Twitte
هفته منتهی به سه شنبه 23 فوریه 2016
دلار استرالیا
هفته گذشته سفته بازان بزرگ 5783 قرارداد خرید جدید گشودند و در مقابل 985 قرارداد فروش خود را بستند. این اقدام باعث شده تا هم اکنون خالص پوزیشنهای سفته بازان بزرگ 9575 قرارداد خرید باشد. آخرین باری که این گروه دارای این حد از خالص پوزیشن خرید بودند به اواخر سپتامبر 2014 بازمی گردد که در آن مقطع و پس از آغاز سقوط شدید ارزش برابری دلار استرالیا، سفته بازان بزرگ به صورت شتاب آلودی در حال بستن پوزیشنهای انبوه خرید خود و گشودن پوزیشنهای فروش بودند. هم اکنون نسبت قراردادهای خرید روی دلار استرالیا به کل پوزیشنهای باز به 61% رسیده که این میزان از همان مقطع شکل. گیری سقف ماژور در محدوده.های بالای 0.92 در سپتامبر 2014 بی سابقه بوده است. همچنین شایان توجه است که شاخص COT برای سفته بازان بزرگ برای سومین هفته متوالی در سطح بیش-خرید 100 قرار گرفته است که حاوی هشدارهای نزولی روی این ارز می باشد.
در سوی مقابل، تجاریها 514 قرارداد باز خرید خود را بستند و در عوض 9387 قرارداد جدید فروش گشودند. به عبارتی دیگر، تجاریها تعداد پوزیشنهای فروش خود را در یک هفته 44.5% افزایش دادند. این اقدام به شدت حاوی نظرات نزولی تجاریها روی دلار استرالیا است چرا که برای نخستین بار از 8 آوریل 2014، پول هوشمند دارای خالص پوزیشن فروش روی این ارز میباشد. شاخص COT برای تجاریها برای سومین هفته متوالی در سطح 0 قرار گرفته است.
نظر ما:
به شدت نزولی
------------------
پوند
بر خلاف هفته منتهی به سه. شنبه 16 فوریه، در هفته منتهی به سه. شنبه 23 فوریه شاهد کاهش پوزیشن های باز روی پوند از سوی سفته بازان بزرگ بودیم. مدیران صندوق.های سرمایه گذاری در هفته گذشته عملاً حدود 1000 قراداد خرید و 4220 قرارداد فروش خود را بستند. هم اکنون خالص پوزیشن سفته بازان بزرگ روی پوند حدود 33 هزار قرارداد فروش است که هر چند همچنان عدد بزرگی به شمار رفته و از دیدگاه نزولی این گروه نسبت به چشم انداز پوند حکایت دارد، اما نشان گر این است که نظر منفی سفته بازان نسبت به این ارز علیرغم گسترش نگرانی های مربوط به احتمال خروج بریتانیا از اروپا در هفته گذشته تشدید نشده است. در واقع سفته بازان بزرگ در اواخر ژانویه امسال دیدگاه بسیار نزولی تری در خصوص پوند داشتند و این امر در خالص پوزیشن هایشان یعنی بیش از 47.5 هزار قرارداد فروش هویدا بود. سطح شاخص COT برای سفته بازان بزرگ به 26.27 افزایش یافته که نشانگر کاهش دیدگاه نزولی آنها می باشد. وقتی که سفته بازان تعقیب کننده روند با وجود افت بیشتر قیمت و انتشار اخبار منفی از فروش بیشتر خودداری می کنند بایستی به دنبال فرصتهای خرید بود. نکته مهم دیگر این است که با تداوم کاهش پوزیشن های خرید از سوی سفته بازان در هفته گذشته، میزان نسبت پوزیشن های خرید آن.ها به کل پوزیشنهای باز بسیار پایین بوده و در سطح 14% قرار دارد. آخرین باری که سفته بازان تا این حد به خرید پوند بی میل بودند به ژوئن و جولای سال 2013 بازمی گردد که متعاقب آن یک رالی یک ساله بدون انقطاع بیش از 2200 پیپی در پوند شکل گرفت.
رفتار تجاری ها اما کمتر از رفتار سفته بازان بزرگ قابل درک و تحلیل است. در حالی که انتظار ما این بود که تجاریها با افت قیمت پوند دست به خریدهای بیشتری بزنند، اما آنها برای دومین هفته متوالی دست به فروش قراردادهای خرید خود زدند و این بار بر عکس هفته قبل این میزان قابل توجه بوده و به 5827 قرارداد بالغ می.شود. با این حال بایستی توجه داشت که تجاریها همچنان میزان انبوه و کم سابقه ای از پوزیشنهای خرید را در اختیار دارند و نسبت قراردادهای خرید آنها به کل پوزیشنهای باز به 77% می رسد. در واقع آخرین باری که این نسبت به این سطح بالا رسید به مارس 2013 بازمی گردد که پوند در حال ساخت پایه اول یک الگوی غول پیکر کف دوقلو بود که رالی 2200 پیپی یادشده را چند هفته بعد در پی آورد. نکته مثبت در خصوص پوند این است که هفته گذشته نیز تجاری ها دست به کاهش پوزیشنهای فروش خود به میزان بیش از 1000 قرارداد زدند. به نظر ما بایستی یک یا دو هفته دیگر نیز صبر کنیم تا ببینیم عطش خرید تجاریها با رسیدن پوند به محدوده حمایتی چند دهه ای چقدر افزایش می یابد. در این راستا خصوصاً دستیابی به گزارش COT هفته منتهی به سه شنبه 1 مارس و تحلیل آن به ما نشان خواهدداد که یک سوپر رالی بزرگ آغاز شده و یا مقدار بیشتری بایستی صبر کرد.
نظر ما:
صعودی محتاطانه
فایل PDF تحلیل کامل به زبان انگلیسی
دلار استرالیا
هفته گذشته سفته بازان بزرگ 5783 قرارداد خرید جدید گشودند و در مقابل 985 قرارداد فروش خود را بستند. این اقدام باعث شده تا هم اکنون خالص پوزیشنهای سفته بازان بزرگ 9575 قرارداد خرید باشد. آخرین باری که این گروه دارای این حد از خالص پوزیشن خرید بودند به اواخر سپتامبر 2014 بازمی گردد که در آن مقطع و پس از آغاز سقوط شدید ارزش برابری دلار استرالیا، سفته بازان بزرگ به صورت شتاب آلودی در حال بستن پوزیشنهای انبوه خرید خود و گشودن پوزیشنهای فروش بودند. هم اکنون نسبت قراردادهای خرید روی دلار استرالیا به کل پوزیشنهای باز به 61% رسیده که این میزان از همان مقطع شکل. گیری سقف ماژور در محدوده.های بالای 0.92 در سپتامبر 2014 بی سابقه بوده است. همچنین شایان توجه است که شاخص COT برای سفته بازان بزرگ برای سومین هفته متوالی در سطح بیش-خرید 100 قرار گرفته است که حاوی هشدارهای نزولی روی این ارز می باشد.
در سوی مقابل، تجاریها 514 قرارداد باز خرید خود را بستند و در عوض 9387 قرارداد جدید فروش گشودند. به عبارتی دیگر، تجاریها تعداد پوزیشنهای فروش خود را در یک هفته 44.5% افزایش دادند. این اقدام به شدت حاوی نظرات نزولی تجاریها روی دلار استرالیا است چرا که برای نخستین بار از 8 آوریل 2014، پول هوشمند دارای خالص پوزیشن فروش روی این ارز میباشد. شاخص COT برای تجاریها برای سومین هفته متوالی در سطح 0 قرار گرفته است.
نظر ما:
به شدت نزولی
------------------
پوند
بر خلاف هفته منتهی به سه. شنبه 16 فوریه، در هفته منتهی به سه. شنبه 23 فوریه شاهد کاهش پوزیشن های باز روی پوند از سوی سفته بازان بزرگ بودیم. مدیران صندوق.های سرمایه گذاری در هفته گذشته عملاً حدود 1000 قراداد خرید و 4220 قرارداد فروش خود را بستند. هم اکنون خالص پوزیشن سفته بازان بزرگ روی پوند حدود 33 هزار قرارداد فروش است که هر چند همچنان عدد بزرگی به شمار رفته و از دیدگاه نزولی این گروه نسبت به چشم انداز پوند حکایت دارد، اما نشان گر این است که نظر منفی سفته بازان نسبت به این ارز علیرغم گسترش نگرانی های مربوط به احتمال خروج بریتانیا از اروپا در هفته گذشته تشدید نشده است. در واقع سفته بازان بزرگ در اواخر ژانویه امسال دیدگاه بسیار نزولی تری در خصوص پوند داشتند و این امر در خالص پوزیشن هایشان یعنی بیش از 47.5 هزار قرارداد فروش هویدا بود. سطح شاخص COT برای سفته بازان بزرگ به 26.27 افزایش یافته که نشانگر کاهش دیدگاه نزولی آنها می باشد. وقتی که سفته بازان تعقیب کننده روند با وجود افت بیشتر قیمت و انتشار اخبار منفی از فروش بیشتر خودداری می کنند بایستی به دنبال فرصتهای خرید بود. نکته مهم دیگر این است که با تداوم کاهش پوزیشن های خرید از سوی سفته بازان در هفته گذشته، میزان نسبت پوزیشن های خرید آن.ها به کل پوزیشنهای باز بسیار پایین بوده و در سطح 14% قرار دارد. آخرین باری که سفته بازان تا این حد به خرید پوند بی میل بودند به ژوئن و جولای سال 2013 بازمی گردد که متعاقب آن یک رالی یک ساله بدون انقطاع بیش از 2200 پیپی در پوند شکل گرفت.
رفتار تجاری ها اما کمتر از رفتار سفته بازان بزرگ قابل درک و تحلیل است. در حالی که انتظار ما این بود که تجاریها با افت قیمت پوند دست به خریدهای بیشتری بزنند، اما آنها برای دومین هفته متوالی دست به فروش قراردادهای خرید خود زدند و این بار بر عکس هفته قبل این میزان قابل توجه بوده و به 5827 قرارداد بالغ می.شود. با این حال بایستی توجه داشت که تجاریها همچنان میزان انبوه و کم سابقه ای از پوزیشنهای خرید را در اختیار دارند و نسبت قراردادهای خرید آنها به کل پوزیشنهای باز به 77% می رسد. در واقع آخرین باری که این نسبت به این سطح بالا رسید به مارس 2013 بازمی گردد که پوند در حال ساخت پایه اول یک الگوی غول پیکر کف دوقلو بود که رالی 2200 پیپی یادشده را چند هفته بعد در پی آورد. نکته مثبت در خصوص پوند این است که هفته گذشته نیز تجاری ها دست به کاهش پوزیشنهای فروش خود به میزان بیش از 1000 قرارداد زدند. به نظر ما بایستی یک یا دو هفته دیگر نیز صبر کنیم تا ببینیم عطش خرید تجاریها با رسیدن پوند به محدوده حمایتی چند دهه ای چقدر افزایش می یابد. در این راستا خصوصاً دستیابی به گزارش COT هفته منتهی به سه شنبه 1 مارس و تحلیل آن به ما نشان خواهدداد که یک سوپر رالی بزرگ آغاز شده و یا مقدار بیشتری بایستی صبر کرد.
نظر ما:
صعودی محتاطانه
فایل PDF تحلیل کامل به زبان انگلیسی