مدرسه فارکس

[ebrahimi]

محدوده بيش خريد و بيش فروش Overbought و Oversold

محدوده هاي بيش خريد و بيش فروش تنها در اسيلاتورهاي Banded به وجود مي آيد.سيگنال فروش در اين اسيلاتورها زماني به وجود مي آيد که شاخص اسيلاتور از محدوده بيش خريد خارج شود. محدوده بيش خريد در بين اسيلاتورهايي که بصورت Banded از صفر تا 100 فاصله دارند معمولا روي عدد 70 يا 80 تعريف مي شود. بنابراين ورود شاخص اسيلاتور به محدوده بالاي 70 يا 80 ملاک تصميم گيري نيست بلکه خروج قيمت از اين محدوده نشان دهنده تضعيف و به احتمال زياد بازگشت روند است.عکس حالت خروج از محدوده بيش خريد مي تواند در محدوده بيش فروش نيز روي دهد. بدين معنا که با ورود شاخص اسيلاتور به محدوده بيش فروش سيگنال يا تحليلي انجام نمي شود بلکه با خروج اسيلاتور از محدوده 20 يا 30 رو به بالا، صعودي بودن قيمت يا تضعيف روند نزولي تفسير مي شود.

[ebrahimi]

Divergence واگرايي

به تناقض بين رفتار قيمت و رفتار انديکاتور واگرايي گفته مي شود. در روند صعودي واگرايي در انتهاي ريز موج هاي صعودي و در روند نزولي واگرايي در ريز موج هاي نزولي به نمايش در مي آيد.واگرايي ابزار بسيار مفيدي براي تشخيص کاسته شدن قدرت روند يا بازگشت روند است. اين ابزار معمولا احتمال خطاي کمتري نسبت به ساير استفاده هاي انديکاتورها دارد.زماني که انتهاي ريز موج هاي صعودي قيمت هر بار در هر قله جديد بالاتر از قله قبلي يا سقف قبلي تشکيل شوند اما قله ها يا سقف هاي مترادف و همراستاي انديکاتور مانند قيمت رفتار نکند و هر بار سقف جديد هم راستا با سقف قبلي خودش يا پايين تر از سقف قبلي خودش تشکيل شود واگرايي يا تناقض در انتهاي روند صعودي ايجاد شده است که نشانه اي از بازگشت روند صعودي به نزولي خواهد بود.در روند نزولي زماني که انتهاي ريز موج هاي نزولي قيمت هر بار در هر دره جديد پايين تر از دره قبلي يا کف قبلي تشکيل شوند اما دره ها يا کف هاي مترادف و همراستاي انديکاتور مانند قيمت رفتار نکند و هر بار کف جديد هم راستا با کف قبلي خودش يا بالاتر از کف قبلي خودش تشکيل شود واگرايي يا تناقض در انتهاي روند نزولي ايجاد شده است که نشانه اي از بازگشت روند نزولي به صعودي خواهد بود.

[ebrahimi]

Relative Strength Index (RSI)

RSI يکي از معروفترين انديکاتورهاي مورد استفاده معامله گران و تحليلگران بازار ارز است که نيرو و شتاب بازار را نشان مي دهد.سه نمونه استفاده اي که براي اسيلاتورها گفتيم را در اين انديکاتور به وضح مي توان به کار برد. با اين وجود عبور شاخص RSI از خط مرکزي اش که عدد 50 باشد چندان براي معامله و تحليل مناسب نيست اما خروج از محدوده هاي بيش خريد و بيش فروش براي نشان دادن انتهاي روند و واگرايي هايي که نشان مي دهد به شدت کاربردي است. تصوير بالا يکي از واگرايي هاي اين انديکاتور را نشان مي دهد.

[ebrahimi]

Moving Average Convergence/Divergence (MACD)

اين انديکاتور محبوب ترين انديکاتور در بين معامله گران تکنيکال است که از اختلاف بين ميانگين متحرک هاي با دوره زماني مختلف ترسيم و تشکيل مي شود.

استفاده اول از اين انديکاتور به عبور ميله ها و شاخص خود MACD از خط مرکزي صفر مربوط مي شود. با عبور از خط صفر با توجه به جهتي که شاخص انديکاتور از بالا به پايين يا از پايين به بالا عبور کرده است جهت کلي روند پيش بيني و تحليل مي شود.با توجه به اينکه در اين انديکاتور محدوده بيش خريد و بيش فروش نداريم روش دوم استفاده از اين انديکاتور با ساير اسيلاتورها کمي متفاوت است. در استفاده دوم از اين انديکاتور گفته مي شود با قرار گرفتن MACD SMA که يک ميانگين متحرک با دوره زماني کوتاه تر است و در نرم افزار متاتريدر به شکل نقطه چين قرمز رنگ به نمايش در مي آيد در روي امتداد ميله ها جهت و روند نزولي نشان داده مي شود و با عبور MACD SMA به زير امتداد ميله ها در زير خط مرکزي روند و جهت صعودي نشان داده مي شود.

[ebrahimi]

جلسه نوزدهم : تحلیل فاندامنتال (تحلیل بنیادی)

دانش فاندامنتال و دلایل استفاده از تحلیل فاندامنتال (تحلیل بنیادی)

همانطور که در گذشته اشاره شد بررسی، تحلیل و پیش بینی بازارهای مالی از نقطه نظرهای گوناگون مورد کنکاش قرار می گیرد.
از دو روش عمده برای بررسی و تحلیل بازارهای کارا استفاده می شود:
1- تحلیل تکنیکال یا نموداری
2- تحلیل فاندامنتال یا بنیادی
در طول دروس گذشته تا حدود زیادی در مورد مقدمات تحلیل تکنیکی صحبت شد. در طول این درس و درس آینده به مبانی دانش فاندامنتال یا بنیادی می پردازیم.
با بررسی بازار تبادلات ارزی از دیدگاه فاندامنتال در واقع عوامل موثر بر عرضه و تقاضای ارزهای مختلف در نظر گرفته می شود تا روند صعودی یا نزولی نرخ برابری جفت ارزی مورد بررسی و پیش بینی قرار بگیرد. بنابراین بطور ساده دانش فاندامنتال به بررسی عوامل تاثیرگذار بر عرضه و تقاضا می پردازد. این عوامل بطور کلی به چهار بخش عوامل اقتصادی، سیاسی، اجتماعی و بحران ها تقسیم بندی می شود. هر کدام از این عوامل در جایگاه خود بر روی روند عرضه و تقاضای یک ارز و در نتیجه نرخ برابری آن ارز در مقابل سایر ارزها اثر گذار است.
عوامل تاثیر گذار بر عرضه و تقاضا متعدد و گاه متغیر هستند و همین موضوع تحلیل فاندامنتال را پیچیده و مشکل کرده است. با این وجود تحلیل فاندامنتال دید و نگاه گسترده تری برای بررسی به معامله گر بازار ارز می دهد. در مقام قیاس می توان گفت اگر در بازار سهام داده های بنیادی شرکت ها برای بررسی قیمت سهام آن شرکت مورد توجه قرار می گیرد در بازار ارز داده های اقتصادی یک کشور برای بررسی ارزش پول محلی که حکم همان قیمت سهام را دارد مورد بررسی قرار می گیرد. در ادامه به مباحث و نظریه های مهم تاثیر گذار بر روی برابری نرخ ارزها می پردازیم.تراز پرداخت ها BOP

تراز پرداختها در واقع صورت مالی کلیه مبادلات یک کشور با سایر کشورهای جهان می باشد. اگر تراز پرداخت های کشوری مثبت باشد گرایش به تقویت ارز محلی به وجود می آید و اگر تراز پرداخت های کشوری منفی باشد گرایش به تضعیف ارز محلی به وجود می آید. در واقع بر اساس تئوری تراز پرداخت ها نرخ ارز باید در سطح تعادل باشد. این سطح جایگاهی است که تراز حساب جاری یک کشور پایدار و با ثبات باشد.
تراز پرداخت ها از سه بخش تشکیل شده است:
تراز حساب جاری= صادرات کالا – واردات کالا
تراز حساب جاری= (صادرات کالا + صادرات خدمات) – (واردات کالا + واردات خدمات)
تراز سرمایه = سرمایه گذاری در خارج از کشور – سرمایه گذاری در داخل کشور
این سه بخش در واقع به این موضوع اشاره دارند که هر چه ورود سرمایه بابت صادرات کالا و خدمات یا بابت سرمایه گذاری بیگانگان در داخل مرزهای یک کشور بیشتر از خروج سرمایه از مرزهای آن کشور باشد به دلیل تقاضای بیشتر برای ارز محلی نسبت به عرضه بیشتر ارز محلی تقویت ارز محلی بوجود می آید. این تئوری معمولا در دوره های بلند مدت می تواند رفتار ارزها را در مقابل یکدیگر توجیه کند اما در دوره های کوتاه مدت چندان بهینه نیست. در عین حال امروزه بخش سوم این تئوری که به تراز سرمایه اشاره دارد بابت آسان شدن سرمایه گذاری خارجی و سرمایه پذیری خارجی اهمیت بیشتری بر روی نرخ ارز کشورهای صنعتی پیدا کرده است.مدل بازار دارایی

بر اساس این مدل ورود و خروج سرمایه به کشور بر اساس جذابیت سرمایه گذاری در بازار دارایی یک کشور به مانند بازار سهام با اوراق قرضه تعریف می شود. در واقع مطابق با این نظریه هر چه بازار سهام و اوراق قرضه یک کشور سود آوری و بهره بالاتری را برای سرمایه گذار داشته باشد. به دلیل جذب سرمایه خارجی و تبدیل به پول محلی، ارزش پول محلی نسبت به سایر ارزهای بین المللی افزایش پیدا می کند و اگر بازارهای سهام یا اوراق قرضه کشوری نزولی یا با بازدهی اندک باشند تقاضای چندانی برای نرخ ارز آن کشور وجود ندارد و در نتیجه تضعیف آن ارز مقابل سایر ارزها را می توان انتظار داشت.تفاوت نرخ های بهره واقعی

این نظریه به این موضوع اشاره دارد که نرخ بهره واقعی هر کشوری که بالاتر باشد تقاضا برای ارز محلی آن کشور بیشتر خواهد شد. زمانی که نرخ بهره واقعی کشوری بیشتر باشد این موضوع منجر به جذب سرمایه خارجی بیشتری به آن کشور می شود و به دلیل اینکه سرمایه خارجی تبدیل به ارز محلی می شود و سپس سپرده گذاری یا سرمایه گذاری می شود تقاضا برای ارز محلی افزایش پیدا می کند و نرخ برابری ارز محلی مثبت خواهد شد.
به همین ترتیب نرخ بهره واقعی کشوری اگر کاسته شود یا در سطوح پایین تری باشد به دلیل عدم جذابیت برای سرمایه گذاری یا ورود سرمایه به آن کشور و در عین حال وام گرفتن خارجیان و خروج سرمایه از آن کشور، عرضه برای پول محلی بوجود می آید و ارزش آن ارز کاسته می شود.معاملات انتقالی

معاملات انتقالی یا کری ترید Carry Trade به سبکی از معاملات گفته می شود که سوداگران و سرمایه گذاران بین المللی تمایل دارند ارزی را که نرخ بهره پایینی دارد را عرضه کنند یا به فروش برسانند و ارزی را که نرخ بهره بالاتری دارد را تقاضا یا خرید کنند.
دلیل اصلی چنین جریانی برای ارزهای اصلی به این موضوع بر می گردد که وقتی کشوری نرخ بهره پایینی دارد تقاضا برای وام و جذب سرمایه از بانک ها و بازار سرمایه این کشور بسیار بالا می رود اما این سرمایه یا وام در داخل مرزهای آن کشور برای سرمایه گذاری مورد استفاده قرار نمی گیرد و به سمت کشورهایی که بهره بالاتری دارند یا بازارهای خارجی که سود آوری بیشتری دارند منتقل می شود.
به عنوان مثال در کشور ژاپن نرخ بهره 0.1% است و در کشور استرالیا نرخ بهره 4.5% است. در چینین شرایطی سوداگران و سرمایه گذاران از بانک های ژاپنی وام دریافت می کنند و با تبدیل این وام که به ین ژاپن است آن را در بانک های استرالیا بوسیله دلار این کشور سپرده گذاری می کنند. در طی این عملیات عرضه یا فروش ین بوجود می آید و تقاضا یا خرید برای دلار استرالیا بالا می رود به همین دلیل ارزش برابری دلار استرالیا به ین ژاپن به شدت در جهت صعودی حرکت می کند. حال آنکه سرمایه گذار یا سوداگر هم از اختلاف نرخ بهره سود برده است و هم به دلیل جابجایی ارزش برابری دلار استرالیا به ین ژاپن از تفاوت نرخ ارز در زمان بازگشت سرمایه می تواند سود کسب کند. این سبک از معاملات در دوره های بلند مدت یکی از عوامل کلیدی جابجایی نرخ ارز می باشد.جریان ریسک

جریان ریسک اقتصادی یا به نوعی ریسک پذیری و ریسک گریزی در واقع جریان سرمایه در دنیا را بر اساس دوره های رونق و رکود جهانی تبیین می کند. مطابق بر مباحث این دو موضوع، زمانی که اقتصاد جهانی در حال رونق و بهبود باشد، سرمایه از سمت دارایی های ایمن یا کم ریسک که عموما کم بازده هم هستند به سمت دارایی های پر ریسک یا پربازده جریان پیدا می کند و در شرایط رکود یا بحران اقتصادی سرمایه ها از سمت دارایی پر بازده به سمت دارایی کم بازده جریان پیدا می کند.
در بین ارزها می توان به ین ژاپن، دلار ایالات متحده و تا حدودی فرانک سوییس به عنوان ارز کم بازده اشاره کرد و پوند انگلستان، یورو، دلار استرالیا، دلار کانادا، دلار نیوزلند یا بسیاری از ارزهای دیگر را دارایی یا ارز پربازده می شناسند. از این رو در زمان رونق و بهبود اقتصاد جهانی، فروش و عرضه ین، دلار و تا حدودی فرانک را در مقابل ارزهای پربازده شاهد هستیم و در دوران رکود و نگرانی نسبت به شرایط اقتصاد جهانی تقاضا و خرید ین، دلار و تا حدودی فرانک را مقابل ارزهای پر بازده شاهد هستیم. به حالت اول ریسک پذیری و به حالت دوم ریسک گریزی می گویند. امروزه جریان ریسک پذیری و ریسک گریزی را مقدم بر ضعف یا قوت نسبی داخلی اقتصاد ها در سطح جهان می دانند و نیروهای تاثیر گذار بر ریسک پذیری و ریسک گریزی مقدم بر شرایط داخلی اقتصادها هستند.

[ebrahimi]

ضمن تشکر از آقای خسروی

[kiumarth]

با سلام
تشکر بابت این همه پشتکار و احساس مسعولیت

[aryaqwa]

ممنون ازکارخوبتون

[nodet_boy]

تشکر

با تشکر از زحماتی که می کشید

[hadi436]

منم تشکر میکنم از زحمات شما

[Farshad75]

ممنون از وقتی که برای ما گذاشتید.

[Farshad75]

Parabolic SAR

Parabolic SAR انديکاتوري براي تشخيص روند و بدست آوردن نقاط کليدي اتمام يک روند است.مادامي که نقاط سبز رنگ اين انديکاتور روي هر شمع باشد روند نزولي و مادامي که نقاط سبز رنگ اين انديکاتور زير هر شمع باشد روند صعودي است.در عين حال هر نقطه سبز رنگ اين انديکاتور مي تواند حکم يک حمايت يا مقاومت را در بازار داشته باشد. عبور قيمت هر شمع از نقطه سبز رنگ انديکاتور به معني پايان روند جاري و آغاز يک روند خلاف جهت است. اين انديکاتور معمولا براي بازارها يا دوره هاي رو به جلو کاربرد چنداني ندارد.

سلام منظورتون از دوره های رو به جلو چیست؟

[johnforx]

با سلام


می شه در مورد بازدهی هفتگی و نحوه بدست آوردن آن توضیح دهید.


با تشکر

[ebrahimi]

معاملات گوناگون در بازار فارکس

۱) معاملات Spot2) معاملات Forward3) معاملات Premium

معاملات Spot :به انجـام معامله یک جفت ارز در نرخ مشخص برای تحویل (بستن معامله) حداکثر تا دو روز کاری اطلاق میگردد.
تذکر : مدت اعتبار زمانی تحویل معاملات Spot بر روی دلار کانادا حداکثر معادل یک روز کاری میباشد.
معاملات Forward :به انجام معامله یک جفت ارز در نرخ مشخص و در مدت زمانی مشخص برای تحویل گرفتن در مدت بیش از دو روز کاری معاملات Forward گفته میشود.
معاملات Premium :این نوع از معاملات متکی بر اختلاف نرخ بهره بین ارزهای کشورهای مختلف میباشد و در شرایط خاص قابل حصول میباشد. این نوع از معاملات با توجه به قوانین شرعی اسلامی ممنوع و حـــرام میباشد لذا از توضیح آن صرفنظر مینماییم.
اکثر معاملات انجام شده در فارکس از نوع معاملات Spot میباشد و در موارد بسیار نادر و محدودی معامله گران اقدام به انجام معاملات Forward و Premium مینمایند.
مفهوم معامله دوطرفه چیست؟همانطور که میدانید در بازار فارکس معاملات ارزها بصورت جفتی صورت میگیرد بنابراین میتوان یک ارز را قبل از خرید به فروش رسانید. این خاصیت حاصل تغییرات ارزش برابری نسبی ارزهاست. بدین معنا که خاصیت الاکلنگی حاصل از نوسان ارزش برابری ارزهای یک جفت ارزی باعث میشود تا شما با خرید ارز پایه در قبال ارز دیگر در واقع اقدام به فروش ارز دیگر در قبال ارز پایه نموده اید وبالعکس.
بطور مثال در زمانی که ارزش برابری جفت ارزی EUR/USD معادل 100 پیپ کاهش پیدا کند در واقع همانند آن است که ارزش دلار نسبت به یورو معادل یکصد پیپ افزایش پیدا کرده باشد.فرض کنید که شما معادل یک Lot از جفت ارزی GBP/USD را به فروش رسانیده باشید. این بدان معناست که شما با فروش پوند در قبال دلار در حالی که هنوز خریدی بر روی دلار انجام نداده اید ، در حقیقت اقدام به خرید یک Lot دلار در مقابل پوند انگلستان کرده باشید.حال در زمان بستن معامله فوق بدان معناست که شما دلارهای خریداری شده را به فروش رسانده و در قیمت جدید اقدام به خرید پوند نموده اید.
رو به جلو=forward

[ebrahimi]

با سلام[br]
[br]
[br]
می شه در مورد بازدهی هفتگی و نحوه بدست آوردن آن توضیح دهید.[br]
[br]
[br]
با تشکر

[br]با سلام[br]خیلی ساده میتوان حساب کرد با این فرمول[br]بازده به در صد=سرمایه در اول بازه زمانی-سرمایه در آخر بازه زمانی/سرمایه در اول بازه زمانی *100[br]مثلا اگر شما در یک هفته حساببتون را از 1000 دلار به 1200 دلار برسانید بازدهتان در آن هفته به شکل زیر محاسبه میشود[br]1200-1000/1000*100 =20%