تحلیل فاندامنتال هفتگی نفت و طلا (دوشنبه 11 تا پایان جمعه 15 اکتبر 2010)

[Mehdi]

طلا

پس از حرکت تصحیحی نزولی خود (اگرچه کوچکتر تر از انتظار بود) طلا روز پنجشنبه 7 اکتبر هفته گذشته یک رکورد تاریخی دیگر از خود به جا گذاشت و به 1366 دلار معامله شد که یک رشد حدودا 24 درصدی در طول سال جاری مسیحی برای طلا است. از سوی دیگر اگر نگاهی به نمودار قیمت های نقره و مس در همین مدت بیندازیم متوجه می شویم که این صعود در مقابل آنها (حدود 40 درصد) کماکان زیاد نیست. به نظر می رسد طلا این هفته نیز مومنتوم کافی برای ادامه صعود را داراست. ضعیف تر شدن دلار از این صعود حمایت خواهد کرد. بالا بودن نرخ بیکاری آمریکا احتمال تزریق دلار از سوی فدرال رزرو را افزایش می دهد. طلا در صورت صعود بیشتر در این هفته و در صورت شکستن رکورد هفته قبل، که این هفته یک مقاومت برای آن محسوب می شود، براحتی می تواند 1380 دلار را نیز بشکند. اگر به علت بستن پوزیشن های خرید (به منظور سود گیری) از سوی تریدر های کوچک (ولی پر تعداد) و یا مثلا یک خبر مهم در مورد تقویت دلار طلا سیر نزولی پیدا کند با سطوح حمایت قوی در حدود 1320 و 1300 دلار برخورد خواهد کرد و تریدر های قویتر قاعدتا هر نزول چشمگیر قیمت طلا در این هفته را به عنوان موقعیت خوبی برای خرید در نظر خواهند گرفت. باید گوش به زنگ نتیجه آخرین میتینگ فدرال رزرو که سه شنبه 12 اکنبر اعلام می شود بود.


نفت

قیمت نفت هم در هفته گذشته علیرغم اینکه در فصل و ماه کم تقاضای آن هستیم و قرارداد آتی wti تحویل ماه نوامبر در دی جی سی اکس به 83.70 دلار هم معامله شد. این نشان داد که نفت برای صعود هنوز مومنتوم دارد و احتمال اینکه این هفته نیز به یک رشد ملایم ادامه دهد زیاد است و بازه حرکت آن در حدود 80 تا 85 دلار پیشبینی می شود. هفته قبل پس از انتشار خبر اعتصاب کارکنان یکی از بنادر نفتی فرانسه نفت بالاتر رفت و یک رکورد شش ماهه را شکست. در گردهمائی سران اوپک در این هفته (روز پنجشنبه 14 اکتبر) با توجه به قیمت فعلی نفت ممکن است تصمیم به کاهش تولید گرفته نشود که این مطلب می تواند بر افزایش قیمت نفت سنگینی کند ولی نتایج شاخص ها و مینوت روز سه شنبه فدرال رزرو که می توانند حاکی از ادامه سناریوی فعلی نزول دلار باشند می تواند باعث بزرگتر شدن عددی که به آن قیمت نفت در برابر دلار می گوئیم گردد.

[Mehdi]

خلاصه ای از مینوت 9 صفحه ای آخرین میتینگ فدرال رزرو که دیشب منتشر شد

در مجموع مطلب جدیدی که اهمیت بالائی داشته باشد و قبلا از آن بی اطلاع بوده باشیم دیده نشد. وضعیت اقتصادی آمریکا کماکان تعریفی ندارد. بهبودی که در اول سال میسحی جاری دیده شد در 3 ماه گذشته چندان با قدرت ادامه نداشته است. این مینوت خلاصه ای از اخبار مربوط به شاخصهای اقتصادی اعلام شده در طول چند هفته گذشته و کمی جزئیات بیشتر در مورد برنامه خرید دارائی برای فدرال رزرو بود. به جز شاخص تولیدات صنعتی و های تک که با افزایش صادراتشان (که ارزان شدن دلار بدون شک از علل موثر آن بود) بهبودی نسبی و قابل توجه نشان دادند، تقریبا هیچ چیز مثبت دیگری در چند هفته گذشته در این مینوت دیده نمی شود. بازار هم با انتشار آن حرکت شدیدی نکرد ولی پیشبینی من اینست که با مشخص شدن اینکه خیر خاصی برای دلار نبوده این سکون نسبی و ترند سایدوی باید به پایان برسد و در روزهای پایانی هفته شاهد نزول سریعتر دلار باشیم. ملک در هفته های گذشته منفی و نرخ بیکاری افزایش داشته است. فدرال رزرو به روشهای هوشمندانه تر و پیچیده تری برای تزریق دلار اشاره کرده که از جمله می توان به خرید سپرده های موچود در بانکها اشاره کرد! شاید مهمترین پیام این مینوت تائید 8 به یک گزارش ماه آگوست کمیته فدرال بازارهای آزاد در رای گیری پایان این جلسه بود که دلالت بر ثابت نگه داشتن نرخ بهره در آینده نزدیک داشت.

[Mehdi]

پیشبینی موفق دیشب

همانطور که انتظار داشتم، ترند سایدوی طلا با مشخص شدن این حقیقت که خبر جالبی کماکان برای دلار وجود ندارد به پایان رسید و طلا دیشب هر سه سطح مقاومت خود را شکست. قراردادهای طلای تحویل ماههای دسامبر و فوریه دی جی سی اکس به ترتیب رکوردهای 1375 و 1376.70 را ثبت کرده و روی 1371.20 و 1372.50 بسته شدند. 90 درصد سرمایه گزاران شرکت معاملات خود را با سود به پایان بردند و یک دلیل دیگر برای سرفرازی به ما اعطا کردند.

فاندامنتال طلا همچنان صعودی است لیکن باید مراقب تصحیحات تکنیکال آن باشیم.

در مجموع مطلب جدیدی که اهمیت بالائی داشته باشد و قبلا از آن بی اطلاع بوده باشیم دیده نشد. وضعیت اقتصادی آمریکا کماکان تعریفی ندارد. بهبودی که در اول سال میسحی جاری دیده شد در 3 ماه گذشته چندان با قدرت ادامه نداشته است. این مینوت خلاصه ای از اخبار مربوط به شاخصهای اقتصادی اعلام شده در طول چند هفته گذشته و کمی جزئیات بیشتر در مورد برنامه خرید دارائی برای فدرال رزرو بود. به جز شاخص تولیدات صنعتی و های تک که با افزایش صادراتشان (که ارزان شدن دلار بدون شک از علل موثر آن بود) بهبودی نسبی و قابل توجه نشان دادند، تقریبا هیچ چیز مثبت دیگری در چند هفته گذشته در این مینوت دیده نمی شود. بازار هم با انتشار آن حرکت شدیدی نکرد ولی پیشبینی من اینست که با مشخص شدن اینکه خیر خاصی برای دلار نبوده این سکون نسبی و ترند سایدوی باید به پایان برسد و در روزهای پایانی هفته شاهد نزول سریعتر دلار باشیم. ملک در هفته های گذشته منفی و نرخ بیکاری افزایش داشته است. فدرال رزرو به روشهای هوشمندانه تر و پیچیده تری برای تزریق دلار اشاره کرده که از جمله می توان به خرید سپرده های موچود در بانکها اشاره کرد! شاید مهمترین پیام این مینوت تائید 8 به یک گزارش ماه آگوست کمیته فدرال بازارهای آزاد در رای گیری پایان این جلسه بود که دلالت بر ثابت نگه داشتن نرخ بهره در آینده نزدیک داشت.

[Mehdi]

نشست سران اوپک

همانطور که حدس زدیم سران اتحادیه صادر کنندگان نفت (اوپک) در نشست دیروز خود به دلیل آنکه قیمت نفت به اندازه کافی (از نظر اقتصاد این کشورها) بالاست، تصمیم گرفتند که حجم تولید نفت خود را تا اطلاع ثانوی افزایش ندهند. این خبر برای قیمت نفت یک حمایت محسوب می شود.

[Mehdi]

ارزیابی پیشبینی هفته قبل (دوشنبه 11 تا پایان جمعه 15 اکتبر 2010)

پیشبینی طلا برای چهارمین هفته متوالی بسیار دقیق بود. همانطور که انتظار داشتیم طلا 1380 را شکست و قرارداد تحویل ماه دسامبر دی جی سی اکس تا 1385.80 هم معامله شد. ترند کل هفته پیشبینی ما را تائید کرد و تنها روز جمعه تنزل کرد که این نیز بر روند افزایشی آن در طول هفته تاثیری نداشت. نفت هفته قبل دچار تلاطم شدید بود و سقوط قیمت آن در دو روز آخر هفته کل افزایش دو روز قبلی را از بین برد اما قیمت در بازه (رنج) پیشبینی شده ما حرکت کرد.