تحلیل ها و مشاوره های معاملاتی استراتژیست های ارزی بانک ها و موسسات مالی از سایت cnbc

[Barcelona]

درود بر همگی

در این تاپیک بطور مرتب اخبار مشاوره ارزی تحلیلگران موسسات و بانکهای معتبر دنیا در شبکه خبری CNBC ارائه خواهد شد.
با سپاس فراوان از همکاری دوست گرامی goldanalyst که ارائه خبر و ترجمه و نظم بخشی به این تاپیک رو قبول فرمودند.

به امید موفقیت و پیروزی

[AIO]

چطور بر اساس گزارش مشاغل ترید کنیم؟

این جمعه گزارش Non-Farm Payroll منتشر می شود و تحلیل گران بر این باورند که میزان بیکاری با اندکی افزایش به 7.9% خواهدرسید. این امر امیدها را به دور دیگری از تسهیلات کمی فدرال رزرو آمریکا افزایش خواهدداد و همین نکته Brian Kelly از موسسه Shelter Harbor Capital را بر این داشته است که سراغ خرید ارز ریسک پذیر دلار نیوزلند برود.

معامله او به این صورت است:

نقطه ورود: 0.825
حد سود: 0.854
حد ضرر: 0.8100

[Barcelona]

دوستان خواهشمندم در این تاپیک غیر از آیدی goldanalyst دوست دیگری پست نزنه چون این تاپیک یه تاپیک خبری هست و برای استفاده دوستانه.

سپاس بیکران بابت همکاریتون

[AIO]

آیا معامله بر اساس ریسک گریزی/ ریسک پذیری همچنان معنی می دهد؟

در حالی که مبنای اصلی معامله گری در بازار ارز بر اساس دوقطبی ریسک گریزی / ریسک پذیری معنی می شده، اما به نظر می رسد که این روند رو به پایان باشد. David Bloom ، راهبرد ارشد فارکس در بانک معظم HSBC بر این باور است که مشکل "پرتگاه مالی" می تواند مشکلات جدی برای دلار آمریکا ایجاد کند، ارزی که همواره پناهگاه سرمایه های بزرگ به هنگام دوره های ریسک گریزی بوده است.

نکته جالبی که وجود دارد این است که این پناه بردن دسته جمعی به دلار، گاهی بر اثر یک "ناهماهنگی شناختی" ایجاد شده و می شود. مثلاً وقتی S&P رتبه اعتباری آمریکا را کاهش داد، قاعدتاً نبایستی خبر خوبی برای دلار تلقی می شد، اما معامله گران و سرمایه گذاران بر اساس اصل "خبر بد = خرید دلار" باز هم به خرید دلار ادامه دادند و ارزش دلار و اوراق قرضه دولتی ایالات متحده به جای کاهش، در واقع افزایش یافت!

اما بعد از افزایش های شدید مالیاتی و کاهش هزینه ها که پی آمدهای طبیعی چالش پرتگاه مالی هستند، این روند به سختی می تواند ادامه یابد. از این روی Bloom می گوید که هر چند با نزدیک تر شدن به زمان آن بحران باز بر اساس همان ناهماهنگی شناختی احتمالاً قیمت دلار بالاتر خواهدرفت و احمقانه یا خیلی شجاعانه خواهدبود که در مقابل موج واکنشی و احساسی خرید دلار در آن مقطع ایستاد، اما نهایتاً این وضعیت پایدار نبوده و روند نزولی دلار از سرگرفته خواهدشد.

[AIO]

توفان Sandy و دلار

Sean Callow استراتژیست برجسته Westpac بر این باور است که توفان Sandy نه تنها تاثیری بر تقاضا بر روی دلار به عنوان یک پناهگاه امن ندارد، بلکه احتمال دارد که منجر به تقویت آن در برابر یورو شود. بر اساس تحلیل او، بعد از خرابی های توفان، بسیاری از شرکت های بیمه گر اروپایی مجبور خواهندشد برای پرداخت خسارات به مشتریان آمریکایی خود، یورو را به دلار تبدیل کنند که این امر شاید به افزایش تقاضا برای دلار بیانجامد.

[AIO]

توفان Sandy می تواند به تقویت دلار بیانجامد!

حوادث طبیعی معمولاً به ریسک گریزی در بازارهای مالی می انجامند و توفان Sandy هم به نظر از این قاعده مستثنی نیست. Stephen Andrews مدیر موسسه Admiral Markets Australia بر این باور است که این توفان سهمگین - به دلیل ایجاد ترس و ریسک گریزی در بازارها - می تواند خبر خوبی برای دلار تلقی شود.

او همچنین به گزارش مشاغلی که جمعه این هفته بیرون می آید خوش بین است و ایجاد 124000 شغل جدید را دست یافتنی می داند. به باور او اگر میزان واقعی از پیش بینی ها بیشتر باشد، نشان دهنده این خواهدبود که علیرغم همه نگرانی های جهانی، ایالات متحده در حال رشد است.

درباره ارزی که Stephen Andrews نگاهی بدبینانه دارد باید از ین ژاپن سخن گفت که بعد از اعلام بانک مرکزی مبنی بر سیاست جدید انبساطی، احتمالاً وارد منطقه ای سرشار از ظن و تردید شده است. اعلام سیاست های جدید انبساطی از سوی بانک مرکزی ژاپن نشان می دهد که مقامات این کشور به دنبال حل مشکل قدرت ین هستند و این خبر خوبی برای این ارز نیست.

[AIO]

چگونه بانک ملی سوییس، یورو را تقویت خواهدکرد؟

حدود 1 سال از زمانی می گذرد که بانک ملی سوییس اعلام کرد برای رشد ارزش فرانک در برابر یورو سقفی را درنظر گرفته است و تا کنون نیز به طور موفقیت آمیزی این سیاست را - عمدتاً از راه خرید یورو و افزودن بیشتر آن به ذخایرش - ادامه داده است. اما اخیراً این بانک به منظور بازگرداندن ذخایرش به حالت نرمال اقدام به تعدیل سهم یورو نمود که فشار فروش قابل توجهی را بر ضد یورو پدید آورد.

اما خبر خوب برای یورو این است که به نظر می رسد این عملیات توازن بخشی بانک ملی سوییس پایان یافته به نظر می رسد. بر اساس یک تحلیل از Barclays Capital ، سهم یورو در ذخایر این بانک در پایان سپتامبر تنها 49% بوده، در حالی که این نسبت در پایان سه ماهه دوم به 60% بالغ می شده است.

بنا بر تحلیل Raghav Subbarao که یک استراتژیست ارزی در Barclays Capital است، با بازگشت سهم یورو در ذخایر بانک ملی سوییس به میزانی که به طور تاریخی برای این بانک قابل پذیرش بوده ، مقداری از فشار فروش روی یورو کاسته خواهدشد .

بقیه ارزهایی که بانک سوییس اخیراً در راستای متنوع سازی سبد ارزی خود به خرید آنها روی آورده، تا همین الان نیز اثرات این تغییرات را احساس کرده اند، مانند دلار استرالیا، کرونای سوئد، کرون دانمارک، دلار سنگاپور و وون کره جنوبی.

امروز وقتی گزارش های مربوط به سیاست تغییر سبد ارزی بانک ملی سوییس به بیرون درز کرد، یورو صعود خوبی را تجربه نمود. به نظر شما ناشی از تصادف بوده است؟!

خودتان قضاوت کنید.

[AIO]

بی اعتنایی بازار ارزها به توفان Sandy

هر چند توفان کاترینا باعث ایجاد فشار فروش روی یورو و خرید روی دلار شد، اما توفان Sandy محتملاً چنین اثری نخواهدگذاشت. Richard Yetsenga ، رییس بخش تحقیقات بازار جهانی ANZ بر این باور است که به جای این توفان، اخبار و داده های اقتصادی و نتیجه انتخابات آمریکا تاثیر بسیار بیشتری روی بازارهای فارکس خواهندگذاشت.

دیگر عامل مهم، بحث تغییر رویکرد دولت چین در قبال مدیریت نرخ یوان است. به نظر می رسد که رشد نرخ برابری یوان بیشتر از آن که یک تغییر گذرا باشد یک تغییر واقعی است چرا که مقامات چینی بر این باورند که نرخ کنونی بازتاب دهنده ارزش واقعی یوان بوده و در واقع نقش رهبری بازار را در تعیین نرخ ارز خود پذیرفته اند.

Yestenga همچنین به رویکرد قدیمی شده برخی معامله گران نسبت به نقش دلار آمریکا اشاره کرد و افزود که یکی از خطرناک ترین ایده ها در بازار این است که وقتی که اقتصاد آمریکا به رونق بازگردد، دلار رشد خواهدکرد.

[AIO]

آیا دولت چین کنترلش بر نرخ یوان را متوقف خواهدکرد؟

هر چند بحث دستکاری و کنترل قیمت یوان از سوی دولت چین شاید برای میت رامنی - نامزد حزب جمهوری خواه - موضوع داغی باشد، اما شاید در واقع و در پشت صحنه چنین حساسیتی اصولاً لزومی نداشته باشد.

طبق تحقیقات Simon Derrick ، استراتژیست ارشد ارزی بانک New York Mellon ، رشد میزان ذخایر ارزی چین به طور اساسی متوقف شده است. او در یادداشتی که برای مشتریان خود ارسال کرده اشاره می کند که میزان این ذخایر از سپتامبر سال گذشته تا سپتامبر امسال تنها 2.7% رشد داشته، در حالی میانگین نرخ رشد این ذخایر از سال 2001 به این سو بیش از 30% بوده است و این نکته تامل کارشناسان را برانگیخته که آیا براستی ما شاهد یک تغییر بنیادین در الگوی رشد ذخایر ارزی چین هستیم؟

طبق تحلیل Derrick از گزارش های اخیر بانک مرکزی چین و اظهارات مسئولان آن به این نتیجه رسیده است که مقامات چینی به طور فزاینده ای با اجازه دادن به یوان برای یافتن ارزش واقعی خود در حال کنار آمدن هستند و این امر تبعات چشمگیری بر بسیاری از ارزهای اصلی بازارهای جهانی خواهدگذاشت.

به عبارت ساده تر، اگر چین به سیاست کنترلی و دستکاری قیمتی یوان برای ارزان کردن نرخ برابری اش از طریق فروش یوان و خرید ارزهای دیگر ادامه ندهد، این بدان معنی خواهدبود که یک پشتیبان عمده قیمتی ارزهای دیگر در حال بیرون رفتن از صحنه است.

[AIO]

تریدی خوش باورانه بر اساس گزارش مشاغل

گزارش مشاغل آمریکا که فراتر از پیش بینی ها بود، امیدها را به بازگشت اقتصاد آمریکا به رونق افزایش داده و این در حالی است که اروپا همچنان دستخوش توفان و التهاب است. در این زمینه، Camilla Sutton استراتژیست ارشد ارزی در بانک Scotia به شکنندگی دولت ائتلافی در یونان و گزارش های منفی از اقتصاد اروپا اشاره می کند و نتیجه می گیرد که چشم انداز کلی اقتصاد این قاره بسیار منفی است.

درباره زمینه معاملاتی، Sutton اشاره می کند به این که یورو به حد پایینی محدوده معاملاتی اخیر خود - که از 1.28 تا 1.32 بوده - رسیده و در صورتی که این محدوده را از پایین بشکند، شرایط برای فروش یورو فراهم می شود.

مختصات معامله موردنظر او به این ترتیب است:

نقطه ورود: 1.2795
حد سود: 1.26
حد ضرر: 1.29

[AIO]

معامله ای بر اساس نتیجه انتخابات آمریکا

در حالی که سرانجام به موعد برگزاری انتخابات ریاست جمهوری آمریکا نزدیک می شویم، فرصت هایی معاملاتی بر اساس نتایج این دوره شاید ایجاد شوند. محور و اساس این فرصت ها این پرسش است که تاثیر نتیجه این انتخابات بر موقعیت دلار چه خواهدبود.

به باور Rebecca Patterson - مدیر ارشد سرمایه گذاری در Bessemer Trust - گزارش مثبت اخیر از رشد ایجاد مشاغل در آمریکا در کنار اخبار مثبتی که از حوزه مسکن این کشور بیرون آمده است، اعتماد سرمایه گذاران را بالا برده و نشان از یک بازسازی پیوسته در اقتصاد این کشور دارد و این امر محتملاً به رشد دلار خواهدانجامید.

از سوی دیگر Brian Kelly از تحلیل گران Shelter Harbor Capital به اوضاع تیره و تار در اروپا اشاره دارد و بر این باور است که حرکت صعودی اخیر دلار بیشتر به دلیل شرایط ربسک گریزی ناشی از وضعیت اروپاست. او می اندیشد که دولت یونان ظاهراً در حال فروپاشی است و عامل نگرانی دیگر، جنبش استقلال طلبی در کاتالونیای اسپانیا می تواند باشد.

به این ترتیب Kelly تصمیم به فروش یورو در برابر دلار دارد و از آنجا که روز جمعه، سطح حمایت یورو نیز شکسته شد، شرایط معامله فروش خود را به این صورت تنظیم کرده است:

نقطه ورود: 1.2850
حد سود: 1.25
حد ضرر: 1.2950

حد سود این معامله بر اساس یک سطح فیبوناچی درنظر گرفته شده است.

در همین حال Jens Nordvig از موسسه تحقیقات مالی Americas و مدیر ارشد استراتژی ارزی در موسسه Nomura Securities با سطوح این معامله مخالف است و اعتقاد دارد علیرغم اینکه محتملاً پیروزی رامنی می تواند به یک رالی صعودی در دلار بیانجامد، اما از آنجا که جریان خروج سرمایه از اروپا در حال کاهش بوده است، احتمال اینکه یورو خیلی به زیر سطح 1.2750 ریزش کند را اندک می داند.

[AIO]

تاثیر انتخابات آمریکا بر ارزها چگونه خواهدبود؟!

بر اساس تحلیل Steven Englander - راهبر ارشد ارزی در Citigroup - پیروزی رامنی در انتخابات تاثیر بیشتری بر بازارهای مالی خواهدگذاشت، چرا که پیروزی اوباما بیشتر قابل پیش بینی بوده و تاثیر توسط بازار و در قیمت های کنونی لحاظ شده است.

به گفته Englander ، از آنجا که پیروزی اوباما محتمل تر بوده است، تاثیر کمتری روی دلار خواهدگذاشت، هر چند که به طور کلی احتمالاً برای دلار منفی خواهدبود. برنده های اصلی سناریوی پیروزی اوباما، دلار کانادا و ین ژاپن خواهندبود. دیگر ارزهای برنده، دلار استرالیا، دلار نیوزلند و کرون نروژ خواهند بود که از افزایش احتمال تسهیلات کمی بیشتر سود خواهندبرد. کرون سوئد اما با تاخیر بیشتری از این امر بهره مند خواهدشد چرا که با سهام پیوند دارد.

پیروزی رامنی اما تاثیرات شدیدتری بر بازارها خواهدداشت. به اعتقاد این تحلیل گر، احتمالاً در هفته های ابتدایی پس از پیروزی رامنی، نگرانی از اتخاذ سیاست های کلان انقباضی باعث فروش شدید در سهام شده و فشار خریدی روی دلار آمریکا خواهدآورد. اما به زودی رامنی از مواضع خود عقب نشینی کرده و اشتهای ریسک پذیری به بازارها برگشته و سهام نیز از این امر بی نصیب نخواهندماند.

و اما با توجه به نزدیکی زیاد دو رقیب در نظرسنجی ها، این احتمال هست که نتیجه نهایی در روز 6 نوامبر تعیین نشود. اگر این اتفاق بیافتد، عدم اطمینانی در بازارها ایجاد خواهدشد که نتیجه آن سرکوب میل ریسک پذیری خواهدبود. (= افزایش نرخ دلار)

[AIO]

معامله روی انتقال قدرت در چین

در پایان این هفته قرار است تا در یک نقل و انتقال بزرگ سیاسی رهبری سیاسی چین عوض شود و Andrew Busch - راهبر ارشد ارزی در BMO Capital Markets - طرحی برای یک معامله بر اساس این تغییر و تحول سیاسی دارد. وی بر این باور است که هر چند رهبری جدید نیز سیاست انبساطی برای تشویق رشد بیشتر اقتصادی را دنبال خواهدکرد، اما اندازه این تغییرات به میزانی نخواهدبود که ارزهای مبتنی بر کالا مانند دلار استرالیا، دلار نیوزلند و دلار کانادا را بهره مند سازد.

بنا بر این او تصمیم به فروش دلار نیوزلند در برابر دلار آمریکا گرفته است و مختصات معامله او به شرح زیر است:

نقطه ورود: 0.8265
حد سود: 0.8115
حد ضرر: 0.8315

[AIO]

پیروزی اوباما = ریسک پذیری بیشتر از سوی بازارها؟!

به گفته یک تحلیل گر ارشد بازار، پیروزی اوباما می تواند منجر به رشد ریسک پذیری بیشتر بازارها شود، اما این روند چندان به طول نخواهندانجامید. Rob Rennie راهبر ارشد ارزی در Westpac Bank اعتقاد دارد که بهترین راهبرد در شرایط کنونی این است که در روزها و احتمالاً هفته نخست پس از پیروزی اوباما بهتر است از رالی های صعودی ارزهای ریسک پذیر به عنوان یک فرصت فروش استفاده کرد و دلار خرید.

به باور وی اقتصاد آمریکا راه درازی را در بازسازی پیموده و این مسئله منجر به تقویت دلار خواهدشد.

برای انتخاب جفت ارز، این تحلیل گر دلار/ین را برمی گزیند و اعتقاد دارد که دلار تا نرخ 82 یا 84 پیش خواهدرفت و از سوی دیگر پیشنهاد فروش یورو در صورت رسیدن به نرخ های 1.31 یا 1.32 را می دهد. بنیان های فاندامنتالی منفی، دلیل اصلی فروش پیشنهادی یورو از سوی Rennie می باشد و وی بر این باور است که این مسئله دستکم تا پایان سال کنونی ادامه خواهدداشت.

[AIO]

دلار کانادا - ستاره درخشان آسمان ارزها در سال 2013

اگر به دنبال یک ارز با عملکرد درخشان در سال پیش رو هستید، دلار کانادا را پیش چشم داشته باشید. اخیراً Camilla Sutton - راهبر ارشد ارزی در Scotiabank - چشم انداز سرمایه گذاری خود را برای سال 2013 منتشر کرده و در آن از دلار کانادا به عنوان ارزی در شرایط بسیار مطلوب یا می کند. در این گزارش او به فاکتورهایی از قبیل سخت گیرتر بودن بانک مرکزی کانادا در قبال تسهیلات کمی، سود بردن اقتصاد کانادا از بازسازی اقتصادی در آمریکا، منابع گسترده این کشور و همینطور رتبه AAA اعتباری آن اشاره دارد.

مسئله ای که مایه نگرانی برای اقتصاد کاناداست، مسئله بدهی سرانه هر خانوار می باشد اما Sutton بر این باور است که این موضوع نمی تواند در راه رشد دلار کانادا در برابر دلار آمریکا مشکل خاصی ایجاد کند. به باور وی، دلار کانادا در سال جاری عملکرد بهتری نسبت به دلار استرالیا، یورو، پوند و ین در برابر دلار خواهدداشت.