آشنایی با مفاهیم پایه بازارهای مالی

[hassan]

با سلام خدمت همه دوستان عزیزم

در این تاپیک قصد دارم شروع به اموزش مباحث مقدماتی در زمینه مفاهیمی که ترید روی آن انجام می شود بپردازم.

برای یاد گیری و به ذهن سپردن این مطالب سعی کنید وقت زیادی صرف کنید چرا که این مطالب دانش پایه برای ترید کردن هستند و لازمه کار هر تریدری آشنایی با این مفاهیم است.

[hassan]

جفت ارزها و نمادهای آن ها

نماد جفت ارزها علامت های اختصاری هستند که سازمان استاندارد جهانی (ISO) برای ارزها، شاخص ها و کالاهای اساسی معین نموده است. این نماد ها معمولا سه حرفی هستند.معمولا در نام اختصاری ارزها دو حرف اول نماد علامت اختصاری کشور مربوطه و حرف سوم نماد یا حرف اول ارز مربوطه می باشد.

• دلار ایالات متحده امریکا United States Dollar USD
• یورو اتحادیه اروپا European Union Euro EUR
• ین ژاپن Japanese Yen JPY
• پوند انگلستان Pound Sterling GBP
• فرانک سوئیس Swiss Franc CHF
• دلار استرالیا Australian Dollar AUD
• دلار کانادا Canadian Dollar CAD
• یک اونس طلا Gold ounce XAU
• یک اونس نقره Silver ounce XAG

قيمتها هميشه به صورت جفت مي آيند . مثل GBP/USD يا USD/JPY . علت اينکه مظنه قيمتها به صورت جفت داده مي شود اين است که در هر معامله در فارکس شما به طور همزمان يک ارز را مي خريد و ارز مقابل آن را مي فروشيد . در اينجا مثالهايي از نرخ تبادل پوند انگليس و دلار آمريکا بيان مي کنم:

GBP/USD=1.7500
اولين ارز به عنوان ارز پایه ( در اين مثال پوند انگلستان ) و ارز دوم ( در اين مثال دلار آمريکا ) به عنوان ارز مقابل شناخته مي شوند .
در موقع خريد، نرخ تبادل به شما مي گويد که چه مقداري ازواحد ارز مقابل بايد بدهيد تا يک واحد ارز پايه بخريد .در مثال بالا شما بايد 1.7500 دلار آمريکا بپردازيد تا يک پوند انگليس بخريد .
موقع فروش، نرخ تبادل به شما مي گويد که درازاي فروش ارز پايه ، چه مقدار از ارز مقابل دريافت مي کنيد . در اين مثال شما با فروش 1 پوند 1.7500 دلار آمريکا دريافت مي کنيد .

ارز پايه " پايه " خريد يا فروش است . اگر شما EUR/USD مي خريد ، در واقع مثل اين است که شما ارز پايه را مي خريد و همزمان ارز مقابل را مي فروشيد .
اگر فکر مي کنيد که ارز پايه در مقابل ارز مقابل بالا مي رود ، جفت ارز را مي خريد و اگر فکر مي کنيد که ارز پايه در مقابل ارز مقابل پايين مي آيد ، جفت ارز را مي فروشيد .

[hassan]

مفهوم Long / Short

اول بايد تعيين کنيد که مي خواهيد بخريد يا بفروشيد .
اگر شما مي خواهيد بخريد ( که در واقع به معني خريد ارز پايه و فروش ارز مقابل است)، پس انتظار داريد که ارز پايه بالا برود و در نهايت به قيمت بالاتري آن را بفروشيد. در بين معامله گران اين امر به “ long position” مصطلح است. فقط به خاطر بسپاريد که : long = buy ( خريد )
اگر مي خواهيد بفروشيد ( که در واقع به معني فروش ارز پايه و خريد ارز مقابل است) شما انتظار داريد که ارز پايه سقوط کند تا شما در قيمت پايين تري آن را بخريد. در بين معامله گران اين امر به “ short position” مصطلح است. فقط به خاطر داشته باشيد که : short=sell ( فروش )

ادامه دارد....

[hassan]

آشنایی با مفهوم پیپ

رايج ترين نرخ افزايش يک ارز را پيپ (Pips) یا (Point)گويند .
مثلا اگر قیمت یورو به دلار از 1.3382 به 1.3384 برسد، می گوییم 2 پیپ افزایش یافته است. به عنوان یک مثال دیگر اگر قیمت پوند به دلار از 1.8855 به 1.8757 برسد می گوییم نرخ برابری پوند به دلار ، 98 پیپ کاهش یافته است. در جفت ارزهایی که شامل ین ژاپن هستند(و طبق آنچه گفته شد تا دو رقم اعشار محاسبه می شوند) رقم دوم بعد از اعشار را پیپ یا پوینت می نامیم. به عنوان مثال اگر قیمت GBP/JPY از 188.99 به 188.88 برسد می گوییم 11 پیپ افزایش یافته است.
يک پيپ آخرين رقم اعشار بعد از مميز است . پيپ است که نحوه محاسبه سود و ضررتان را معلوم مي کند .
از آنجاييکه که هر ارزي قيمت خودش را دارد ، لازم است که براي هر ارز پيپ خودش را محاسبه کنيم .در ارزهايي که دلار آمريکا يکي از جفت ارز است ، محاسبه پيپ به صورت زير انجام مي شود .
فرض مي کنيم نرخ تبادل USD/JPY برابر 119.80 است . ( توجه داشته باشيد اين جفت ارز تنها با دو رقم اعشار بيان مي شود ، ساير جفت ارزها معمولا با چهار رقم اعشار گفته مي شوند . )
01. تقسيم بر 119.80 ارزش هر پيپ را به ما مي دهد .

0.0000834 = 119.80 / 0.01

عدد طولانی اي به نظر مي رسد ولي بعدا اندازه لات را هم توضيح مي دهيم .

مثال بعدی:
1.4890 = USD/CAD
ارزش هر پیپ = نرخ تبادل / 0.0001
0.00006715 = 1.4890 / 0.0001

درمثالهاي بعدي دلارارز مقابل است و ما بايد براي محاسبه ارزش هر پيپ یک محاسبه باید بیشتر انجام دهیم:

EUR/USD = 1.2200
(یورو) 0.00008196 = 1.2200 / 0.0001

اما ما مي خواهيم دلار بگيريم . پس محاسبه زير را انجام مي دهيم

EUR * نرخ دلار

بنابراين:

0.00009999 = 0.00008196 * 1.2200

که وقتي گرد شود مي شود 0.0001

لازم به ذکر است که تمامی اين محاسبات را کارگزارتان براي شما انجام مي دهد . اما دانستن نحوه انجام اين محاسبات به دردتان مي خورد .
در بخش بعدي نشان مي دهيم که چگونه اين ارقام به ظاهر ناچيز به درد مي خورند .

[hassan]

آشنایی با مفهوم اسپرد

برای هر جفت ارز در هر لحظه دو قیمت متفاوت وجود دارد. قيمت bid و قيمت ask

قيمتbid قيمتي است که در آن معامله گران بازار به شما پیشنهاد خرید می دهند. اين بدان معني است که شما در اين قيمت مي فروشيد.
قيمت ask قيمتي است که در آن معامله گران بازار به شما پیشنهاد فروش می دهند. اين بدان معني است که شما در اين قيمت مي خريد.

قيمت bid پايين تر از قيمت askاست. تفاوت بين قيمت bid و ask را اسپرد مي گويند.

بياييد نگاهي به يک مثال در اين مورد بيندازيم.
در GBP/USD، قيمت bid برابر 1.7445 و قيمت ask برابر 1.7449 است . اگر شما بخواهيد GBP را بفروشيد تنها روي “ Sell “ کليلک مي کنيد و در نرخ تبادل 1.7445 پوند مي فروشيد. ولي اگر بخواهيد پوند بخريد بايد آن را در نرخ تبادل 1.7449 بخريد .
چون تعداد خریداران و فروشندگان بازار زیاد است و آنها با اینترنت به بازار وصل هستند و هر لحظه می توانند پیشنهادات خود را تغییر دهند طبیعتا این تفاوت قیمت یا اسپرد می تواند در هر ثانیه چند بار تغییر کند و نمی تواند ثابت باشد.

[hassan]

آشنایی با مفهوم لات

واحد انجام معاملات در بازارجهانی لات است .

اندازه استاندارد براي هر لات برابر 100،000 دلار است. لات يک اندازه ميني هم دارد که برابر 10،000 دلار است. همانطور که قبلا آموخته ايد ارزها با پيپ ها اندازه گيري مي شوند، که برابر با کوچکترين واحد افزايش قيمت ارز است. براي اينکه بتوانيد از اين افزايش هاي بسيار، سودهاي بزرگي ببريد بايد معاملاتي با حجم بزرگتر بکنيد.
1لات = 100،000 دلار
اندازه معاملات، مضربی از 100,000 واحد محاسبه می شود.به طور مثال 0.1 لات = 10،000 و 0.01لات = 1000

فرض کنيد اندازه لات ما 100،000 دلار است. در اينجا محاسباتي انجام مي دهيم تا نشان دهيم که اين اندازه چه مقدار بر روي ارزش پيپ ها تاثير مي گذارد.

مثال
usd/jpy= 119.90
در هر پیپ $ 8.34= (119.80 / 0.01) * $100,000

در مورادي که دلار ارز پايه نيست؛ محاسبات کمي فرق مي کند:

eur/usd = 1.1930
$ 9.99734 = 1.1930 * ( 1.1930 / 0.0001 ) * 100,000$

که وقتي گرد شود، مي شود $10 در هر پيپ برای 1 لات استاندارد.

حال در صورتی که جفت ارزها در هیچ طرفشان دلار نبود به چه صورت باید عمل کنیم؟

فرض کنید برای جفت ارز EUR/GBP میخواهیم ارزش پیپ آن را محاسبه کنیم. علاوه بر مراحل بالا برای تبدیل آن به دلار حاضل را ضربدر قیمت GBP/USD میکنیم.

0.8209 =eur/gbp
پوند 10 = 0.8209 * (0.0001/0.8209) * 100,000$
دلار 16.718 = 10 * 1.6718 = 10 * (GBP/USD Price)

[hassan]

ضرر و سود هر معامله را چگونه بايد حساب کنم ؟

حالا که ياد گرفتيم که چگونه ارزش يک پيپ را محاسبه کنيد ، بياييد نگاهي به نحوه محاسبه سود و ضررتان بيندازيم.

به طور مثال دلار آمريکا بخريم و فرانک سويس بفروشيم.

نرخ تبادلي که در آن معامله مي کنيم 1.4525/1.4530 usd/chf است. در موقع خريد بايد در نرخ تبادل 1.4530 بخريد ، زيرا معامله گران ديگر در اين قيمت پیشنهاد فروش میدهند.
پس شما يک لات 100،000 دلاري در نرخ تبادل 1.4530 مي خريد.
چند ساعت بعد ، قيمت به 1.4550 مي رسد و شما تصميم مي گيريد معامله تان را ببنديد.
نرخ جديد تبادل براي usd/chf 1.4550/1.4555 است . از آنجاييکه شما خريد کرده ايد و حال مي خواهيد معامله تان را ببنديد، پس اکنون بايد براي بستن معامله بفروشيد. پس در قيمت 1.4550 مي فروشيد ، چرا که ساير معامله گران در اين قيمت از شما مي خرند.

تفاوت بين 1.4530 و 1.4550 برابر 20 پيپ است .
با استفاده از فرمولي که از قبل داشتيم، ما اکنون $6.87 = 100,000$ * (0.0001/1.4550) در هر پيپ سود کرده ايم. که به ازاي 20 پيپ برابر مي شود با $6.87*20 = $137.40 .

به خاطر داشته باشيد که وقتي وارد يک معامله مي شويد يا از آن خارج مي شويد بايد اسپرد خريد يا فروش را در نظر بگيريد .
شما يک ارز را به قيمت کمتر از قيمت واقعي آن در بازار مي فروشيد و آن را به قيمت بيشتر از قيمت واقعي آن در بازار مي خريد . پس در واقع وقتي شما يک ارز را مي خريد در همان لحظه ورود به معامله اسپرد آن را مي پردازيد و هنگامي که يک ارز را مي فروشيد ، در هنگام خروج از معامله اسپرد آن را مي پردازيد .

[hassan]

آشنایی با مفهوم لوریج یا همان اهرم

فکر کنيد که بانک شما به شما 100،000 دلار قرض مي دهد تا با آن به سرمايه گذاري بپردازيد و تنها چيزي که از شما مي خواهد مبلغ 1،000 دلار است که شما بايد به عنوان وجه الضمان در اختيار بانک بگذاريد. خب ، معامله اهرمي هم به همين صورت انجام مي شود .
ميزان اهرم مورد استفاده تان هم به کارگزار شما و خود شما بستگي دارد.

معمولا کارگزاران يک حداقل حسابي را در نظر مي گيرند که به عنوان حساب وجه الضمان ( account margin ) يا وجه الضمان اوليه ناميده مي شود. وقتي شما اين حساب را نزد کارگزار باز مي کنيد ، آن گاه قادر به معامله هستيد. کارگزاران همچنين ميزان پولي را که به ازاي هر لات لازم است را تعيين مي کنند.
براي مثال با لوریج 100 براي هر 1000 دلاري که در حسابتان داريد ، مي توانيد 100،000 دلار معامله کنيد . بنابراين اگر 5000 دلار در حسابتان داشته باشيد تا 500،000 دلار قادر به معامله هستيد .
اين وجه الضمان يا مارجين براي هر کارگزاري متفاوت است. مثلا در مثال بالا مارجين کارگزار مورد نظر 1% است. که به اين معني است که اين کارگزار براي هر 100،000 دلاري که معامله مي شود ، 1000 دلار به عنوان يک حساب ذخيره شده در نزدش مي خواهد .
اهرم به طور قراردادي به صورت نسبتي نشان داده مي شود . مثلا 100:1 يا 200:1

یک به یک = صد در صد ودیعه برای ارزش واقعی پوزیشن باز
یک به پنجاه = دو در صد ودیعه برای ارزش واقعی پوزیشن باز
یک به صد = یک در صد ودیعه برای ارزش واقعی پوزیشن باز
یک به دویست = نیم در صد ودیعه برای ارزش واقعی پوزیشن باز

براي مثال :
برا اساس تحلیل خود، سيگنالهاي بازار حکايت از صعود پوند انگلستان در مقابل دلارآمريکا دارند .

شما یک حساب 1000 دلاری دارید و يک لات ( 100،000 $ ) حساب خريد با وجه الضمان ( مارجين ) %1 (لوریج 100) و در قيمت 1.5000 باز ميکنيد و منتظر بالارفتن نرخ تبادل مي شويد . اين بدان معناست که شما با 1،000 $ حساب وارد معامله خريد 100،000 $ پوند انگلستان شده ايد .

مارجینی که از شما توسط بروکر قفل میشود برابر است با:Margin= ارزش پوزیشن تقسیم بر لوریج
(ارزش پوزیشن = قیمت ضربدر لات سایز)

150$= 100/(100,000$ * 1.5000)=Margin

پيش بيني شما درست از آب در مي آيد وشما موقعيت خود را در نرخ تبادل 1.5050 مي بنديد . شما پنجاه پيپ (Pip) يا در حدود 500 $ سود کرديد .

عمليات شما	GBP	USD	پولي که داريد
خريد 100،000 پوند در جاييکه نرخ تبادل GBP/USD برابر 1.5000 است .	+100,000	-150,000	$1,000
	-100,000	+150,500	$1,500
	0	500

وقتي معامله خود را مي بنديد ، وجه الضمان با احتساب سود يا ضرري که کرده ايد به شما پس داده مي شود . پس سود يا ضرر شما با حسابتان جمع مي شود .

[hassan]

مارجين کال به چه معني است ؟

هر زماني که حساب شما در نزد کارگزار از اندازه مارجين در نظر گرفته شده کمتر باشد ، کارگزار شما تمام يا بخشي از معاملات شما را مي بندد . اين امر از منفي شدن حساب شما حتي در يک بازار بسيار پر نوسان و سريع جلوگيري مي کند .
مثال
فرض کنيم که شما يک حساب بازارمالی جهانی با 10،000 دلار باز مي کنيد و بعد وارد يک معامله يک لاتي با مارجين مورد نياز 1000 دلار مي شويد. به خاطر داشته باشيد که مارجين قابل استفاده پولي است که شما براي باز کردن موقعيت هاي جديد يا بستن معاملات ضرر ده لازم داريد . بنابراين قبل از اين معامله مارجين قابل استفاده یا free margin شما 10,000 دلار و بعد از آن 9،000 دلار است. اگر ضرر شما بيش از 9،000 دلار شود ، شما کال مارجين مي شويد.

اگر ضررهايي که ميکنيد، از اندازه مارجين قابل استفاده بيشتر شود يا بايد اين کمبود را تامين کنيد يا اينکه کارگزار شما معامله شما را مي بندد تا از ريسک شما و خودش بکاهد . در نتيجه شما هيچوقت بيش از پولي که در حسابتان هست از دست نمي دهيد .
اگر مي خواهيد با اينگونه حسابها کار کنيد ، اطلاعات دقيقي از سياستهاي کارگزارتان در مورد نحوه برخورد با مارجين ها کسب کنيد .
عدد برای مارجین لول در پنجره ترید متاتریدر ، مشخص میکند که چه موقع حساب کال میشود.
به طور مثال در بروکر پی سی ام اگر مارجین لول به 50% برسد، به صورت اتوماتیک پوزیشن های شما بسته میشوند تا کمبود مارجین جبران شود.

فرمول محاسبه مارجین لول:
مارجین لول = اکوئیتی تقسیم بر مارجین ضربدر 100

[hassan]

آشنایی با مفهوم بهره شبانه (سواپ – Swap)

شما بايد براي موقعيتهايي که در غير ساعات کاري بازارها داريد ، با توجه به نوع موقعيت و مقدار پولي که در حسابتان داريد، بهره بدهيد يا بگيريد. اگر تمايل به دريافت يا پرداخت بهره نداريد ، حواستان باشد که موقعيتهاي خود را در طول روز ببندید .

از آنجاييکه هر معامله ارز با ارز مستلزم اين است که با قرض کردن يک ارز ، ارز ديگري را بخريم ، بهره رول اور جزيي از بازار فارکس است. بهره با ارزي که قرض گرفته مي شود، پرداخت مي شود وبا ارزي که خريده شده دريافت مي گردد. اگر بهره ارزي که مشتري مي خرد از بهره ارزي که قرض گرفته است بيشتر باشد، تفاوت خالص مثبت است . ( مثل usd/jpy) و مشتري مقداري پول از اين طريق بدست مي آورد .

از کارگزار خود در مورد جزئيات مربوط به رول اور سوال کنيد .

[hassan]

معامله کردن به صورت مجازي يا دمو (Demo Trading)

شما مي توانيد برای آشنائی عملی با این مفاهیم يک حساب دمو یا مجازی باز کنيد.
از لینک زیر میتوانید یک حساب مجازی با بروکر پی سی ام باز کنید:
فرم افتتاح حساب دمو متاتریدر


اين حساب تمام امکانات يک حساب واقعي را دارد. حسابهاي دمو به شما اين امکان را مي دهند که بازار را ياد بگيريد و مهارتهاي معاملاتي خود را بدون هيچ ريسکي محک بزنيد .

برای اینکه طریقه کار با نرم افزار معاملاتی را یاد بگیرید به لینک زیر مراجعه کنید:
http://forum.broker-fa.com/f39/آموزش...�دیان-351/

شما حتما بايد حداقل دوماه با يک حساب دمو کارکنيد، قبل از اينکه حتي فکر حساب واقعي به مغزتان خطور کند .

[hassan]

پلتفرم معاملاتي آن لاين

بازارهای مالی معتبر به شما اين امکان را مي دهند که از طريق اينترنت به راحتي به معامله بيردازيد.
هر نرم افزار معاملاتي بايد شامل موارد زير باشد :

• بتوان قيمت لحظه به لحظه نرخ تبادل ارزها را ديد .
• داراي يک خلاصه حساب شامل وضعيت حساب ، سودها ، ضررها ، مارجين موجود ، و هر مارجيني که در موقعيت هاي باز شده قفل شده است ، باشد.

بيشتر پلت فرم هاي معاملاتي برپايه وب هستند ( معمولا جاوا ) يا اينکه برنامه هايي بر پايه مشتري هستند که شما هر نسخه اي را که مي خواهيد ، دريافت کرده و روي کامپيوتر خود نصب مي کنيد.

• نرم افزار هاي برپايه وب توسط وب سايت بروکرتان ميزباني مي شوند . شما لازم نيست که هيچ آن را در کامپيوترتان نصب کنيد . بلکه مي توانيد با شماره کاربري و پسورد خودتان از هر کامپيوتر وصل به اينترنت وارد آن شويد .
• يک نرم افزار برپايه مشتري را فقط از روي هر کامپيوتري که نصب کرده ايد مي توانيد اجرا کنيد . اگر مي خواهيد با کامپيوتر ديگري کار کنيد بايد نرم افزار را روي آن نيز نصب کنيد.

معمولا نرم افزارهايي که داون لود و نصب مي کنيد سريع تر اجرا مي شوند ، اما اشکالي که دارند اين است که هر کدام براي يک سيستم عامل خاص طراحي شده اند و اکثر نرم افزار ها تحت ويندوز کار مي کند. بنابراين اگر سيستم عامل تان لينوکس باشد، چاره اي نداريد جز اينکه از همان برنامه برپايه وب استفاده کنيد. اين برنامه هاي برپايه وب روي هر کامپيوتري اجرا مي شود چرا که خود برنامه روي سرور بروکر قرادارد و فقط از طريق مرورگر اينترنت تان روي کامپيوترتان اجرا مي شود .
برنامه هاي بر پايه وب از آنجاييکه در مقابل ويروسها و هکرها کمتر آسيب پذير هستند ، بيشتر از نرم افزار هاي داونلودي و نصبي مورد توجه مي باشند .
اينترنت تان حتما پرسرعت باشد .
بازارهای مالی بازار سريعي هستند و شما به اطلاعات لحظه اي براي ورود به معامله نياز داريد. از سرعت بالاي اينترنت خود اطمينان حاصل کنيد. اگر به اينترنت سريع دسترسي نداريد، فکر ورود به این تجارت را نکنيد. اينترنت ديال آپ ( Dial up ) به درد نمي خورد. اگر قصد داريد آن لاين به معامله بپردازيد، يک کامپيوتر قوي و يک اشتراک اينترنت پرسرعت نياز داريد.
بعضی از این پلتفرم ها را به صورت پرداخت هزینه میتوانید استفاده کنید و بعضی نیز رایگان از طرف بروکر در اختیار شما قرار میگیرند.

[hassan]

ارزهاي اصلي و فرعي

ارزهاي اصلي و فرعي (Major and Minor Currencies )
هشت ارزي که بيشترين حجم معاملات را در فارکس به خود اختصاص داده اند عبارتند از (USD , EUR,JPY,GBP,CHF,CAD,NZD و AUD ) که ارزهاي اصلي ناميده مي شوند . ساير ارزهاي ديگر ارزهاي فرعي ناميده مي شوند. در واقع در ما بيشتر آنچه را که Fab Five (USD,EUR,JPY,GBP and CHF ) ناميده مي شود را تحت پوشش قرار مي دهيم. اين پنج جفت نقد شونده ترين و جذاب ترين ارزها هستند.

ارزهاي متقابل ( Cross Currency )
هر جفت ارزي که يک طرف آن USD نباشد ، ارزمتقابل يا Cross Currency مي گويند. اين جفت ارزها رفتارهاي عجيبي از خود نشان مي دهند چرا که در واقع معامله يک جفت ارز از اين جفت ارزها در واقع معادل دو معامله جفت ارزهايي است که يک طرف ان دلارآمريکاست . براي مثال خريد EUR/GBP معادل خريد EUR/USD و فروش GBP/USD است . معامله جفت ارزهاي متقابل معمولا هزينه بالاتري دارد .

[hassan]

آشنایی با انواع دستورات

معاملات در بازارهای مالی به دو شکل کلی انجام می پذیرد 1-Market Order -2 Pending Order

آشنایی با Market Orders
سفارش و دستوری که معامله گر به صورت دستی و لحظه ای بر اساس نرخ های موجود ارائه شده وارد بازار می شود. این دستورات توافق مشتری با نرخ لحظه ای ارائه شده کارگزار را برای ورود به معامله جدید نشان می دهد.

آشنایی با Pending Order
سفارش و دستوری که بر اساس قیمت حال حاضر بازار تعیین نشود بلکه بر اساس تغییرات قیمت دستور ورود به بازار تنظیم گردد دستورات معلق نامیده می شود. به عنوان مثال اگر قیمت جفت ارز EUR/USD برابر 1.4328 باشد، معامله گر می تواند یک دستور به کارگزار ارسال کند که اگر قیمت به 1.4421 رسید، خرید یا فروشی برای وی انجام دهد. دستورات معلق نسبت به دستورات بازاری دارای یک پارامتر اضافی یعنی زمان می باشد. در زیر دو نمونه از این دستورات بسته به جهت و قیمت توضیح داده می شود.
1- (GTC (Good till cancelled دستوری که تا زمانی که معامله گر آن را باطل نکند در بازار آماده فعال شدن باقی می ماند.
2- (GFD (Good for day دستوری که تا پایان همان روز کاری اعمال دستور آماده باقی می ماند و در صورت اتمام روز کاری دستور غیر فعال می شود. اتمام روز، ساعت توافقی کارگزار می باشد که از قبل به اطلاع سرمایه گذار رسیده است. اغلب کارگزاران ساعت 24 گرینویچ را پایان روز کاری خود قرار می دهند و دستورات GFD در صورت فعال نشدن در این ساعت ابطال می شود.

انواع Pending Order غیر از مبحث زمان فعال سازی به قیمت فعال سازی دستور نیز وابستگی دارند و از این لحاظ به چهار دسته تقسیم می شوند.
Buy Limit - دستور بای لیمیت دستوری است که سفارش خرید در قیمتی پایین تر از قیمت جاری بازار گذاشته می شود. این دستور زمانی استفاده می شود که معامله گر آغاز روند صعودی را پایین تر از قیمت فعلی بازار پیش بینی می کند.
Sell Limit - دستورسل لیمیت دستوری است که سفارش فروش در قیمتی بالاتر از قیمت جاری بازار گذاشته می شود. این دستور زمانی استفاده می شود که معامله گر آغاز روند نزولی را بالاتر از قیمت فعلی بازار پیش بینی میکند.
Buy Stop - دستور بای استاپ دستوری است که سفارش خرید را در قیمتی بالاتر از قیمت جاری بازار قرار می دهد. این دستور زمانی استفاده می شود که معامله گر آغاز روند صعودی را بالاتر از قیمت فعلی بازار، پیش بینی می کند.
Sell Stop - دستور سل استاپ دستوری است که سفارش فروش را در قیمتی پایین تر از قیمت جاری بازار قرار می دهد. این دستور زمانی استفاده می شود که معامله گر آغاز روند نزولی را پایین تر از قیمت فعلی بازار، پیش بینی می کند.

آشنایی با سایر دستورات معاملاتی
غیر از انواع دستوراتی که برای ورود به معاملات نزد کارگزار قابل تعریف می باشد دستورات دیگری نیز وجود دارند که از جنبه های مختلف مدل معاملات را برای کارگزار مشخص می کند. از مهمترین این دستورات که برای معاملات فعال و باز تعریف می شود (تیک پرافیت و استاپ لاس) Stop Loss و Take Profit هستند.
Stop Loss یا Cut Loss از خانواده دستورات استاپ می باشد. این دستور برای کارگزار مشخص می کند در صورتی که معامله وارد ضرر شد در چه قیمتی کاگزار معامله را با زیان متوقف کند.
Take Profit دستوری از خانواده دستورات لیمیت می باشد. این دستور برای کارگزار مشخص می کند در صورتی که معامله وارد سود شد کارگزار معامله را با چه میزان سود به پایان برساند.
سفارشات دیگری نیز بین کارگزاران وجود دارد که قابلیت های دیگری را به معامله گر برای انجام معاملات ارائه می دهد مانند سفارش OCO (One cancel the other)، در این سفارش دو دستور به هم ربط پیدا می کنند. فعال شدن هر کدام بصورت خودکار دستور مرتبط را باطل می کند.
OCO (Order cancels other )
يک اوردر OCO ترکيبي از دو ليميت اوردر يا دو استاپ لاس اوردر است . دو اوردر با قيمت و مدت زمان در بالا و پايين قيمت جاري قرار داده مي شوند. هنگامي که يکي از اوردرهاي اجرا شود ، ديگري کنسل مي شود.
مثال : قيمت EUR/USD برابر 1.2040 مي باشد . شما يک اوردر خريد در 1.2095 بالاي سطح مقاومت و به اميد بالارفتن قيمتها قرار مي دهيد . همچنين اوردر فروش را در قيمت 1.1985 قرار مي دهيد . اگر قيمت به 1.2095 رسيد ، اوردر خريد شما انجام مي شود و اوردر فروش تان به طور خودکار کنسل مي شود .
دستورات دیگری نیز بین کارگزاران یا شبکه بانکی وجود دارد به علت عمومیت نداشتن فعلا به ذکر همین نمونه ها بسنده می کنیم.

[hassan]

آشنایی باروش های بررسی بازارهای مالی

بطور کلی تحلیل گران از سه روش پایه برای تحلیل و پیش بینی بازار استفاده می کنند.
الف: Technical Analysis (تحلیل تکنیکال) تکنیکالیست ها افرادی هستند که از مطالعه رفتار های بازار با استفاده از نمودارها با هدف پیش بینی آینده روند قیمت ها استفاده می کنند. آنها عقیده دارند هر چیزی که بتواند در قیمت تاثیرگذار باشد عینا در قیمت فعلی لحاظ شده است. تکنیکالیست ها بر پایه سه نظریه پایه به تجزیه و تحلیل بازار می پردازند:
- تغییر قیمت ها هدفمند می باشد
- قیمت ها بر اساس روند ها حرکت می کنند
- در مورد قیمت، تاریخ تکرار می شود
ب: Fundamental Analysis (تحلیل فاندامنتال) فاندامنتالیست ها، تحلیل گرانی هستند که بر اساس متغیرهای سیاسی، واقعیت های اقتصاد بین الملل و وضعیت اقتصاد داخلی با تفسیر بنیادی در جستجوی انگیزه ها و دلایل حرکت نرخ های مبادله ارزی می باشند.
ج: Technical & Fundamental Analysis (تحلیل تکنیکال و فاندامنتال) تحلیل گرانی که با ترکیب و تجزیه تحلیل عوامل تکنیکال و فاندامنتال به تفسیر و پیش بینی آینده قیمت در بازار می پردازند. روش این دسته از تحلیل گران بیش از آنکه وابسته به هر کدام از دو دسته بالا باشد بر اساس تجربه و ترکیب عوامل گوناگون تغییرات قیمت و عوامل بنیادی می باشد.