دانسته های یک تریدر فاندامنتالیست (بنیادی)

[FundTrader]

خصوصیات انحصاری ارزهای اصلی

دلار کانادا ( cad )

1- تورمی بودن
2- پر ریسک بودن
3- پر بازده بودن
4- رونق اقتصادی (از لحاظ رونق اقتصادی شبیه ایالات متحده است ولی کانادا پر رونق تر هست)
5- کالایی بودن : ( به قیمت کالاها حساس است و افزایش قیمت کالاها باعث تقویتش خواهد شد و این رفتار باعث متمایز شدنش با دلار ایالات متحده شده است)

نکته کلیدی: به داده های بخش انرژی حساس تر است .


پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل

[FundTrader]

خصوصیات انحصاری ارزهای اصلی

فرانک سوئیس ( chf )

1- تقا ضا در دوران رونق
2- تقاضا در دوران نا امنی (جنگ ، نا امنی های طبیعی ، به غیر از بحران اقتصادی)

نکته کلیدی: یک ارز بینا بین است که وابسته به شرایط اقتصادی دنیا و داخل تغییر میکند . (که بیشتر وابسته به شرایط اقتصاد داخلی اش می باشد)


پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل

[FundTrader]

خصوصیات انحصاری ارزهای اصلی

ین ژاپن ( jpy )

1- ارتباط معکوس با تورم دارد ( شبیه دلار امریکا)
2- در زمان بحران های اقتصادی تقاضا میشود . باید توجه داشته باشید در بحران های شرق اسیا ین بی ارزش می شود چون:

الف) نیروی نظامی ندارد
ب) نرخ بهره پایین دارد

نکته کلیدی: ین و فرانک شبیه هم هستند جز خصوصیت دوم

نکته کلیدی: رونق اقتصادی باعث کاهش ارزش ین میشود و بلعکس


پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل

[FundTrader]

نتیجه گیری از خصوصیات انحصاری ارزهای اصلی

بازار های ارز گرایش دارند بر اساس خصوصیات انحصاری به تعادل برسند . برای اشنایی با تعادل بازار ، نیازمند درک شرایط موجود هستیم و شرایط موجود تشابه زیادی با شرایط تاریخی از دیدگاه بنیادی دارد .


پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل

[FundTrader]

شرایط تاثیرگذار تاریخی از دیدگاه بنیادی

1-شرایط تورم و قیمت کالاها : از آنجایی که تورم در اقتصاد جهانی منجر به جابجایی تراز بازرگانی و سرمایه می شود ، بدین لحاظ حتما روی ارزش ارزها تاثیر گذار است .

2- مداخله برای تثبیت و یا عدم تثبیت : مداخله در بازار ارز در دنیای امروز فقط از طرف بانکهای مرکزی ایجاد میشود .که بابت بهبود شرایط اقتصادی است

نکته کلیدی: کشورهای مداخله کننده وابستگی زیادی به صادرات دارند مثل چین ، ژاپن و آمریکا که بالاترین مداخله دارند تا ارزش پول محلی را کاهش دهند و صادرات افزایش پیدا کند

3- شرایط بازار سرمایه : اگر بازار سرمایه داخلی و یا سرمایه کشوری ، صعودی باشد . تقاضا برای پول محلی افزایش می یابد و اگر نزولی باشد تقاضا برای پول محلی کاهش می یابد . (برای کشورهای مصداق دارد که امنیت هم داشته باشند)

4- تشخیص ریسک اینده بازار برای پیش بینی عرضه و تقاضا (مهمترین قسمت)


پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل

[FundTrader]

انواع ریسک ها

1- ریسک تورم :
ریسک تورم فعلی چیست؟ یعنی اینکه تورم در حال حاضر چه تاثیری بر بازار دارد
پیش بینی تورم برای اینده به چه ترتیبی خواهد بود؟

نکته کلیدی: با مشاهده چارت نفت و کالاها میتوانیم به جایگاه تورم پی ببریم !


2- ریسک نرخ بهره : پیش بینی نرخ بهره برای دوره های اینده

نکته کلیدی: از روی گزارش بانک مرکزی زوند و جهتیابی میکنیم.


3- ریسک تغییرات بازار کالا: بلفرض دلار استرالیا با طلا رابطه مستقیم دارد ، پس تغییرات در طلا میتواند اثر گذار بر دلار استرالیا باشد پس باید بازار کالا را برای ارزهای کالایی زیر نظر داشته باشیم


4- ریسک چرخه های اقتصادی (چهار دوره اقتصادی داریم که در پست های آتی به آنها خواهیم پرداخت)

5- ریسک بحران ها : بحران ها به چهار دسته زیر تقسیم بندی میشود:

الف) اقتصادی
ب)سیاسی
ج)اجتماعی
د) طبیعی

نکته کلیدی: بحران ها یا عوامل سیاسی ، اجتماعی و طبیعی کمتر از 20% در بازار ارز تاثیرگذار هستند و به واسطه شرایط اقتصادی در بازار ارز می توانند تاثیر گذار باشند

6- ریسک عدم تعادل تراز بازرگانی: مقدار خالص وجوهی که به یک کشور وارد و خارج میشود تراز بازرگانی گفته میشود

7- ریسک بودجه : بودجه به پیش بینی در امد ها و هزینه های دولت بودجه گفته میشود . در بازار ارز این فاکتور چندان اثرگذار نیست ، و به طور کلی پیش بینی کم بودجه باعث کاهش ارزش پول میشود مثل یونان

8- ریسک مداخله بانک مرکزی : معمولا مداخله برای تثبیت و عدم تثبیت ارزش پول صورت میگیرد.


پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل

[FundTrader]

خصوصیات دارایی های ایمن

سه خصوصیات ویژه دارد:

1- محافظت : در زمانهای بحران های سیاسی و اقتصادی دارایی ایمن ارزشش کاسته نمیشود .
2- ذخیره ارزش: در شرایط تورمی ارزش خود را حفظ میکند.
3- رسمی بودن : به عنوان وسیله مبادله مورد قبول باشد


نکته کلیدی : ارزهای ایمن به ترتیب دلار، ین ، فرانک میباشد .

نکته کلیدی : در دوران عدم اطمینان به اقتصاد ، دارایی های ایمن به شدت تقاضا میشود .

نکته کلیدی : وضعیت یک ارز را مخصوصا اگر دارایی ایمن باشد بر مبنای اقتصاد داخلی نمیسنجند ، بلکه بیشتر ارزش ان دارایی بر مبنای اقتصاد جهانی است .


پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل

[FundTrader]

دارایی پر یسک ( ارزهای تورمی )

دارایی سه خصوصیت زیر میباشند:

1- بازده بالایی دارند: بهره و سودی که بابت آن دارایی می دهیم بالاتر است
2- دامنه نوسانات انها زیاد است: مقدار جابجایی، حرکتی شدیدی دارند
3- با سایر دارایی های پر ریسک همبستگی دارد دارایی پر ریسک اثرپذیری و اثر پذاری شدیدی از سایر دارایی هایی پر ریسک دارد


نکته کلیدی : پوند اگر نرخ بهره را بالا ببرد ، این ارز بسیار پر ریسک میشود ( زیرا هم بستگی شدیدی با نفت دارد )

نکته کلیدی : سهام جزء دارایی پرریسک است ، اگر سهام بالا رود ارزش دارایی پر ریسک بالا میرود.



پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل

[FundTrader]

هدف تحلیل بنیادی

سه هدف اصلی به شرح زیر می باشد :

1- قیمت چه باید باشد و کجا باید باشد . ( در چه نقطه ای تعادل ایجاد می شود؟ )

2- ریسک و خطر اینده و جاری بازار کدام جهت است؟

3- چه دارایی بر دارایی دیگر برتری دارد؟


نکته کلیدی: تحلیل بنیادی هیچ نقطه ورود به بازار را به ما نشان نمیدهد ، بلکه نرخ هدف، جهت و ارجحیت معامله گران بازار را مشخص می کند.

پس ما در این سبک تحلیلی به دنبال بدست آوردن جواب سه سوال بالا هستیم.


پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل

[FundTrader]

اقتصاد کلان


به مباحثی که در حیطه اقتصادی برای موارد اقتصادی مورد بررسی قرار میگیرد تا به سه هدف اصلی برسند را تحلیل کند .

سه هدف اصلی به شرح زیر است :

الف - رشد اقتصادی
ب - تورم
ج – اشتغال


پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل

[FundTrader]

تفاوت اقتصاد خرد و کلان

میتوانیم کل اقتصاد را با اتصال قطعات تحلیل های اقتصاد خرد برای همه بازارها به یکدیگرمطالعه کنیم اما در اینصورت در نظر گرفتن همه نیروهای اقتصادی در جریان کاری دشوار خواهد بود.

اقتصاد خرد بر درک جزئیات بازارهای خاص تمرکز می کند.برای دست یابی به جزئیات مزبور بسیاری از تاثیرات متقابل با سایر بازارها نادیده گرفته میشود.

اقتصاد خرد مانند نگاه کردن به مسابقه اسب دوانی با دوربین است.مشاهده جزئیات بسیار عالی است اما گاه با چشمان ،تصویر روشن تری از کل مسابقه به دست می اوریم.

اقتصاد کلان به ساده سازی بلوک های سازنده اقتصاد میپردازد تا بر روی چگونگی اتصال آنها و تاثیر بر یکدیگر تمرکز کند.


پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل

[FundTrader]

مهمترین موضوعات مورد بحث در اقتصاد کلان

1. تعریف و تشریح مفهوم شاخص های مختلف کلان اقتصادی نظیر:
تولید ملی،رشد اقتصادی،شاخص قیمت،نوسانات اقتصادی،پول ،حجم نقدینگی،بازارپول ،اشتغال و بیکاری،ارتباط اقتصادی و مالی یک اقتصاد با اقتصاد دیگر

2. طریقه حسابداری شاخص های فوق

3. ایجاد الگویی به منظور شناخت و تحلیل روابط بین متغییرهای کلان اقتصادی

4. تحلیل بازار پول و ارتباط شاخص های مربوط به آن

5. تحلیل بیکاری و تورم

6. ارتباط بین شاخص های کلان داخلی با وضعیت ترازتجاری و مالی بین المللی کشورها

7. بحث در مورد سیاست گذاری های کلان اقتصادی


پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل

[FundTrader]

تحلیل بنیادی چگونه انجام می شود

به طور خلاصه روند تحلیل به صورت زیر می باشد

1.گرداوری داده های مربوط به بنیادهای اقتصادی
2.بررسی و تفسیر اطلاعات و آگاهی های موجود
3.طراحی الگو و ساختار آن
4.تعیین روابط بین متغیر های الگو
5.تعیین اهمیت متغیر های الگو
6.تعیین ارزش آینده یک ارز در برابر ارز دیگر
7.مقایسه ارزش ذاتی با قیمت جاری

پس روند کار به این صورت شد که ما یک سری دیتاها داریم به عنوان ورودی الگوهای که در اختیار داریم و این الگوها به ما یک خروجی میدهند که جهت حرکتی یک اقتصاد در یک بازه زمانی تعیین میکند ، بلفرض ما بر اساس دیتاهای ایالات متحده به این موضوع پی بردیم که اقتصاد در حال افت هست و دلار باید ضعیف شود ! و در همین حین بر اساس دیتاهای انگلستان نتیجه میگیریم که پوند باید در جایگاه بالاتری قرار بگیرد ، به این صورت جهت حرکتی جفت ارز پوند به دلار پی میبریم ! و بر اساس دیتاهای جدید کماکان میتوانیم معاملات خود را نگه داریم یا اینکه تسویه کنیم !

پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل

[FundTrader]

تشبیه بازار بورس به دریا(اقیانوس)


1- در این دریا(اقیانوس) هدف شما شنا کردن نیست، قایقی را با تور ماهی گیری و مقداری طعمه برداشته اید و به دریا زده اید تا ماهی های بزرگتری بگیرید.

2- طعمه های شما به قدری کوچک است که در اقیانوس، به پلانگتون تشبیه می شود!!!

3- با پلانگتون نمی توان به شکار نهنگ و کوسه رفت!!!

4- پلانگتون ها را به کلیکاها، کلیکاها را به ماهی کوچک، ماهی کوچک را به ماهی متوسط، و ماهی متوسط را به ماهی بزرگ تبدیل کنید.
با ماهی بزرگ نیازی به شکار نهنگ و کوسه ندارید. شما اگر به این مرحله برسید از بازار فارکس بازنشسته شده اید!!!

5- زمانی که امواج در جهت موافق حرکت شما نیست ماهی های کوچک خود را به کوسه های اقیانوس تقدیم کنید تا کوسه ها، تور و قایق و تمام اعتبار شما را نخورند(استاپ بگذارید)

6- محدوده ای خاص از اقیانوس را برای ماهی گیری انتخاب کنید.
هیچ صیاد عاقلی به دنبال شکار بین اقیانوس منجمد جنوبی تا خلیج مکزیک نیست(هیچ تریدر عاقلی روی راند آفریقای جنوبی و پزوی مکزیک معامله نمی کند)

7- در روزهای طوفانی قایق را به دریا نزنید، با اینکه روزهای طوفانی ماهی بیشتری به سطح آب می آورد ولی فراموش نکنید غیر از نهنگ ها و کوسه ها، امواج نیز قدرت شکستن قایق شما را دارند.

8- زمانی که دریا طوفانی است شما برای همسو شدن با جریان آب نیاز به انعطاف پذیری بیشتری دارید.
صیادهای وارد با سرعت و مهارت هر لحظه میتوانند قایق و طعمه های خود را در جهت امواج بزرگتر قرار دهند. (انعطاف پذیر باشید)

9- هیچ صیاد عاقلی بیش از 3 درصد از طعمه های خود را در قلاب قرار نمی دهد مگر اینکه بخواهد خیلی زود به ساحل برگردد!!!

10- صیادی در اقیانوس با صیادی در استخر پرورش ماهی تفاوت دارد(تفاوت ریل با دمو)

11- با طعمه هایی وارد اقیانوس شوید که از سر سفره خانواده بر نداشته اید( برای گذران زندگی به درآمد فارکس نیاز نداشته باشید)

12- سازندگان قایق، تور فروش ها و قلاب فروش ها اگر به درجه بالایی از مهارت در ماهی گیری رسیده بودند دل به دریا می زدند و منتظر انعام شما در ساحل نبودند
(سیگنال فروش و بروکر دلش به حال ماهی های کوچک شما نمی سوزد)

13- بعضی از حرفه ای ها در نزدیکی ساحل با نیزه به صید می پردازند مانند کسانی که در مسابقات فارکس شرکت می کنند.
با اینکه هیچ طعمه ای به بازار نمی دهند اما باید مهارت کاملی داشته باشند تا یکی از 3-4 ماهی کوچک کنار ساحل را بتوانند شکار کنند.

14- تا زمانی که شرایط روحی روانی و تمرکز کافی ندارید به دریا نزنید،
دریا برای کسانی مناسب است که از خود دریا لذت می برند، نه برای کسانی که میخواهند سفره خود را از ماهی های رنگارنگ پر کنند.

در دریای فارکس قایقتان پر ماهی باد

دست نوشته های استاد خوبم جناب حامد خسروی عزیز (اینها زیرخاکی هست بهره ببرید از این سخنان گرانبها)


پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل

[FundTrader]

تفسیر روابط اقتصادی با الگوهای اقتصادی

اقتصاد دانان با استفاده از داده هایی همچون تولید و درآمد و بیکاری و قیمت تلاش دارند تا چگونگی کارکرد و سازو کار کل اقتصاد را تفسیر و توصیف کنند آنها در این زمینه از فرضیه ها و تئوریها و الگوهای مبتنی بر متغیرها و داده های اقتصادی بهره می جویند .

اقتصاد دانان تمایل دارندکه برای درک و تفسیر پدیدهای اقتصادی از الگوها استفاده کنند.

یک الگوی اقتصادی رابطه ای است که بر مبنای شماری از متغیرهای اقتصادی ساخته میشود.

رابطه های موجود در یک الگو براساس یکسری اصول و فرضیه های پذیرفته شده استوار گردیده است.

بنابر این با استفاده از این الگوها میتوان رابطه بین متغیرهای اقتصادی یا همان شاخصهای اقتصادی را درک کرد در حقیقت الگو همانند یک نظریه ساده شده است که از جزئیات و عوامل غیر ضروری صرفنظر میکند.


پ.ن: تاپیک پرسش و پاسخ این بخش

ارادت خلیل