تحلیل: موضوع مهم : تحلیل فاندامنتال نفت، طلا و نقره

[PCMNewsDesk]

نفت خام
نفت خام هفته را قدرتمند در قیمت 88.28 دلار پس از یک هفته فشار سیاسی، ناآرامی و خشونت جهانی و تقاضای افزایش یافته به پایان رساند. در آغاز هفته رشدی کشمکش بین اسرائیل و فاسطین را بخود دید که سرتاسر هفته رشد یافت و توجه خبرگزاری ها دنیا و رهبران جهانی را بخود جلب نمود، بطوریکه هیلاری کلینتون و مورسی رییس جمهوری مصر به مذاکره ای برای آتش بس نسبت به پایان هفته کمک کردند. پس از 2 روز، حادثه ای تیراندازی یک سرباز اسرائیلی به یک معترض فلسطینی در مرز تنش های بیشتری را برانگیخت اما به نظر آتش بس حفظ شد. در داده های اقتصادی اواسط هفته از چین تا اروپا مثبت بود با کمک به پشتیبانی تقاضای افزایش یافته برای نفت. شاخص PMI تولیدی HSBC برای نخستین بار از ابتدای سال رقم 50 را رو به بالا شکست.

Date	Last	Open	High	Low	Change %
Nov 23, 2012	88.28	87.06	88.52	86.75	1.40%
Nov 22, 2012	87.06	87.69	87.77	86.95	-0.72%
Nov 21, 2012	87.69	87.33	87.88	86.39	0.41%
Nov 20, 2012	87.34	88.93	89.19	86.18	-1.80%
Nov 19, 2012	88.94	87.61	89.79	87.44	1.54%

همچنین میزان ذخایر اعلام شده دفتر کل اطلاعات انرژی (EIA) معامله گران را با نشان دادن کاهشی بزرگ ذخایر وقتی که افزایشی برای آن پیش بینی شده بود غافلگیر نمود.

[PCMNewsDesk]

تحلیل فاندامنتال طلا 17-23 نوامبر 2012

طلا
طلا روز جمعه با حرکت از 1729.65$ برای معامله در 1752.05$ موشک وار حرکت کرد پس از اصابت به سقف 1754.35$. در اواخر روز مسیر و تمایلات بازار بشدت تغییر یافت. طلا در حال معامله شدن حدود رنج 1730$ بوده است جایی که اغلب روزهای هفته بوده است. با بسته شدن بازار برای تعطیلات بلند مدت شکرگذاری حجم کوچکی از معاملات در بازار وجود داشت. همچنین در جبهه خبری نیز تعداد اخبار کم بود، یونان همچنان در سرتیتر خبرها باقی ماند اما چیز ویرانگری اتفاق نیافتاد، بطوریکه در نشست روز دوشنبه پیش رو به توافقی دست یخواهند یافت. پرتگاه مالی ایالات متحده سدی برای این کشور باقی می ماند، اما قانون گذاران ایالات متحده بنظر درمسیر پیشرفت مثبتی جهت پرهیز از رخ دادن فاجعه مالی می باشند.

Date	Last	Open	High	Low	Change %
Nov 23, 2012	1752.05	1729.65	1754.35	1728.75	1.29%
Nov 22, 2012	1729.75	1730.75	1732.45	1727.95	-0.05%
Nov 21, 2012	1730.65	1726.35	1731.35	1720.25	0.24%
Nov 20, 2012	1726.45	1729.85	1735.35	1721.85	-0.20%
Nov 19, 2012	1729.95	1717.45	1735.55	1715.85	0.73%

چیزی که باقی ماند توضیحات آقای برنانکه در ابتدای هفته بود، که از سیاست انبساطی بیشتر حمایت بعمل می آورد، اما نه باندازه کافی که بازارها را تا 2 روز پس از آن تکان دهد. عدم اطمینان در ژاپن و سقوط ین بنظر عامل ریسک گریزی معامله گران از ین به سمت طلا می باشد، بطوریکه دلار آمریکا واکنش کمی داشت.
در ژاپن، نخست وزیر نودا مجبور به فراخوانی برای برگزاری انتخابات در 16 دسامبر شد و رهبر فعلی شینتو آبه از حزب لیبرال دموکرات، کسی است که دیدگاه هایش درباره سیاست انبساط پولی ، نقش بانک ژاپن و تورم تفاوت بزرگی با دولت حال حاضر دارد.
یورو بخوبی در اواسط هفته حمایت شد بطوریکه دست تا زیر رقم 1.30 به آرامی بالا رفت. داده اقتصادی از چین تا منطقه اروپا مثبت گزارش شد اما هیچ تاثیری در معاملات طلا نداشت.

[PCMNewsDesk]

تحلیل فاندامنتال نقره 17-23 نوامبر 2012

نقره
نقره در بین فلزات گرانبها از نظر رشد پیشرو بوده و تا پایان هفته نوسان اضافه ای در بین فلزات صنعتی داشت. با داده های قدرتمند این هفته در سرتاسر دنیا شامل شکست رقم 50 شاخص PMI تولیدی HSBC چین برای نخستین بار از ابتدای سال و انتشار ارقام PMI و GDP در ناحیه اروپا بالاتر از پیش بینی، فلزات صنعتی ضمن بالا بردن نقره خود نیز افزایش یافت. روز جمعه معامله گران ضمن روی برگرداندن از ایمنی ین ژاپن، به پناهگاه امن جدیدی مانند فلزات گرانبها با دادن افزایشی به میزان قابل توجه به به کل خانواده شامل نقره، طلا، پلاتین و پالادیوم
روی آوردند .

Date	Last	Open	High	Low	Change %
Nov 23, 2012	34.118	33.347	34.150	33.240	2.33%
Nov 22, 2012	33.340	33.385	33.442	33.270	-0.14%
Nov 21, 2012	33.388	33.118	33.433	32.838	0.81%
Nov 20, 2012	33.120	33.055	33.238	32.863	0.17%
Nov 19, 2012	33.063	32.410	33.210	32.313	2.03%

نقره هفته را در قیمت 34.118$ در هر اونس به پایان رساند، کمی بیشتر از 1 دلار افزایش در مقایسه با ابتدای هفته با بدست آوردن 2.33% در روز جمعه.
همچنانکه معامله گران آمریکایی در تعیطلات ماندند با حجم کم معاملات ، بازارها داده ها و اخبار کمی را روز جمعه بخود دید.

[PCMNewsDesk]

چشم انداز فاندامنتال هفتگی نفت خام 24-28 دسامبر 2012

قیمت نفت خام تحت فشار است، همچنانکه ریسک پذیری در بحبوحه نبود پیشرفتی در گفتگوهای "پرتگاه مالی" ایالات متحده از هم پاشیده می شود.تیترهای خبری مختلف و واگرا سرتاسر این هفته بازارها را در جهات مخالفی کشانده است اما شاخص اطمینان بطور جدی شروع به از هم پاشیدن نموده همچنانکه که برنامه حا جهت رای دادن به باصطلاح "طرح B" – یک ابتکار یک جانبه با هدف بالا بردن مالیات میلیونرها – موفق به حفظ حمایت کافی برای تضمین در گرفتن یک رای نشد. شایعات درباره یک استعفای قریب الوقوع توسط نخست وزیر ایتالیایی ماریو مونتی در حال افزودن بر فشار فروش می باشد. نفت خام این هفته در قیمت 88.90 بسته شده است با در نظر گرفتن اینکه اواسط هفته بالای سطح 90.50 معامله شده است.

Dec 21, 2012	88.90	90.05	90.05	87.97	-1.27%
Dec 20, 2012	90.04	89.64	90.53	89.27	0.44%
Dec 19, 2012	89.64	88.44	90.32	88.25	1.36%
Dec 18, 2012	88.44	87.86	88.63	87.69	0.67%
Dec 17, 2012	87.86	87.48	88.14	87.00	0.41%

همچنانکه بازارها به سمت ریسک گریزی بازگشته اند نفت خام دچار سقوط شده است. همچنین معاملات پس از اینکه قیمت کالاها چند دلار افزایش یافتند. معامله گران نگران تغییرات قوانین مالیاتی در سال 2013 بوده و در حال نقد کردن معاملاتشان برای ثبت سود در پایان سال می باشند.
داده ذخایر EIA این هفته کاهش بیشتر از انتظار را در منابع نشان داد. با یاری رساندن به حمایت از قیمت ها. نفت خام پس از اینکه گفتگوها بر سر بودجه ایالات متحده متوقف شد بیش از 1% در بازار NYMEX دچار افت شد. نفت WTI به بیشترین مقدار در معیار 2 هفته ای سقوط نمود، با ریزش بیش از 1% بدلیل رشد نگرانی ها بر سر رشد اقتصادی ایالات متحده.

[PCMNewsDesk]

نفت خام WTI - West Texas Intermediate
بخش کامادیتی وقتی با دیگر دارایی ها مانند اوراق قرضه، ارزها و سهام مقایسه شد، دارای بدترین بازدهی در سال 2012 یود. دلایل اصلی ضعف در قیمت های نفت خام و قدرت در فلزات گرانبها بودند. در 2013 ، انتظار برگشت به صعود (قدرت خرید) این بخش را داریم همچنانکه رشد اقتصاد جهانی سرعت می گیرد در حالیکه نرخ های بهره پایین باقی می مانند، اگرچه بازدهی سبد پورتفوی فردی در این بخش تغییر می کند.بازیابی اقتصادی جهانی باید امسال و سال 2012 بطور متوسط بهتر حرکت کند. در پیش بینی های ماه اکتبر IMF، اقتصاد جهانی 3.3% در 2012 و 3.6% در سال 2013 رشد خواهد نمود با در نظر گرفتن ریسکهایی برای این پیش بینی ها بر سر مسایل مالی در ایالات متحده و بحران بدهی در حال پیشرفت منطقه اروپا. صندوق بین المللی پول همچنین به بانکهای مرکزی سرتاسر جهان در راستای پایین نگاه داشتن سطوح نرخ بهره هشدار می دهد. در بین اقتصاد 7 کشور صنعتی (G7)، بانک مرکزی کانادا به بالا بردن نرخ بهره در حرکت بعدی اشاره نموده است. با اینحال، IMF اخطار داده است که BOC باید این نرخ را در مقدار پایین همانطور که الان می باشد رها کند، حداقل تا اواخر 2013. دیگر بانکهای مرکزی به سیاست انبساطی(تسهیل پولی) خود ادامه دهند.

نفت خام WTI سال گذشته -7.1% بر پایه سالانه از قیمتش کاسته شد، با پایان دادن به روند صعودی 3 سال گذشته با بازدهی تجمعی در حدود 101%، این در حالی است که نفت خام برنت صعود خود را برای چهارمین سال با کسب بازدهی 3.5% تمدید نموده است. طی 4 سال گذشته، نفت خام برنت 109.3% افزایش یافته است. برای چندین سال، بازار در حال پرسیدن کاربرد نفت خام WTI بعنوان یک نرخ پایه بین المللی با عنایت به امتداد تنگه در Cushing ایالت اوکلاهاما در ایالات متحده بوده است. امسال ممکن است وضعیت فرق کند و این به فیوچرز WTI اجازه خواهد داد که دوباره به بازارهای بین المللی ارتباط یابد. ظرفیت جدید و بهینه یافته خطوط نفتی باید به منابع جدید نفت خام وسط قاره ای اجازه جریان یافتن جهت دست یابی آسان تر و با هزینه ای پایین تر به بازارها را بدهد. انتظار داریم قیمت های نفت خام WTI نسبت به نفت برنت و دیگر نرخهای بین المللی افزایش یابد. منحنی های فیوچرز نیز ممکن است از وضعیت ¹contango به ²backwardation تغییر یابند.
قیمت نفت سرانجام به آرامی رو به افزایش گذاشت پس از اینکه دفتر مدیریت انرژی گزارش نمود ذخایر نفت خام 11.1 میلیون بشکه کاهش، ذخایر بنزین 2.6 میلیون بشکه افزایش و نفت گاز نیز 4.6 میلیون بشکه افزایش یافت.
صعود اولیه شاخص دلار و اوراق بهادار کاسته شدند پس از اینکه داده معقول اشتغال شاخص Dow، Nasdaq و S&P را بطور نسبی بالا برد.




نفت خام نایمکس - Nymex
نفت خام هفته گذشته تا سقف 93.87 پرش نمود و ریتریسمنت 50% از 100.42 تا 84.05 را در 92.24 شکست. هنوز نشانی از برگشت وجود ندارد و افزایش بیشتر قیمت مد نظر می باشد. شکست پایدار در آن نقطه مسیر را برای تست دوباره مقاومت کلیدی بعدی 100.42 هموار خواهد ساخت. در همین حال، شکست حمایت مینوری 90.00 این استدلال را به میان خواهد آورد که برگشت از 85.21 به پایان رسیده است و چشم انداز نزول کوتاه مدت را باز خواهد گرداد.
در چشم اندازی بلند مدت تر، حرکات قیمت از 114.83 بعنوان الگویی تراکمی مثلث دیده می شود، تغییری در این دیدگاه وجود ندارد. سقوط از 100.42 یک پنجم احتمال دارد و آخرین پایه حرکتی از چنین تراکمی می باشد. پس می توان گفت، حرکت نزولی باید بالای 77.28 نگاه داشته شود و یک شکست رو به بالا را در نهایت به ارمغان بیاورد. شکست مقاومت 100.42 بطور قدرتمندانه نشان از این خواهد داشت که کل حرکت برگشتی از 33.29 برای رسیدن به بالای 114.83 ادامه پیدا می کند.
در چشم انداز بلند مدت، نفت خام در یک الگوی تراکمی بلند مدت از 147.27 می باشد، با اولین موج کامل شده در 33.20 . ساختار اصلاحی صعود از 33.2 نشان از این دارد که این دومین موج از الگوی تراکمی می باشد. این در حالی است که قیمت می تواند سقف دیگری بالای 114.83 تشکیل دهد، پیش بینی مقاومت قدرتمندی پیش از 147.24 را می کنیم تا یک برگشت برای پایه سوم حرکت قیمت از این الگوی تراکمی را بارمغان بیاورد.

[PCMNewsDesk]

طلا – بازار Comex

طلا
طلا هفته گذشته تا کف قیمت 1626.0$ افت کرد و پیش از بازیابی، در سطح بازگشت فیبوی 61.8% از 1526.7$ تا 1798.1$ در قیمت 1630.4$ رخنه نمود. هنوزهیچ نشانه ای از ایجاد کف در بازار مشاهده نشده است و تا زمانی که مقاومت 1695.4 حفظ شود، همچنان کاهش بیشتر انتظار می رود. کل مسیر کاهش از 1798.1 ممکن است تا منطقه حمایتی 1478.3/1577.4 به عقب تا بازگردد. در مسیر افزایشی ، اگرچه شکست قیمت 1695.4 نشان از برگشت قدرمندتر قیمت تا مقاومت 1755.0 و بالاتر خواهد بود.

در چشم اندازی بلند مدت تر، حرکات قیمت از سقف 1923.7 به عنوان یک الگوی تثبیت قیمت میان مدت دیده می شود. نشانی از اینکه چنین تراکمی پایان یافته باشد وجود ندارد، و معاملات بیشتری در یک محدوده مشخص می تواند دیده شود. در هر صورت، هرگونه نزول باید تا منطقه حمایتی 1577.4/1478.3 ادامه پیدا کند و از آن نقطه برگشت نماید. در همین حال، شکست منطقه مقاومتی1792.7/1804.4 اینطور استدلال خواهد شد که روند صعودی بلند مدت باحتمال برای رسیدن به سقف 1923.7 ادامه پیدا خواهد کرد.

در چشم انداز بلند مدت، با در نظر گرفتن حمایت دست نخورده 1478.3، تغییری در چشم انداز بلند مدت صعودی طلا وجود ندارد. این در حالی است که تراکم بیشتر در میان مدت را نمی توان غیر محتمل شمرد، ما یک شکست ناگهانی در سطح روانی 2000$ را در حرکت بلند مدت این فلز برآورد می کنیم.

[PCMNewsDesk]

نقره – بازار Comex

نقره

نقره تا کف قیمت 29.24 افت کرد و پیش از بازیابی، در سطح بازگشت فیبوی 61.8% از 26.105 تا 34.42 در قیمت 29.673 رخنه نمود. هنوزهیچ نشانه ای از برگشت در بازار مشاهده نشده است و تا زمانی که مقاومت 31.535 حفظ شود، کاهش بیشتر انتظار می رود. حرکت نزولی جاری از 34.42 می تواند به قیمت پایین تر تا پروجکشن 161.8% از قیمت 35.44 تا 30.65 و از 34.42 در 26.67 امتداد یابد. اگرچه شکست قیمت 31.535 نشان از این خواهد بود که حداقل کف قیمت شکل می گیرد و قیمت را به مووینگ 55 روزه EMA باز خواهد گرداند.

در چشم اندازی بلند مدت تر، تا زمانی که مقاومت 37.58 حفظ شود، حرکات قیمت از 26.105 تنها بعنوان الگویی تراکمی دیده می شود. و این بدین معنی می باشد که روند نزولی شکل گرفته از سقف 49.82 هنوز به پایان نرسیده است و یک کف قیمت جدید زیر 26.105 به نفع معامله گران می باشد. در هر صورت، شکست 37.58 این حرکت نزولی را خنثی خواهد نمود و می تواند که صعود قوی تری تا سقف 49.82 را به میدان بازگرداند.

در چشم انداز بلند مدت، پرسش اصلی اینطور باقی می ماند که آیا 49.82 یک سقف بلند مدت برای رسیدن است یا میان مدت. با سطح برگشت 61.8% درفیبوی رسم شده از 8.4 تا 49.82 در قیمت دست نخورده 24.22 ، حرکات قیمت از 49.82 می تواند سرانجام تنها حرکتی تراکمی از آب در بیاید. و شکست مقاومت 37.58 بطور چشم گیری شانس تشکیل سقف جدیدی بالای 49.82 را افزایش می دهد.

[PCMNewsDesk]

نقره بازار Comex

نقره بازار Comex

بازیابی نقره از 29.24 هفته گذشته ادامه یافت بطوریکه تراکم در نمودار این فلز ادامه پیدا کرد. اما با در نظر گرفتن مقاومت دست نخورده 31.535، چشم انداز کوتاه مدت نزولی باقی می ماند و همچنان انتظار سقوط دیگری می رود. زیر 29.24 سقوط حال حاضر از 34.42 تا پروجکشن 161.8% از 35.44 تا 30.65 و از آنجا به 34.42 در قیمت 26.67 را امتداد خواهد داد. با این وجود شکست 31.535 نشان از این خواهد بود که کف این قیمت در کوتاه مدت حداقل شکل بگیرد و یک برگشت به عقب تا مووینگ 55 روزه EMA(که در حال حاضر در 32.01 می باشد) را به ارمغان بیاورد.

در چشم اندازی بلند مدت تر، تا زمانی که مقاومت 37.58 حفظ شود، حرکات قیمت از 26.105 تنها بعنوان الگویی تراکمی دیده می شود. و این بدین معنی می باشد که روند نزولی شکل گرفته از سقف 49.82 هنوز به پایان نرسیده است و یک کف قیمت جدید زیر 26.105 به نفع معامله گران می باشد. در هر صورت، شکست 37.58 این حرکت نزولی را خنثی خواهد نمود و می تواند که صعود قوی تری تا سقف 49.82 را به میدان بازگرداند.

در چشم انداز بلند مدت، پرسش اصلی اینطور باقی می ماند که آیا 49.82 یک سقف بلند مدت برای رسیدن است یا میان مدت. با سطح برگشت 61.8% درفیبوی رسم شده از 8.4 تا 49.82 در قیمت دست نخورده 24.22 ، حرکات قیمت از 49.82 می تواند سرانجام تنها حرکتی تراکمی از آب در بیاید. و شکست مقاومت 37.58 بطور چشم گیری شانس تشکیل سقف جدیدی بالای 49.82 را افزایش می دهد.

نمودار 4 ساعته

[PCMNewsDesk]

طلا بازار Comex

طلا بازار Comex

بازیابی طلا از قیمت 1626 هفته گذشته گسترش بیشتری پیدا نمود. اما این صعود با مقاومت 1695.4 نگه داشته شد، همچنان نزول عمیق تری انتظار می رود. زیر 1626 کل موج نزولی از قیمت 1798.1 تا منطقه حمایت 1478.3/1577.4 گسترش پیدا خواهد نمود. اگرچه در مسیر افزایشی ، شکست قیمت 1695.4 نشان از برگشت قدرمندتر قیمت تا مقاومت 1755.0 و بالاتر خواهد بود.

در چشم اندازی بلند مدت تر، حرکات قیمت از سقف 1923.7 به عنوان یک الگوی تثبیت قیمت میان مدت دیده می شود. نشانی از اینکه چنین تراکمی پایان یافته باشد وجود ندارد، و معاملات بیشتری در یک محدوده مشخص می تواند دیده شود. در هر صورت، هرگونه نزول باید تا منطقه حمایتی 1577.4/1478.3 ادامه پیدا کند و از آن نقطه برگشت نماید. در همین حال، شکست منطقه مقاومتی1792.7/1804.4 اینطور استدلال خواهد شد که روند صعودی بلند مدت باحتمال برای رسیدن به سقف 1923.7 ادامه پیدا خواهد کرد.

در چشم انداز بلند مدت، با در نظر گرفتن حمایت دست نخورده 1478.3، تغییری در چشم انداز بلند مدت صعودی طلا وجود ندارد. این در حالی است که تراکم بیشتر در میان مدت را نمی توان غیر محتمل شمرد، ما یک شکست ناگهانی در سطح روانی 2000$ را در حرکت بلند مدت این فلز برآورد می کنیم.

نمودار 4 ساعته

[PCMNewsDesk]

نفت خام بازار Nymex

نفت خام بازار Nymex

نفت خام هفته گذشته با افزایش بیشتر تا قیمت 94.70 دلار صعود کرد و در ریتریسمنت 61.8% از 100.42 تا 84.05 در قیمت 94.17 رخنه کرد، پیش از آنکه به آرامی از این قیمت برگردد. چشم انداز کوتاه مدت تا زمانی که سطح حمایت مینور 91.52 شکسته نشود صعودی باقی می ماند. معامله پایدار بالای 94.17 راه را برای تست دوباره سطح مقاومت کلیدی 100.42 هموار می کند. اگر چه، به شرایط واگرایی در مکدی 4 ساعته توجه داشته باشید. شکست بالای 91.52 این بحث را به میان خواهد آورد که یک سقف کوتاه مدت شکل می گیرد و پولبک تا سطح روانی 90 و زیر آن را به ارمغان خواهد آورد.

در چشم اندازی بلند مدت تر، حرکات قیمت از 114.83 بعنوان الگویی تراکمی مثلث دیده می شود، تغییری در این دیدگاه وجود ندارد. سقوط از 100.42 یک پنجم احتمال دارد و آخرین پایه حرکتی از چنین تراکمی می باشد. پس می توان گفت، حرکت نزولی باید بالای 77.28 نگاه داشته شود و یک شکست رو به بالا را در نهایت به ارمغان بیاورد. شکست مقاومت 100.42 بطور قدرتمندانه نشان از این خواهد داشت که کل حرکت برگشتی از 33.29 برای رسیدن به بالای 114.83 ادامه پیدا می کند.

در چشم انداز بلند مدت، نفت خام در یک الگوی تراکمی بلند مدت از 147.27 می باشد، با اولین موج کامل شده در 33.20 . ساختار اصلاحی صعود از 33.2 نشان از این دارد که این دومین موج از الگوی تراکمی می باشد. این در حالی است که قیمت می تواند سقف دیگری بالای 114.83 تشکیل دهد، پیش بینی مقاومت قدرتمندی پیش از 147.24 را می کنیم تا یک برگشت برای پایه سوم حرکت قیمت از این الگوی تراکمی را بارمغان بیاورد

نمودار 4 ساعته

[PCMNewsDesk]

تحلیل هفتگی نفت خام بازار Nymex (3 فوریه 2013)

قیمت نفت پس از آنکه گزارش ها نشان داد که میزان اشتغال و تولید ایالات متحده در ماه گذشته توسعه یافته اند بر روی بلندترین امتداد افزایش در بیش از هشت سال گذشته سرپوش گذاشت.

فیوچرز 0.3% پس از آنکه اداره کار اعلام نمود که میزان اشتغال در ماه ژانویه تا 157000 نفر افزایش یافته است، صعود نمود و شاخص کارخانه ای موسسه مدیریت عرضه ایالات متحده (PMI) به یک سقف 9 ماهه دست یافت. شاخص DOW 1% افزایش یافت. نرخ حق العمل کاری نفت برنت نسبت به نفت خام معامله شده در نیویورک بدلیل محدودیت های موجود در عملیات اتصال خط لوله Midwest به Gulf Coast افزایش یافت.

در حال صدمه زدن به قیمت نفت WTI می باشد." John Kilduff شریک تجاری شرکت Again Capital LLC ، یک صندوق
"درک اینکه نقص و خرابی پروژه خط لوله نفتی Seaway جوابی برای جمع شدگی و تراکم عرضه در مرکز ایالات متحده نمی باشد
تامینی(Hedge Fund) مستقر در نیویورک. " خوشبینی زیادی در بازار بود، که بسرعت ار بین رفته و ناپدید شد."

تولید نفت در حال افزایش در ایالات متحده و کانادا و نبود مجرای خروجی (بازار فروش) میزان ذخایر را در شهر Cushing ، نقطه تحویل نفت WTI افزایش داده است. ، ادار کل انرژی 30 ژانویه اعلام نمود؛ هفته گذشته میزان عرضه در این قطب عرضه نفت خام به میزان 284000 بشکه تا 51.7 میلیون بشکه افزایش یافته است، پایین تر از رقم بی سابقه 51.9 میلیون بشکه در 11 ژانویه.
Phil Flynn تحلیلگر ارشد Price Futures Group در شیکاگو اظهار نمود "بنظر می رسد از سر گیری کار خط لوله Seaway قرار نیست به سرعتی که مردم فکرش را می کردند اتفاق بیافتد و ما همچنان وضعیت عرضه بیشتر از تقاضا را داریم." " نگرانی وجود دارد که میزان عرضه قرار است پشیبانی شود."

برطبق داده بدست آمده توسط بلومبرگ، افزایش قیمت نفت در نیویورک ممکن است پس از شکل گیری یک آرایش تکنیکال صعودی معروف به "عبور طلایی(Golden Cross)" شتاب بگیرد. مووینگ 50 روه در حال حاضر در یک نرخ حق العمل بر روی اندیکاتور 200 روزه معامله می شود. سرمایه گذاران معمولا قراردادها را وقتی می خرند که مووینگ با پریود کوتاه مدت تر بالای بلند مدت تر برود.

Bob Yawger مدیر بخش آتی (فیوچرز) در شرکت Mizuho Securities USA گفت؛ " من به ادامه بالاتر رفتن قیمت ها خوشبین هستم. ما 1 فوریهوقتی مووینگ 50 روزه از 200 روزه آن عبور کرد به آرایش عبور طلایی(Golden Cross) رسیدیم، که نشانگر صعود می باشد.

نفت خام همچنین در صورتی که قیمت به سقف 4 ماهه 98.24$ در هر بشکه لمس شده در 30 ژانویه رخنه کند، ممکن است قدرت بگیرد.

سفارشات خرید از پیش قرار داده شده نفت در قیمتی خاص،به نام سفارشات مشروط از نوع Stop ، در صورتی که بازار آتی این کالا از این سطح بالاتر برود، فعال خواهد شد.
بنظر می رسد سقف 98.24$ روز چهارشنبه را تست خواهیم کرد. به محض اینکه این سطح را بشکنیم، معاملات مشروط فعال شده و تغییرات در طول زمان وارد بازی خواهد شد."

ریسک جغرافیای سیاسی
یک بررسی انجام گرفته توسط بلومبرگ نشان داد، نفت ممکن است هفته بعد افزایش بیابد همچنانکه عدم ثبات در خاورمیانه و آفریقای شمالی نگرانی درباره اینکه حمل با کشتی مختل خواهد شد را تقویت می کند. 18 تن از 43 تحلیلگر، یا بعبارتی 42% آنها، افزایش را پیش بینی می کنند. 16 نفر دیگر یا 37% آنها، برآورد خود را بروی کاهش نموده اند و 9 نفر باقی مانده تغییرات کمی را پیش بینی نموده اند. حجم معاملات الکترونیکی در بازار Nymex از ساعت 3:15 دقیقه به وقت نیویورک 731524 قرارداد بود. روز قبل از آن جمعا 672.684 قرارداد بود، 32% بالای میانگین 3 ماهه قیمت. تعداد معاملات باز 1.57 میلیون می باشد، بالاترین سطح از نوامبر 2012.

[PCMNewsDesk]

3 فوریه 2013 - طلا بازار Comex

Peter Grantریاست بخش تحلیل بازار در USAGold گفت؛ "قیمتهای طلا به محض لحاظ نمودن تجدیدنظرهای انجام شده بروی ارقام اشتغال، میزان هزینه کرد بیشتر از انتظار در ساخت و ساز ، داده ISM و اطمینان مصرف کننده ، قسمتی از افزایش های ابتدایی خود را به بازار برگرداند. سیاستهای در حال پیشرفت بانک مرکزی به ارایه موارد زیربنایی برای بازارهای هر دو کالای طلا و نقره ادامه خواهد داد."

با وجود افت طلا تا قیمت 1651.0، فشار فروشی پیرو آن وجود نداشت و پس ز آن روند به sideway تبدیل شد. با این حال، با وجود مقاومت دست نخورده 1697.8، سقوط نوسانی از 1798.1 همچنان ادامه می یابد. زیرقیمت 1652 دلار در هر اونس، کف 1626 را و زیر آن را هدف قرار می دهد. در همین حال، بالای 1697.8 نشان از از آن خواهد بود که کاهش همراه با نوسان از 1798.1 از پیش کامل شده است و باید چشم انداز صعودی کوتاه مدت را برای تست دوباره سطح روانی 1800 دلار برگرداند.

در چشم اندازی بلند مدت تر، حرکات قیمت از سقف 1923.7 به عنوان یک الگوی تثبیت قیمت میان مدت دیده می شود. نشانی از اینکه چنین تراکمی پایان یافته باشد وجود ندارد، و معاملات بیشتری در یک محدوده مشخص می تواند دیده شود. در هر صورت، هرگونه نزول باید تا منطقه حمایتی 1577.4/1478.3 ادامه پیدا کند و از آن نقطه برگشت نماید. در همین حال، شکست منطقه مقاومتی1792.7/1804.4 اینطور استدلال خواهد شد که روند صعودی بلند مدت باحتمال برای رسیدن به سقف 1923.7 ادامه پیدا خواهد کرد.

در بلند مدت، با در نظر گرفتن حمایت دست نخورده 1478.3، تغییری در چشم انداز بلند مدت صعودی طلا وجود ندارد. این در حالی است که تراکم بیشتر در میان مدت را نمی توان غیر محتمل شمرد، ما یک شکست ناگهانی در سطح روانی 2000$ را در حرکت بلند مدت این فلز برآورد می کنیم.

[PCMNewsDesk]

3 فوریه 2013 - نقره بازار Comex

با وجود سقوط نقره تا 30.745، فشار فروشی پیرو آن وجود نداشته و در مقابل حرکتش تبدیل به sideway شد. در ابتدا دورنمای این فلز گرانبها تبدیل شده به خنثی می باشد. در سمت نزولی، زیر 30.745 حرکت سقوط خود را که از 32.485 برگشته است را تا حمایت 29.24 ادامه خواهد داد. مهمتر از همه، این اتفاق اینطور استدلال خواهد شد که سقوط از 35.445 تمام نشده است و شکست 29.24 کف قیمتی 26.105 را دوباره هدف قرار خواهد داد. در همین حال، رفتن به بالای سطح 32.845 صعود دیگری تا 34.42 را در مقابل به ارمغان خواهد آورد.

در چشم اندازی بلند مدت تر، تا زمانی که مقاومت 37.58 حفظ شود، حرکات قیمت از 26.105 تنها بعنوان الگویی تراکمی دیده می شود. و این بدین معنی می باشد که روند نزولی شکل گرفته از سقف 49.82 هنوز به پایان نرسیده است و یک کف قیمت جدید زیر 26.105 به نفع معامله گران می باشد. در هر صورت، شکست 37.58 این حرکت نزولی را خنثی خواهد نمود و می تواند که صعود قوی تری تا سقف 49.82 را به میدان بازگرداند.

در چشم انداز بلند مدت، پرسش اصلی اینطور باقی می ماند که آیا 49.82 یک سقف بلند مدت برای رسیدن است یا میان مدت. با سطح برگشت 61.8% درفیبوی رسم شده از 8.4 تا 49.82 در قیمت دست
نخورده 24.22 ، حرکات قیمت از 49.82 می تواند سرانجام تنها حرکتی تراکمی از آب در بیاید. و شکست مقاومت 37.58 بطور چشم گیری شانس تشکیل سقف جدیدی بالای 49.82 را افزایش می دهد.

[PCMNewsDesk]

تحلیل فاندامنتال و تکنیکال نفت، طلا و نقره - 8 فوریه 2013

نفت خام WTI - Brent

صبح روز 6 فوریه دپارتمان انرژی گزارش داد که در هفته منتهی به اول فوریه، ذخایر نفت خام ایالات متحده 2.6 میلیون بشکه افزایش یافته است، ذخایر بنزین 1.7 میلیون بشکه افزایش، ذخایر نفت گاز 1 میلیون بشکه کاهش یافته و کل ذخایر محصولات پتروشیمی بدون تغییر باقی مانده است.



نفت خام که شامل سورپرایزهای عددی بزرگی نبوده است، به جدیدترین اعداد منتشر شده ذخایر عکس العمل نشان نداده است. قیمت ها در بحبوحه افزایشی گسترده در دارایی های ریسکی مانند سهام و دیگر کالا ها، در روندی بالاتر از سسشن های اخیر خود حرکت نموده است.
فاندامنتالهای مشخص نفت متعاد باقی ماندند. داده های تولیدی اخیر بلومبرگ نشان داده است که تولید اوپک 500 هزار بشکه دیگر در روز افت نموده است. تولید به میزان فوق العاده 2 میلیون بشکه از آگوست سال پیش افت نموده است، با این حال هنوز استحکام خاصی در بازار نفت ندیده ایم. بیشتر کاهش تولید نفت اوپک بواسطه افزایش در جاهای دیگر خنثی شده است – خاصه در ایالات متحده – که میزان تولید 1.3 میلیون بشکه در روز از سال گذشته بالاتر می باشد.





با اینحال، کاهش تولید اوپک به تعادل بازار نفت کمک نموده است، در حالیکه یک بهبودی در چشم انداز اقتصادی جهان امیدها را درباره اینکه این تقاضا ممکن است امسال بیش از میزان مورد انتظار افزایش یابد را بالا برده است. به نوبه خود، قیمت های نفت برنت افزایش یافت است و در حال آزمودن سطح مقاومت پراهمیت 117$ می باشد. یک شکست بالای این سطح مسیری به سمت سقف چندساله 127$ را در معرض نمایش خواهد گذاشت.







با عطف به ارقام این هفته اداره کل انرژی (EIA)، با وجود میانگین 5 ساله یک افزایش 2.5 میلیون بشکه ای، ذخایر کل پتروشیمی بدون تغییر بودند. بنوبه خود، مازاد ذخایر 60.9 میلیون بشکه یا 5.8% سقوط نموده است.
ذخایر نفت خام 2.6 میلیون بشکه افزایش یافته است، با وجود میانگین 5 ساله یک افزایش 2.1 میلیون بشکه ای. به همین نوبه، مازاد در گروه محصولات خام پتروشیمی 38.2 میلیون بشکه یا 11.4% افزایش یافته است.








نفت خام بازار NYMEX
افزایش نفت خام هفته پیش ادامه یافت حتی اگر مومنتوم صعودی متقاعد کننده نباشد. چشم انداز کوتاه مدت تا جایی که حمایت در قیمت 95.47 موقعیت خود را حفظ کند صعودی باقی می ماند و افزایش جاری، مقاومت کلیدی بعدی در 100.42 را هدف قرار خواهد داد. اگرچه شکست 95.47 نشان از این خواهد بود که حداقل یک قله در کوتاه مدت شکل گرفته و باید پولبک قیمت به مووینگ 55 روزه EMA (هم اکنون در 90.57) و احتمالا زیر این قیمت را به ارمغان بیاورد.
در چشم اندازی بلند مدت تر، حرکات قیمت از 114.83 بعنوان الگویی تراکمی مثلث دیده می شود، تغییری در این دیدگاه وجود ندارد. و چنین تراکمی همچنان می تواند در حال پیشرفت باشد و نفت خام در محدوده ای همگرا محدوده شده است. با اینحال این الگو باید با نزدیک به تکمیل باشد و یک شکست رو به بالا باید بزودی دیده شود. بالای 100.42 قدرتمندانه اشاره می کند که کل برگشت از 33.29 برای رسیدن به بالای 114.83 ادامه پیدا کرده است. و در صورت یک سقوط دیگر، حمایت قدرتمندی باید بالای 77.28 دیده شود تا برگشت قیمت را به ارمغان بیاورد.
در چشم انداز بلند مدت، نفت خام در یک الگوی تراکمی بلند مدت از 147.27 می باشد، با اولین موج کامل شده در 33.20 . ساختار اصلاحی صعود از 33.2 نشان از این دارد که این دومین موج از الگوی تراکمی می باشد. این در حالی است که قیمت می تواند سقف دیگری بالای 114.83 تشکیل دهد، پیش بینی مقاومت قدرتمندی پیش از 147.24 را می کنیم تا یک برگشت برای پایه سوم حرکت قیمت از این الگوی تراکمی را بارمغان بیاورد.

[PCMNewsDesk]

طلا و نقره بازار comex

طلا بازار Comex
با وجود افت قیمت تا 1651.0، در پی آن فروشی در طلا وجود نداشت و حرکت این فلز از آن ب بعد به روند جانبی تبدیل گشت. با اینحال، با در نظر گرفتن مقاومت دست نخورده 1697.8، سقوط متلاطم و نوسانی از 1798.1 به نفعش است که همچنان ادامه پیدا کند. زیر 1651.0 کف قیمت 1626 و پایین تر از آن را هدف قرار خواهد داد. در همین حال بالای 1697.8 به این اشاره می کند که کاهش متلاطم وار از 1798.1 پیشاپیش کامل شده و باید چشم انداز کوتاه مدت را برای تست دوباره سطح روانی 1800 صعودی کند.
در چشم اندازی بلند مدت تر، حرکات قیمت از سقف 1923.7 به عنوان یک الگوی تثبیت قیمت میان مدت دیده می شود. نشانی از اینکه چنین تراکمی پایان یافته باشد وجود ندارد، و معاملات بیشتری در یک محدوده مشخص می تواند دیده شود. در هر صورت، هرگونه نزول باید تا منطقه حمایتی 1577.4/1478.3 ادامه پیدا کند و از آن نقطه برگشت نماید. در همین حال، شکست منطقه مقاومتی1792.7/1804.4 اینطور استدلال خواهد شد که روند صعودی بلند مدت باحتمال برای رسیدن به سقف 1923.7 ادامه پیدا خواهد کرد.
در چشم انداز بلند مدت، با در نظر گرفتن حمایت دست نخورده 1478.3، تغییری در چشم انداز بلند مدت صعودی طلا وجود ندارد. این در حالی است که تراکم بیشتر در میان مدت را نمی توان غیر محتمل شمرد، ما یک شکست ناگهانی در سطح روانی 2000$ را در حرکت بلند مدت این فلز برآورد می کنیم.





نقره بازار Comex
با وجود سقوط تا 30.745، بدنبال آن فروشی در نقره وجود نداشته و در مقابل، تبدیل به حرکتی جانبی شد. چشم انداز در ابتدا خنثی شد. در مسیر نزولی، زیر 30.745 برگشت حرکت سقوط از 32.485 به حمایت 29.24 امتداد خواهد یافت. مهمتر از آن، این وضعیت بر این داداستدلال خواهد نمود که سقوط از 35.445 پایان نیافته و شکست 29.24 کف قیمت 26.105 را دوباره هدف قرار خواهد. در همین حال، حرکت قیمت بالای 32.845 در عوض صعود دیگری تا مقاومت 34.42 را به ارمغان خواهد آورد.
در چشم اندازی بلند مدت تر، تا زمانی که مقاومت 37.58 حفظ شود، حرکات قیمت از 26.105 تنها بعنوان الگویی تراکمی دیده می شود. و این بدین معنی می باشد که روند نزولی شکل گرفته از سقف 49.82 هنوز به پایان نرسیده است و یک کف قیمت جدید زیر 26.105 به نفع معامله گران می باشد. در هر صورت، شکست 37.58 این حرکت نزولی را خنثی خواهد نمود و می تواند که صعود قوی تری تا سقف 49.82 را به میدان بازگرداند.
در چشم انداز بلند مدت، پرسش اصلی اینطور باقی می ماند که آیا 49.82 یک سقف بلند مدت برای رسیدن است یا میان مدت. با سطح برگشت 61.8% درفیبوی رسم شده از 8.4 تا 49.82 در قیمت دست نخورده 24.22 ، حرکات قیمت از 49.82 می تواند سرانجام تنها حرکتی تراکمی از آب در بیاید. و شکست مقاومت 37.58 بطور چشم گیری شانس تشکیل سقف جدیدی بالای 49.82 را افزایش می دهد.