چشم اندازهای هفتگی - کارگزاری پرسپولیس

[PCMNewsDesk]

با درود و احترام

بدینوسیله باطلاع اعضای محترم فروم و کارگزاری پرسپولیس رسانده می شود که به امید یزدان پاک در این جستار قصد ارایه خلاصه ای از وضعیت جاری برخی از ابزارهای مالی اصلی(ارز، نفت و طلا) در انتهای هفته گذشته را داریم.

امید داریم این جستار نیز مانند اقدامات جاری سهمی هر چند جزئی در سودآوری و هر چه بیشتر شدن گستره دید هموطنان خودبمان داشته باشد.

با سپاس فراوان
بخش خبری کارگزاری پرسپولیس

[PCMNewsDesk]

چشم انداز هفتگی منتهی به روز شنبه 14 دسامبر 2013

ارزها

دلار - شاخص تمایلات بنظر می رسد در حال تاثیر گرفتن از سوی اخبار داخلی باشد تا حرکتی وسیعتر از سوی دلار بواسطه صحبت درباره کاهش تدریجی برنامه محرک. داده ها بخوبی این وضعیت را با تثبیت موقعیت نامتوازن و درهم قابل توجه ارزهای دیگر در برابر دلار، مانند CAD ، AUD و JPY که وضعیت فروش خالص (Net Short) خود را حفظ کرده اند مشخص می کنند، این در حالیست که EUR ، GBP ، MXN و NZD موقعیت خرید خالص (Net Long) خود را حفظ کرده اند. واضح ترین مضمون اولویت و رجحان برای ارزهای اروپایی در برابر ارزهای با رشد سریع می باشد. در هفته پیش رو ممکن است یک عقب نشینی در میان گمانه زنی ها مبنی بر اینکه Fed ممکن است کاهش محرک را آغاز کند وجود داشته باشد، یا اینکه کاهش تدریجی برنامه خرید ماهانه اوراق 85 میلیارد دلاری هنگامی که نشست نهایی سیاست گذاری این ارگان در سال جاری در 18 دسامبر به نتیجه برسد.

دلار کانادا - نزول شاخص تمایلات در وضعیت منفی 5.4 میلیارد دلاری خالص فروش خودش را نشان می دهد، که از وضعیت مربوط به خالص فروش AUD برای نخستین بار از بهار سال جاری به این سو پیشی گرفته است. این بزرگترین وضعیت فروش CAD از آوریل 2013 به این سو می باشد که USD/CAD بیشتر در حالت توازن قرار داشت.

یورو– در آخرین روز معاملاتی EUR/USD 0.19% پایین تر در 1.3728 بود، بالاتر از یک کف قیمتی سسشن معاملاتی در 1.3710 و دور از یک سقف در 1.3769
شاخص تمایلات به سوی EUR برای دومین هفته متوالی بهبود یافته است و خالص خرید (Net Long) این ارز نیز حالا در رقم 2.7 میلیارد دلار قرار دارد –رقمی متوسط نسبت به سقف همین ارز در ماه اکتبر اما همچنان بزرگترین رقم در میان ارزهای مقابل خودش.
جزئیات اشاره به افزایش ریسک پذیری دارد، چنانکه ناخالص خرید (Gross Long) و ناخالص فروش (Gross Short) هر دو در حال صعود می باشند.
تنها داده منتشر شده رقم کمتر از انتظار شاخص بهای تولید کننده (PPI) ایالات متحده در طول ساعات معاملاتی نیویورک بود، USD/CAD در بیشتر ساعات روز حرکتی رنج داشته است، با عدم توانایی برای برقراری یک جهت حرکتی تازه نفس در حالیکه سرمایه گذاران از گرفتن پوزیشنهای بزرگتر در روزهای پایانی هفته و پیش از نشست هفته آتی Fed خودداری می کنند.

JPY – روز سه شنبه پس از اینکه ارقام خرده فروشی ایالات متحده از سقف انتظارات را زده و سرمایه گذاران را تشویق به افزایش پوزیشن های خود بر روی این احتمال نمود که Fed ممکن است طرح هایی را برای کاهش برنامه ماهانه خرید اوراق 85 میلیارد دلاری خودش در اوایل هفته آتی اعلام کند دلار در برابر ین به سمت بالا جهش نمود.
تمایلات نزولی نسبت به ین قدرتمند است، و این بزرگترین خالص قراردادهای فروش (Net Short) منعقد شده در برابر دلار باقی می ماند. اگرچه کاهش پوزیشنهای خرید و فروش هردو نشان از درجه ای از بی میلی در بخشی از شرکت کنندگان بازار دارد. وضعیت نزولی هفته گذشته نزدیک به رقم 16.3 میلیارد دلاری - وحشی ترین رقم در 6 سال گذشته – با وجود یک رقم نسبتا کم 0.5 میلیارد دلاری در حال باریک شدن هفته به هفته باقی می ماند.

کالاها

طلا -فیورچرز طلا روز جمعه افزایش یافت، اما همانند انتظارات رو به رشد از فدرال رزرو برای آغاز زود کاهش تدریجی برنامه محرکش در محدوده ای نزدیک به کفهای یک هفته ای باقی ماند.
فیوچرز طلا تحویل ماه فوریه در طول ساعات معاملاتی عصر اروپا در قیمت 1231.7 دلار در هر اونس تروی0.55% بالاتر معامله شد. شاخص تمایلات در میان معامله گران جایی که داده های بیش از انتظار همراه با توافق بودجه آزمایشی، می توانست Fed را وادار به کاهش خریدهای دارایی خود در اوایل هفته آتی کند. طی کل روزهای هفته گذشته، طلا 0.46% افزایش یافت.

نفت – روز جمعه بر سر این انتظارات که فدرال رزرو ممکن است در نشست سیاست گذاری هفته آتی خود تصمیم بر کاهش برنامه محرک اش بگیرد فیوچرز نفت تضعیف شد.
قیمتهای نفت ایالات متحده در هفته گذشته 1.1% نزول کرد و در 8 هفته از 10 هفته سقوط کرده است. نفت سبک شیرین تحویل ژانویه 90 سنت، یا 0.9% پایین تر در 96.60$ در هر بشکه در بازار مبادلات تجاری نیویورک معامله شد.

خلاصه تحرکات هفته گذشته
در ایالات متحده، یک توافق بر سر بودجه و داده های قدرتمند راه را برای کاهش قریب الوقوع تدریجی Fed هموار نمود. بازارها آماده کاهش تدریجی Fed می باشند و ما تنها انتظار فشار صعودی نسبتا کمی را روی نرخ های اوراق قرضه ایالات متحده داریم. ECB از سوی ارقام ناامید کننده تولید صنعتی، EUR با قدرت بالا و تورم در حال کاهش زیر فشار بیشتری می باشد. با این اوصاف انتظار داریم ECB سال آینده یک نرخ بهره منفی را معرفی کند.

[persiantrader]

بهتر بود اگه ترجمه قویتری میگذاشتید بعضی از جملات خیلی سنگین هست.

[FundTrader]

بهتر بود اگه ترجمه قویتری میگذاشتید بعضی از جملات خیلی سنگین هست.

سلام بزرگوار

الان کجای این متن مشکل دارید؟ این گزارشی ازاطلاعات کمیسیون معاملات آتی همراه با دیتاها و سیاست های اقتصادی است.

هر بند و عبارت نامفهوم هست بیان بفرمایید .

ارادت

[PCMNewsDesk]

بهتر بود اگه ترجمه قویتری میگذاشتید بعضی از جملات خیلی سنگین هست.

درود بي پايان

ضمن سپاسگذاري از شما دوست گرامي بابت دقتي كه در مطالعه مطالب و موارد مطروحه بكار برده ايد، اذعان مي شود كاملا حق با شماست، سعي بر خلاصه سازي بود كه منجر به كمي سنگين شدن متن فوق شد.

تمام تلاشمان را خواهيم نمود تا بهينه سازي بيشتري صورت گرفته و رضايت اكثريت اعضاي گرامي را جلب نمايد.

با سپاس
گروه خبري كارگزاري پرسپوليس

[روند یاب]

با سپاس
پیشنهاد میکنم در صورت امکان گزارش پوند و فرانک هم در تاپیک داشته باشیم

[bpooyesh64]

یایا یک جوری بنویسید که اماتور ها هم بفهمند آخه که بدونن باید چیکار کنن.

[tavakoligh]

با سلام و سپاس فراوان

مطالب خوب و مفیدی بود.
تشکر

[PCMNewsDesk]

چشم انداز هفتگی منتهی به 21 دسامبر 2013

دلار: سرانجام فدرال رزرو اعلام نمود که برنامه محرک خود در بازخرید اوراق قرضه خزانه داری و اوراق قرضه رهنی را که 85 میلیارد دلار در ماه بود با 10 میلیارد دلار کاهش به 75 میلیارد دلار تغییر خواهد داد. این امر در 7 نشست تا دسامبر 2014 محقق خواهد شد. با در نظر گرفتن دارایی های ایالات متحده بهمراه شاخص داوجونز که در سقف بی سابقه دیگری در 16221.14 بسته شده اند، شاخص S&P که در رقم 1818.32 بسته شد، که این رقم نیز بی سابقه بوده است، نرخ بازدهی اوراق خزانه داری، گرچه این روال را در پیش نگرفتند بلکه روز جمعه به پایین برگشتند، از جمله نرخ اوراق قرضه 30 ساله که با کاهش در رقم 3.824% بسته شد. نرخ بازدهی 10 ساله نیز در رقمی پاین تر در 2.887% بسته شدند. که تمامی این رخدادها در کل چشم اندازی مثبت را برای دلار رقم زدند

ین: دلار در برابر ین امتیاز بیشتری را بدست آورد، بانک مرکزی ژاپن از تسیهل سازی سیاست پولی خود پرده برداشت. دلار با اخبار کاهش تدریجی برنامه محرک از سوی Fed در حال بدست گرفتن مومنتوم می باشد، این در حالیست که دولت ژاپن تصمیم بر افزایش پایه پولی در سیستم مالی خود را گرفت. این ارگان مالی سعی بر بهبود کسری تجاری همراه با بهبود وضعیت بدهی دولتی دارد. از آنجاییکه این کشور یک جمعیت پیر در حال پیر شدن در اختیار دارد درک این موضوع که ژاپن با یک صورتحساب بسیار عظیم رفاه اجتماعی روبروست اهمیت دارد. ارز این کشور کمتر از 1% از ارزشش را در برابر دلار از دست داده است.

یورو: از آنجاییکه رتبه اعتباری اتحادیه اروپا توسط موسسه S&P از AAA به AA- کاهش داده شد، که ممکن است بدلیل گفتگوهای اخیر بودجه ای باشد، در نتیجه دلار در برابر یورو قدرت گرفت. این ارز تا نرخ 1.3623$ ، پایین ترین نرخ از 5 دسامبر به این سو سقوط کرد. یورو آخرین بار در نرخ 1.3660$ معامله شد و در طول روز در محدوده ای رنج حرکت نمود. این نرخ ضعیفترین مقدار در 7 هفته بوده است. با در نظر گرفتن فاصله چند هفته ای تا تعطیلات کریسمس و تقویم اقتصادی بدون خبری مهم و تاثیرگذار این ارز 0.6% نزول کرده است. این ارز چشم انداز بهتری در آینده داشته باشد.

دلار کانادا: دلار کانادا در حال از دست دادن ارزش در برابر دلار ایالات متحده تا سطوح قیمتی جدیدی در 3 سال گذشته می باشد. انتشار اخباری که بانک مرکزی کانادا برنامه محرک خود را بتدریج کاهش خواهد داد و شاخص بهای مصرف که زیر نرخ هدف می باشد، دوران خوبی را با ارز این کشور نمی گذراند. همچنین بانک مرکزی کانادا عنوان نموده است که آنها تمایلی به بالا بردن نرخهای بهره در آینده نزدیک نخواهند داشت.

طلا: هفته گذشته از آنجایی که فدرال رزرو کاهش تدریجی برنامه QE خود را اعلام نمود ثابت کرد که برای افراد خرده گیر درباره طلا بسیار نا امید کننده بوده است. بعلاوه، وضعیت کلی اقتصادها در حال بهبودی است و بازارهای دارایی و سهام در حال تجربه صعود بسیار بالایی هستند. این حقیقتی واضح است که تورم در حال افزایش و بحران در حال پدیدار شدن که طلا را برای سرمایه گذاران تبدیل به یک دارایی ایمن کرده بود؛ در حال حاضر دیگر پرمنفعت و سودآور نیست. با در نظر داشتن بازار دارایی ها و سهام که در نوسانی کامل قرار دارند، مردم بیشتر از قبل خواستار ریسک بالاتر در ازای بازدهی و منفعت بهتر هستند. از آنجاییکه طلا هنوز تشکیل کف نداده است، حمایت بعدی برای این فلز زرد رنگ در $1155 در هر اونس دیده می شود. اگرچه، خرید فیزیکی همیشه می تواند مقداری از نزول این فلز را احیا کند.

نفت: این هفته قراردادهای نفت خام WTI و برنت هر دو در قیمت خوبِی بسته شدند. خوشبینی کلی درباره خوب شدن وضعیت اقتصادی و مصرف بالا به قدرت صعود قیمت نفت افزوده است. نفت خام WTI در بازار NYMEX قیمت 99.32 در هر بشکه را لمس نموده است در حالیکه نفت خام برنت در قیمت 111.77 دلار در هر بشکه بسته شد.


هفته گدشته در یک نگاه
با در نظر گفتن سیاست پول ارزان دولت ایالات متحده، این ارگان باندازه نسبتا کافی قادر به حفظ روشهای تسهیلی خود بوده است. تصمیمات فدرال رزرو در اصل بر پایه میزان بهبودی در اقتصاد ایالات متحده و خوشبینی در بازار بوده است.

اخبار نسبتا مثبتی برای دلار منتشر شده است و از آنجایکه این ارز موقعیت خود را حفظ نموده، از ارزهای دیگر در سرتاسر دنیا حمایت کرده است. امسال دلار بعنوان ارزی که عرضه کننده حمایتی کلیدی برای بازارهای جهانی است توسط بسیاری معتبر شناخته شده است. حالا از زمانیکه برنامه محرک بآرامی و پله پله در حال کاهش یافتن است(برای مثال کاهش صورتحساب این ماه از 85 تا 75 میلیارد دلار)، پیش از این در سیستم مالی ایالات متحده اینطور منظورشده است که Fed از شیب آرام تقویت اقتصاد آگاه بوده و برنامه QE را بخوبی طرح ریزی کرده است.
بازارهای آسیایی بخصوص استرالیا و اندونزی با این خبر جهشی صعودی کردند. اگرچه بازارهای چین در حال کاهش بوده، از آنجایی که شاخص کامپوزیت شانگهایی(Shanghai Composite Index) به میزان 2.02%، پایین ترین رقم شاخص از اواسط ماه آگوست به این سو افت کرده است و همچنین کاهش شاخص Hang Seng به میزان 0.33%، در حالیکه بانکهای کشور چین برای بالا بردن میزان سرمایه گذاری تلاش بسیاری کرده اند.

ین در حال از دست دادن ارزش خود در برابر دلار می باشد، دورنماهای صادارت ژاپن از منظر جهانی تقریبا روشن و واضح بنظر می رسند. از آنجایی که این امر بتنهایی میزان تولید این کشور را تقویت نخواهد کرد اما در همین زمان، به ژاپن در شتاب دادن به رشد اقتصادش با سرعت احیای بسیار بیشتری یاری خواهد رساند.
این امر باعث نزول طلا نیز شده است، اما این قابل فهم است که قیمت این فلز ممکن است با کاهش ارزش بیشتری روبرو شود.

[PCMNewsDesk]

چشم انداز هفتگی منتهی به 28 دسامبر 2013

ارزها

دلار: روز پنج شنبه اداره کار ایالات متحده اعلام کرد که تعداد افرادی که برای نخستین بار تقاضای مزایای بیکاری را پر کرده اند هفته گذشته در مقیاس سالانه به میزان 42000 نفر تا رقم 338000 کاهش یافت. رقم این داده بهتر ازانتظار تحلیلگران بود. تعداد مشاغل رو به صعود همیشه جایی بزرگترین عامل تعیین کننده که دلار به آن سو حرکت کرده است.

یورو: یورو روز جمعه برای دستیابی به سقف 26 ماهه در پی اظهار نظر Jens Weidmann عضو هیات مدیره ECB بیش از 1% در برابر دلار رالی کرد. ایشان عنوان کردند که حفظ نرخهای بهره در سطحی پایین می تواند تاثیرات مختص خود در تغییر اصلاحات سیاسی مرتبط با امور مالی و اینکه تورم نباید در خدمت سیاست پول ارزان باشد را دارا باشد. در نهایت ایشان یک کاهش دیگر برای بدهی دولت یونان را رد کرد، در ادامه اینظور افزودند که این تنها راه حل برای مسایل پایه ای می باشد. بلافاصله اظهار نظرهای ایشان قدرت یورو را در برابر دلار بالا برد، در حالیکه این جفت ارز ساعات معاملاتی عصر سسشن اروپا در نرخ 1.3894 بود، که این نرخ بالاترین رقم از اکتبر 2011 به این سو می باشد. این جفت ارز متعاقبا با پرشی 1.09% در نرخ 1.3840 دچار ناحیه تراکمی گشت.

دلار کانادا: این ارز با پایان دادن هفته در نرخ 1.0709 پس از لمس سقف 1.0719 به کاهش خود در برابر دلار ادامه داد. دلار کانادا با در نظر گرفتن این نکته که بانک مرکزی کانادا حفظ نرخهای بهره در سطحی پایین را برای بیش از یکسال برنامه ریزی کرده است تقریبا تا ضعیفترین سطح در 3 سال این در حالیست که فدرال رزرو آماده کاهش برنامه محرک اقتصادی می شود. بانک مرکزی کانادا از آنجاییکه در انتظار رشد قویتری از سوی اقتصاد جهانی در راستای کمک به صادارت این کشور می باشد نرخهای بهره خود را تا نیمه دوم سال 2015 بالا نخواهد برد.

ین: روز جمعه دلار در برابر ین کاهش یافت، اما پس از یک رشته از گزارشهای اقتصادی از سوی ژاپن نزدیک به سقف 5 ساله خود باقی ماند. رقم بالاتر از انتظار مدعیان بیکاری در روز پنج شنبه به حمایت خود از دلار در برابر ین ادامه داد به علاوه اینکه یک کاهش در میزان هزینه کرد خانوار در مقایسه با سال گذشته در ژاپن نیز به قدرت این حمایت افزود. طی هفته ای که گذشت سهام آسیایی افزایش یافتند. سرمایه گذران خرده پا و صندوق های سرمایه گذاری مشترک در بازار حضور داشته و در حال فروش سهام و دارایی های ژاپنی با عنایت به معافیت مالیاتی بر سرمایه گذاری پایان سال می باشند. علاوه بر این، ژاپن نرخ های مالیاتی روی درآمدهای سرمایه ای و سودهای تقسیمی سهام را از 10% به میزان دو برابر تا 20% افزایش خواهد داد. اما شاخص Nikkei ژاپن در یک سقف 6 ساله در اواسط هفته بسته شد که در سطحی 0.1% بالاتر بود که آخرین بار در ماه دسامبر به آن سطح دست یافته شد. طی هفته گذشته بانک مرکزی ژاپن گزارش اقتصادی خود را منتشر نمود که در آن عنوان نمود که اقتصاد ژاپن احتمالا بازیابی معتدل خود ادامه خواهد داد اما قطعا از سوی تردید موجود در بازار خطراتی را دارد می باشد.

کالاها:

نفت: نفت خام شیرین سبک هفته ای تقریبا مثبت را داشت از آنجاییکه قادر به بسته شدن بالای قیمت 100$ در روز جمعه شد. در حالیکه به تعطیلان نزدیک می شویم، نقدینگی بازار کمتر و کمتر می شود.
نفت خام برنت با عنایت به اینکه خشونتهای جنوب سودان تولید نفت این کشو را در معرض خظر قرار می دهد تقریبا قیمت 112$ را لمس نمود، همچنین با در نظر گرفتن کاهش تولید از سوی لیبی، پس از آن این قیمت تا 111$ در هر بشکه کاهش یافت.
معامل گران در حالا در انتظار گزارشی از سوی اداره مدیریت اطلاعات انرژی ایالات متحده (EIA) می باشند، ارگانی که میزان عرضه و تقاضا را در بزرگترین کشور مصرف کننده نفت در جهان می سنجد.
البته رقم اشتغال که در اوایل ماه ژانویه منتشر می شود تاثیر گسترده ای روی ارزش دلار و بهمین منوال تاثیر معکوس روی این کالا خواهد داشت.

طلا: فیوچرز طلا در بازار Comex نیویورک بلندترین رالی را در چهار ماه بر جای گذاشت. این فلز 0.1% برای معامله در 1214$ در هر اونس برای تحویل در ماه فوریه افزایش یافت، با در نظر گرفتن این نکته طلا 28% در سال 2013 افت نموده است. قیمت این فلز برای سومین روز متوالی صعود کرده است، این بلندترین رالی از 16 آگوست به این سو می باشد. صجبت از تقاضای فیزیکی افزایش یافته در چین قیمت طلا را با افزایش ابتدایی بالا برد در حالیکه این افزایش بواسطه تصمیم Fed برای کاهش برنامه محرک طی ماههای سال 2014 این افزایش قیمت را خنثی نمود.
خریدهای اوراق خزانه داری و اوراق قرضه رهنی توسط فدرال رزرو در کنار هم با زیر فشار قرار دادن نرخهای بهره بلند مدت دلار را تضعیف کرده ، باید در نظر داشت که طلا و دلار از دیدگاه سرمایه ای تمایل به تبدیل شدن به یکدیگر را دارند.

هفته ای که گذشت در یک نگاه

این هفته از روز دوشنبه به این سو پس از اینکه رقم خوشبینانه میزان هزینه کرد مصرف کننده به این احساس که اقتصاد ایالات متحده در حال بازیابی می باشد Dow و S&P 500 در سقفی بی سابقه بسته شدند. پس از آن میانگین صنعتیDow Jones 1.47 واحد، یا 0.01، تا 16.478.41 سقوط کرد. شاخص S&P 500 0.62 واحد یا 0.03% تا 1841.40 ارزشش را از دست داد که این باعث توقف رالی 6 روزه این شاخص ها در روز جمعه گشت در حالیکه بازارها اکثرا باقی روز را بدون تغییر باقی ماندند.

دارایی ها و سهام ایالات متحده بنظر می رسد در ماه دسامبر قویتر بوده و انتظار می رود اقتصاد ایالات متحده 2.5% رشد کند. دولت ایالات متحده بایستی 7 فوریه 2014 بر سر افزایش سقف بدهی تصمیم گیری کند یا اینکه کل پیکره اقتصاد را دچار مشکلات بسیاری خواهند نمود.

با آغاز هفته، اقتصاد چین به محض انتشار خبر بانک خلق چین (PBOC) مبنی بر ادامه تزریق نقدینگی آرام گرفت. نرخهای بهره کوتاه مدت به رقم 8.2% برخورد نمود که باعث بسته شدن شاخص Shanghai Composite در پایین ترین close در تقریبا 4 ماه گذشته گردید. این شاخص تا 1.2% سقوط نمود، تنها برای اینکه بعد از آن در روز جمعه 0.6% صعود کند. اقتصاد چین احتمالا 7.6% در سال 2014 توسعه پیدا کند.
ین با عنایت به کاهش ارزش این ارز در برابر دلار مشغول به جذب سرمایه گذران خارجی جهت خرید دارایی ها و سهام ژاپنی بوده است. با عنایت به داده های بیشتر که نشان دهنده این است که تولید صنعتی ژاپن از 3 ماه گذشته به این سو در حال رشد بوده است، بهای مصرف کننده تا سطوح جدیدی تقویت شده است. نشست هیات مدیره بانک مرکز ژاپن که در روز چهارشنبه برگزار شد نشان داد تمامی اعضا درباره اینکه رشد اقتصاد این کشور در روند صعودی بلند مدت بوده است متقاعد نشده اند.

شاخص Straits Times سنگاپور، با افتی 9.5% از زمان بیانیه بن برنانکه به این سو بعنوان بازاری توسعه یافته با بدترین بازدهی در سال 2013 بود. سرمایه گذاران بدلیل بازدهی قویتر مشغول انتقال سرمایه هایشان به آمریکای شمالی بوده اند.

[PCMNewsDesk]

چشم انداز هفتگی منتهی به 3 ژانویه 2014

ارزها

دلار: دلار روز جمعه با عنایت به سقوط شاخص PMI چین در برابر ارزهای اصلی به نرخ بالاتری معامله شد به این نشان که دلار هنوز یک ارز ایمن می باشد.
اوایل هفته گذشته، از آنجاییکه که احیای اقتصاد جهانی از حرکت باز ایستاده و دلار ممکن است برتری اش از لحاظ ایمن بودن کاهش یابد، این ارز در رابطه با موقعیتش در سال آتی تمایلات به همر یخته و نامشخصی داشت. این ارز از تابستان 2013 به این سو، از آنجاییکه فدرال رزرو ایالات متحده در ابتدا به کاهش تدریجی برنامه بی سابقه خرید دارایی اش اشاره کرد در حال تضعیف بوده است.

یورو: یورو در برابر دلار تا یک کف 2 هفته ای افت کرد، این ارز اگر داده های ضعیف منتشره از سوی چین نبود احتمالا می توانست بیشتر هم نزول نماید.
EUR/USD با تحکیم قیمت در 1.3609 نرخ 1.3607 را مورد اصابت قرار داد، که این به معنی برگشتی تقریبا 0.45% با وجود انتشار داده های مثبت از سوی شاخص PMI اروپا بود. بهبودی بخش تولید آلمان، با بقی ماندن بالای رقم 50، عامل اصلی برای افزایش این شاخص در دسامبر 2013 بود. انتشار مثبت این شاخص منجر به القای توسعه ای قدرتمند در دورنماهای اقتصادی در قراردادهای جدید کاری و خلق اشتغال بیشتر در بخش تولید گردید. داده های بهتر از انتظار بیکاری اسپانیا در ماه دسامبر، احتمالا به سبب میزان خرده فروشی و داده های استخدام موقت دیگر بخش های خدماتی، عامل دیگری برای افزایش بوده است. یورو در برابر پوند نیز 0.32% تا 0.8283 کاهش یافت.

پوند: این دوباره داده هاش ضعیف چینی بود که منجر به افت روز جمعه پوند در برابر دلار گردید. در بریتانیا جامعه سازندگان Nationwide گزارش داد که شاخص بهای مسکن آنها 1.4% در ماه دسامبر رشد داشته است، که این رقم بالاتر از انتظارات بوده است. این ارز حتی پس از انتشار رقم بدتر از انتظار داده های تولیدی این کشور جایگاه خود را مستحکم حفظ نمود. شاخص PMI تولیدی بریتانیا از 58.1 در ماه نوامبر تا رقم 57.3 در ماه گذشته سقوط کرده است. تحلیلگران انتظار کاهش این داده تا 58 را در ماه دسامبر داشتند.

دلار کانادا: این ارز پس از باجرا گذاردن یک کاهش 5 ساله در سال 2013 ، در برابر دلار تقویت یافت. دلار کانادا با عنایت به بودن در میان ارزهای پایه کالایی 0.3% تا نرخ 1.0635 در ازای هر دلار افزایش یافت. دورنماهای بیشتر دلار کانادا بطور کل بستگی به افزایش صادرات بخصوص نفت تولید شده در داخل دارد.

ین: ین ژاپنی پس از 9 هفته کاهش، با توجه به نمایش بزرگترین افت S&P 500 از آنجاییکه سرمایه گذاران هنوزدر حال ÷وزیشن گیری روی این ارز می باشند در برابر دلار رالی نمود. از آنجاییکه هیچ داده ای برای انتشار از سوی ژاپن وجود نداشته و میدان را بطور کل برای تصمیم نرخ بهره ECB و نیز گزارش حیاتی NFP ایالات متحده خالی نموده است، زیر نظر داشتن این ارز اهمیت بسزایی دارد. بانک مرکزی ژاپن ممکن است بدنبال کاهش بیشتر ارزش ین باشد.

کالاها

نفت: قیمت نفت روز جمعه افت نمود این در حالیست که بازار آماده افزایش تولید نفت از سوی لیبی می باشد. ادامه صادرات نفت لیبی تا نزدیک سطوح عادی با عنایت به عرضه افزایش یافته ای که این کشور برای بازار جهانی بارمغان آورد قمیتها را کاهش داد. عملیات تولید نفت لیبی اخیرا با توجه به اختلال ایجاد شده از سوی معترضان در میادین مختلف تولیدی با مشکلات عدیده ای روبرو شده است. نفت خام WTI تحویل ماه فوریه در قیمت 94.17 دلار در هر بشکه 1.33% پایین تر معامله شد. نفت معامله شده در بازار فیوچرز نیویورک به کف قیمت 93.38 دلار در هر بشکه اصابت نمود. این کاهش قیمت بدلیل حمایت انجام گرفته از سوی صادارت افزایش یافته سودان جنوبی نیز بود. در نهایت با توجه به اینکه چین دومین مصرف کننده بزرگ نفت خام می باشد، داده های ضعیف این کشور نیز عامل دیگری برای کاهش قیمت این کالا بوده است.

طلا: قیمت طلا بدلیل گزارشاتی از صعود تقاضای فیزیکی در آسیا با افزایش روز جمعه را آغاز نمود. طلای تحویل فوریه در ساعات معاملاتی آمریکا با 0.93% افزایش در قیمت 1236.60 دلار در هر اونس تروی معامله شد. طلا در محدوده قیمت 1221.40$ و 1239.60$ در هر اونس تروی معامله شد. قیمت طلا در سال 2013 بر سر این اخبار که کاهش تدریجی برنامه محرک Fed در سال 2014 پایان خواهد یافت، تقریبا 29% سقوط نموده است.

مس: فیوچرز مس روز جمعه بدلیل نگرانی ها بر سر رشد کشور چین افت نمود، در نهایت این نگرانی منجر به تقاضای کمتر و تقویت دلار گردید. میزان فروش خودرو نیز نقش مهمی در تعیین قیمت مس بازی می کند. میزان سفارشات برداشت مس از انبارهای LME 2.7% تا 235100 تن افت داشته است، این رقم بیشترین میزان افت از ماه آگوست به این سو بوده است. مس تحویل 3 ماهه 1.1% تا 7315$ در هر تن(3.32$ در هر پوند) سقوط کرد.

هفته گذشته در یک نگاه

با آغاز سال نو میلادی، می توانیم بعضی بازارها را در سال 2013 بررسی کنیم.
S&P سال گذشته را با 30% و DOW با 26.5% به پایان رساند. این رشد از آنجایی سرچشمه می گیرد که اقتصاد این کشور با توجه به احیای انجام گرفته بواسطه روشهای کمی فدرال رزرو و با عنایت به اعتماد موجود در بین سرمایه گذاران بوده است. شاخص Nikkei با 59% رشد و بالاتر از داوجونز و FTSE100 برترین بازار بوده است. صادرات ژاپنی ها افرایش یافته است و غولهای مهم صنعتی مانند سونی، پاناسونیک و شارپ پس از چندین سال زیان سنگین شاهد افزایش در فروش بوده اند. علت اصلی این رشد افت ارزش ین در برابر دلار به میمزان تقریبی 4.% بوده است، که بطور موثری زمینه صادرات ارزان تر را بوجود آورده و تقویت مورد نیاز بیشتری برای این اقتصاد قابل اطمینان به ارمغان آورده است. برنامه تسهیلی کمی (محرک پولی) ژاپن بمنظور چاپ میلیاردها ین جهت سیگنال دادن به سرمایه گذاران برای فروش اوراق قرضه دولتی آنها و کاهش ارزش بیشتر این ارز می باشد.
بازارهای آسیا سال را با افزایش غیر قابل توجهی به پایان رساندند، بازارهای سنگاپور، کره جنوبی و فیلیپین در سال 2013 نیز از این وضعیت مستثنی نبوده با این تفاوت که سال را بدون تغییر به پایان رساندند. شاخص Shanghai روز سه شنبه ثابت و مستحکم بود اما بیش از 7% در این سال کاهش یافت.
استرالیا و تایوان سال 2013 را بهتر به پایان رساندند، با افزایشی به ترتیب 15% و 12%. اما رکورد شکن واقعی بازار دوبی با افزایشی 102% طی سال گذشته بود که این افزایش عمدتا به کمک صنعت ساخت و ساز و املاک بوده است.

[PCMNewsDesk]

چشم انداز هفتگی - منتهی به 10 ژانویه 2014

ارزهای اصلی

دلار: دلار ایالات متحده هفته خود را با زیان به پایان رساند. شاخص دلار ice که دلار را در برابر 6 ارز اصلی می سنجد یک زیان هفتگی 0.2% را از خود بجای گذاشت. با اینکه آمار و ارقام بیکاری منتشر شده در روز جمعه دلگرم کننده بازار بود.، تعداد کل مشاغل ایجاد شده در ماه دسامبر بسیار ناامید کننده بود. این پایین ترین تعداد مشاغل ایجاد شد در قالب ماهانه از 2011 به این سو می باشد.

یورو: یورو این هفته را با پایانی بهتر از رقبای خود، دلار و پوند به پایان رساند. آمار سفارشات کارخانه ای آلمان برای ماه نوامبر که روز چهارشنبه منتشر شد، از منفی 2.1% تا مثبت 2.1% افزایش یافت، رقمی دقیقا عکس ماه قبل یعنی اکتبر، که این رقم از پیش بینی 1.5% رشد در تقاضا پیش گرفت. همچنین میزان تولید صنعتی آلمان از 1.5% تا 1.9% صعود کرد که از پیش بینی انجام شده 1.5% بالاتر آمد. آمارهای وارده از کشور آلمان برای این هفته اغلب مثبت و خوشبینانه بودند که باعث حمایت از کل اقتصاد منطقه یورو شد. مهمترین خبر در این حوزه حفظ نرخ بهره توسط ecb در رقم 0.25% بود.

پوند: پوند انگلستان با پایان دادن به یک رالی 3 هفته ای از صعود 02% در برابر یورو سقوط کرد. آمار ساخت و ساز در روز جمعه نشان داد از ضعف در در فعالیت ساختمانی در بریتانیا داشت. رقم این آمار از 5.1% تا 2.2% جابجا شد. تولید صنعتی از 2.6% تا 2.8% افزایش یافت اما به پیش بینی انجام شده در رقم 3% نرسید. همچنین نرخ بهره بدون تغییر در کف تمام دوران خود یعنی 0.5% باقی ماند.

دلار کانادا: دلار کانادا در کف تمام دوران خود در چهار سال گذشته قرار دارد. نرخ بیکاری در کانادا از 6.9% تا رقم 7.2% افزایش یافت. میزان تغییر در رقم اشتغال با نرسیدن به پیش بینی 14100 نفر با یک اختلاف فاحش از 21600 به شدت تا منفی 45900 نفر افت کرده است. ضعف در آمار اشتغال بدلیل اهمیت بالای آن باعث ایجاد دردسر برای اقتصاد می شود.

کالاها

طلا:طلا هفته منتهی به 10 ژانویه را با قدرت در قیمت 1247$ در هر اونس به پایان رساند. قابل ذکر است که از هفته گذشته انتهای هفته را با قیمتی بالاتری به پایان رسانده است و داده های ضعیفتر از انتظار برای اشتغال ایالات متحده بر شدت این افزایش قیمت کمک کرده است. با این وجود طلا نشانه ای از احیا در قیمت را بنمایش می گذارد، اما خیلی زود است بگوییم که وارد کانال صعودی خود شده است. یک مقاومت قدرتمند در قیمت1300$ در هر اونس وجود دارد.

نفت: با وجودیکه قیمتها از حداقل های خود در روز پنج شنبه برگشته اند، نفت خام هفته را با 1.3% زیان به انتها رساندو این دومین هفته متوالی از نزول قیمت در این کالا می باشد. آمار منتشر شده در روز چهارشنبه نشان داد که ذخایر نفتی از 6 هفته پیش به این سو در حال کاهش بوده است. داده های ضعیف اشتغال ایالات متحده محدوده وسیعی از کالاهای وابسته به دلار از جمله نفت خام را تحت تاثیر خود قرار داد.

هفته ای که گذشت در یک نگاه

آمار اشتغال ایالات متحده ک روز جمعه منتشر شد نشان داد تنها 74000 موقعیت شغلی در ماه دسامبر افزوده شده است، این پایین ترین رقم از 2011 به این سو می باشد. آمار اشتغال بعنوان معیاری برای سنجش احیای اقتصادی بکار می رود، و هرگونه ضعفی در آن می تواند اجزای اصلی و مهمی چون نرخ بهره و سیاست تسهیلی بانک مرکزی را تحت تاثر قرار دهد.
با این حال، سهام ایالات متحده پرونده این هفته را با رشد بست، شاخص s&p 500 0.2% روز جمعه تا 1842.37 افزایش یافت. این شاخص هفته گذشته را 0.6% بالاتر به پایان رساند که نخستین افزایش در معیار هفتگی برای سال جدید می باشد. Nasdaq نیز به همین منوال عمل کرده و هفته خود را با 1% رشد تمام کرد. شاخص میانگین صنعتی داوجونز در هفته گذشته 0.2% نزول کرد، این دومین هفته متوالی از نزول این شاخص است.

[PCMNewsDesk]

چشم انداز هفتگی - منتهی به 17 ژانویه 2014

ارزها

دلار
دلار امروز بهتر عمل نمود، حتی با اینکه آمارهای منتظر شده در روز جمعه مقداری ضعف را از خود بنمایش گذاشتند، آمارهای اقتصادی در حالت کلی متوسط بودند و این اطمینان را ایجاد نمودند که بازاری از چیزی هراس داشت که بواسطه اعداد اشتغال ماه دسامبر که در رقم 74000 نفر بعنوان کف تمام دوران این کشور بود ایجاد شده بود. شاخص دلار ICE روز قبل از 80.904 تا 81.188 صعود نمود و در پی ثبت صعود هفتگی 0.7% می باشد. شاخص دلار WSJ )(وال استریت ژورنال) نیز از 74.29 تا 74.49 افزایش یافت. تمایلات مثبت بواسطه خریده فروشی تاثیرگذار و ارقام تولید منطقه ای مثبت شده است.
آماره منتشر شده امروز نشان دادند که مجوزهای ساخت و ساز در ماه دسامبر از 1017000 تا رقم 986000 کاهش یافته است و درصد ماه به ماه از 2.1%- تا 3%- سقوط کرده است، که با اختلاف زیادی از پیش بینی خود جا مانده است.
آغاز ساخت و ساز در ماه دسامبر با عبور از رقم پیش بینی 985000 تا 999000 صعود کرد اما پایین تر از آخریت رقم گزارش شده 1107000 بود. سرعت کلی رشد فعالیت ساخت و ساز در ماه دسامبر کاهش یافته است که برخی تحلیلگران شرایط بد آب و هوایی را مقصر می دانند. آمار تولید صنعتی مساوی با پیش بینی انجام شده در 0.3% بود. میزان تولید از 0.6% قبلی در رقم 0.4% بود، اگرچه این رقم بیشتر از پیش بینی 0.3% اعلام شد. آمار دیگری که امروز منتشر شد نشان داد شاخص اعتماد دانشگاه میشیگان از رقم 83.5 با اختلاف زیادی تا 82.5 نزول کرد.

یورو
قدرت دلار یورو با از دست دادن.0.32% از قدرتش پیش از آنکه تا 1.3574 ارزشش را بدست آورد وادار برگشت تا کف سسشن معاملاتی 1.3556گردید. آمارهای منتشر شده در روز جمعه نشان دادند که، میزان ساخت و ساز منطقه در مقیاس ماهانه یورو از 1.1%- تا رقم 0.6%- در ماه نوامبر افزایش و از 2.3%- تا 1.7%- در مقیاس سالانه کاهش یافت.. همچنین کسری بودجه دولت فرانسه از 86.1- تا رقم 87.0- میلیارد افزایش یافت. یورو بر سر داده های قوی تر آمار خانه سازی در ایالات متحده که نشان داد در ماه دسامبر با فراتر رفتن از از رقم پیش بینی 985000 تا 999000 افزایش یافته است کاهش خود را ادامه داد. یورو در برابر پوند نیز با از دست دادن 0.91% از ارزشش تا 0.8523 کاهش یافت. آمار خرده فروشی بهتر از انتظار قیمتهای پوند را افزایش داد.

پوند
پوند بریتانیا بر سر آمار مثبت خرده فروشی از 1.6359$ تا نرخ 1.6441$ افزایش یافت. آمار خرده فروشی بریتانیا روز جمعه بالاتر از انتظار و بهتر از ارقام پیش بینی شده بود. رقم خرده فروشی اصلی در مقیاس سالانه با عبور از پیش بینی 3.2% از 2.1% در ماه دسامبر تا 6.1% افزایش یافت. این رقم در مقیاس ماهانه با جهش از پیش بینی 0.3% از رقم 0.1% تا 2.8% افزایش داشت. خرده فروشی شامل خودرو از 1.8% تا 5.3% در مقیاس سالانه و از 0.1% تا 2.6% در مقیاس ماهانه صعود نمود. یورو در برابر پوند با از دست دادن 0.91% تا 0.8253 نزول نمود.

دلار استرالیا
دلار استرالیا کاهش روز سه شنبه خود ر تا جمعه امتداد بخشید. این ارز در اوایل روز جمعه از 88.51 سنت تا 87.78 کاهش یافت. AUD روز پنج شنبه بر سر یک گزارش که می گفت بانک مرکزی این کشور در پی گزارش نا امیدکننده اشتغال در ماه دسامبر کاهش نرخ بهره به زیر 2% را مد نظر دارد تقریبا در کف 3.5 ساله خود قرار داشت. گزارش تغییرات اشتغال نشان داد که حدود 226000 شغل در ماه گذشته از دست رفته است در حالکه طبق پیش بینی انتظار 75000 شغل جدید می رفت.


کالاها

طلا
افزایش در تقاضای خرید فیزیکی طلا بوسیله شکارگران ارزان خر این فلز بهمراه کاهش در آمار اعتماد مصرف کننده افزایش روز پنج شنبه طلا را تا روز جمعه امتداد دادند. فیوچرز طلا برای تحویل روز جمعه در قیمت 1252.30$ در هر اونس معامله شد، تقریبا 0.98% بالاتر از کف 1237.40$ در هر اونس در سشن معاملات قبلی. قیمت طلا به سقف 1254.60$ در سسشن معاملاتی دست یافت. همچنین کاهش در بازار دارایی(اکوئیتی) و رقم پایین آمار اعتماد مصرف کننده قیمت طلا را در مسیر صعود تحریک نمود. قیمت طلا احتمالا در قیمت 1226.6$ در هر اونس حمایت و در قیمت 1254.9$ در هر اونس با مقاومت روبرو شود. هرگونه ضعف در دلار و بازار دارایی (اکوئیتی) در قیمتهای بازار طلا بطور معکوس انعکاس می یابد. پشم انداز مثبت از سوی بانک جهانی درباره اقتصادهای جهانی روی قیمتهای طلا تحت در سسشن معاملاتی قبلی تاثیر منفی داشته است.

نفت
قیمت نفت از سوی آمار شروع خانه سازی حمایت شد. شروع خانه سازی در ماه دسامبر با عبور از پیش بینی 985000 تا 999000 صعود نمود. خانه سازی مولفه ای مهم از اقتصاد می باشد و افزایش این رقم اشاره به اقتصاد در حال توسعه دارد. در بازار NYMEX نفت خام WTI تحویل ماه مارس در قیمت 94.65$ در هر بشکه با صعودی 0.58% معامله شد. فیوچرز نفت برنت تحویل ماه مارس در بازار مبادلات ICE در لندن با افزایشی 0.91% در قیمت 106.72$ در هر بشکه بود.

سهام
بازار سهام کاهش خود را بدلیل آمار ضعیف اقتصادی و گزارش درآمد شرکت ها از سسشن معاملاتی قبلی تا روز جمعه ادامه داد. شاخص S&P 500 7 واحد یا 0.37% پایین تر در 1839 بسته شد. شاخص NASDAQ composite با کاهش 0.49% یا 21 واحدی برای بسته شدن در 16459 به روند نزولی S&P 500 پیوست. میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) هفته را 0.1% بالاتر به پایان رساند. شاخص NASDAQ composite 0.6% در هفته گذشته بدست آورد و S&P 500 در مقیاس هفتگی 0.2% از ارزشش را از دست داد.
بازار سهام اروپا نیز هفته را با رقمی مقبت به پایان رساندند. شاخص FTSE 100 0.25% برای سبته شدن در 6829 کسب ارزش نمود. شاخص DAX آلمان 0.26% یا 25 واحد تا 9743 افزایش یافت. شاخص CAC فرانسه با 9 واحد یا 0.2% صعود در 4328 بسته شد.

هفته ای که گذشت در یک نگاه
بازار سهام در سرتاسر جهان بهمراه ایالات متحده با مثبت بودن تمامی شاخص های بازار سهام خود بجز S&P 500 که از گزارش بد درآمدهای شغلی تاثیر پذیرفته و نسبت به هفته قبل خود منفی بسته شد هفته را با رقمی مثبت به پایان رساندند. بازارهای آسیایی بخصوص Nikkei 225 و Shanghai Composite به ترتیب با از دست دادن ارزش به میزان 1.12% و 0.41% نتایج را نامشخص و گیج کننده نمودند. دلار و ین ژاپن با کسب ارزش به میزان 0.65% و 0.15% در مقیاس هفتگی صعود کنندگان هفته ای که گذشت بودند. در مقیاس هفتگی یورو نقریبا 1.2% و پوند 0.5% ارزششان را از دست دادند. AUD بدترین بازدهی را با کل رقم بازدهی منفی به میزان 2.18% داشت.
نفت خام با افزایش 1.38% برای بسته شدن در قیمت 94.09$ هفته خود را مثبت به پایان رساند. طلا به ناحیه مثبت برگشته و هفته را افزایش قیمت به پایان رساند. کل افزایش هفتگی برای طلا 0.57% بود و در قیمت 1253.5 $ بسته شد. این وضعیت را درباره نقره نمی توان مشابه دید که هفته را با نزولی در مقیاس هفتگی به میزان 1.1% در 20.31$ پایان داد.

[PCMNewsDesk]

چشم انداز هفتگی - منتهی به 24 ژانویه 2014

ارزها

دلار:
دلار پس از رفتن زیر فشار فروش بدلیل آمار ضعیف اشتغال در روز پنج شنبه اکثر ساعات روز جمعه را در برابر رقبای اصلی خود، یورو و پوند صعودی بود. شاخص دلار که بازدهی این ارز را در برابر سبدی از 6 ارز اصلی دنبال می کند، 0.03% تا 80.54 صعود کرد. دلار بخودی خود هیچگونه دلیلی برای صعود در اختیار نداشت، این ارز در حالیکه رقبای اصلی اش یعنی یورو و پوند از سوی زیان حاصل از شناسایی سود معامله گران زیان دیدند شانس خوبی بدست آورد.

یورو:
روز جمعه دلار در برابر یورو صعود کرد. EUR/USD در قیمت 1.3675 معامله می شد. این جفت ارز در منطقه ای رنج بین کف سسن معاملاتی در 1.3664 و سقف سسشن معاملاتی در 1.3675 قرار داشت. یورو پس از بازدهی خوب در طول هفته، متعاقب یک شناسایی سود اصلی در روز جمعه توسط معامله گران به پایین بازگشت. آمارهای وارده از سوی منطقه یورو در روز پنج شنبه مثبت بود و حمایت لازم را برای یورو پیش از اتفاق افتادن شناسایی سود اصلی بارمغان آورد. این جفت احتمالا حمایتی در کف روز پنج شنبه در قیمت 1.3259 و یک مقاومت در سقف قبلی در 1.3738 پیدا کند.

پوند:
پوند بریتانیا اغلب ساعات روز جمعه را در برابر دلار نزولی بود. پوند بر سر آمار بد تعداد تاییدیه ای وام رهنی منتشر شده از سوی بریتانیا، در برابر دلار نزول کرد. شناسایی سود عمده توسط معامله گران(بسته شدن پوزیشن ها در سود) نیز پوند را پس از دستیابی به قیمت 1.6668، بعنوان بالاترین قیمت در 29 ماه به پایین برد.
GBP/USD نرخ 1.6469 را در طول سسشن معاملاتی صبح ایالات متحده لمس نمود، این پایین ترین نرخ این جفت ارز از وز چهارشنبه به این سو می باشد. این جفت با 0.90% افت در قیمت 1.6488 تثبیت شد. GBP/USD احتمالا در قیمت 1.6400 به حمایت و در قیمت 1.6668 به مقومت برسد.

ین:
رو جمعه ین ژاپن در قیمتی بالا در برابر دلار معامله شد. با نزول بازارهای سهام جهانی، ین تعقیب شده ترین ارز بعنوان کالایی ایمن بود در حالیکه یورو و پوند از سوی بستن پوزیشن ها زیان دید.
کاهش رشد اقتصادی در چین بازارهای سهام و دارایی های ریسکی را به ترس انداخت. شاخص PMI مقدماتی تولید مشترک بین HSBC/Markit برای ماه ژانویه از 50.5 تا 49.6 سقوط کرد که نشان از کاهش رشد در بخش تولید دارد. هر رقمی زیر 50 نشان از وضعیت انقباضی دارد.
USD/JPY در سسشن معاملاتی ایالات متحده با تقریبا 0.79% نزول در نرخ 102.47 معامله شد. این جفت بین کف سسشن در 102.00 و سقف سسشن در 103.59 معامله شد. حمایت برای این ارز در 101.62 و 104.84 قرار دارد.


کالاها

نفت:
نفت خام روز جمعه بر سر سقوط بازار سهام، ترس از کاهش رشد چین و زیان بازارهای نوظهورکاهش یافت. پس از بازدهی خوب طی سسشن های گذشته، فیوچرز نفت خام 0.45% تا 96.88$ در هر بشکه نزول کرد. قیمتهای نفت به سقف سسشن معاملاتی در 97.83 دلار در هر بشکه دست یافت. شاخص PMI مقدماتی تولید مشترک بین HSBC/Markit برای ماه ژانویه از 50.5 تا 49.6 سقوط کرد که نشان از کاهش رشد در بخش تولید دارد. هر رقمی زیر 50 نشان از وضعیت انقباضی دارد.
چین دومین وارد کننده بزرگ نفت خام می باشد و هرگونه کاهش رشد اقتصادی بر روی قیمتهای نفت تاثیر منفی دارد. همچنین در حالیکه کاهش رشد اقتصادی در بازارهای نوظهور، تقاضای فیوچرز نفت خام را کاهش داد اخباری که نشان داد آرژانتین ارزش پزوی خود را پس از کاهش اقتصادی پایین آورد، بر روی قیمتهای نفت خام تاثر گذاشت.

طلا:
به نظر می رسد این هفته همه چیز به نفع طلا بوده است. قیمتهای طلا افزایش قیمت روز پنج شنبه را تا روز جمعه امتداد بخشید و تا سطح بعد از 1270$ در هر اونس رالی نمود. با در نظر گرفتن خروج سرمایه گذاران از بازارهای سهام و مسایل موجود در بازارهای نوظهور، بنظر می رسد طلا خاصیت ایمن بودن خود را بار دیگر به نمایش می گذارد. همچنین اخبار درباره اینکه هند ممکن است عوارض واردات کالا را روی طلا کاهش دهد قیمتها را افزایش داد. بنابر گزارش های واصله از آنجایکه هند عوارض بالایی را روی طلا مقرر کرده تا واردات را کنترل نماید که باور بر این است همین اقدام باعث کسری تجاری عظیمی شده است،خانم سونیا گاندی ریاست حزب اکثریت مجلس هند از دولت خواستار کاهش عوارض طلا شده است.
در صورتی که عوارض واردات کاهش داد شود، انتظار تقاضای بسیار بالایی برای پر کردن خلا ایجاد شده بواسطه عوارض عظیم واردات می رود. قرارد تحویل فوریه 0.2% یا2$ تا 1264.30$ افزایش یافت. طلا با افزایشی 5% طی 4 هفته گذشته از 1273$ عبور کرد.
همچنین خرید فیزیکی از سوی چین برای جشنهای سال نو پیش رو حمایت لازم برای قیمتهای طلا را عرضه نموده است. بزرگترین ETF طلای جهان، SPDR Gold در این ماه نخستین ورودی های را خود را گزارش داد. جمعه گذشته 7.4 تن ورود طلا بعنوان بزرگترین ورود طلا اط اکتبر 2012 به این سو بود. اگرچه سرمیاه گذاران بدقت اوضاع را زیر نظر دارند تا اگر کاهش بیشتری در برنامه محرک ایالات متحده در نشست بعدی در 29 ژانویه اعلام شود، دلار رالی کرده و طلا کاهش خواهد یافت.

سهام

بازارهای سهام در سرتاسر دنیا این هفته را با زیان های شدید به پایان رساندند. با ادامه کاهش روز پنج شنبه، از آنجاییکه مردم در حال خروج از بازار سهام بوده و متعاقب آن فروش سنگین برای بقیه سسشن معاملاتی بر بازار حاکم شد، سهام ایالات متحده به تندی ریزش کرد. تمامی 3 شاخص اصلی بازار سهام ایالات متحده هفته را با زیان سنگینی باتمام رساندند.
S&P 500 2.1% از دست داد و 38 واحد تا بسته شدن در 1790 از دست داد، این دومین close منفی در مقیاس هفتگی برای این شاخص می باشد. میانگین صنعتی داوجونز 318 واحد یا 1.9% برای بسته شدن در 15879 از دست داد. شاخص نزدک کامپوزیت با از دست دادن 2.15% برای بسته شدن در 4128، بعنوان نخستین زیان در close های 2 هفته گذشته، 91 واحد سقوط کرد.
سرمایه گذاران که بواسطه آمار رشد اقتصادی ضعیف ترسیده اند، در حال ترک دارایی های پر ریسک و بازارها ارزی نوظهور می باشند و بسوی گزینه های ایمن تر مانند اوراق قرضه و طلا حرکت نموده اند. همچنین اخباری که نشان داد آرژانتین ارزش پزوی خود را پایین آورد، بازارهایی که پیشاپیش از یان دیدن فراری هستند را ترساند. برخی تحلیل گران این سقوط پرشیب در بازار سهام را اصلاح بیش از حد برآورد شده نام می گذارند. اصلاح در بازار متعاقب رالی تند و نیز در قیمت سهام اتفاق می افتد.
در جایی دیگر از اقیانوس اطلس، بازار سهام اروپا نیز به روند نزولی دچار شده است و بازارها به تندی در حال ریزش بودند. EURO STOXX 50 1.65% سقوط کرد، شاخص CAC 40 فرانسه 1.56% افت نمود و DAX آلمان 1.31% ارزشش را از دست داد، این در حالیست که FTSE 100 بریتانیا 1.03% افت نمود. آسیا نیز با برگشت به پایین در اغلب بازارهای آسیا در مسیر نزول ارزش بود. شاخص Hang Seng هنگ کنگ 1.25% افت نمود، این در حالیست که شاخصNikkei 225 ژاپن 1.94% کاهش یافت.



هفته گذشته در یک نگاه

هفته منتهی به 24 ژانویه 2014 ثابت کرد برای سهام بد بوده است. نگرانی های جهانی درباره اقتصاد بهمراه رالی کردن قیمتها طلا بر روی سهام تاثیر سنگینی گذاشتند. تمامی شاخص عمده سهام در منطقه قرمز بسته شدند. داده های منتشر شده در طول هفته شک و تردید درباره احیای اقتصادی را شکل دادند، بخصوص کاهش میزان تولید کشور چین که موجبات نگرانی بازارهای شده است.
در میان ارزها، دلار در برابر رقبای خود یعنی یورو و پوند بالاتر بسته شد این در حالیست که تسلیم قدرت ین شد. آمارهای مثبت از منطقه یورو سرمایه گذاران را برای تشخیص سود و بستن پوزیشن هایشان روی یورو برانگیخت، این در حالیست که پوند بر سر ارقام کمتر از پیش بینی تاییدیه های جدید وام های رهنی، کاهش یافت که منجر به بستن پوزیشن های در سود گشت. ین ژاپن بالاتر از دلار بسته شد این در حالیست که سرمایه گذارات در حال خروج از بازارهای سهام و دارایی و به سمت گزینه های ایمن تر مانند ین ژاپن و طلا بودند.
در بخش کالاها، طلا بر سر نگرانی ها درباره اقتصاد جهانی بخصوص آمار تولید چین که کاهش یافته است به شدت صعود کرد. همچنین آمار مدعیان بیکاری در ایالات متحده بآرامی افزایش یافت و ادامه این صعود هتی بدتر نیز بود. با در نظر گرفتن کاهش رشد اقتصاد جهانی سرمایه گذاران بسوی طلا بعنوان کالایی ایمن سرازیر شدند.

[PCMNewsDesk]

چشم انداز هفتگی منتهی به 31 ژانویه 2014

ارزها

دلار:
رالی دلار بر سر آمار مثبت اقتصادی
دلار روز جمعه در برابر رقبای اصلی خود صعودی بود. شاخص دلار ICE که قدرت دلار را در برابر مجموعه ای از 6 ارز رقیب می سنجد 0.23% بالاتر در رقم 81.36 بود. شاخص دلار ICE هفته گذشته 0.79 واحد یا 0.98% صعود کرد. مجموعه ای از شاخص های مهم اقتصادی بیشترین تقویت مورد نیاز را برای این ارز به ارمغان آوردند. شاخص تمایلات مصرف کننده دانشگاه میشیگان با عبور از رقم مورد انتظار 81.0 در رقم 81.2 بود. همچنین شاخص هزینه کرد مصرف کننده نیز تا رقم 0.4% افزایش یافت که پیش بینی انجام شده انتظار 0.2% را داشت. در نشست هفته گذشته Fed نیز، برنامه ماهانه خرید اوراق قرضه 10 میلیارد دیگر تا رقم 65 میلیارد دلار کاهش یافت، که باعث راندن دلار به سطوح بالاتر گردید.

یورو:
ترسهای حاصل از تورم فشار زیادی روی یورو وارد می آورد
یورو این هفته را در قالب زیان در برابر رقیب اصلی خود دلار به پایان رساند. این جفت آخرین بار در نرخ 1.34488 معامله شد، 0.49% پایین تر از سسشن قبلی. منطقه یورو به اهداف تورمی خود نرسید و در مقام بدتر ساختن این وضعیت ارقام مربوط به شاخص تمایلات مصرف کننده ایالات متحده بسیار مثبت منتشر شد، که باعث فشار بیشتر بر روی این ارز و نزول آن شد. شاخص بهای مصرف کننده منطقه یورو تنها تا 0.7% افزایش یافت که با اختلاف زیادی پایین تر از 0.9% بود. نرخ تورم اصلی ضمن نریدن به پیش بینی انجام شده تا رقم 0.8% افزایش یافت و آمار بیکاری منطقه یورو در رقم بی سابقه تمام دوران یعنی 12% باقی ماند. یورو در برابر پوند به میزان 0.19% سقوط کرد تا در نرخ 0.8207 معامله شود و در برابر ین ژاپن برای معامله در نرخ 137.98 به میزان 0.9% کاهش یافت.

پوند:
پوند هفته خود را با زیان باتمام رساند.
پوند برتانیا هفته را در نرخ 1.6439 بانتها رساند، 0.50% نزول برای سسشن روز جمعه و 0.51% نزول برای کل هفته. پوند در برابر دلار که از سوی شاخص تمایلات و شاخص میزان هزینه کرد مصرف کننده بهتر از انتظاردر نرخ پایین تری بسته شد. اگرچه یورو در برابر پوند انگلیس برای معامله در 0.820 به میزان 0.19% سقوط نمود و پوند به نوبه خود در برابر ین ژاپن برای معامله در نرخ 168.39 به میزان 0.56% معامله شد.

ین ژاپن:
نتایج متفاوت برای ین در هفته گذشته
ین ژاپن برای بسته شدن در 102.04 در برابر دلار 0.69% سقوط کرد. کاهش در بازارهای سهام و ترس از بازارهای نوظهور به شدت روی جفت ارز USD/JPY سنگینی کردند اگرچه هفته گذشته آمار اقتصادی ثابت کردند که مثبت بودند. ارقام تولید صنعتی ژاپن با وجود ارقام پایین تر از پیش بینی به میزان 1.2% ، تا 1.1% افزایش یافت. ین در برابر پوند و یورو افزایش یافت. پوند در برابر ین برای معامله در 169.39 ، 0.56% سقوط کرد و یورو در برابر ین 0.9% جهت معامله در نرخ 137.98 سقوط کرد.


کالاها

طلا:
از دست دادن درخشش و جذابیت طلا خود در برابر رالی دلار
طلا هفته را با از دست دادن 19$ در قیمت 1246$ در هر اونس به پایان رساند و بر سر آمارهای اقتصادی منتشر شده بهتر از انتظار روز جمعه در ایالات متحده در مقیاس هفتگی 1.46% نزول کرد. شاخص تمایلات مصرف کننده دانشگاه میشیگان در 81.2 بود که از رقم مورد انتظار 81.0 بالاتر قرار داشت. همچنین شاخص هزینه کرد مصرف کننده تا 0.4% افزایش یافت که این نیز از پیش بینی 0.2% بالاتر بود.
قرارداد فیوچرز تحویل ماه آوریل در ایالات متحده در قیمت 1242$ در هر اونس معامله شد. قیمتهای طلا کف 1238.40$ و سقف 1254.70$ در هر اونس سسشن معاملاتی را لمس نمود. قیمتهای طلا احتمالا با یک مقاومت در 1270.10$ بر هر اونس و یک حمایت در 1237.90$ بر هر اونس روبرو شود. همچنین در نشست هفته گذشته Fed ، برنامه ماهیانه خرید اوراق قرضه 10 میلیارد دیگر تا 65 میلیارد دلار کاهش یافت، که توانست قیمت های طلا را در فیوچرز به پایین بکشاند.

نفت:
بسته شدن نفت در قیمتی پایین شناسایی سود معامله گران نفتی و بسته شدن معاملات
قیتهای نفت روز چمعه از آنجایی که شاهد ریزش نشات گرفته از شناسیایی سود معامله گران و بسته شدن معاملاتشان بدلیل آمارهای اقتصادی بهتر از انتظار ایالات متحده بود سقوط کرد. روز پنج شنبه با انتظار آمار اقتصادی مثبت قیمتهای نفت افزایش یافت، اگرچه روز جمعه شاهد ریزش قیمتها بدلیل شناسایی سود و تسویه معاملات توسط سرمایه گذاران بود. قرارداد فیوچرز نفت خام تحویل ماه مارس با 0.77 سنت کاهش در قیمت 97.46$ در هر بشکه بسته شد و 0.78% از سسشن قبلی پایین تر بود.

سهام:
کاهش عمده در بازارهای سهام سرتاسر کره خاکی
بازارهای سهام ایالات متحده در پی انتشار گزارش درآمدی نامناسب از سوی شرکت آمازون فروشنده بزرگ آنلاین و شرکت سازنده اسباب بازی Mattel Inc. بمقدار زیادی در زیان بسته شدند.. همچنین ترس های موجود درباره بازارهای نوظهور همراه با ضعف در رقم رشد 3 ماهه چهارم ایالات متحده و ریسک رکود در حال افزایش در منطقه یورو بشدت روی بازار سهام فشار نزولی وارد آوردند. یک کاهش متداوم در ارزهای بازارهای نوظهور بوده است که به دولت های مربوطه این موضوع را اشاره نمود که دخالت کرده و نرخهای بهره را بالا بکشند، اما این نتوانست جلوی ریزش را بگیرد.
S&P 500 با از دست دادن 11 واحد 0.7% کاهش یافت و در رقم 1782.59 بسته شد، این سومین کاهش متوالی این شاخص از 3 هفته گذشته به این سو می باشد. این شاخص 0.4% در هفته گذشته از دست داد و تقریبا 3.6% در ماه ژانویه نزول کرد.
میانگین صنعتی داوجونز 149.76 واحد از ارزشش را از دست داد و برای بسته شدن در 15698.85 به میزان 0.9% کاهش یافت. این شاخص 1.9% در هفته گذشته نزول کرد و 5.2% از ارزشش را در ماه ژانویه از دست داد.
Nasdaq Composite با از دست دادن 19.25 واحد برای بسته شدن در رقم 4103.88 به میزان 0.5% کاهش یافت. نزول هفتگی این شاخص در رقم 0.6% باقی ماند که دومین کاهش هفتگی می باشد و نزول شاخص نزدک کامپوزیت در ماه ژانویه 1.7% می باشد.

هفته گذشته در یک نگاه

هفته جاری با تمایلاتی بی هدف در قالب یک کاهش عمده در بازار سهام در سرتاسر دنیا بسته شد. تمامی شاخصهای مهم بازار سهام در سرتاسر کره خاکی این فته در منطقه قرمز بسته شدند.
دلار این هفته با در نظر گرفتن شاخص دلار ICE و شاخص دلار وال استریت که در منطقه سبز قرار داشتند بعنوان برنده این هفته بازارها ظاهر شد. آمارهای اقتصادی مثبت از سوی ایالات متحده دلار را به سطوح بالاتری هدایت نمود. یورو با در نظر گرفتن نگرانی های تورمی و ارقام بالای بیکاری هفته ای تقریبا نزولی را به پایان رساند. ین ژاپن بازدهی مشخص و واضحی نداشت. ین در برابر پوند و یورو بالاتر بسته شد اما در برابر رالی دلار سر تسلیم فرود آورد.
طلا با وجود نتایج نامشخص و درهم در طول هفته بخوبی عمل کرد اما در پایان هفته در قیمت پایین بسته شد. با در نظر گرفتن تمایل Fed برای توقف کلی برنامه ماهانه خرید اوراق قرضه در سال جاری، ترسهای در رابطه با خطرات رشد از بازارهای ایالات متحده حذف شده و طلا وضعیت ایمن بودن خود را از دست داده است. اگرچه خرید فیزیکی و ترس حاکم بر بازارهای ناظهور در حال ارایه حمایت لازم برای قیمتهای طلا می باشد.