آموزش: **---///---*** بیایید کمی با بازار فیوچرز دوست شویم **---///---***

[gold-trader]

دوستان و همراهان گرامی درود بر همگی شما

چندی پیش این موضوع به ذهنم خطور کرد که چرا تمام اعضای حاضر در این فروم و حتی ایرانیان صرفا در بازار اسپات (لحظه ای) ارزی معاملات خود را انجام می دهند. در حالیکه یکی دیگر از بازارهای محبوب و پرسود در دنیا بازار فیوچرز می باشد.

آیا وقت آن نرسیده که از زوایای مختلف با این بازار آشنا شده و درهای دوستی را بسوی آن گشوده و با آغوشی باز به استقبال آن برویم؟

در این مقال سعی بر این خواهم نمود که مفهیم اولیه و اصلی بازار فیوچرز را ارایه نمایم، باشد که مقبول طبع دوستان قرار گرفته و کمکی هرچند کوچک به ارتقای سطح علمی تمام معامله گران ایرانی و متنوع و پرسودسازی سبد معاملاتشان شود.

سعی و امیدمان بر این است که موارد و آیتم های آموزشی بصورت روزانه جهت اطلاع همراهان گرامی در این جستار قرار داده شود.

به امید موفقیت و سلامت همه ایرانیان پر تلاش
gold-trader

[gold-trader]

اولین گامهای یادگیری!

بسیاری از معامله گران زرنگ و باهوش در جهان فیوچرز معامله می کنند. برای مبتدیان، این معامله گران قرار گرفتن در معرض بازارها و طرفهای معاملاتی رگوله شده را مرود تایید قرار می دهند.

آنها همچنین افزایش کارآیی سرمایه معاملاتی شان از طریق لوریج در دسترس در بازار فیوچرز را می پسندند. و در نهایت، آنها می دانند که می توانند بر روی نقدینگی بازار فیوچرز حساب کنند زیرا به آنها در اجرای استراتژیهایشان که دائما در حال تغییر است کمک می کند.

شما هم می توانید که معامله گر فیوچرز باهوش و زرنگ باشید. این مقال مسیری بهمراه توضیحاتی خوب و مناسب درباره مسایل پایه را برای شما ترسیم خواهد نمود – همچنین درباره مواردی مانند چگونگی تعیین قیمتها، مفهوم مارجین و استراتژیهای معاملاتی. ما امید داریم این مطالب شما را در انجام معاملات خودتان در یکی از هیجان انگیزترین بازارها در جهان یاری دهد.

///.../// پانویس: از آنجایی که من خودم مشتری این کارگزاری هستم و مشغول معاملات شخصی خودم شاید ذکر این نکته خالی از لطف نباشه که این کارگزاری به بازار فیوچرز دوبی متصله و در نتیجهشک ندارم تمام اعضای این شرکت بیشترین تلاش خودشون رو را برای اینکه هر یک از شما را تبدیل به معامله گری موفق در بازار فیوچرز کنند خواهند نمود.

[hdtrader]

علتش اینکه شما با 100 دلار نمیتونی فیوچر کار کنی و قابل تست نیست

[FundTrader]

علتش اینکه شما با 100 دلار نمیتونی فیوچر کار کنی و قابل تست نیست

تشکر ویژه میکنم از صاحبت تاپیک جناب گولد تریدر عزیز ، در همین جستار جستجوی میزدم یکی از دوستان باز تاپیکی به همین مضمون در حال نوشتار هست که باز از ایشون هم تشکر میکنم

متا جان حتماً باید با صد دلار تست کرد؟ نمیشه ما یک حساب ده هزار دلاری تست برای این منظور بزاریم ؟ اصلاً صد دلار توی این زمونه پولی هست ؟ تو همین کشور خودمون دو جرخ تو بازار میزنی این پول صرفاً فقط واسه تاکسی ات میشه

فدای تو ، بزاریم صاحب تاپیک سخن بگه بعد شروع به عیب یابی و معایب و مزایای بازار فیوچرز کنیم.

مشتاقانه منتظر ادامه مطالب شما هستیم

[gold-trader]

مقدمه ای بر اصول ابتدایی معامله در بازار فیوچرز

اطلاعاتی مهم درباره معامله فیوچرز و آپشن در بازار فیوچرز

معاملات فیوچرز شامل خطر از دست دادن سرمایه شماست و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. پیشنهاد و مشاوره معاملاتی با توجه به اطلاعات گرفته شده از معاملات و خدمات آماری و دیگر منابعی که ما از اعتبار آنها اطمینان داریم می باشد. ما این را تضمین نمی کنیم چنین اطلاعاتی دقیق یا کامل باشد و بعنوان مثال باید به آن اعتماد شود.

پیشنهاد معاملاتی بازتاب باور و قضاوت ما در زمانی مشخص بوده و بدون اطلاع قبلی تغییر خواهد نمود. تضمینی وجود ندارد پیشنهاد معاملاتی که ارایه می دهیم منجر به معاملات سودآور شود. تمامی تصمیمات معاملاتی توسط دارنده حساب گرفته خواهد شد. بازدهی قبلی لزوما نشانگر نتایج آتی نخواهد بود.

هنگام تحلیل استراتژیهای آپشن، مهم است که حساب کمیسیون و کارمزد (فی) مربوط به انجام یک معامله را داشته باشید. مشابه معاملات فیوچرز، هر قرارداد اجرا شده در قالب یک استراتژی آپشن شامل کمیسیون و کارمزد (فی) می شود. کمیسیون و کارمزد (فی) دریافتی از سوی کارگزاری می تواند تا 99$ در ازای هر معامله متغیر باشد که باید این واقعیت را در نظر داشت اکثریت قریب باتفاق مردم به مقدار قابل توجهی کمتر از این رقم می پردازند ( این رقم به ریال با توجه به کارگزاری های حاضر در ایران متفاوت خواهد بود). ممکن است پرداختی های واقعی شما با توجه به سطح خدمات دریافتی مورد انتخاب شما تغییر کند.

دو عامل اولیه که سرمایه گذاران هنگام معامله نمودن آپشن تمایل به چشم پوشی درباره آن را دارند عبارتند از:

هر قرارداد معامله شده مشمول پرداخت کمیسیون می باشد. در حالیکه اغلب اوقات تفسیر بدی از این موضوع می شود بطوریکه اینطور گفته می شود، هر اسپرد یا استراتژی که مشمول پرداخت کمیسیون می گردد. در صورتیکه شما یک bull call spread را معامله کنید، از حساب شما بجای 1 اسپرد، مبلغ 2 قرارداد کسر می شود.

مشتریانی اغلب اوقات با این باور که در حال بدست آوردن "پول مفت" هستند برای فروش یا جمع آوری premium (امتیاز فروش) در آپشنی تلاش می کنند که ارزشش خیلی کم شده است. هرچقدر قیمت از قیمت جاری بازار دورتر شود، ارزش آن آپشن پایین تر می آید. اطمینان حاصل کنید که کمیسیون و کارمزدی بیشتر از آنچه سود می کنید پرداخت نمی کنید. همیشه در خاظر داشته باشید که تا زمان انقضای یک آپشن، قطعا در پوزیشنهای شما ریسک وجود دارد. آیا حق امتیاز خرید/فروش عایدی (جمع آوری شده) خالص پس از پرداخت کیسیون ها و کارمزدها به ریسکش می ارزد؟

[gold-trader]

معاملات فیوچرز چطور عمل می کنند

معاملات فیوچرز چطور عمل می کنندمعاملات فیوچرز در بازارهای مبادلاتی که بصورت قانونی رگوله شده اند اتفاق می افتد، که محلی را برای معامله نمودن خریداران و فروشندگان و همچنین محلی برای تسویه حساب های پس از اتمام معاملات محیا می کند. در ایالات متحده، معاملات فیوچرز در اواسط قرن 18 میلادی بعنوان روشی برای گردهم آوردن تولید کنندگان و استفاده کنندگان دانه های روغنی و کتان آغاز شد. امروزه، CME Group در شیکاگو بزرگترین بازار مبادلات فیوچرز در جهان است، سهام این بازار در لیست سهام بازار مبادلات سهام نیویورک (NYSE) قرار دارد.در معاملات فیوچرز، خریدار و فروشنده با هر معامله قرارداد جدیدی را ایجاد می کنند، و تعداد قراردادهایی که می توان ایجاد کرد نامحدود است. در مقابل، تعداد محدودی از سهم های یک نماد سهام برای هر شرکت که بصورت عمومی در لیست بازار سهام مربوطه قرار گرفته جهت معامله در دسترس است.بیاد داشته باشید، این یک قرارداد "فیوچرز" است. شما روی چیزی پوزیشن می گیرید که فکر می کنید قیمت آن در تاریخی که آن قرارداد منقضی می شود قرار خواهد داشت. در صورتی که شما نفت خام معامله می کنید و بر این باور هستید که بهای آتی نفت خام افزایش خواهد یافت، پس شما قرارداد را خریداری خواهید نمود. در صورتی که باورتان بر این باشد که قیمت آینده پایین تر از قیمت جاری خواهد بود، در نتیجه قرارداد نفت خام را بفروش خواهید رساند.مارجین چیست؟مارجین قطعا یک سپرده برای اثبات حسن نیت است. این ابزار معرف درصد کوچکی از کل ارزش دلاری قراردادی می باشد که شما بر خرید یا فروش آن در تاریخی در آینده توافق نموده اید.دو نوع مارجین وجود دارد. مارجین اولیه (Initial Margin) مقدار مبلغ نقدی (یا معادل آن) می باشد که شما در زمان قرار دادن یک سفارش بایستی در حساب خود داشته باشید. مارجین نگهداری (Maintenance Margin) مبلغ دلاری است که بایستی در حساب نگهداشته شود تا پوزیشن فیوچرز را فعال نگه دارد.مارجین کال (Margin Call) به چه وضعیتی می گویند؟مارجین کال زمانی اتفاق می افتد که نقدینگی کافی در حساب موجود نباشد تا تمام مبلغ مارجین نگهداری (Maintenance Margin) مورد نیاز برای فعال نگه داشتن تمامی پوزیشن های موجود در حساب را تامین کند. این وضعیت در اصل درخواست پول (نقدینگی) از سوی کارگزاری شماست برای حفظ پوزییشن هایتان. مارجین کال عموما زمانی اتفاق می افتد که قیمتها بر خلاف پوزیشنهای شما حرکت کنند. بسیاری از معامله گران با تجربه مارجین کال را بعنوان پرچم قرمزی می دانند که شاید استراتژی معاملاتی آنها ناقص و نیمه کاره و دارای اشکال باشد. بسته به شرایط بازار، شرکت های کارگزاری حتی با وجود اینکه این مبلغ پیش از آغاز روز کاری بعدی قابل پرداخت باشد، ممکن است تا 5 روز به یک حساب معاملاتی فرصت بدهند تا به سطح مارجین کال برسد.

[gold-trader]

درود بي پايان بر همگي

دوستان با محبت با عرض پوزش بابت پست قبلي كه بدليل پايين بودن پهناي باند اينترنت متن مورد نظر خراب پست گذاري شد دوباره متن فوق را بحضور گرامي همه شما تقديم مي كنم.

///...\\\

معاملات فیوچرز چطور عمل می کنند

معاملات فیوچرز در بازارهای مبادلاتی که بصورت قانونی رگوله شده اند اتفاق می افتد، که محلی را برای معامله نمودن خریداران و فروشندگان و همچنین محلی برای تسویه حساب های پس از اتمام معاملات محیا می کند. در ایالات متحده، معاملات فیوچرز در اواسط قرن 18 میلادی بعنوان روشی برای گردهم آوردن تولید کنندگان و استفاده کنندگان دانه های روغنی و کتان آغاز شد. امروزه، CME Group در شیکاگو بزرگترین بازار مبادلات فیوچرز در جهان است، سهام این بازار در لیست سهام بازار مبادلات سهام نیویورک (NYSE) قرار دارد.
در معاملات فیوچرز، خریدار و فروشنده با هر معامله قرارداد جدیدی را ایجاد می کنند، و تعداد قراردادهایی که می توان ایجاد کرد نامحدود است. در مقابل، تعداد محدودی از سهم های یک نماد سهام برای هر شرکت که بصورت عمومی در لیست بازار سهام مربوطه قرار گرفته جهت معامله در دسترس است.
بیاد داشته باشید، این یک قرارداد "فیوچرز" است. شما روی چیزی پوزیشن می گیرید که فکر می کنید قیمت آن در تاریخی که آن قرارداد منقضی می شود قرار خواهد داشت. در صورتی که شما نفت خام معامله می کنید و بر این باور هستید که بهای آتی نفت خام افزایش خواهد یافت، پس شما قرارداد را خریداری خواهید نمود. در صورتی که باورتان بر این باشد که قیمت آینده پایین تر از قیمت جاری خواهد بود، در نتیجه قرارداد نفت خام را بفروش خواهید رساند.

مارجین چیست؟

مارجین قطعا یک سپرده برای اثبات حسن نیت است. این ابزار معرف درصد کوچکی از کل ارزش دلاری قراردادی می باشد که شما بر خرید یا فروش آن در تاریخی در آینده توافق نموده اید.
دو نوع مارجین وجود دارد. مارجین اولیه (Initial Margin) مقدار مبلغ نقدی (یا معادل آن) می باشد که شما در زمان قرار دادن یک سفارش بایستی در حساب خود داشته باشید. مارجین نگهداری (Maintenance Margin) مبلغ دلاری است که بایستی در حساب نگهداشته شود تا پوزیشن فیوچرز را فعال نگه دارد.

مارجین کال (Margin Call) به چه وضعیتی می گویند؟

مارجین کال زمانی اتفاق می افتد که نقدینگی کافی در حساب موجود نباشد تا تمام مبلغ مارجین نگهداری (Maintenance Margin) مورد نیاز برای فعال نگه داشتن تمامی پوزیشن های موجود در حساب را تامین کند. این وضعیت در اصل درخواست پول (نقدینگی) از سوی کارگزاری شماست برای حفظ پوزییشن هایتان. مارجین کال عموما زمانی اتفاق می افتد که قیمتها بر خلاف پوزیشنهای شما حرکت کنند. بسیاری از معامله گران با تجربه مارجین کال را بعنوان پرچم قرمزی می دانند که شاید استراتژی معاملاتی آنها ناقص و نیمه کاره و دارای اشکال باشد. بسته به شرایط بازار، شرکت های کارگزاری حتی با وجود اینکه این مبلغ پیش از آغاز روز کاری بعدی قابل پرداخت باشد،ممکن است تا 5 روز بهیک حساب معاملاتی فرصت بدهند تا به سطح مارجین کال برسد.

[gold-trader]

موعد انقضا و تاریخ تحویل قرارداد

جنبه پراهمیتی از معاملات فیوچرز فهم این موضوع است که قراردادهای فیوچرز در نهایت منقضی شده و به انتهای زمان اعتبار خود می رسد. در موعد انقضا، شاید درخواستی مبنی بر تحویل کالای موضوع قراردادهای فیوچرز وجود داشته باشد، در حالیکه قراردادهای دیگر بصورتی نقدی تسویه می شوند. اما نگران نباشید، وقتی در بازار فیوچرز معامله می کنید، نیازی به تحویل دادن یا گرفتن کالا ندارید. در واقع، اگر شما شبیه اکثریت قریب به اتفاق معامله گران هستید، پوزیشن long (خرید یک قرارداد) خود را پیش از آنکه هرگز زمان فرآیند تحویل فرا برسد آفست (offset) خواهید نمود.

برای بستن یک پوزیشن در یک قرارداد فیوچرز و پرهیز از فرآیند تحویل، شما آن قرارداد را با گرفتن یک پوزیشن باندازه برابر اما در جهت مخالف آفست (offset) می کنید. هرچند، در صورتیکه شما یک قرارداد فیوچرز را long (خرید یک قرارداد) کرده باشید، قرادادی مشابه آن را به فروش خواهید رساند، در صورتی که پوزیشن اولیه شما فروش (short) بوده باشد، برای آفست (offset) کردن آن قرادادی به همان اندازه را خرید خواهید نمود. هر کدام از این اقدامات پوزیشن شما را بسته و سود شما را سر به سر می کند.

طرف قرارداد

به مجرد اینکه شما پوزیشنی در قالب یک قرارداد فیوچرز داشته باشید، آن قرارداد تسویه شده و در یک اتاق پایاپای، که در نهایت طرف مقابل شما در معامله است نگهداری می شود، بطوریکه شما می توانید در هر زمانی از پوزیشن خود خارج شوید. شرکتهای تسویه حساب (مجری اتاق پایاپای) بازار فیوچرز این فرآیند را بطور خودکار مدیریت می کنند.

[gold-trader]

نمادهای معاملاتی

در معاملات فیوچرز، هر کالا نماد خود را دارد، برای مثال، "C" برای ذرت یا "ES" برای E-mini S&P 500. اگرچه هر بازاری ممکن است بیش از یک نماد برای معرفی قراردادهای معاملاتی در بازارهای مبادلاتی یا پلتفرم های مختلفی، مانند تالار معامللات زنده یا بصورت الکترونیک داشته باشند. برای مثال، نماد گندم (Wheat) در تالار معاملات CBOT بنام "W" شناخته می شود، اما همین کالا در پلتفرم الکترونیکی CBOT با نماد "W" و با نماد "KW" در KCBOT (Kansas City Board of Trade) شناخته می شود.

نماینده کارگزار شما می تواند در یافتن نماد قرارداد برای یک محصول، بازار مبادلات و پلتفرمی که می خواهید با آن معامله نمایید به شما کمک کند.
هر قرارداد کالایی یک ماه انقضای قرارداد دارد که این با نامهای اختصاری طبق جدول ذیل شناخته می شوند:



بعنوان مثال؛ نماد قرارداد سویا جولای 2014 در بازار CBOT برای معامله در تالار معاملات SN4 و برای معامله روی پلتفرم الکترونیکی ZSN4 می باشد.

[gold-trader]

با درود دوباره حضور همگی دوستان

و عذرخواهی بابت تاخیر پیش آمده در ارایه مطالب!

و اما ادامه......

جدولی نمونه از برخی نمادهای معاملاتی در بازار فیوچرز:

[gold-trader]

مظنه (كوت) هاي قيمتي

قراردادهاي فيوچرز همه بر پايه دلار و سنت بهمراه يك مميز و دو رقم اعشار پشت آن قيمت گذاري نمي شوند. بنابراين فهميدن اينكه چگونه بازاري كه در آن معامله ميكند قيمت گذاري (مظنه گذاري) مي شود مهم است. براي مثال، دانه هاي خوراكي حداقل تيك قيمتي يك چهارم سنت دارد در حاليكه اوراق قرضه خزانه داري با 32/1 سنت، شكر با واحدي بر پايه اندازه قرارداد و برخي شاخص هاي سهام بر اساس مقادير افزايشي چند واحدي قيمت گذاري مي شود.
نماينده شما در شركت پي سي ام بروكرز مي تواند به شما توضيح دهد كه اين بازارها چگونه قيمت گذاري شده و چگونه يك كوت قيمتي در يك سيستم قيمت گذاري كه شما در حال استفاده از آن هستيد كشف مي شود. براي مثال، يك كوت قيمتي ذرت براي قيمت 4.25$ و 4/1 سنت در ازاي هر بشكه باندازه 4.2525$ قيمت گذاري مي شود. يا ممكن است طبق روشي قديمي بصورت 4252 نشان داده شود، كه در آن آخرين رقم معرف 8/2 يا 4/1 سنت مي باشد.
توجه كنيد كه قيمت باز شدن (open) عموما نقطه وسط محدوده باز شدن قيمت يا يك قيمت تكي تعيين شده توسط بازارهاي مبادلات مي باشد. ارزش پايان روز يك قرارداد فيوچرز كه سابقا براي تعيين كال مارجين بكار مي رفته است قيمت توافقي ناميده مي شود. قيمت هاي توافقي توسط بازار مبادلات بر پايه قيمتهاي بسته شدن تعيين مي گردند.

حجم معاملات

حجم معاملات به شما مي گويد چه تعداد قرارداد در يك قرارداد خاص مورد معامله قرار گرفته است. حجم كل برابر با تمام قراردادهاي معامله شده مي باشد. (خريد و فروش يك قرارداد به تنهايي بعنوان يك قرارداد به حساب مي آيد، نه باندازه دو قرارداد.) حجم معاملات كمك مي كند تا قدرت حركات بازار را اندازه بگيريم.

تعداد معاملات موجود (Open Interest)

Open Interest به شما مي گويد كه چه تعداد قرارداد در بازار در هر لحظه زماني موجود بوده - زنده يا فعال مي باشند. اين شبيه به تعداد سهم هاي ممتاز يك نماد بازار سهام مي باشد. هرچقدر اين عدد بزرگتر باشد، ميزان نقدينگي موجود در بازار بزرگتر خواهد بود (براي مثال ميزان راحتي كه شما مي توانيد وارد بازار شده و يا از آن خارج شويد).

[gold-trader]

چه کسانی فیوچرز معامله می کنند
شرکت کنندگان در بازار فیوچرز به دو دسته تقسیم می شوند – سفته بازان(Speculators) و هجرها (Hedger). سفته بازان قبول ریسک کرده و به هجرهایی که بدنبال از میان برداشتن هر تعداد از انواع ریسکهای مربوط به کسب و کارشان که با آن روبرو می شوند هستند قدرت نقدشوندگی را عرضه می کنند.

سفته بازان (Speculators)
سفته بازان قبول ریسک کرده و در جستجوی کسب سود از نوسانات قیمتی فیوچرز هستند. این افراد ممکن است افراد مستقلی باشند مانند شما تا معامله گران حرفه ای که به تنهایی یا در قالب گروه معامله گری فعالیت می کنند. این افراد مدیران سرمایه موسسات مالی نیز می توانند باشند. اما هرکسی که هستند، سود بردن هدف اصلی و عمده آنهاست.پ
مشابه معاملات سهام، سفته بازان در فیوچرز هر دو نوع تحلیل بنیادی و تکنیکال را بکار می گیرند تا سیگنالهای از حرکات آتی قیمت یک قرارداد مشخص ایجاد کنند. آنها ممکن است از سطوح مقاومت و حمایت یک نمودار قیمت فیوچرز برای معاملات خود استفاده ببرند. یا اینکه شاید عرضه ئ تقاضای جهانی را مورد مطالعه قرار دهند. معامله گران حرفه ای بطرز فزاینده ای الگوریتم های کامپیوتری را برای زیر نظر قرار دادن بازارها و سود بردن از فرصتهای بسیار محدود حرکات قیمت بکار ببرند. حجم معاملات ایجاد شده توسط سفته بازان نقدشوندگی را برای هجرها تامین می کند.

[gold-trader]

هجرها (Hedgers)
هجرها برای خلاص شدن از شر ریسک قیمتی که همراه کسب و کارشان است از بازارهای فیوچرز استفاده می کنند. کشاورزان، تولید کنندگان مواد غذایی، تولید کنندگان انرژی – و حتی بخش های اوراق بهادار شرکتها – نمونه هایی از هجرهایی هستند که با بکار بردن قراردادهای فیوچرز بمنظور محافظت در برابر حرکات و نوسانات قیمت قیمت مشخصی را مورد هدف قرار می دهند. از آنجایی که هجینگ قیمتی را برای چیزی که تمایل به خرید یا فروش آن در بازار نقدی در تاریخی در آینده دارند را برقرار می سازد هجینگ تبدیل به نوعی بیمه قیمت می شود.
معامله گران سهام نیز ممکن است هج (Hedge) کنند. اجازه دهید اینطور بگوییم که شما رنج وسیعی از سهام یا شاخص سهام را در پورتفوی خود دارید. شما نگران بازدهی کوتاه مدت آتی با توجه به شرایط بازار شده اید، اما بدلیل عواقب مالیات بر درآمد بر روی سودهای اصلی تان نمی خواهید هولدینگ خود را کاهش دهید. بعلاوه اینکه دیدگاه شما در بلند مدت صعودی است. فروش قرارداد فیوچرز یک شاخص سهام می تواند از سرمایه در گیر شما در برابر یک افت در بازار سهام حفاظت نماید.

[gold-trader]

چرا فیوچرز معامله کنیم؟
اجازه دهید مستقیم برویم سراغ اصل مطلب. چرا اصلا شما باید علاقه مند به معاملات فیوچرز باشید؟ چه نفعی برای شما دارد؟

لوریج (اهرم)
این بزرگترین منفعت بری معامله گران است. در معاملات فیوچرز، سرمایه ای که برای حفظ یک پوزیشن اختصاص می دهید بطور قابل توجهی کمتر از آنچه شما برای نگه داشتن یک دارایی به آن نیاز دارید می باشد – حتی با وجود مارجین.
حساب از نوع بدون مارجین نیاز به این دارد که شما 100% ارزش یک ورقه بهادار متحمل شوید. حتی یک حساب دارای مارجین نیازمند یک مبلغ اولیه حداقل به مقدار 50% ارزش حال حاضر آن سهم می باشد. در مقابل، لازم است شما تنها 5%-20% از ارزش یک قرارداد را متحمل شوید (بپردازید) تا یک پوزیشن فیوچرز را داشته باشید.
ضرر یا سود شما، به هر حال مانند زمانی که شما 100% ارزش آن قرارداد را به حسابتان واریز کرده باشید محاسبه می شود. لوریج چیزی است که با وجود ریسکی بودن به معاملات فیوچرز اعتبار می دهد. اگرچه معاملات فیوچرز می تواند بازده سرمایه شما را بالاتر برده و هنگامی که شما در سمت درست بازار قرار داشته باشید سود بیشتری برای شما به ارمغان بیارود. لوریج، در صورتی که بازار بر خلاف شما حرکت کند به همین اندازه از لحاظ بزرگنمایی زیان ها موثر است.
شکی نیست که لوریج شمشیری است دو لبه. معامله گران باتجربه فیوچرز به شما خواهند گفت که استفاده از معاملات استاپ و گذاشتن استاپ لاس، کمتر زیان نمودن و هوشیار بودن درباره تمرینات مدیریت ریسک معاملاتتان به شما برای باقی ماندن در سمت درست بازار (سمت سودآور) غول لوریج یاری خواهد نمود.
از نماینده پی سی ام بروکرز خود درباره حداقل مارجین لازم حال حاضر برای بازارهایی که شما به معامله در آن آن علاقه مند هستید سوال کنید. آگاه باشید که ملزومات مارجین هر زمانی می تواند تغییر کند، و بخصوص در زمانهای نوسانی بودن بازار احتمال این اتفاق بالاست. همچنین، شما بمنظور دستیابی به سطح لوریج مورد نظر خودتان همیشه می توانید سرمایه بیشتری نسبت به حداقل لازمه به مارجین اختصاص دهید.

[gold-trader]

مثالی از لوریج:
ارزش یک قرارداد ذرت به میزان 5000 بشکه از قرار هر بشکه 6 دلار، 30000 دلار است. در صورتی که قیمت ذرت 10% و تا 6.60$ افزایش یابد، این قرارداد 33000$ ارزش خواهد داشت، سودی معادل 3000$ برای کسی که در قیمت 6$ وارد معامله long شده باشد. در صورتی که مارجین مورد نیاز برای یک قرارداد فیوچرز ذرت 2000$ باشد، پس 10% افزایش قیمت (و افزایشی معادل 3000$ در ارزش قرارداد) به این معنی است که یک معامله گر فیوچرز معادل 150% سرمایه مورد نیاز برای نگه داشتن آن پوزیشن سود کرده است.