تحلیل کل بازار و بانکداری
حقیقت
چهار شنبه 10 مهر
و اما سایر گروهها.
به نظر من همه گروههای بازار از پتانسیلهایی برای رشد برخوردار هستند.
در واقع بازار ما با موجی از اخبار خوب مواجه شد و نتوانست همه را تحلیل کند. ما از ناوهای جنگی کنار گوشمان و از یک آدم غیر متعادل و یک تیم عجیب و غریب رسیدیم به تماس با آمریکا و روحانی متعادل و یک تیم کارشناسی.
یک نمونه:
شركت آریا ساسول با دولت سر خوراک یک قرار داد بلند مدت سرخوراک داشت. ولی دولت قبلی یهو نامه زد به این شركت که مثلا خوراكت فلان قدر رفته بالا. تیم جدید که اومده اظهار تاسف کرده از این قضیه و میگه این کار خیلی زشت بوده و ما تلاش می کنیم که برای همه پتروشیمی ها یک قرارداد بلند مدت با یک فرمول خوب داشته باشیم که اینها اطمینان سرمایه گذاری داشته باشند . دیلیل تصمیم دولت قبلی را کمبود منابع عنوان کرده اند. در واقع یک ریسک بزرگ از همه صنایع رفته و تصمیمات خلق الساعه نخواهیم داشت. تیم جدید در حال تدوین فرمول برای همه مواد اولیه ها در پتروشیمی ها معدنی ها و.... هستند. و این رفتن ریسک عجیب یعنی پی بر ای گرفتن گروهها. در بانکیها دیگه اون برداشت پولهای یک شبه برای پرداخت منابع را نخواهیم داشت و این یعنی پی بر ای گرفتن.
پس از دوستان صمیمانه می خواهم دست از این کارها و تخریب گروههای مختلف بردارید. دلاری و غیر دلاری ندارد. با این شرایط همه بازار توانایی پی بر ای گرفتن دارند پس همدیگر و صنف را تخریب نكنیم.
و اما گروه بانكداری:
در گروه بانکی ابتدا کلان به قضیه نگاه کنیم و بعد وارد بحثهای مصداقی شویم.
دیدم برخی دوستان می گویند اگر دلار پایین بیاید برای بانکیها خوب است و یا اگر بالا برود فلان می شود... و یا مثلا اگر در سایر بازارها ركود باشد پول سمت بانكها می آید و ....
دوستان به این نكته توجه کنید که پول همیشه در بانک است. یعنی اگر دار بخرد یا ساختمان بخرد و.... باز هم پول در بانک می ماند فقط مالکیت عوض می شود.
اما نكته اصلی اینجاست که پولها در بانكها ماندگاری ندارند. یعنی چون همیشه در چرخش است بانكها نمی توانند روی این پول حساب کنند و قدرت وام دهی نخواهند داشت. اما با ركد در سایر بازارها در صورتیکه بانكها بتوانند سپرده جذب کنند قدرت وام دهیشان افزایش می یابد و این یعنی زنده شدن مجدد بانكها. بانکی که نتواند کار خودش را بكند بانک نیست.
نكته دوم دید دولت قبلی در مورد بانكها بود که به عنوان شیطان کوچک به آنها نگاه می کرد ولی در دولت جدید بانكها را به عنوان ابزاری برای پیشبرد سیاستهای اقتصادی می نگرند. در واقع به بانكها به عنوان بانک نگاه می کنند. تغییر و تحولات بانکی هم که واقعا تا به حال خوب بوده و آدمهای این کاره دارند سركار میایند. عبده هم مشاور وزیر مسكن تو این حوزه ها شده و بت شكن را به توصیه اون آوردن بانک مسكن.
نكته دیگر در مورد بانكها سرمایه گذاریهای عظیمی است که این بانكها انجام داده اند و تا به حال دیده نشده بود. معمولا وقتی جو رو یک گروهی نباشد هر چی خبر خوب هم بیاد دیده نمیشه. ولی اینها سرمایه گذاریهای زیادی کرده اند با نرخهای خیلی پایین که الان طلایی شده اند برای خودشان. حالا تو بحث جزئی تر بانكها توضیح خواهم داد.
بحث دیگر موضوع ارزش جایگزینی بانكها است. بانكها در حال حاضر ارزش جایگزینیشان واقعا بالاست. این موضع در مورد برخی بانكها مثل پاسارگاد بیشتر به چشم می آید. همین تجدید ارزیابیهایی که وبصادر و تجارت انجام داده اند گویای خیلی چیزها است تازه این تنها از محل ساختمانها است سایر دارییهای ارزشمند اینها سرقفلی این بانكها و... بماند.
گشایشهای سیاسی هم می توان کمک مضاعفی به بانكها در زمینه ارائه خدمات بكند. برخی بانكها درآمد خوب از ارائه خدمات ارزی و خارجی داشته اند که فعلا تو این زمینه خیلی فعال نیسند. در صورت گشاشیهای سیاسی می توان به این بخش به عنوان یک منبع درآمد مناسب نگریست.
در مجموع افزایش پی بر ای بانكها در این مقطع معنی دار است و می تواند پی بر ای ها بالاتری هم بگیرد. البته پی بر ای برخی بانكها خیلی جذاب است که در ادامه توضیح خواهم داد.
در ادامه بنیادی ترین سهام بانکی یعنی پاسارگاد:
حقیقت
چهار شنبه 10 مهر
و اما سایر گروهها.
به نظر من همه گروههای بازار از پتانسیلهایی برای رشد برخوردار هستند.
در واقع بازار ما با موجی از اخبار خوب مواجه شد و نتوانست همه را تحلیل کند. ما از ناوهای جنگی کنار گوشمان و از یک آدم غیر متعادل و یک تیم عجیب و غریب رسیدیم به تماس با آمریکا و روحانی متعادل و یک تیم کارشناسی.
یک نمونه:
شركت آریا ساسول با دولت سر خوراک یک قرار داد بلند مدت سرخوراک داشت. ولی دولت قبلی یهو نامه زد به این شركت که مثلا خوراكت فلان قدر رفته بالا. تیم جدید که اومده اظهار تاسف کرده از این قضیه و میگه این کار خیلی زشت بوده و ما تلاش می کنیم که برای همه پتروشیمی ها یک قرارداد بلند مدت با یک فرمول خوب داشته باشیم که اینها اطمینان سرمایه گذاری داشته باشند . دیلیل تصمیم دولت قبلی را کمبود منابع عنوان کرده اند. در واقع یک ریسک بزرگ از همه صنایع رفته و تصمیمات خلق الساعه نخواهیم داشت. تیم جدید در حال تدوین فرمول برای همه مواد اولیه ها در پتروشیمی ها معدنی ها و.... هستند. و این رفتن ریسک عجیب یعنی پی بر ای گرفتن گروهها. در بانکیها دیگه اون برداشت پولهای یک شبه برای پرداخت منابع را نخواهیم داشت و این یعنی پی بر ای گرفتن.
پس از دوستان صمیمانه می خواهم دست از این کارها و تخریب گروههای مختلف بردارید. دلاری و غیر دلاری ندارد. با این شرایط همه بازار توانایی پی بر ای گرفتن دارند پس همدیگر و صنف را تخریب نكنیم.
و اما گروه بانكداری:
در گروه بانکی ابتدا کلان به قضیه نگاه کنیم و بعد وارد بحثهای مصداقی شویم.
دیدم برخی دوستان می گویند اگر دلار پایین بیاید برای بانکیها خوب است و یا اگر بالا برود فلان می شود... و یا مثلا اگر در سایر بازارها ركود باشد پول سمت بانكها می آید و ....
دوستان به این نكته توجه کنید که پول همیشه در بانک است. یعنی اگر دار بخرد یا ساختمان بخرد و.... باز هم پول در بانک می ماند فقط مالکیت عوض می شود.
اما نكته اصلی اینجاست که پولها در بانكها ماندگاری ندارند. یعنی چون همیشه در چرخش است بانكها نمی توانند روی این پول حساب کنند و قدرت وام دهی نخواهند داشت. اما با ركد در سایر بازارها در صورتیکه بانكها بتوانند سپرده جذب کنند قدرت وام دهیشان افزایش می یابد و این یعنی زنده شدن مجدد بانكها. بانکی که نتواند کار خودش را بكند بانک نیست.
نكته دوم دید دولت قبلی در مورد بانكها بود که به عنوان شیطان کوچک به آنها نگاه می کرد ولی در دولت جدید بانكها را به عنوان ابزاری برای پیشبرد سیاستهای اقتصادی می نگرند. در واقع به بانكها به عنوان بانک نگاه می کنند. تغییر و تحولات بانکی هم که واقعا تا به حال خوب بوده و آدمهای این کاره دارند سركار میایند. عبده هم مشاور وزیر مسكن تو این حوزه ها شده و بت شكن را به توصیه اون آوردن بانک مسكن.
نكته دیگر در مورد بانكها سرمایه گذاریهای عظیمی است که این بانكها انجام داده اند و تا به حال دیده نشده بود. معمولا وقتی جو رو یک گروهی نباشد هر چی خبر خوب هم بیاد دیده نمیشه. ولی اینها سرمایه گذاریهای زیادی کرده اند با نرخهای خیلی پایین که الان طلایی شده اند برای خودشان. حالا تو بحث جزئی تر بانكها توضیح خواهم داد.
بحث دیگر موضوع ارزش جایگزینی بانكها است. بانكها در حال حاضر ارزش جایگزینیشان واقعا بالاست. این موضع در مورد برخی بانكها مثل پاسارگاد بیشتر به چشم می آید. همین تجدید ارزیابیهایی که وبصادر و تجارت انجام داده اند گویای خیلی چیزها است تازه این تنها از محل ساختمانها است سایر دارییهای ارزشمند اینها سرقفلی این بانكها و... بماند.
گشایشهای سیاسی هم می توان کمک مضاعفی به بانكها در زمینه ارائه خدمات بكند. برخی بانكها درآمد خوب از ارائه خدمات ارزی و خارجی داشته اند که فعلا تو این زمینه خیلی فعال نیسند. در صورت گشاشیهای سیاسی می توان به این بخش به عنوان یک منبع درآمد مناسب نگریست.
در مجموع افزایش پی بر ای بانكها در این مقطع معنی دار است و می تواند پی بر ای ها بالاتری هم بگیرد. البته پی بر ای برخی بانكها خیلی جذاب است که در ادامه توضیح خواهم داد.
در ادامه بنیادی ترین سهام بانکی یعنی پاسارگاد:
نظر