل کلیدی بصورت کلان برای به سود رسیدن در بازار مورد نیاز است
الف) دانش
ب)مدیریت معاملات
ج) نگرش، روانشناسی و تجربه



دانش به سلسه مباحثی در بازار مبادلات ارزی اطلاق می شود که بوسیله آن بتوان توضیحات و پیش بینی های آزمایش شدنی را برای کسب سود به کار برد
تحلیل تکنیکی
تحلیل بنیادی
تحلیل بین بازاری
تحلیل انتظارات


الف ) دانش
دو بخش تکنیکی(تکنیکال) و بنیادی (فاندامنتال) به صورت بررسی های کلاسیک طبقه بندی می شوند و در کنار آنها در طول چند دهه اخیر دو بخش جدید از تحلیل های کلاسیک مشتق شده است. از تحلیل بنیادی شاخه ای با نام تحلیل بین بازاری به وجود آمده است و از تحلیل تکنیکی شاخه ای به نام تحلیل انتظارات ایجاد شده است


تحلیل تکنیکی
تحلیل تکنیکی مطالعه رفتار بازار بر اساس تغییرات قیمت در گذشته، برای پیش بینی تغییرات قیمت در آینده است
مهم ترین ابزار تحلیل گران تکنیکی نمودارها و نماگرهای آنها است. تحلیلگران تکنیکی سه عقیده پایه ای دارند

الف) همه چیز در قیمت، لحاظ شده است. هر آنچه که به لحاظ بنیادی بر عرضه و تقاضا اثر گذار باشد در داخل قیمت دیده می شود
ب) قیمت بر اساس روند حرکت می کند
ج) تاریخ تکرار پذیر است


تحلیل بنیادی
تحلیل بنیادی به بررسی، تجزیه و تحلیل عوامل و اخبار اقتصادی، سیاسی-اجتماعی و بحران هایی می پردازد که بر عرضه و تقاضای ارز اثر دارند و بدینوسیله نرخ هدف، جهت و ارجحیت معامله گران بازار را مشخص می کند. تحلیل گران بنیادی دو هدف مهم را دنبال می کنند
الف) بر اساس تئوری ها، نرخ تعادلی جفت ارز مورد نظر کجاست
ب) ریسک های جاری وآینده بازار ارز چگونه است


تحلیل بین بازاری
تحلیل بین بازاری به بررسی و پیش بینی بازارهای جانبی سهام، کالا، اوراق قرضه و ارز از طریق تحلیل بنیادی، تکنیکی یا انتظارات می پردازد تا بدینوسیله جریان سرمایه بین بازارها برآورد شود و در نتیجه از روی عرضه و تقاضا روند و جهت حرکتی بازار هدف پیش بینی شود. اولویت اهداف تحلیل گران بین بازاری عبارت است
الف) بازارها با یکدیگر در ارتباط هستند
ب) تحلیل بین بازارها بررسی عوامل و اطلاعات خارج از بازار است(ریسک سیستماتیک
ج)تحلیل بین بازاری به تنهایی در مورد جریان آینده یک بازار قضاوت نمی کند اما پایه ای برای جریان سرمایه است


تحلیل انتظارات
از آنجا که در هر بازاری عرضه و تقاضا برای دو هدف استفاده از کالا یا سوداگری جابه جا می شود و در بازار تبادلات ارز پیش بینی می شود قسمت عمده مبادلات به قصد سوداگری است. از اینرو می توان انتظار داشت که بازیگران بزرگ بازار به دنبال انحصاری کردن بازار برای خویش هستند. تحلیل انتظارات به بررسی شرایط مبادلاتی معامله گران خرد و کلان در کنار هم می پردازد و در واقع نحوه رفتار یا حداکثر سازی سود معامله گران اصلی هر بازاری مدل می شود. تحلیلگران انتظارات سه عقیده پایه ای دارند:
الف) هیچ بازاری شرایط رقابت کامل و شفافیت را نمی تواند داشته باشد
ب) معمله گران خُرد مشخص کننده جریان بازار نیستند
ج) معامله گران کلان به دنبال حداکثر سازی سود بوسیله خارج کردن معامله گران خُرد هستند.


ب)مدیریت معاملات
مدیریت معاملات به شرایطی که معامله گر در آن از طریق تحلیل به دنبال حداکثر کردن سود با کمترین ریسک بوسیله مدیریت تعداد و حجم مبادلات است گفته می شود


ج) نگرش، روانشناسی و تجربه
این بخش از مباحث کلان معامله گری در واقع به فرایند ذهنی و درونی معامله گران می پردازد که چگونه رفتار مالی ایشان منجر به سود و زیان می شود


تحلیل ذهنی

به مسائل روانشناسی بازار و فرد برمیگردد. این قسمت با یک مثال بررسی خواهیم کرد. شما یک پوزیشن فعال دارین ، با حد ضرر و حد سود مشخص ، قبل از باز کردن معاملات روی شما هیچ استرسی وارد نیست چون سرمایه ای درگیر هیچ معامله ای نیست اما بعد از باز شدن پوزیشن مسائل ذهنی پدیدار میشود.

هنگامی که قیمت به سمت حد ضرر شما پیشروی میکند شما یا کاملاً صبر میکنید و یا اینکه ممکن است حد ضرر را جابه جا کنید اما بلعکس زمانی که قیمت به سمت حد سود شما حرکت میکند ، در ذهن خود فکر میکنید که شاید همین قدر سود که بدست آوردید از دست بدهید و معامله رو دستی ببندید یا اینکه حد سود رو جابه جا کنید

تمام تحلیل ها به شما یک الگوی میدهند اما هیچ گونه راه حلی برای افکار ما ندارند.داشتن نظم و دیسپلین کاری از جمله اقداماتی است که ما در این بخش تحلیل باید انجام دهیم.


این 5 نوع تحلیل اگر با یکدیگر ترکیب گردند قطعاً موفقیت حاصل خواهد شد.


انشالله به تک تک تکنیک های عنوان شد خواهیم پرداخت

پ.ن1: در ضمن عنوان کنم تمام صحبت های بنده در زمینه بنیادی مربوط به استاد عزیزم جناب حامد خسروی میباشد

پ.ن2: جهت ارتباط با بنده:

=================
Yahoo ID: Fx_khalil
=================
Email:
fxkhalil@hotmail.com
fx.khalil@gmail.com
=================


پ.ن3: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادتمند رحمانی

[FundTrader]

نکات اولیه:

- هدف اصلی ما سوداگری است نه سرمایه گذاری (به معاملات کمتر از سه ماه را ، معاملات سوداگری میگویند)
- بازار هدف رابشناسیم (ارز ، سهام ...)
- تحلیل بازار را بدانیم( اعم از تکنیکی یا بنیادی...)
- نگرش درست به بازار داشته باشیم
- مدیریت معاملات و نظم در بازار پیاده کنیم.


پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادتمند خلیل

[FundTrader]

شش سوال اساسی که قبل از آغاز معامله باید به آنها پاسخ داده شود:

در کنار مباحث کلان شما باید به شرایط هر معامله و مباحث مربوط به آن اشراف کامل داشته باشید. به سلسله مباحثی که با جزییات کامل شرایط ایجاد، انجام و مدیریت هر معامله را تا رسیدن به سود انتظاری محقق می کند مباحث خُرد معامله گری گفته می شود.

برای انجام هر معامله نیاز است که به شش سوال کلیدی بطور کامل قبل از آغاز معامله پاسخ دهید؛ در صورت پاسخ ناقص یا اهمیت ندادن به هر یک از سوالات زیر با اینکه شاید بر حسب شانس و اقبال آن معامله به سود برسد اما بی قید و شرط احتمال منفی شدن برآیند معاملاتی حسابتان بسیار زیاد است. این شش سوال که بسیار در مورد آنها صحبت خواهیم کرد در پست های بعدی تشریح خواهد شد


پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادتمند خلیل

[FundTrader]

سوال اول :

- چه دارایی برای سوداگری(1) انتخاب شود؟
از آنجا که بازار هدف ما بازار تبادلات ارز است می توان سوال فوق را اینگونه پرسید که چه جفت ارزی برای معامله مناسب است؟ برای انجام معامله می توان جفت ارزهای مختلفی را انتخاب کرد، آیا تا به حال فکر کرده اید چرا "راند" آفریقای جنوبی به "لیر" ترکیه مبادله نمی کنید یا چرا هیچ وقت سراغ دلار سنگاپور نمی روید!!!؟ دلیل واضح است چون این ارزها شرایط مناسب ریسک و کارمزد را ندارند.
ر بازار ارز دو روش کلی برای انتخاب جفت ارز وجود دارد....

1-1 انتخاب دارایی ثابت (جفت ارز ثابت و همیشگی)
در این روش معامله گر بر یک تا حداکثر سه جفت ارز متمرکز می شود، قسمت عمده مبادلات وی را همین جفت ارزها می سازند تا وی اصطلاحا به شرایط، ریسک و تحلیل آن جفت ارز اشراف پیدا کند. این روش برای معامله گران تازه کار یا کسانی که وقت کمتری برای تحلیل و بررسی بازار دارند بیشتر پیشنهاد می شود.
در این روش برای انتخاب جفت ارز ایده آل باید به دو نکته کلیدی توجه داشت؛ کارمزد پایین و نقد شوندگی بالای آن جفت ارز و مشخص بودن ریسک های مربوط به آن جفت ارز
از این دو بحث به این نتیجه می رسیم ترجیحا جفت ارزی در روش ثابت انتخاب شود که دلار آمریکا در یک سمت آن وجود داشته باشد و در عین حال ارز روبروی دلار یک ارز با عرضه و تقاضای بالا باشد. این موضوع از این جهت حائز اهمیت است که جفت ارزهایی که یک سمت آنها دلار قرار دارد کارمزد و اسپرد کمتری دارند و در عین حال، اخبار اطلاعات، گزارش ها و در کل ریسک آنها قابلیت بررسی ساده تری را دارد(2)

2-1 انتخاب دارایی بر اساس بازدهی
در این روش معامله گر بر اساس بازدهی و ریسک، جفت ارز مناسب برای معامله کردن را انتخاب می کند(3)
اگر بخواهیم با یک مثال تفاوت این دو قسمت را روشن کنیم روش دارایی ثابت به مانند ماهی گیری همیشگی در یک رودخانه یا برکه است و روش دوم به مانند بررسی رودخانه ها و برکه های مختلف در ابتدای روز از طرف معامله گر است تا مشخص کند کدام رودخانه ماهی بیشتری دارد و سپس جفت ارز مورد نظر خود را انتخاب کند.

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
(1) سوداگر کسی است که هدف سرمایه گذاری برای بلند مدت یا استفاده از کالای خریداری شده را ندارد، بلکه هدف وی کسب سود از جابجایی ارزش آن دارایی مورد مبادله در کوتاه مدت یا میان مدت است.
(2) توصیه می شود دوستانی که می خواهند از روش اول استفاده کنند حداکثر دو یا سه جفت ارز از بین جفت ارزهای اصلی را انتخاب کنند. در عین حال به این نکته توجه داشته باشند که جفت ارزهای انتخاب شده ریسک همبسته از دیدگاه بنیادی نداشته باشند.
(3) توضیح این روش مربوط به مباحث بنیادی است


پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل

[FundTrader]

سوال دوم:

- جهت : جهت جفت ارز به کدام سمت و سو میرود (بر اساس فاندامنتال)
این سوال، سوالی بسیار کلیدی و اساسی برای معامله است. با اینکه در بازار جهت های صعودی و نزولی(در عین حال رو به جلو) فقط وجود دارد، پس چه می شود که بیش از 90 درصد تازه واردها سرمایه خود را می بازند. اصلی ترین دلیل زیان بسیاری از معامله گران این است که بسیاری از معامله گران به درستی نمی توانند به این سوال مهم پاسخ صحیح دهند. نکته جالب این است که اگر سایر سوال ها پاسخ اشتباه داشته باشند ولی این سوال جواب صحیحی داشته باشد احتمال زیان در معامله بسیار اندک است. پس از مباحث مقدماتی به تفصیل در مورد این سوال صحبت خواهیم کرد و ابزارهای مورد استفاده را کاملا توضیح می دهیم


پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل

[FundTrader]

سوال سوم:

- قیمت ورود به معامله :
پس از اینکه جهت و روند اصلی بازار در سوال قبل پاسخ داده شد نیاز است که بهترین قیمت آغاز معامله انتخاب شود. دقت شود که فقط به دلیل پاسخ به سوال جهت نمی توان به معامله پرداخت. بلکه نیاز است که در کنار جهت، قیمت مناسب نیز انتخاب شود. تمثیلی که در این مورد بکار برده می شود مثال خرید یک کالا در بازارهای سنتی است.... آیا با این فرض که شما از کالایی خوشتان بیاید و نسبت به آن مطلوبیت داشته باشید حاضر هستید هر قیمتی که فروشنده درخواست کرد را بپردازید؟ غریب به یقین جواب این سوال خیر است، بلکه پس از تمایل به تقاضا، قیمت پیشنهادی را با قیمت مطلوب بازار مقایسه می کنید سپس تا حد امکان با فروشنده بر سر قیمت مذاکره می کنید و در نهایت آن کالا را خریداری می کنید. عین همین مثال در مورد معاملات بازار ارز نیز باید رعایت شود. بدین معنی که به دلیل تشخیص یک جهت و روند اجازه ندارید در هر قیمتی مبادله کنید.

از سه دستور برای این امر استفاده میشود (مارکت اردر ، استاب اردر، لیمیت اردر)
مارکت اردر: عقیده داریم بازار از همین جا به سمت جهت پیش بینی کرده ایم پیش خواهد رفت
استاب اردر: زمانی که جهت از رنج خارج شود و اطمینان کامل نداشته باشیم (که هیچ وقت در بازار ما اطمینان کامل نداریم)
لیمیت اردر: در قیمت بهتر از قیمت حاضر معامله کنیم


پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل

[FundTrader]

سوال چهارم:

- قیمت خروجی : حد سود (Take Profit) و حد ضرر (Stop loss) ما کجاست؟
این سوال به این موضوع می پردازد نقطه خروجی مناسب از معامله در چه مکانی است. این سوال خود به دو بخش تقسیم می شود، حد زیان کجاست؟ حد سود انتظاری کجاست؟ یعنی اگر بازار در جهت مورد پیش بینی حرکت کرد در چه جایگاهی انتظار از سود و معامله، برآورده می شود و اگر بازار در خلاف جهت حرکت کرد در چه جایگاهی زیان را باید پذیرفت و از معامله خارج شد. دقت شود به مانند سوال های قبلی جواب این سوال نیز باید قبل از آغاز معامله داده شود و در هیچ صورتی مجاز نیستید معامله ای را آغاز کنید و سپس در مورد این سوال فکر کنید!!!


پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل

[FundTrader]

سوال پنجم:

- تعداد معاملات و حجم مناسب چقدر است؟: دیدگاه های مختلفی مطرح هست (کلاسیک ، سود مرکب ...)
مقدار حجم بهینه برای معامله و به نوعی تعداد ایده آل معاملات در این سوال پاسخ داده می شود. این سوال در واقع با مباحث کلان مدیریت معاملات ارتباط تنگاتنگی دارد تا بهترین نتیجه از تحلیل و پیش بینی بدست آید


پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل

[FundTrader]

سوال ششم:

- زمان:
این سوال نیز به دو سوال فرعی تقسیم بندی می شود، چه زمانی معامله آغاز شود؟ تا چه زمانی معامله باز بماند؟ سوال اول این قسمت با فرض ثابت بودن قیمت در جایگاه مناسب انتخاب شده زمان مناسب برای معامله را بوسیله ابزارهای خاص مشخص می کند درکل زمانی که بیشترین احتمال را میدهیم جهت به همان سمت که پیش بینی کرده ایم میرود و قسمت دوم این سوال مشخص می کند تحلیل آن معامله تا چه زمانی می تواند صحیح باشد که بتوان آن معامله را باز نگه داری کرد تا زمانی که کارکرد تحلیل ما وجود داشته باشد پس معامله میتواند باز بماند.


پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل

[FundTrader]

منحنی عرضه و تقاضا


* نمودار تقاضا :شامل نقاطی از نرخ میشود که تقاضا برای مقدار معینی از کالا وجود دارد . به صورت عامیانه مکان هندسی مقادیر مختلفی از کالا که مصرف کننده در یک دوره زمانی معین در قیمتهای مختلف حاضر به خرید و مصرف میباشد

نکته: سليقه فرد و ميزان تمايل وي به مصرف كالا موقعيت منحني تقاضا و شيب آن را متأثر مي سازد.

نکته:در صورت افزايش تمايل به مصرف كالاي x منحني تقاضا به بالا و سمت راست منتقل مي شود

نکته: ميزان تقاضاي فرد از هر كالا تابعي از انتظارات وي نسبت به آينده مي باشد به طورمثال: اگر فرد انتظار افزايش قيمت كالاي x را در آينده باشد ميزان مصرف وي در زمان حال افزايش مي يابد و منحني تقاضا به بالا منتقل مي شود.


* نمودار عرضه : شامل نقاطی در نرخ میشود که عرضه برای مقدار معینی از یک کالا وجود دارد به صورت عامیانه مكان هندسي مقادير مختلفي از كالا است كه توليدكننده در يك دوره زماني معين در قيمتهاي مختلف حاضر به توليد و ارائه به بازار مي باشد (مقدار كالايي است كه بنگاه در دوره زماني معين در قيمت جاري حاضر به توليد و ارائه به بازار مي باشد.)

نکته: هر آنچه كه بر سود بنگاه تاثير گذارد بر مقدار عرضه بنگاه مؤثر مي باشد:
قيمت
قيمت عوامل توليد (نهاده)
تكنولوژي



نکته : نمودار عرضه کاملا معکوس نمودار تقاضا میباشد .

نکته: بیش از 55 درصد مبادلات بازار ارز، بر حسب عرضه و تقاضاهایی که بانک های مختلف جابه جایی نرخ را انجام می دهند ، تصویه میشود .

مفهوم تعادل : فقدان انگيزه در اجزاي سيستم براي خروج از وضعيت موجود
تعادل در بازار : انطباق خواسته هاي مصرف كنندگان و عرضه كنندگان

نرخ : به نقطه برابری (تعادلی) عرضه و تقاضا نرخ گفته میشود .

پ.ن: این بحث در همین حد کافی میدانم.نکات و مطالب بیشتر در زمینه عرضه و تقاضا بر عهده شما دانشجویان عزیز میگذارم.


پ.ن2: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل

[FundTrader]

دلایل تغییر عرضه و تقاضا :



1- دلایل بازرگانی : صادرات و واردات ( خدمات و کالا ) در دسته دلایل بازرگانی تغییر عرضه و تقاضا گنجانده میشود

نکته: بازار تقاضا است که قیمت را بیشتر جابه جا میکند تا اینکه عرضه باشد.



2- جابه جایی دارایی های مالی: 80 % جابه جایی های عرضه و تقاضا مربوط به اوراق بهادار مانند سهام و اوراق قرضه ( دارایی های مالی ) میباشد.

نکته: هدف این جابه جایی ها (دارایی مالی) حفظ دارایی و سود کردن میباشد


پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل

[FundTrader]

بازیگران بازار ارز


1- بانک های مرکزی :

دو هدف اصلی بانک مرکزی که در بازار حضور دارند عبارت است از، بهبود کارکرد های اقتصادی و کنترل دخایر مالی میباشد .
(گاهی خبری از مداخله یا اینترونیشن بانک های مرکزی مثل ژاپن و سوئیس به گوشتان باید رسیده باشد)



2-اشخاص حقیقی (گردشگران و ...) :

برای این دسته جابجایی قیمت خیلی مهم نیست چرا که قصد سوداگری ندارند . این گروه در دسته دارایی های فیزیکی جا میگیرند



3- بازرگانان :

صادرکنندگان و واردکنندگان شامل میشود



4- شرکتها و موسسات اقتصادی ( Corporations Firms ):

منظور همان بنگاه های اقتصادی است



5- بانک ها :

بانک های تجاری : وظیفه اصلی انها جابجایی سرمایه است . غالب ترین نهاد سپرده پذی هستند آنها از طریق ارائه انواع مختلف حساب های سپرده به بخش های دارای مازاد وجوه و همین طور با انتقال وجوه سپرده گذاری شده به شکل وام و یا خرید اوراق بدهی به بخش هایی که کسری وجوه دارند خدمت رسانی میکنند. بانک های تحاری هم به بخش خصوصی و هم به بخش عمومی خدمات می دهند زیرا سپرده های آنها و خدمات اعطای وام آنها توسط خانوار ( Households ) و بنگاه ها ( Businesses ) و شرکت های دولتی مورد استفاده قرار میگیرد.

بانک های بازرگانی : بانک های که ارائه خدمات الویت آنها می باشد



6- بازارساز ها ( Market Maker ) کارگزاران ( Broker ) :

بازارسازان: موسساتی که وظیفه ان، ارائه قیمت از بازار های خاص به مشتری می باشد و سود و زیان مشتری را خود میپذیرد. (نتیجه مهم : سود معامله گران به ضرر انها و بلعکس میباشد)
کارگزاران: فقط و فقط نقش واسطه را ایفا میکنند مثل بنگاه مسکن که خرید یا فروشی را جوش می دهد و کمیسیون خود را دریافت میکند


7- سوداگران و سرمایه گذاران :

الف) صندوق های سرمایه گذاری مشترک ( Mutual Funds )
این صندوق ها به بخش های که مازاد وجوه دارند واحد سرمایه گذاری می فروشند و از وجوه بدست آمده جهت خرید پرتفلیوی اوراق بهادار استفاده میکنند.اینها غالب ترین نهاد مالی غیر سپرده پذیر هستند . از طریق خرید سهمی از صندوق های سرمایه گذاری مشترک ، سرمایه گذاران کوچک قادرند که در پرتفولیوی متنوع از اوراق بهادار با وجوه نسبتاً کم سرمایه گذاری کنند

ب) صندوق های پوشش ریسک ( Option )
با پرداخت اعتبار بشتر ، اجازه اختیار خرید و فروش میدهند ، تقریبا مسبب 20% جابه جایی های عرضه و تقاضا میباشد

ج) صندوق های بازنشستگی ( Pension Funds )
بسیاری از شرکت ها و موسسات دولتی ، طرح بازنشستگی برای کارمندان خود فراهم میکنند، کارمندان و کارفرمایان آنها و یا هر دو به طور مرتب وجوهی را در این طرح واریز میکنند. صندوق بازنشستگی برای افرادی که میخواهند در دوران بازنشستگی مشکل مالی نداشته باشند گزینه مناسبی است. وجوهی که از حساب های بازنشستگی افراد بدست آمده است معمولا توسط صندوق های بازنشستگی در سهام یا اوراق قرضه منتشر شده توسط شرکت ها و دولت سرمایه گذاری میگردد

د) شرکت های بیمه ( Insurance Company )
به شرکت های منفعت طلب مشهور هستند ، این شرکت ها ، بیمه نامه برای افراد و شرکت ها فراهم میکنندتا از این طریق بار مالی ایجاد شده به سبب مرگ ، بیماری و آسیب به اموال... را کاهش دهد.شرکت های بیمه در مقابل حق بیمه ( Preminum ) دریافت میکنند، آنها وجوه خود را که به شکل بیمه بدست آورده اند تا زمانی که جهت پوشش ادعاهای بیمه ای لازم نباشد سرمایه گذاری میکنند، شرکت های بیمه معمولا وجوه خود را در سهام و یا اوراق قرضه منتشره توسط شرکت ها و یا موسسات دولتی سرمایه گذاری میکنند.از همین راه این شرکت ها به عنوان واسطه های مالی نیاز بخش های را که کسری وجوه دارتد تامین میکنند. به طور کلی عملکرد آنها به عملکرد سهام و اوراق قرضه خریداری شده بستگی دارد

ه) بانک های سر مایه گذار


پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل

[FundTrader]

خصوصیات بازار ارز


1- نوسانی بودن بازار : بازار سوداگری است تا سرمایه گذاری چرا که ما دو ارز مورد مطالغه و معامله قرار میدهیم ، اما برخلاف بازارهای دیگر همچون سهام که فقط بر یک سهم متمرکز هستند ، پس استراتژی های نگهداری آن در بلند مدت به هیچ عنوان در بازار ارز مورد قبول نیست .

2- جابجایی و تغییرات قیمت در کوتاه مدت تصادفی است : بعضی تغییرات از هیجانات و انتظارات معاملگران نشئت میگیره که هیچ توحیه اقتصادی ندارد !

3- بازار ارز بازار تغییرات در روز است: توصیه میشود همیشه در یک ساعت خاص بارار را مورد نحلیل قرار دهید

4- 24 ساعته بودن بازار ارز

5- اثر بازار ارز بر روی اقتصاد های کشور های ذی نفع در آن جفت ارز : هرگاه ارزش پول کشوری پایین بیاید ، صادرات بالا میرود و ئاردات کاهش پیدا میکند و بر عکس

6- اثر بازار ارز بر روی سایر بازار ها ( سهام ، اوراق قرضه ...) و بلعکس


پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل

[FundTrader]

بازار ها

با توجه به این خصوصیت " اثر بازار ارز بر روی سایر بازارها و اثر سایر بازارها بر روی بازار ارز " باید با سایر بازارها آشنایی نسبی داشته باشیم که بتوانیم روابط و جایگاه آنها در مقابل بازار هدف (بازار تبادلات ارزی) مشخص کنیم. در پست های آتی به هر یک از بازارهای زیر به صورت مختصر خواهیم پرداخت.

پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل

[FundTrader]

بازار پول ( Money Market )

بازارهای مالی که جریان وجوه را در کوتاه مدت تسهیل میکنند بازار پول یا مانی مارکت گفته میشود.

اوراق بهادری با سررسید کمتر از یک سال در آنها مبادله میشود

این اوراق به طور کلی از نقدینگی (Liquidity ) بالایی برخوردارند.اکثر آنها دارای بازده مورد انتظار پایین بوده و همچنبن از ریسک کمی نیز برخوردار هستند

نکته کلیدی: ریسک در اینجا نشان دادن عدم اطمینان از تحقق بازده مورد انتظار است
نکته کلیدی: مهمترین بازاری است که اثر گذار روی بازار ارز میباشد


پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل