تحليل و تريد سهام بورس ایران

[تــوپــولــی]

سلام جناب توپولي
بنده با پذيرش نيت خير شما براي کمک به سهامداران چند تا سوال از شما دارم.
توقع بنده هم از شما اينه که براي کمک به بنده و ديگر سهامداران ساختماني اين چند تا سوال را بطور مشخص(بدون رفتن تو حاشيه) جواب بدبد.

1- اگر شرکتي ساختماني که در اساسنامه اش خريد و فروش زمين هم جزو فعاليت هاي شرکت است زميني بخرد اين زمين جزو دارايي هاي ثابت شرکت محاسبه مي شود يا جزو سرمايه گذاري هاي آن؟

2- اگر اين شرکتي زميني را که به قيمت 10 ميليارد خريده به قيمت 15 ميليارد بفروشد اين سود عملياتي فرض مي شود يا خير؟

3- اگر اين شرکتي زميني را که به قيمت 10 ميليارد خريده با صرف 5 ميليارد ديگر به ساختمان تبديل کند و به قيمت 30 ميليارد بفروشد اين 15 ميليارد سود، عملياتي است يا خير؟

با سلام و عرض ادب
ارادتمندم

به اندازه سواد ناقصم جواب میدم اگر اشتباهی در جوابم بود لطفا" دوستان اصلاح کنند

البته جسارتی نباشه ، میدونم بیشتر شما این مسائل رو خیلی بهتر از من میدونید و تنها جهت یادآوری مجدد ارائه میدم نه برای یاد دادن

با یک توضیح درباره ترکیب درآمدی شرکتهای ساختمانی حول مسائل مطرح شده شما صحبت می کنم

درآمد در شرکتهای ساختمانی شامل قسمتهای زیر میباشد:

1- عواید حاصل از ساخت املاک
2- عواید حاصل از فروش واحد های تکمیل شده
3- عواید حاصل از فروش مصالح
4- عواید حاصل از واگذاری اراضی
5- عواید حاصل از ارائه خدمات:

الف - عواید حاصل از فعالیتهای پیمانکاری
ب - عواید حاصل از فعالیتهای مباشرتی

عمده درآمد شرکتهای ساختمانی از جبهه عواید حاصل از ساخت املاک میباشد

درآمد حاصل از فروش اقساطی بر اساس میزان وصول وجه نقد در حسابها و درآمد حاصل از واگذاری واحد ها بر اساس روش درصد پیشرفت کار و درآمد حاصل از فعالیتهای مباشرتی براساس درصد مندرج در قراردادها منعقده و بر اساس هزینه های انجام شده و درآمد حاصل از فعالیتهای پیمانکاری به روش درصد پیشرفت کار و به روش هزینه به هزینه شناسایی میشه درآمد حاصل از فروش مصالح هم که مشخصه

در بخش واگذاری اراضی یا زمین هم باید عرض کنم که باید ببینیم این زمین در کدوم سرفصل حسابداری طبقه بندی و درج شده ، اگر به نیت ساخت و ساز خریداری شده در بخش قیمت تمام شده درج میشه ، اگر به قصد خرید و فروش باشه در بخش درآمدهای فروش املاک طبقه بندی میشه

لذا زمینی که به قصد خرید و فروش و یا سخت و ساز در شرکتهای ساختمانی خریداری میشه در سرفصل دارایی های مولد یا در جریان ساخت قرار میگیره ، یعنی به عنوان سرمایه گذاری و سود غیر عملیاتی محسوب نمیشه به عنوان نهاده تولید محسوب میشه

ولی توجه کنید که فروش زمین و تقسیم سود حاصل از این فروش به دلیل اینکه ماهیت غیر تکرار پذیر داره مانند سود غیر عملیاتی در نظر گرفته میشه


توجه به این نکته ضروریست که اگر شرکتی زمینی رو خریداری میکنه و با قیمتی بالا بفروشه دو حالت خواهد داشت:

1- سود حاصل از این معامله بین سهامداران توزیع و یا به عنوان منابع داخلی در شرکت استفاده میشه و یا به سرفصل اندوخته انتقال یافته تا در آینده برای افزایش سرمایه نیز استفاده بشه

2- جهت سرمایه گذاری در پروژه ایی دیگه استفاده بشه ، که در این حالت اگر زمین را گران بفروشه مجبور به خرید زمینی گران نیز خواهد بود ، یعنی فروش و جایگزینی حتی با افزایش چندین برابری فرقی برای شرکت نخواهد داشت ، چه شرکت 1 میلیارد بفروشه و 1 میلیارد زمین دیگه ایی بخره یا همین زمین رو 10 میلیارد بفروشه و زمین دیگه ایی رو 10 میلیارد بخره
تنها زمانی سود میکنه که بتونه با همون پول زمینی با موقعیت بهتر خریداری کنه یا زمینی با قیمت پایینتر و موقعیت یکسان و یا زمینی بزرگتر در همان موقعیت


دوستان لطفا" بیشتر به این موضوع توجه کنید:
ببینید عزیزان
ساختمان سازی یک پروسه تولیدیست

یعنی مصالح و تجهیزات و نیروی انسانی و مجوزهای ساخت در کنار هم باعث ساخت یک پروژه ساختمانی میشه
هر پروژه ساختمانی یک سود مشخص داره ، زمانی یک پروژه ساختمانی سود بالایی شناسایی خواهد کرد که تورم بالایی به بخش ساختمان وارد بشه و اون پروژه با قیمتهای پایین ساخته شده باشه و یا حاشیه سود بالایی داشته باشه و سازنده بعد از فروش اون ساختمان از کار ساخت و ساز کنار بره

اگر هدف سازنده از فروش ساختمان آماده سرمایه گذاری در ساختمان دیگه ایی باشه دیگه فرقی نمیکنه که ، گران میفروشه و مجبور به خرید گران زمین بعدی ، مصالح گران ، نیروی انسانی با دستمزد بالا و عوارض های بالا خواهد بود

لذا باید حساب ساخت و ساز رو با دلالی در بازار املاک جدا کرد

سازنده به طور کلی از دو جبهه سود میکنه:
1- تولید
2- تورم ناخواسته در بخش ملک که باعث فروش سهلتر و فروش با قیمت بالا و حتی با حجم بالاتر میشه چون در مواقع رونق خریداران حاضرند روی خاک املاک رو با قیمت مناسب پیش خرید کنند و این یعنی فروشی بیشتر

سازنده از دو جبهه زیان میکنه:
1- تولید نامناسب ( یعنی عدم مدیریت منسایب که باعث افزایش قیمت تمام شده و یا کاهش حاشیه سود میشه و حتی میتونه شرکت رو با زیان مواجه کنه )
2- رکود ناخواسته در کل بازار ، در این حالت سازنده مجبور به فروش واحدها با قیمت پایین ، مجبور به تامین بخشی از نقدینگی مورد نیاز از سیستم بانکی یا انتشار اوراق مشارکت و همچنین اعمال تخفیف و جایزه برای خریداران واحد ها و نیز افزایش دوره اقساط در صورت فروش اقساطی و نظایرهم

تنها تشخیص هوشیارانه سازنده از سیکلهای صعودی و نزولی و اقدام به موقع جهت فروش به موقع ساختمان و خرید به هنگام نهاده های تولید برای افزایش حاشیه سود ( یا کاهش قیمت تمام شده ) یک مزیت فوق العاده محسوب میشه که این مورد در شرکتها بزرگ انبوه سازی کمتر بچشم میخوره

یا حق

[Rasool.k]

سلام.
با توجه به تشکیل الگوی ab=cd و رسیدن به زمان مورد نظر و به پایان رسیدن موج چهار انتظار افزایش قیمت میرود.
پی نوشت: دوستان موج شماری انجام شده صرفا جهت یادگیریست و تمرینی.اگر اشتباه بود لطفا گوشزد بفرمایید.ممنون

[rezasoori]

سلام به دوستان
خواهش میکنم نقد های خودتون رو به تحلیل من از مپنا وارد کنید

[emadabbasi]

چفیبر

اگه کسی قصد پیاده شدن داره بپره و در بره سریع که یه راست این سهم عازم قیمت 211.7 تومن است ..........

در حال تکمیل الگو بت و رسیدن به کف کانال .........

[alinili60]

سلام.ببخشید شما در تحلیل نمودارها از نمودارهای تعدیل شده استفاده میکنید یا نه؟

[rasool.farham]

دوستان بایستی کمی با احتیاط در مورد موج های الیوتش رفتار کرد ولی مووینگ 100-200 حمایت خوبی برایش محسوب میشه تا 640 تومن باهاش بود ولی در این محدوده یک 2قلوی کوچک دارد وبنظره باید 470 راپرقدرت رد بکند تا سیگنالش مطمین تر بشود.(میخواستم بیشتر تو نمودار اهدافش را با فیبو زمانی بزارم ولی نمودار شلوغ میشد-معذرت میخواهم کمی ناقص)

[behzad2007]

سلام عزیزان با کمک دوستان فایل اکسلی رو اماده کردم که داده ها رو از سایت tse میگیره البته تو خود سایت tse توضیح داده حقیقتا من نمیدونستم برای دوستانی که با اکسل کار میکنن سرعت بالایی هم داره فایل رو اجرا کنید و از تب دیتا رفرش رو بزنید موفق باشید
http://pcmbrokers.org/pcmfileupload/...9932537251.zip

[emadabbasi]

دعبید

در انتظاریم تا پول بک رو تموم کنه ..........

[مرتضی]

تحلیل ایران ترانسفو

هدف میان مدت سهم 800تومان مقاومت جدی پیش روی سهم 620 تومان می باشد

[مرتضی]

تحلیل ایران ترانسفو

هدف میان مدت سهم 800تومان مقاومت جدی پیش روی سهم 620 تومان می باشد

[مرتضی]

از همه دوستان به خاطر راهنمایی هایی که کردن ممنونم.
در ضمن اگه میشه به صورت تصویری راهنمایی کنید که چه جوری میشه تحلیل های داینامیک رو تو کامپیوتر ذخیره کرد یا در این سایت گذاشت

راستی آقا مصطفی من دیتا رو از نرم افزار رسا میگیرم ایا مشکلی داره یا باید حتما از سایتی که معرفی کردین باشه

[مرتضی]

تحلیل وبشهر تایم هفتگی

[مرتضی]

d1 وبشهر hd+تایم روزانه

[emadabbasi]

ونیرو

وقتی موج 4 اوکککیه ..... این اندیکاتورا هم اینطوری چشمک می زنن .... چطوری آدم نپر تو بغل این سهم ؟؟؟؟؟؟

فردا گمونم آخرین اصلاح و چشمک باشه ......

[تــوپــولــی]

و اما ثشرق

مختصری از تکنیکال سهم :


ثشرق برای صعود در چند ایستگاه نفس خواهد گرفت
255 و 285 و 310

به نظر میرسه 310 قیمت اوج ثشرق باشه

روز چهارشنبه روز مهمی برای ثشرق محسوب میشه و برای ادامه روند فعلی نیاز به عبور پر قدرت

اما سایه عرضه حق تقدمهای عرضه نشده بر سر این سهم فعلا" سایه افکنده
با توجه به اینکه تعداد زیادی از دوستان مبلغ اسمی افزایش سرمایه ( 100 تومان ) را واریز نکردند دو سناریو مطرح میشه :

1- تمایل سهامدار عمده برای خرید حق تقدم های استفاده نشده با قیمت پایین
2- تمایل سهامداران فعلی ( چه عمده چه خرد ) برای خرید حق تقدم استفاده نشده در قیمتهای پایین و فروش سهام خود با قیمت بالا ( جایگزین کردن حق های استفاده نشده با سهام ) و کسب سودی مناسب از این فاصله قیمتی



در هر دو حالت بالا هم قیمتهایی را که قبل از عرضه خواهیم دید متفاوت از قیمتهای بعد از عرضه خواهد بود



ولی چه عواملی میتونن باعث رسیدن قیمت سهم به 285 و 310 بشن؟

- نزدیکی به اعلام گزارشات 12 ماهه ثشرق و امید به تغییر در سود 92 حتی مختصر و بازنگری در سود سال 93
- نزدیکی به زمان مجمع عمومی شرکت که با احتمال بالا در دی ماه خواهد بود
- تغییر در وضعیت قیمت فروش پروژه ها
- تغییر در قیمت تمام شده پروژه ها
- تغییر در ترکیب دارایی های شرکت
- کلیت بازار بورس دچار تغییر و تحول شده و پی به ائی کلی بازار رشد کنه که ترکشهای این رشد ثشرق را هم بی نصیب نخواهد داشت

با توجه به وضعیت معاملات املاک در بازار و همچنین افزایش قیمت نهاده های تولید برغم کاهش قیمت دلار در بازار ( وقتی دلار روندی صعودی داشت قیمتها رشد میکردند ولی از زمانی که قیمت دلار کاهشی بوده قیمت مصالح اگر رشد نکرده باشند حداقل ثابت بودند از طرفی هزینه های عوارض و انشعابات ساخت و ساز گرانتر شده و دستمزد نیروهای انسانی نیز افزایش داشته )

در واقع نیاز مالی سازنده ها و نبود مشتری باعث افزایش عرضه و کاهش نرخ ها شده که این موضوع در کنار افزایش هزینه های ساخت و ساز باعث کاهش حاشیه سود شرکتهای ساختمانی گشته

به نظر نمیرسه تا قبل از سال 93 تغییرات با اهمیتی در این وضعیت مشاهده بشه

سازنده ها با مشاهده این موارد برای ادامه و گسترش فعالیت خود مردد شده و بلاتکلیفند

بنابراین وضعیت غیر سیستماتیک شرکتهای ساختمانی چندان جالب نیست ، تنها عاملی که فعلا" میتونه به داد این شرکتها برسه عوامل سیستماتیکی خواد بود که میتونه بر کلیت بازار تاثیر گذاشته و باعث افزایش پی به ایی بازار و امید به بهبود وضعیت صنعت ساختمان نیز گردد

در گروه ساختمانی ثمسکن ، ثغرب و آ اس پ و ثباغ از شرایط متعادلتر و مناسبتری برخوردارند


ولی نقاط حمایتی ثشرق کدامند و کجا؟

230 و 205 و 180 نقاطی هستند که در صورت نزول حمایت خوبی از ثشرق شاهد خواهیم بود

به نظر میرسه در یک دوره میان مدت قیمت ثشرق 180 تا 230 رو هدف قرار داده و در یک دوره بلند مدت و با سرمایه فعلی 150 تا 180 ایستگاه بازنشستگی برای ثشرق باشه برای یک دوره نسبتا" طولانی


فراموش نکنیم که در بازار بورس دو دسته اصلی وجود دارند

سهامدار
سهامباز

هر کدام از این گروه با ..... خود بازار رو نگاه میکنند و خروج افکار آنها رفتار آنها را نمایش خواهد داد

روز چهارشنبه سهامبازان فعال خواهند بود و سود نسبتا" خوبی رو میتونن شناسایی کنند ولی سهامداران تا دریافت سیگنال قوی برای خروج صبر کنند

درج مطالب بنده از ثشرق به معنای بد بودن ثشرق نیست بلکه به معنای شناخت بیشتر از سهام بوده ، هر چند بشخصه این سهم را نمی پسندم ، حداقل با این قیمتها ، ثشرق جزء سهام معمولی محسوب میشه با هیجانات کاذب فوق معمولی

هر سهمی با هر قیمتی برای خرید ارزنده نیست !

هیچ گونه توصیه ایی برای خرید و یا فروش ندارم ، این مطالب نظر شخصی بنده بوده و آزاد برای نقادی


از صمیم قلب دعا میکنم سهامداران ثشرق سود خوبی کنند ، انشالله