تحلیل فاندامنتال هفتگی بازار فارکس (دوشنبه 1 تا پایان جمعه 5 نوامبر 2010)

[Mehdi]

هفته اول نوامبر اخبار زیادی در مورد شاخص های اقتصادی خواهیم داشت که پیشبینی را بسیار دشوار می کند. دو میتینگ کمیته فدرال بازارهای آزاد در سه شنبه و چهارشنبه، انتخابات آمریکا روز سه شنبه، خزانه داری آمریکا روز چهارشنبه و نرخ بیکاری آمریکا روز جمعه هر کدام می توانند سورپریزهای خود را به همراه داشته باشند. این آخری احتمالا از همه تاثیر گذار تر است.

یک افزایش 60 هزار تائی در تعداد شاغلین (که تغییر مثبت ولی کوچکی است) انتظار می رود که احتمال داده شده با افزایش ملایم دستمزدها در بخش خصوصی و عدم تغییر آن در بخش دولتی همراه باشد. در صورت محقق شدن این پیشبینی نرخ بیکاری باید حول و حوش همان 9.6 درصد باقی بماند.

شاخص تولیدات آمریکا روز دوشنبه و شاخص فعالیتهای غیر تولیدی روز چهارشنبه منتشر می شوند. در بخش تولید کمی افزایش پیشبینی شده ولی بخش خدمات برای پیشبینی مشکلتر است. افزایش ملایمی در خرده فروشی با نزدیکتر شدن به تعطیلات پایان سال مسیحی دور از انتظار نیست. شاخص سفارشات جدید کارخانه ها با توجه به آمار مثبت کالاهای غیر مصرفی احتمالا مثبت و قیمت و حجم سفارشات کالاهای مصرفی با توجه به افزایش قیمت کامادیتی ها بالاتر پیشبینی می شود.

نتیجه میتینگ کمیته بازارهای آزاد قاعدتا باید اعلام خرید دارائی های بیشتر (تزریق دلار بیشتر به بازار) باشد.

بانکهای مرکزی سایر کشورها هم این هفته میتینگ دارند. بانک مرکزی استرالیا ساعت 11:30 (به وقت نیویورک) روز دوشنبه احتمالا نرخ بهره را تغییر نخواهد داد. از بانک مرکزی انگلیس هم روز سه شنبه و چهارشنبه مشابه همین انتظار را داریم. بانک مرکزی ژاپن روزهای 4 و 5 نوامبر میتینگ اضطراری دارد و انتظار میرود با خرید etf و تزریق ین به اوراق بهادار مربوط به املاک سعی در کنترل افزایش برابری ین کند. تقریبا همه بانکهای مرکزی مهم جهان میتینگ ماه نوامبر خود را در این هفته خواهند داشت که فارکس را در این هفته پر تلاطم پیشبینی می کند.

یورو

نگرانی ها در مورد بدهی های کشورهای اروپائی که باعث نزول یورو شده بود روز جمعه هفته قبل با اعلام خبر نزدیکی حل مسائل اقتصادی پرتغال و در طول زمان معاملات در نیویورک جهت نزولی یورو را تصحیح کرد که از قعر 3806 به 3946 و بعدا در زمان معاملات بازارهای آسیا به 3950 هم رسی ولی بالاتر نرفت که نشان از وجود یک خط مقاومت در حدود 3955 دارد و در صورت شکسته شدن آن یورو را می توان بالاتر از 4000 (ریتریسمنت فیبوناچی 76.4% از 4080/3734) انتظار داشت. محتمل است که میتینگ بانک مرکزی اروپا تغییر خاصی در روند نداشته باشد ولی میتینگ روز چهارشنبه کمیته بازارهای آزاد و اتخاذ تصمیمات شدید در آن می تواند چنین نتیجه ای بدهد. تا آن زمان بازار را حدس و گمان تریدر ها نوسان خواهد داد.

پوند

سه شنبه هفته قبل و پس از انتشار خبر بالاتر بودن درآمد سرانه در بریتانیا روند نزولی پوند تغییر جهت داد. یورو که روز دوشنبه هفته قبل در برابر پوند به 8942 رسیده بود تا 8681 نیز سقوط کرد و پوند در برابر دلار آمریکا از قعر 5650 به 5979 رسید و اگرچه جمعه به حدود 5877 رسید ولی شکسته شدن 5980 روز جمعه در بازار لندن اکنون سطح مقاومت 1.6000 را (ریتریسمنت 76.4% فیبوناچی 1.6108/1.5650) به چالش کشیده است. از نظر تکنیکال امکان لمس مجدد اوج 1.6108 در دراز مدت مجددا به وجود آمده. اگرچه پیشبینی می شود میتینگ بانک مرکزی انگلیس روز پنجشنبه تغییری در سیاست پولی بریتانیا ندهد ولی در صورت اتخاذ تصمیمات شدید از سوی کمیته بازارهای آزاد ایالات متحده در روز چهارشنبه، امکان عکس العمل نشان دادن این بانک منتفی نیست. جنگ ارزها حتی این نزدیکترین دوست آمریکا را هم شامل می شود!

ین

شاید مهمترین چیزی که باید به آن توجه داشت در مورد ین نیز میتینگ روز چهارشنبه کمیته بازارهای آزاد آمریکاست که باعث شد ژاپنی ها میتینگ بانک مرکزی خود را برای کنترل شوک احتمالی حاصل از نتیجه آن 10 روز جلو بیندازند! نرخ بازدهی اوراق بهازار خزانه داری آمریکا کنترل مهمی روی برابری ارزش دلار در برابر ین دارد. در طول هفته آینده 80.6/40 سطوح مقاومت منطقی ین هستند و این در حالی است که 79.75/80.00 حمایتهای این ارز خواهند بود. اگر ین سطح مقاومت 82.00/82.15 را بشکند صعود آن تا 82.90/83.00 نیز محتمل است. باید گوش به زنگ تصمیمات ژاپنی ها در دو روز آخر هفته باشیم.

[Mehdi]

دلار استرالیا - اولین سورپریز هفته

همانطور که انتظار داشتم به دلیل تعدد اخبار مهم در این هفته، بانک مرکزی استرالیا اولین سورپریز این هفته را برای بازار فارکس داشت و با افزایش نرخ بهره به میزان 0.25% (بر خلاف توقع اکثر صاحبنظران که فکر می کردند بی تغییر باقی خواهد ماند) باعث یک جهش 50 پیپی در برابری این ارز شد. دلار استرالیا امروز تا این لحظه به سقف 99.69 سنت (از قیمت آخرین معامله دیشب که 98.04 بود) رسید و در حال حاضر حول 99.40/50 نوسان دارد.

اکنون گوش به زنگ اولین میتینگ کمیته بازارهای آزاد آمریکا هستیم.

[Mehdi]

میتینگ امشب کمیته بازارهای آزاد فدرال رزرو

نرخ بهره دلار ثابت ماند و همچنین اعلام شد که فدرال رزرو در طول چند ماه آینده 600 میلیارد دلار به دارائی های خود خواهد افزود (100 میلیارد دلار یا 20 درصد بیش از آنچه حدس زده می شد) که این به معنای چاپ این مبلغ دلار اسکناس و ورود آن به حجم حال حاضر دلار در گردش می باشد. انتظار می رود این مبلغ با میزان 75 میلیارد دلار در ماه انجام شود.

[Mehdi]

بدهی های پرتغال و برابری یورو

کشور پرتغال که از کشورهای دردسر ساز برای اتحادیه اروپا است پس از جر و بحث های طولانی بین دولت و مجلس سرانجام امروز اعلام کرد برنامه کنترل این وضعیت را تصویب کرده و به اجرا در می آورد. تا چه حد این برنامه موفق خواهد بود مطلبی است که زمان باید نشان دهد ولی این خبر به هر حال یک حمایت برای یورو محسوب می شود.