تحلیل فاندامنتال هفتگی بازار فارکس (دوشنبه 27 سپتامبر 2010 تا پایان جمعه 1 اکتبر)

[Mehdi]

تحلیل فاندامنتال هفتگی بازار فارکس (دوشنبه 27 سپتامبر 2010 تا پایان جمعه 1 اکتبر)

یورو

بازه حرکت یورو این هفته در حدود 1.32 و 1.37 پیشبینی می شود. S&P و دو سازمان مالی دیگر هفته پیش به صندوق نقدینگی اتحادیه اروپا برای حمایت از یورو رتبه AAA دادند. این امر تاثیر مثبتی روی این ارز دارد. پرتغال و ایرلند هفته گذشته فروش خوبی روی اوراق قرضه داشتند ولی نگرانی در مورد کسری تراز صادرات و واردات این دو کشور همچنان وجود دارد و Goldman Sachs در این مورد که ممکن است این امر حتی صندوق نقدینگی اروپا را به دشواری بیندازد نگران و گوش به زنگ است. در مجموع اگر اخبار خیلی بدی در باره یورو این هفته منتشر نشود روند آن کماکان حس صعود را حفظ کرده اگر چه صعود نسبتا تند آن در هفته گذشته امکان یک حرکت اصلاحی (حتی کوتاه مدت) را دور از امکان نگه نمی دارد. این از سمت یورو و اما از سمت دلار بشنوید. تاثیر تزریق اسکناس توسط فدرال رزرو به حجم دلار در گردش می تواند این هفته هم ادامه یابد و تا گذاشتن اثر مثبت آن بر شاخص های مهمی مثل خرده فروشی زمان بیشتری لازم است. باید گوش به زنگ اخبار در طول هفته باشیم.


پوند

این ارز که در اوائل هفته تا حدود 1.55 تنزل کرده بود با منتشر شدن خبر افزایش وامهای تائید شده در انگلیس جان تازه ای گرفت و آخر هفته به حدود 1.58 (بالاترین قیمتش در ماه) ترقی کرد و صادقانه بگوئیم با وجود آنکه در شروع هفته اصولا توقع چنین صعودی را از پوند کمتر کسی داشت، روز جمعه اگر 1.60 را هم می دید زیاد تعجب نمی کردیم. شاخص 100 سهام بزرگترین شرکتهای انگلستان یعنی FTSE 100 تا 5635 هفته قبل صعود کرد که نشان از بهبود اعتماد سرمایه گزاران به اقتصاد این امپراطوری سرمایه دار بود. مهمترین خبری که این هفته باید با دقت تمام منتظر آن باشیم شاخص رشد محصولات داخلی انگلستان (برای نیمه دوم سال جاری در مقایسه با مدت مشابه سال قبل) است که در صورت کمتر بودن از تخمین 1.7 درصدی آن می تواند این روند صعودی پوند را مختل کند.
United Kingdom gross domestic product rate Y/Y


ین

همانطور که هفته پیش گفتیم بالا رفتن ارزش ین باعث گران شدن اجناس وارد شده از ژاپن می شوند که این برای اقتصاد مبتنی بر صادرات این کشور مضر است. علیرغم تزریق حجم عظیمی ین به بازار ارز توسط بانک ژاپن که باعث سقوط آن شد در روزهای بعد این ارز مجددا روند صعودی داشت و حول 119 قرار گرفت. به نظر می رسد پوزیشن های خرید باز زیادی در بازار فارکس روی ین وجود دارد و اگر اتفاق خاصی روی ندهد ین می تواند این هفته در بازه 118 تا 120 قرار داشته باشد. بانک ژاپن امکان حراج های بیشتر ین را هنوز رد نکرده است که در این صورت می توانیم شاهد یک حرکت تند سرازیری بلافاصله پس از آن باشیم مخصوصا اگر این روند صعودی ادامه دار شود.

[Mehdi]

اولین گزارش مهم این هفته خبر از کاهش تراز تجاری ژاپن (نسبت حجم صادرات به واردات) برای اولین بار در 15 ماه گذشته داشت. اگرچه هنوز هم ژاپنی ها صادراتشان بیشتر از وارداتشان است ولی این نسبت 27.3 درصد افت داشت این ماه که رقم قابل توجهی است. این خبر به شایعه مداخله مجدد بانک ژاپن و احتمال تزریق معادل 50 میلیارد دلار دیگر ین به بازار فارکس دامن می زند. حتی صرف این شایعه نیز ما را به فکر می برد که ین چگونه ممکن است باز هم صعود کند؟ شاید فقط با بازار گرمی و تبانی چند فاند بزرگ برای استفاده از بی خبری تریدر هائی که فقط به چارت نگاه می کنند و یا به هر دلیل دیگر از مطلب اطلاع ندارند آنهم در یک بازه زمانی خیلی کوتاه. مداخله هفته قبل بانک ژاپن در حد 10 میلیارد دلار بود. این را که مداخله بعدی کی و به شکل اتفاق بیفتد هنوز برای ما معلوم نیست.

[Mehdi]

ارزیابی پیشبینی هفته قبل (دوشنبه 27 سپتامبر تا پایان جمعه یکم سپتامبراکتبر 2010)

یورو درست مطابق پیشبینی ما حرکت کرد و پس یک نزول محدود در شروع هفته که بیشتر در اثر فروش عجولانه پوزیشن های بای توسط تریدرها بود بلافاصله وارد روند صعودی خود شد و به تارگت پیشبینی شده رسید. قرارداد تحویل ماه دسامبر دی جی سی اکس پس از دیدن قله 137.76 روز جمعه روی 137.74 بسته شد.

پوند طبق معمول هفته بسیار پر افت و خیزی را طی کرد. اصولا پیشبینی رفتار این ارز معمولا دشوار است و به همین دلیل شخصا به جز مواردی مانند سقوط 250 پیپی آن در شب پنجشنبه گذشته (که یک موقیت خرید مطمئن بود) از آن دوری می کنم. روند کلی این ارز در طول هفته گذشته سایدوی بود و جمعه شب قرارداد تحویل ماه دسامبر دی جی سی اکس روی 158.25 بسته شد.

برای ین اتفاق غیر قابل پیشبینی نیفتاد و همانطور که انتظار داشتیم به سقوط در برابر دلار ادامه داد. تارگت پیشبینی شده ما هم بسیار دقیق از آب درآمد و ین جمعه شب (قرارداد دی جی سی اکس تحویل ماه دسامبر) روی 120.12 بسته شد.

تریدرهای شرکت هفته موفقی را در فارکس سپری کردند و تا 36 درصد سود در هفته قبل به دست آمد.

تحلیل فاندامنتال هفتگی بازار فارکس (دوشنبه 27 سپتامبر 2010 تا پایان جمعه 1 اکتبر)

یورو

بازه حرکت یورو این هفته در حدود 1.32 و 1.37 پیشبینی می شود. S&P و دو سازمان مالی دیگر هفته پیش به صندوق نقدینگی اتحادیه اروپا برای حمایت از یورو رتبه AAA دادند. این امر تاثیر مثبتی روی این ارز دارد. پرتغال و ایرلند هفته گذشته فروش خوبی روی اوراق قرضه داشتند ولی نگرانی در مورد کسری تراز صادرات و واردات این دو کشور همچنان وجود دارد و Goldman Sachs در این مورد که ممکن است این امر حتی صندوق نقدینگی اروپا را به دشواری بیندازد نگران و گوش به زنگ است. در مجموع اگر اخبار خیلی بدی در باره یورو این هفته منتشر نشود روند آن کماکان حس صعود را حفظ کرده اگر چه صعود نسبتا تند آن در هفته گذشته امکان یک حرکت اصلاحی (حتی کوتاه مدت) را دور از امکان نگه نمی دارد. این از سمت یورو و اما از سمت دلار بشنوید. تاثیر تزریق اسکناس توسط فدرال رزرو به حجم دلار در گردش می تواند این هفته هم ادامه یابد و تا گذاشتن اثر مثبت آن بر شاخص های مهمی مثل خرده فروشی زمان بیشتری لازم است. باید گوش به زنگ اخبار در طول هفته باشیم.


پوند

این ارز که در اوائل هفته تا حدود 1.55 تنزل کرده بود با منتشر شدن خبر افزایش وامهای تائید شده در انگلیس جان تازه ای گرفت و آخر هفته به حدود 1.58 (بالاترین قیمتش در ماه) ترقی کرد و صادقانه بگوئیم با وجود آنکه در شروع هفته اصولا توقع چنین صعودی را از پوند کمتر کسی داشت، روز جمعه اگر 1.60 را هم می دید زیاد تعجب نمی کردیم. شاخص 100 سهام بزرگترین شرکتهای انگلستان یعنی FTSE 100 تا 5635 هفته قبل صعود کرد که نشان از بهبود اعتماد سرمایه گزاران به اقتصاد این امپراطوری سرمایه دار بود. مهمترین خبری که این هفته باید با دقت تمام منتظر آن باشیم شاخص رشد محصولات داخلی انگلستان (برای نیمه دوم سال جاری در مقایسه با مدت مشابه سال قبل) است که در صورت کمتر بودن از تخمین 1.7 درصدی آن می تواند این روند صعودی پوند را مختل کند.
United Kingdom gross domestic product rate Y/Y


ین

همانطور که هفته پیش گفتیم بالا رفتن ارزش ین باعث گران شدن اجناس وارد شده از ژاپن می شوند که این برای اقتصاد مبتنی بر صادرات این کشور مضر است. علیرغم تزریق حجم عظیمی ین به بازار ارز توسط بانک ژاپن که باعث سقوط آن شد در روزهای بعد این ارز مجددا روند صعودی داشت و حول 119 قرار گرفت. به نظر می رسد پوزیشن های خرید باز زیادی در بازار فارکس روی ین وجود دارد و اگر اتفاق خاصی روی ندهد ین می تواند این هفته در بازه 118 تا 120 قرار داشته باشد. بانک ژاپن امکان حراج های بیشتر ین را هنوز رد نکرده است که در این صورت می توانیم شاهد یک حرکت تند سرازیری بلافاصله پس از آن باشیم مخصوصا اگر این روند صعودی ادامه دار شود.