مشاوره های ارزی تحلیل گران موسسات معتبر مالی در eFXnews

[sajjadfox]

با سلام
انشالا و به طور منظم بزودی بصورت روزانه اینجا مشاوره-های-ارزی-تحلیل-گران-موسسات-معتبر-مالی ارائه شده در eFXnews قرار داده میشه
پیروز باشید

[Barcelona]

مشاوره های ارزی تحلیل گران موسسات معتبر مالی در eFXnews

با درود بر همگی دوستان

به امید خدا دوست فعال و خوبمان sajjadfox تصمیم به پیگیری مشاوره های ارزی موسسات مالی معتبر داده شده در eFXnews را دارند.

با آرزوی موفقت برای همگی و به امید استفاده همگی اعضای فروم

برقرار و پایدار باشید

[Barcelona]

Bank of America Merrill Lynch:
طلا به روند صعودی بزرگتر خود با هدف قیمتی 1788 / 1803 ادامه می دهد
8 نوامبر 2012

پیشروی کامل نرخ spot طلا به شکل ایمپالس از نرخ حداقل 1672 ، در حال حاضر با یک شکست مقاومت خط روند در طول ماه در قیمت 1708 همراه شده است.

Bank of America Merrill Lynch اعلام می کند:
این تحلیل تکنیکال نشان می دهد که روند صعودی بزرگتر در حال ادامه می باشد، بخصوص واگرایی صعودی معلوم و مشخص در مومنتوم روزانه.

Bank of America Merrill Lynch اضافه می کند:
بنابراین، بسته شدن امروز قیمت بالای شکست 1727 ، تایید می کند که موج صعودی بزرگتر در حال هموار کردن مسیر برای هدف قیمتی 1788/1803 و بطور بالقوه فراتر از این قیمت می باشد.

[Barcelona]

فروشندگان USD/JPY بر اين جفت ارز خيمه زده اند اما خريداران حرف آخر در اين جفت ارز را تا پايان سال خواهند زد

شكست USD/JPYزير مووينگ 200 روزه(در حال حاضر در نرخ 79.65) با باز شدن قيمت در مووينگ 100 روزه(در حال حاضر در نرخ 78.85)و بطور بالقوه زير اين نرخ

BofA افزايد:
اين نشان از آن دارد كه فروشندگان كنترل را در كوتاه مدت در اختيار دارند

اما در تصويري بزرگتر(بلند مدت) BofA ادامه مي دهد
همچنانكه حركت اصلاحي در ميان است معاملات را بدون ريسك مي بيند، به محض اينكه اين حركت اصلاحي كامل شد، سرمايه گذاران بايد بدنبال يك روند صعودي قوي جهت ريسك كردن براي بپايان رساندن سال باشند.

[Barcelona]

دویچه بانک: خوشبینی بسیار زیاد بازار روی یورو؛ دیدگاه صعودی بدون تغییر و دست نخورده با هدف 1.35 تا انتهای سال جاری

دویچه بانک اظهار می کند که:
بازار از سطح بیش از حد خوشبینی درباره یورو در یکماه گذشته به سطح بسیار بالای خوشبینی در حال حاضر رسیده است.

دویچه بانک تصریح می کند که:
پیک قیمت aدر یورو زمانی اتفاق افتاد که اختلاف قیمت در خرید و فروش اوراق قرضه اسپانیا در اواسط ماه اکتبر به حداقل رسید. از آن به بعد، امیدها درباره اسپانیا برای ثبت نام در طرح (MOU – Memorndum Of Understanding) و فعال شدن طرح جدید بانک مرکزی اروپا (OMT – Outright Monetary Transaction) کاهش یافت.

دویچه بانک اینگونه اضافه می کند که:
این طرح در راستای ریزش اخیر این نرخ این پیشنهاد را می دهد که حرکتی از سوی یورو تا نرخ 1.25 می تواند طی چند روز آینده اتفاق بیافتد.
اگرچه با پایان سال جاری، دویچه بانک هدف قیمتی 1.35 خود را برای EUR/USD با شرط بندی بر روی بهبودی چشمگیر در ریسک پذیری نگاه میدارد.
"اگر قیمت سهام با الگوی تاریخیشان جهت داشتن حرکتی تاخیری پس از پیروزی کاندیدای دموکرات در رقابتی نزدیک و گذراندن پرتگاه مالی مطابقت کند، سپس دورنمای ریسکی روشن تر بنظر خواهد رسید."

[Barcelona]

بانک آمریکا مری لینچ (BofA Merill Linch) : بدترین مورد تکنیکال برای EUR/USD تداوم نزول تا 1.2398/1.2474

در حالیکه EUR/USD به سایش و ریزش خود تا سطوح پایین تر ادامه می دهد، Bank of America Merrill Lynch هنوز باور دارد که از نمایی تکنیکال طبیعت اصلاحی کاهش این جفت ارز از قله های اواسط سپتامبر در نرخ 1.3172/1.3178 نشان از این دارد که ضعف این جفت ارز باید کمتر از آن اندازه ای باشد که در ابتدا ترس و نگرانی ایجاد کرده است.

BofA اینطور اضافه می کند که:
"در واقع، نزول های باید به نرخ 1.2607 محدود شود، در بدترین حالت 1.2398/1.2474، پیش از آنکه روند صعودی بزرگتر برتری خود را بدست بیاورد."

BofA اینطور نتیجه گیری می نماید که:
بنابراین، چنانچه این جفت ارز شاهد شکستی ناگهانی تا بالای 1.279 باشد، نشان از این خواهد بود که روند صعودی تا نرخ 1.3178 ادامه پیدا کرده است، با هدف 1.3258 و فراتر از این نرخ.

[Barcelona]

Bank of America Merrill Lynch: تغییری در سیاست اوباما در دومین دوره ریاست جمهوری او در قبال دلار وجود ندارد، EUR/USD در نرخ 1.23 در پایان سال
به عنوان عواقب پس از انتخاب دوباره اوباما برای دومین دوره ریاست جمهوری او، یکی از اصلی ترین سوالاتی که در میان شرکت کنندگان بازار بالا می گیرد این است که آیا تغییر فاندامنتالی در سیاست اوباما در قبال دلار بصورت مستقیم یا غیرمستقیم وجود خواهد داشت یا خیر.

در این رابطه، Bank of America Merrill Lynch انتظار دارد دولت اوباما بطور اساسی دست از تغییر در سیاست خود در قبال دلار بردارند، بخصوص در شرایط انتخاب کابینه و پرسنل جدید یا مسائل مرتبط با دستکاری(دخالت) ارزی.

BofA تصریح می کند که:
" تاثیر سیاست مستقیم بر روی دلار از دومین دوره حاکمیت اوباما احتمالا غیرمستقیم خواهد بود، بدون بیانی مستقیم برای هرگونه اولویت حرکتی خاص در دلار. مسایل کلیدی با تاثیرگذاری غیر مستقیم بر روی سیاست ارزی شامل انتخاب کابینه وزیر خزانه داری، سیاست ارزی دولت چین و فدرال رزرو می باشد. هنوز، محرکهای ماکرو(macro) احتمالا نیروی اصلی جلوبرنده دلار باشند."
بنابراین، تعیین اینکه محرک ابتدایی بازار ارز هنوز سیاست مالی و پولی در هر دو سوی اقیانوس آتلانتیک می باشد همراه با بالا گرفتن این نظریه که کدامین سیاست پولی می تواند این وضعیت کسادی را از بین ببرد. BofA به پیش بینی خود مبنی بر دلار قدرتمندتر ادامه می دهد، بخصوص در بین ارزهای گروه 10(G10). این اصلی ترین موضوع اهمیت داده شده توسط BofA برای هدف پایان سال2012 در جفت ارزEUR/USD با نرخ هدف 1.23 و 1.20 در سال 2013 می باشد.

[Barcelona]

BNP Paribas : انتظار تعقیب EUR/USD را در سطوح پایین تر نداشته باشید، پیش از پایان سال برگشتی متصور می باشد.

اینطور BNP Paribasاظهار می کند که:
یورو احتمالا طی چند هفته آتی آسیب پذیر باقی خواهد ماند با توجه به مجموعه ای از عدم اطمینان ها درباره وضعیت آینده یونان و اسپانیا، به همراه جدی شدن داستان پرتگاه مالی ایالات متحده.
با این وجود، BNPP اینطور به مشتریان خود مشاوره می دهد که بدنبال تعقیب EUR/USD در سطوح پایین تر از سطح موجود نباشند همچنانکه این بانک انتظار برگشتی در این جفت ارز در پاسخ به حالت حرکت تهاجمی دور سوم محرک پولی فدرال رزرو در روزهای پایانی سال را دارد.

بر طبق گزارش BNPP، گواهی بر این قضیه، می تواند در انتشار گزارش ناامید کننده موسسه ZEW آلمان پیدا شود که ثابت نکرده است که "این تنها حرکت در دسترس می باشد که یورو نیاز به ادامه نزول خود داشته باشد."

[Barcelona]

Royal Bank of Schotland (RBS): چشم انداز کوتاه مدت منطقه یورو تاریک و دلگیر است، یورو آماده نزول تا 1.25 تا پایان سال

Greg Gibbs استراتژیست ارشد RBS در مصاحبه ای با شبکه CNBC اعلام کرد:
چشم انداز کوتاه مدت برای ناحیه یورو ترغیب کننده نمی باشد بخصوص با عنایت به میزان سرعت اصلاحات در کشورهای درگیر بحران.

او اینطور اضافه م یکند که:
" اسپانیا هنوز با طرح OMT خود جلو نیامده است. میزان پیشرفت در یونان واقعا با مشکل همراه است، فشار سیاسی که هفته گذشته بر سر عبور از برخی صورتحساب های جدید داشتیم نشانه ای واقعی برای بازار می باشد که شاید ما بخش بعدی کمک مالی را برای یونان پیش از پایان ماه جاری بدست بیاوریم، اما، سال آینده به دلیل میزان پیشرفت حال حاضر، دوباره درباره پتانسیل احتمال خروج از منطقه یورو صحبت خواهیم کرد."

بر این اساس، آقای گیبس انتظار دارد که:
یورو تا انتهای سال تا نرخ 1.25 افت کند در حالیکه همچنین به سرمایه گذاران توصیه کرده است که چند معامله خرید دلار را در پورتفوی خود داشته باشند.

[Barcelona]

USD/JPY مستعد یک پولبک بدلیل افت در بازدهی های اوراق قرضه ایالات متحده

Mitul Kotecha ریاست استراتژی جهانی بازار ارز از بانک

Crédit Agricole CIB

:
ین ژاپن در پی خبری درباره اینکه نخست وزیر نودا شاید پارلمان ژاپن را در 16 نوامبر برای آماده نمودن مسیری برای انتخابات جدید منحل کند، دچار ضربه ای شد.
افت ین ژاپن قابل نسبت دادن به عدم اطمینان سیاسی نبود بلکه این چشم اندازها که مخالفت احتمالی به سرکردگی پیروزی LDP در هرگونه انتخاب جدید احتمالا منجر به هرگونه حالت تهاجمی در سیاست این کشور شود، با تحت فشار بیشتر قرار دادن بانک ژاپن برای انجام محرک پولی.
USD/JPY در برگشت رو به بالا سطح 80.00 را شکسته است، اما از دید ما مستعد یک افت مجدد با توجه به کاهش بازدهی اوراق قرضه ایالات متحده نسبت به بازدهی اوراق قرضه ژاپنی می باشد. علاوه بر این، ریسک گریزی در طی هفته های اخیر تشدید شده است، با ارائه حمایتی دیگر برای ین ژاپن.
اگرچه، بدترشدن وضع اخبار اقتصادی بدین معنی می باشد که فشار رسمی برای ضعف ین ژاپن حفظ خواهد شد و بدون توجه به انتخابات، بانک ژاپن دلایل خیلی بیشتری برای اقدام در ماه های پیش رو دارد.

[Barcelona]

دويچه بانك آلمان " اسپانيا طرح تراكنش هاي آشكار پولي (OMT) را امسال راه اندازي نخواهد كرد"

نكته روز

Francis Yared, Mohit Kumar, Jerome Saragoussi, and Abhishek Singhania از دويچه بانك آلمان:

" باوجود اينكه اسپانيا نگران باقي مانده است، بعيد است كه اسپانيا طرح OMT را امسال اجرا كند. اگرچه، زمانبندي درخواست اسپانيا براي بسته كمكي پيشگيرانه خيلي نبايد در ارتباط با تمايلات وسيع تر باشد تا زماني كه طرح OMT بخودي خود مورد شك نيست و بطور مشخص تر، شرايط طاقت فرسا و دشوار آن را از نظر سياسي خيلي براي اسپانيا مشكل نخواهد ساخت تا درخواست حمايت از اين تصميم كميسيون اروپا كند كه اسپانيا اقدام موثري را براي سال 2012 و 2013 انجام داده است كه نشان دهد روند كسري بيش از حد (EDP) بايد مايه آیامش منطقي را ارائه دهد. كميسيون اروپا نگراني خود را درباره اقدامات شرح داده است تا كسري بودجه هدف سال 2014. از ديدگاه رويه هاي كميسيون اروپا، اسپانيا تا دور بعدي طرح SGP (Stability and Growth Pact) در آوريل 2013 اگر تا سپتامبر 2013 تمديد نشود فرصت دارد، زمانيكه بودجه سال 2014 ارائه مي شود، انجام طرح هاي تثبيت مالي را براي سال 2014 با جزئيات مشخص كند. با اين وجود، اقدامات مشروح براي كسري سال 2014 مي تواند ثابت كند كه محل مشاجره درخواست كمك اسپانيا با مسئولان مربوطه مي باشد. "

[Barcelona]

گروه تجاري seb (بانك خصوصي اسكانديناوي - سوئدي): چشم انداز صعودي eur/jpy هنوز مشروط بر شكست نرخ 104 است.

گروه seb اظهار مي كند كه:
حركت كوتاه مدت برتر eur/jpy درخشان بوده است، تنها توسط سطح كليدي نرخ 104 كه از آن پولبك كوچكي پيش از توقف در حدود سطح مياني نرخ 103 اتفاق افتاد، متوقف شد.

seb اينطور اضافه مي كند كه:
اين باعث ايجاد چشم انداز صعودي ارز بیش از حد مشروط اين جفت ارز در شكست سطح مقاومت در نرخ 104 مي شود.

seb تصريح مي كند:
فراتر از نرخ 104 نرخ را تا بهترين قيمت در نزديكي قيمت بسته شدن در نرخ 104.43 و قيمت قله در 104.59 تحت فشار قرار خواهد داد. طي دوره اي ميان مدتي سطح برگشت61.8% فيبو در نرخ 104.82 حواس ها را متوجه نرخ 108 خواهد نمود.

[Barcelona]

Goldman Sachs : چطور بر اساس استراتژی کلان ارزش گذاری ارزی معامله کنیم؟

از جمله نتایج پیش از بحران دوره تسلط معاملات carry، یافتن استراتژی های بازار ارز (Forex)، بر پایه فاکتورهای کلان مشخص، که همواره عایدی های در مجموع مثبت را برای سرمایه گذارانی که در حال رقابت و چالش بوده اند را خلق می کند.
در این راستا، Goldman Sachs این ارزهای قابل معامله را بر اساس ارزش گذاری شان یافته است که یکی از سودمندترین استراتژی های کلان در فضای ارزی(Forex) در دوره پیش از بحران بوده است.
بر طبق گفته Goldman، جهت معامله بر اساس این استراتژی، " سرمایه گذاران می توانند بطور بالقوه از معامله در ارزهای کم ارزش شده و تامین مالی معاملاتشان بوسیله فروش ارزهای پرارزش شده سود ببرند."

ارزهای بیش ارزش گذاری شده (جهت فروش)

1. ین ژاپن به عنوان ارزی با بالاترین میزان ارزش گذاری در صدر می ایستد، با حدود 30% ارزش گذاری بیشتر از دلار
2. ارزهای کامادیتی(وابسته به کالا)، مثل دلار نیوزلند(NZD)، ریل برزیل(BRL) و دلار استرالیا(AUD).
3. ارزهایی با ضعف فاندامنتالی در مواضع شان بیرون از کشور، مانند روپیه هند(INR) و اوراق 3 ساله ترکیه(TRY3)

ارزهای کم ارزش گذاری شده (جهت خرید)

1. ارزهایی که اخیرا پریشانی و کاهش ارزش را تجربه کرده اند، مانند راند آفریقای جنوبی(ZAR)
2. ارزهای آسیایی که از نظر فاندامنتالی و بطور عمیق کم ارزش گذاری شده اند، مانند رینگیت مالزی(MYR)، دلار سنگاپور(SGD) و دلار تایوان(TWD)
3. ارز کشورهایی که مجموعه سیاست ها یا دیگر فاکتورهای بلند مدت کم ارزش نمودن بالایی را برای دوره ای بلند مدت حفظ کرده اند، مانند لزوتی مجارستان(PLN)، پزوی شیلی(CLP) و کرون نروژ(NOK)

[Barcelona]

سفته بازان با ادامه دادن به روی برگرداندن از یورو، به معاملات خالص خرید دلار روی می آورند
در گزارش تثبیت موقعیت داده های هفته گذشته IMM، ما ذکر کردیم که معامله گران سوداگر در بازار بورس کالای شیکاگو بسیار نزدیک به تغییر جهت به سمت معاملات خالص خرید دلار بر پایه تحلیلمان از شرط بندی آنها بر روی یورو و دلار می باشند.

بر اساس دادهای نشان داده شده از کمیسیون معاملات آتی کالا(CFTC) در روز جمعه ، این هفته الگوی موجود بطور کامل تایید نمود بطوریکه معامله گران با اضافه نمودن به معاملات فروش خود برای چهارمین هفته پی در پی مهاجمانه معاملات سوداگری خود را به معاملات خرید دلار تبدیل کردند.

معامله گران هفته گذشته توافقشان(شرط بندی خودشان) را از معامله 320 میلیون دلاری برضد دلار به معامله خرید دلار خالص به مبلغ کل 3.1 میلیارد دلار از روز سه شنبه تغییر دادند. معامله گران همچنین پس از افزایش 15 درصدی در حجم معاملات فروش بازشان ، 25% دیگر به این مقدار اضافه کردند تا به مقدار خالص 134 میلیارد دلار از روز سه شنبه برسد.
با این وجود، در هفته گذشته یورو به آرامی عملکردی بهتر از دلار داشت بطوریکه خرید این جفت در کف های قیمتی به نظر می رسد استراتژی ارجح تری در میان برخی بانک ها باشد. برای مثال دویچه بانک آلمان به مشتریانش توصیه کرد که EUR/USD در هر کف قیمتی که زده شد تا نرخ 1.26 – 1.25 با هدف اولیه 1.31 بخرند، در حالیکه Credit Suisse خرید در یک پولبک به سمت 1.2704 را برای رسیدن به هدف اولیه 1.2832 توصیه نمود.

همچنین داده های CFTC نشان داد، معامله گران پوزیشن های باز فروش ین ژاپن خود را 23% کاهش داده تا به مقدار خالص 4.8 میلیارد دلار برسند. همچنین معامله گران پوزیشن های باز خرید دلار استرالیا خود را یک هفته جلوتر 12% افزایش داده تا به مقدار خالص 7 میلیارد دلار برسند.

[Barcelona]

بانک نیوزلند - بازار در حال پیشی گرفتن از خود بر سر بیاینه بانک ژاپن، انتخابات؛ ریسک حرکت تیز برگشتی در usd/jpy

یک کاهش تند و تیز در ین ژاپن از ویژگی های جدید برجسته بازار ارز با افت 2.2% در برابر سبدی متشکل از ارزهای بازارهای توسعه یافته می باشد.

بانک نیوزلند (bnz) اظهار می کند:
نزول های اتفاق افتاده در ین بطور عمده بواسطه سفته بازی بودند دولت احتمالی بعدی حالت تهاجمی بسیار بیشتری را جهت مبارزه در برابر قدرت ین و دستیابی به نرخ تورمی هدف بانک ژاپن خواهد گرفت.
اگرچه، bnz هشدار می دهد که بازار بنظر در حال پیشی گرفتن از خود در کاهش این سفته بازی ها و سوداگری ها می باشد.

bnz اینطور اضافه می کند که:
"زمان خواهد برد تا دولت جدید – در صورت انتخاب شدن - به این اهداف دست یابند( اگر اصلا این دولت اصلا بروی کار بیاید) و، در دوره ای بسیار کوتاه مدت تفاوت های های نرخ اوراق قرضه 2 ساله ژاپن – آمریکا به سمت ریسک برگشت تند و تیز در usd/jpy اشاره می کند"