پوزیشن های بلومبرگی

[FundTrader]

خبرهای مهم روز

تاریخ آپدیت: 21 نوامبر 2014

1- سخنرانی دراگی رئیس بانک مرکزی اروپا ( ECB President Draghi Speaks ) ساعت 11:30 به وقت ایران

2- شاخص قیمت مصرف کننده کانادا ( Core CPI m/m ) ساعت 5 بعد از ظهر به وقت ایران

[hercool]

ماریو دراگی وسیاست پولی جدید

با سلام خدمت تمام دوستان

همانطور که میدانید اقای دراگی در روز های گذشته سخنرانی ها و صحبت های زیادی کرده اند و در رابطه با وضعیت اقتصادی ناحیه اروپا صحبت کرده اند
در این مطلب میخوام به صورت خلاصه در رابطه با صحبت های رئیس بانک مرکزی اروپا چند خط مطلب مهم و حیاتی برای تحلیل گران و معامله گران بنویسم

آقای دراگی در صحبت های خودشون در رابطه با الزام بانک مرکزی اروپا و تعهد خودشان مبنی بر حفظ حیات اقتصادی اروپا پافشاری کردند و اعلام کردند خرید دارایی های ABS و همچنین خرید اوراق بخش خصوصی و اجرا سیاست های غیر متعارف مالی رو ادامه میدهند.

یکی از نگرانی های جدی اروپا کاهش رشد اقتصادی این منطقه و کند بودن این روند بوده است چنان که در6 نوامبر صحبت از اجرا سیاست پولی تسهیلی که به عنوان ابزار سیاست پولی که از دوران بحران 2008 به این سو اجرا شده است دارند و قصد دارند سطوح ترازنامه بانک رو به ارقام جدید تری برسونن
در گذشته آلمان به عنوان مهمترین مخالف اجرای سیاست های تسهیلی ارزان برای کشورهای جنوب و بلوک شرقی بود اما امروز با اجرای این سیاست های مقاومت کمتری از خود بروز میدهد چرا که خواهان اتحادیه یکپارچه و قوی میباشد
آنچه که بسیار شفاف است خرید 550 میلیارد یورو اوراق تا پایان سال بعدی و 850 میلیارد یورو تا پایان سال 2016 دارند این خرید ها از 17 نوامبر با خرید 11 میلیارد یورو اوراق قرضه آغاز شد و در ماه های آینده این سیاست به صورت فعال تری ادامه خواهد داشت
خبرهای اقتصادی از یونان حکایت دارد که یونان توانسته است رشد نسبتا خوبی را نسبت به دوره مشابه داشته باشد و نخست ویز یونان به دنباله روی از سیاست های نجات از ایرلند پرتغال است کشوری که در 6 سال گذشته در بحران بوده و مردم آن کشور با اجرای سیاست های ریاضتی از طرف اروپا مخالف هستند
در بین اقتصاد دانان در اروپا بحث بر سر خرید برنامه بزرگ خرید دارایی ها در اروپا بر سر اوراق شرکتی و بدهی های سازمان های دولتی است که 43 درصد از اقتصاددانان نظرشون بر خرید بدهی می باشد

اما یکی از نگرانی های دیگر آقای دراگی و فعالان اقتصادی کاهش انتظارات تورمی و پایین بودن سطوح قیمت نسبت به هدف تورمی بانک مرکزی دارد
چرا که یکی از دلایل جدی اروپا افزایش تورم و رسیدن به هدف 2 درصدی می باشد در صحبت های روئسای بانک های مرکزی کشورهای اروپایی نشانه هایی از کاهش جدی سرمایه گذاری دیده میشود و این کاهش سرمایه گذاری ها باعث شده است که اقتصاد کشورهای مهم اروپا از جمله آلمان و فرانسه بسیار پایین باشد
اجرای سیاست های پولی در آینده بیشتر از امروز خواهد بود چرا که خرید دارایی ها سرعت بیشتری خواهد داشت و یورو را در بلند مدت تحت فشار نزولی قرار می دهد اما حتما به وضعیت اقتصادی کشورهایی از جمله امریکا ژاپن و چین و سیاست های آنها داشته باشید در رابطه با کشورهای مطرح شده مطالبی را مبسوط توضیح خواهم داد.

[hercool]

امریکا

در روزهای اخیر خانم جانت یلن در کنفرانس خبری خود در رابطه با مشکلات اقتصادی که در حال حاضر امریکا با آن مواجه است خبر داد اما به صورت مستقیم اشاره نکرد که این نگرانی ها تا چه اندازه اقتصاد آمریکا را با مشکل مواجه میکند
همانطور که میدانید از سال 2008 به این سو سیاست های موسوم به QE که ابتدا از آمریکا شروع شده و تا به امروز در بسیاری از کشورهای دیگر اجرا میشود در ایالات متحده متوقف شد اما اگر حافظه معامله گران یاری کند هدف از اجرای بسته های اقتصادی ایجاد شغل افزایش رشد اقتصادی و ایجاد تورم تا رسیدن به اهداف بانک مرکزی بود
یکی از اهداف مورد توجه بانک مرکزی آمریکا رشد سطح عمومی قیمت ها می باشد که هنوز به میزان هدف گذاری شده نرسیده است و این موضوع باعث شده است اجرای سیاست های های انقباظی از جمله افزایش نرخ بهره در امریکا به تعویق بیافتد
اما سوال جدی در اجرا سیاست های اقتصادی در امریکا آن است که حجم زیاد پول منتشر شده در این کشور چرا اثراتی به مراتب کمتر از انتظارات داشته است
یکی از جواب های مهم آن است که رشد سیاست های پولی و کاهش متوالی نرخ بهره باعث کاهش هزینه فرصت از دست رفته پول شده و طبق اصول اقتصادی باعث افزایش سفته بازی میشود
همانطور که در نمودار میبینید افزایش سیاست های پولی باعث ایجاد حباب در بازار سهام امریکا شده است که احتمال ترکیدن آن هر روز بیشتر میشود

یکی از عوامل موثر بر کاهش سطح عمومی قیمت ها کاهش قیمت نفت میباشد که میتواند در بلند مدت تاثیر نامطلوبی بر اقتصاد کشورهای امریکا و اروپا داشته باشد
درست است که کاهش نرخ نفت باعث کاهش هزینه تولید میشود اما زمانی این امر قابل بحث است که تورم در نزدیکی اهداف تعیین شده باشد نه زیر سطوح مهم و حیاتی

کاهش رشد اقتصادی در کوارتر سوم ژاپن که بسیار دور از انتظار بود باعث شد فشار فروش زیادی به ین وارد شود و البته چین نیز با کاهش رشد اقتصادی مواجه شده است چین با کاهش نرخ بهره سعی در مقابله با کشور ژاپن میکند و البته صحبت ها از اجرا سیاست های پولی در آینده از طرف چین مطرح است

در حال حاضر دلار و طلا به عنوان ارز های ایمن و کم ریسک در بازار مورد توجه قرار میگیرد و خرید این دو مورد فعلا به خاطر وضعیت کشورهای دچار بحران است

[hercool]

با سلام
رشد اقتصادی در ایالات متحده امریکا با رشد 3.9 درصد سور\رایز بسیار خوبی برای امریکا و بازار سهام بود
رقم قبلی 3.5 درصد بود و پیش بینی ها حاکی از کاهش رشد اقتصادی به میزان 3.3 درصد بود اما رشد کوارتر سوم برابر 3.9 بود که توانست بازار سهام رو با رکورد جدیدی همراه کند
همچنین ارزش بازاری اپل به 700 میلیارد دلار رسید
همچنین صبح اقای کورودا از ژاپن در رابطه با میزان رشد اقتصادی و افزایش تورم صحبت کرد و از شرکت ها خواست تا هزینه دستمزد ها رو افزایش بدهند

در حال حاضر دلار روند صعوودی در برابر یورو و ین را برای چند هفته دنبال میکند و روند عمومی و قالب بازار فعلا همین سناریو میباشد

[FundTrader]

نفت در دستان اوپک

علی النعیمی، وزیر نفت عربستان سعودی، در روز چهارشنبه گفت که اعتقاد دارد بازار نفت خام خودش "خودش را به ثبات می رساند"، در حالیکه وزیر نفت ایران گفت که اوپک باید مطابق سقف تولیدش عمل کند. همانطوریکه تحلیل گران اشاره کردند، سقف تولید در بلندمدت به نفع اوپک نیست چراکه با محدود کردن میزان تولیدش سهم اش را در بازار به تولیدکنندگان نفت شیل در ایالات متحده واگذار خواهد کرد. در عین حال، کاهش کنونی قیمت نفت به نفع برخی از اعضای بزرگ تر اوپک مانند عربستان سعودی است چراکه بی شک این موضوع بر تولیدکنندگان کوچک تر و بی کفایت فشار وارد خواهد کرد.

[FundTrader]

ایالات متحده:

وزارت بازرگانی ایالات متحده در روز چهارشنبه گزارش داد که مخارج مصرف کننده در اکتبر بطور تطبیقی فصلی 0.2% افزایش داشته است در حالیکه در ماه سپتامبر بدون تغییر بود. سفارشات پایۀ کالاهای بزرگ که در آن سفارشات مربوط به هواپیما لحاظ نمی گردد و برای برنامه مخارج کسب و کار مورد توجه قرار می گیرد 1.3% برای دومین ماه متوالی کاهش پیدا کرد. کاهش در کالاهای پایۀ بزرگ نشان می دهد که اقتصاد بطور کامل در برابر رکود اقتصادی ژاپن و کندی رشد اقتصادی چین و اروپا ایمن نیست.

وزارت کار ایالات متحده نیز گزارش داد که تعداد مدعیان دریافت حقوق بیکاری در هفتۀ گذشته برای اولین بار از اوایل سپتامبر تاکنون به بالای 300,000 نفر رسید. شاخص مدیران خرید شیکاگو و شاخص ضریب اطمینان مصرف کننده متعلق به دانشگاه میشیگان برای ماه نوامبر اندکی افت پیدا کردند

فروش مشکن نوساز تک واحدی در اکتبر 0.7% افزایش پیدا کرد در حالیکه شاخص فروش قولنامه ای مسکن در اکتبر 1.1% کاهش داشت که نشان می دهد از میزان معاملات در آینده کاسته خواهد شد.


پ.ن: یکی از علت های تضعیف دلار از دیروز تا به امروز حوالی ظهر ، این بود که بخش مسکن تاثیر بسزایی بر روی دیتاهای تورم دارد و اکنون دیدگاه به سمت این بخش معطوف شده است که انتظار به سوی بهبود نیافتن آن میرود که در نتیجه باعث میشود ایالات متحده از کاهش سیاست های حمایتی خود دورتر شود که قاعدتاً در این مدت باعث تضعیف دلار شد. حال میبایست با دنبال کردن دیتاها بفهمیم که آیا این عرضه دلار ادامه دار خواهد بود یا خیر !؟

[FundTrader]

در منظقه اروپا:

"ویکتور کنستانسیو"، نایب رئیس بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا، در روز چهارشنبه گفت که این بانک احتمال دارد در فصل نخست سال میلادی آینده در مورد آغاز خرید اوراق قرضه اعضای مستقل منطقۀ یورو تصمیم گیری کند و برنامۀ تزریق پول را شروع کند.

[hercool]

کرون نروژ هم با افت قابل توجهی مواجه شده نروژ بزرگترین تولید کننده نفت اروپای غربی هست و کرون با 1.4 در صد سقوط به قیمت 6.9250 به ازای هر دلار رسید کانادا هم با نیم درصد سقوط مواجه شد
شرکت Penn West Petroleum Ltd با 14 درصد سقوط بها به رکورد سال 1996 رسید , Lightstream Resources Ltd با 16 درصد افت قیمت مواجه شد

یورو هم با افت 0.2 مواجه شد و تورم موجود در آلمان هماهنگ با روش محاسبه اتحادیه اروپا بود و سقوط کرد(نشانه محتمل برای سیاست پولی بیشتر)

اوراق قرضه 10 ساله آلمان 30 ساله انگلیس و 5 و 10 ساله بدهی ایتالیا با سقوط مواجه شد

[hercool]

با سلام خدمت تمام دوستان
تو این مدت با کاهش قیمت نفت فارغ از ضرری که کشورهای بزرگی از جمله ایران روسیه و ونزوئلا دیده اند اما شرکت های بزرگ هم از این غافله عقب نمونده اند و 10 شرکت بزرگ مجموعا در 3 روز 75 میلیارد دلار ضرر دیدند
لیست این شرکت ها و سهمشون از این ضرر در عکس زیر آمده است

[FundTrader]

مهمترین رویدادهای روز

تاریخ آپدیت: 1 دسامبر 2014

1- روز جمعه گزارش شد که تورم و بیکاری در منطقۀ یورو در اکتبر در مقایسه با نوامبر تغییری نداشته است. امروز صبح شاخص های اروپا افت داشتند که تحت رشد شاخص مدیران خرید بخش تولید چین در ماه نوامبر و رسیدن این شاخص به رقم 50.3 واحد بود. فعالان بازار نگران هستند که این تقاضا برای کالاهای اروپایی را کاهش دهد. ع

2- آژانس رتبه بندی Moody's رتبۀ اعتباری ژاپن را از AA3 به A1 کاهش داد

3- اعضای اوپک اصلاح بودجه های امسال شان را آغاز کرده اند. برخی از سرمایه گذاران بر این باورند که قیمت نفت خام برنت بین 64 تا 68% باقی خواهد ماند چراکه کاهش قیمت تولید نفت در اکتبر میدان های نفتی در جهان را بدون سود کرده است. اجلاس بعدی اوپک قرار است در ژوئن برگزار شود

4- قیمت فلزات گرانبها کاهش پیدا کرد چراکه همه پرسی در سوئیس موافق تصمیم برای افزایش سهم ذخایر طلای کشور نبود

[sorenasami]

امروز دراگی اعلام کرد که فعلا خبری از qe نیست و تصمیم گیری موکول میشه به سال دیگه.
بنابراین به نظرم دیگه صحبتی از qe نمیشه تا اعلام خبر gdp فصل چهارم که در روز 19 فوریه 2015 اعلام میشه. مگر اینکه تا اون زمان آمار تورم انقدر بد اعلام بشه که گمان از یه gdp کم یا منفی بده.
فکر میکنم این حرکت صعودی یورو که امروز شروع شد، فردا با اعلام احتمالا کاهشی nfp قوت بگیره و ادامه اون مستلزم اعلام داده های خوب اروپاست. اما فعلا در ماه گذشته شاخص های بخش صنعت و خدمات و اعتماد مصرف کننده همچنان روند نزولیشون رو ادامه دادن و تنها نقطه مثبت شاخص ifo آلمان بود که بعد از 6 ماه کاهش متوالی افزایش پیدا کرد.
اما خلاصه اینکه تورم و شاخصهای یک ماه آینده اروپا بسیار مهم خواهند بود چرا که در صورت خوب اعلام شدن میتونند به رشد اقتصاد در اروپا ایجاد امیدواری و خوش بینی کنند و در صورت بد اعلام شدن یک بازار رنج یا با شیب کم نزولی ایجاد کنند.
البته تمام اینها به داده های آمریکا هم بستگی داره که به وقتش باید به صورت جزئی تر بررسی بشه.

(نظرات صرفا گمانه زنی است)

[sorenasami]

به نقل از بلومبرگ ECB اعلام کرده که بسته QE رو برای جلسه ژانویه آماده کردند. اما هنوز تصمیم قطعی نیست و بسته میتونه تحت تاثیر داده ها تا اون موقع قرار بگیره. علت نزول یورو هم تو این ساعت این بود.

http://www.bloomberg.com/news/2014-12-04/ecb-said-to-prepare-broad-based-qe-package-for-january-meeting.html

[kouroshg]

با عرض سلام و احترام

اینجانب به صورت هفتگی در وبلاگی شخصی خود ، تحلیل روند قیمتی اونس طلا و شاخص دلار و بعضا تحلیلهایی از جفت ارزها را قرار میدهم اما زمان کافی برای نوشتن مجدد تحلیلها و سر زدن به این تاپیک را در فروم ندارم .

سوالی داشتم از مدیریت محترم فروم که آیا قرار دادن آدرس وبلاگ در یک پست اشکالی دارد یا خیر؟!
قصددارم تا کمک کوچکی به معامله گران فارسی زبان انجام داده باشم . چنانچه پاسخ بنده را در همین بخش یا پیغامی خصوصی بفرمایید ممنون میشوم .

موفق باشید

[FundTrader]

با عرض سلام و احترام

اینجانب به صورت هفتگی در وبلاگی شخصی خود ، تحلیل روند قیمتی اونس طلا و شاخص دلار و بعضا تحلیلهایی از جفت ارزها را قرار میدهم اما زمان کافی برای نوشتن مجدد تحلیلها و سر زدن به این تاپیک را در فروم ندارم .

سوالی داشتم از مدیریت محترم فروم که آیا قرار دادن آدرس وبلاگ در یک پست اشکالی دارد یا خیر؟!
قصددارم تا کمک کوچکی به معامله گران فارسی زبان انجام داده باشم . چنانچه پاسخ بنده را در همین بخش یا پیغامی خصوصی بفرمایید ممنون میشوم .

موفق باشید

سلام

ممنون از اطلاع رسانیتون .

قوانین فروم اجازه ارجاع به وبلاگ یا سایت را نمیدهد و شما همانطور که بیان کردید برای گذاشتن لینک چند صبای فرصت پیدا میکنید ، جای اون همان تحلیل را کپی کنید.

ارادت خلیل

[kouroshg]

تحلیل روند و قیمت اونس جهانی طلا و شاخص دلار در هفته دوم ماه سپتامبر
نویسنده: Trader - ۱۳٩۳/٩/۱٦
با نام خداوند
در اولین روز هفته گذشته شاهد یک نزول هیجانی به دلیل عدم تصویب همه پرسی افزایش ذخایر طلای کشور سوویس و سپس صعود 80 دلاری طلا تا سطح 1215 دلار بودیم و در ادامه پیش بینی کردیم که بازار بدون روند خواهد بود و توصیه شد که بهتر است طی این روزها بیشتر نظاره گر باشیم و البته احتمال نزول اونس به دلیل تقویت شاخص دلار ، داده شده بود که در نهایت با انتشار خبر آمار اشتغال آمریکا و مثبت بودن آن ، شاخص دلار تقویت شد و موجب ریزش طلا به زیر سطح 1200 دلار برای هر اونس شد .
روند صعودی شاخص دلار و همچنین رشد بیش از حد بازار سهام آمریکا ، موجب شده است تا صدای ترکیدن حباب برای بازار سهام این کشور به گوش برسد که اینجانب نیز به شخصه احتمال نزول شاخص دلار را بسیار محتمل میدانم که این مساله میتواند موحب حرکاتی صعودی برای طلا طی هفته جاری باشد .

در کل برای این هفته انجام خریدهای پلکانی در سطوح زیر 1175 دلار را کم ریسک ارزیابی میکنیم و احتمال صعود اونس بعد از دیده شدن این سطوح را بالا میدانم اما باید به مساله بالا بودن ریسک بازار طی این روزها توجه داشت چرا که اونس برای صعود با مقاومت هایی اساسی روبه رو خواهد شد و لذا خروج از بازار نیز باید به صورت پلکانی با کاهش حجم معاملات و حفظ سودهای کسب شده همراه باشد.
گفتنی است که تقویم اقتصادی بازار طی این هفته پر کار نبوده و مهمترین خبری که در حوزه دلار خواهیم داشت ، آمار مرتبط با خرده فروشی ایالات متحده آمریکا خواهد بود که در روز 5 شنبه راس ساعت 5 بعد از ظهر به وقت تهران انتشار خواهد یافت .

با آرزوی موفقیت
بازار تبادلات ارزی 1