تحليل و تريد سهام بورس ایران

[arminfar]

متاسفانه مدتی ست مجددا وضعیت بورس ایران رو به وقامت رفته. بعضیا هنوز در توهم صعود بی سابقه شاخص در سال گذشته هستند. خیلی از سرمایه گذاران کلان در حال خروج از بازار بورس هستند. از طرفی هم عدم حمایت دولت از بورس که خیلی ها رو به صعود امیدوار نگه داشته بود روز به روز به نگرانی ها دامن میزند که منجر به خروج سرمایه گذارن خرد و کلان از بازار شده است.
به عنوان یک نمونه کوچک از این وضعیت ، یکی از دوستان بنده که سرمایه گذاری قابل توجه ای ( در حد میلیارد) در این بازار داشت را کاملا خارج نمود. به نظر میرسه ریسک سرمایه گذاری در وضعیت فعلی بورس ایران فوق العاده بالاست!!

درود کارن عزیز

ولی نوسانگیران در بهشت خود هستن

اگر نوسان نگیرم باید برویم بیرون یا حتما در جهنم هستیم فعلا

[casra88]

فملی

[Netmaster]

وبصادر
11خرداد 93
به جرات میتوان گفت سختترین سهم برای تحلیل است.
واگرایی مثبت در rsi و cci دیده میشود.
فیبوناچی زمان (سقف به سقف) در حال تمام شدن است، شاید 1 یا دو روز دیگر.
روند rsi نزولی است باید خط قرمز بشکند که امید به شروع روند مثبت داشت.
slo sto به نظر آماده یک حرکت می شود.
از همه مهمتر برخورد نمودار با 61%فیبوناچی.
و از همه و همه مهمتر تلاقی فیبوی 61% با خط بنفش رنگ حمایت سنتی است.

من که تقریبا در چند مرحله و بصورت پلکانی خرید کردم. فردا باز هم خرید می کنم.

[alinili60]

تیپیکو آماده برای خرید

[ezzal]

بر اساس تحلیل ارائه شده در خصوص شاخص بازار ، بنظر من باید از امروز 12 خرداد ماه ، شاهد رشد شاخص باشیم .

[IMG][/IMG]

[sirous41533]

تحلیل بنیادی فولاد از نگاه آقای شهریار طباطبائی

((شرکت فولاد مبارکه از بدو ورود خود به بورس تهران در سال 85 ، همواره یکی از اصلی ترین گزینه های مد نظر فعالان حقیقی و حقوقی بازار سرمایه به حساب می آمد.در این مدت شرکت فرازو فرودهای مختلف از جمله بهره برداری از طرح های توسعه ای فراوان، تغییرات مدیریتی، بحران جهانی که منجر به افت شدید نرخ های فروش شد و رشد اخیر دلار که توانست فضای مناسب تری از جهت فروش در اختیار تولید کندگان داخلی قرار دهد را تجربه کرده است.در حال حاضر و با شروع سال 93 بررسی نکات مهم و کلیدی این شرکت می تواند مفروضات و مبانی مهم و تاثیر گذار بر این سهم را برای مخاطبین محترم و سرمایه گذارانی که با دید تحلیلی اقدام به خرید وفروش می کنند روشن نماید.
تولید
روند سه سال اخیر تولیدات شرکت فولاد مبارکه نشان می دهد ظرفیت تولیدی سه محصول اصلی این شرکت در مجموع نزدیک به 6000 تن انواع ورق گرم،سرد و پوشش دار است. لازم به ذکر است منظور ازاین میزان تولید ،تولید مستقیم در کارخانه فولاد مبارکه اصفهان است.سایر شرکتهای تولیدی در بخش سرمایه گذاری های مبارکه بررسی خواهد شد. از این میزان 70 درصد ورق گرم،22 درصد ورق سرد و مابقی ورقهای پوشش دار و سایر محصولات جانبی را به خود اختصاص می دهد.
مقدار و نرخ فروش
با توجه به نیاز بالای کشور به محصولات تولیدی فولاد مبارکه اصفهان، این محصولات به صورت سلف در بورس کالا به فروش می رود.بنابراین در مفروضات این تحلیل کل محصولات تولید شده را در بخش فروش هم لحاظ کردیم. اما نرخ های فروش یکی از نکات بسیار مهم در محاسبه میزان سود هر سهم مبارکه به حساب می آید.با توجه به ثبات احتمالی نرخ دلار آزاد در محدوده 3000 تا 3300 تومان تا پایان سال 93 ، و با فرض ثبات نسبی اقتصاد جهانی و نرخ های جهانی فولاد، نرخ های فروش را مطابق جدول زیر فرض کردیم.

نرخ فروش-ريال	بودجه 92	بودجه 93	تحلیلی 93
محصولات گرم	15,964	15,875	17,000
محصولات سرد	18,329	18,884	20,770
محصولات پوشش دار	26,872	27,633	29,044

بهای تمام شده
مواد: برای محاسبه میزان بهای مواد مصرفی، با توجه به نسبت هر ماده اعم از سنگ آهن،گندله،قراضه و سایر مواد به نسبت نرخ شمش فولاد در سالهای قبل ، همین نسبت را برای سال 93 و با فرض نرخ شمش 16750 ريالی کل سال محاسبه کردیم.
دستمزد:با توجه به ثبات میزان تولید، نرخ رشد 20 درصدی را برای هزینه دستمزد نسبت به سال 92 در محاسباتمان لحاظ کردیم.
سربار: مهمترین آیتم های محاسبه سربار، سرفصل های استهلاک و میزان مصرف انرژی شامل آب ،برق،گاز و سوخت بود.استهلاک را برابر با سال 92 لحاظ کردیم و میزان انرژی مصرفی را با رشد 30 درصدی به طور میانگین نسبت به سال 92 محاسبه کردیم.
سرمایه گذاری ها
علاوه بر سود عملیاتی ناشی از تولید محصولات فولادی ، چند سالی است که شرکت فولاد مبارکه با خرید درصدی از سهام شرکت های سنگ آهنی و دو سال اخیر فولاد هرمزگان بخشی از سود خالص سالیانه اش را از محل سرمایه گذاری هایش تامین می کند.جدول زیر نحوه محاسبه میزان سود حاصل از سرمایه گذاری ها را نشان می دهد.

شرکتهای سرمایه گذاری فولاد مبارکه	سود نقدی دریافتنی در سال 93 (میلیون ریال)	پیش بینی 93شرکت
سرمايه گذاري توسعه معادن و فلزات	910,000	352,420
سنگ آهن گل گهر	960,000	939,403
معدني و صنعتي چادرملو	1,123,200	1,144,025
شرکت فولد هرمزگان جنوب	1,000,000	270,000
سایر		553,837
جمع	3,993,200	3,259,685

صورت سود وزیان
خلاصه همه مواردی که در بالا به عنوان مفروضات مد نظر در این تحلیل مورد محاسبه قرار گرفته در جدول زیر قابل مشاهده است.بدون شک بر اساس نظرات و دیدگاه های دیگر می توان با تغییر در هر کدام از مفروضات بالا به نتایجی متفاوت از نتیجه پیش رو دست یافت.

	پیش بینی 92	تحلیلی 92	پیش بینی 93	تحلیلی 93
فروش	100,587,720	102,327,871	98,008,800	108,632,131
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(60,881,722)	(63,246,524)	(60,815,930)	(70,829,738)
سود (زيان) ناخالص	39,705,998	39,081,347	37,192,870	37,802,393
هزینه های عمومی, اداری و تشکیلاتی	(3,920,137)	(4,331,356)	(4,710,335)	(4,981,059)
خالص سایر درآمدها (هزینه ها) ی عملیاتی	834,000	264,758	750,000	264,758
سود (زیان) عملیاتی	36,619,861	35,014,749	33,232,535	33,086,092
هزینه های مالی	(5,674,982)	(5,674,982)	(7,506,167)	(5,674,982)
درآمد حاصل از سرمایه گذاریها	4,288,098	5,288,098	3,259,685	3,993,200
خالص درآمد (هزینه) های متفرقه	163,511	163,511	386,000	163,511
سود (زیان) قبل از کسر مالیات	35,396,488	34,791,376	29,372,053	31,567,821
مالیات	(6,371,351)	(4,152,514)	(3,286,811)	(3,879,547)
سود (زیان) خالص پس از کسر مالیات	29,025,137	30,638,862	26,085,242	27,688,273
سود هر سهم پس از کسر مالیات	806	851	725	769
سرمایه	36,000,000	36,000,000	36,000,000	36,000,000

آنالیز حساسیت
برای اینکه بتوان این تحلیل را نسبت به تغییرات احتمالی نرخ شمش و ورق گرم تولیدی بروز کرد باید گفت هر 100 تومان افزایش همزمان نرخ شمش(مبنای محاسبه بهای تمام شده در بخش مواد مصرفی) و نرخ ورق گرم می تواند تا 10 درصد سود مبارکه را افزایش و یا در صورت کاهش همین میزان ، به صورت کاهنده بر سودآوری مبارکه تاثیر مستقیم داشته باشد.
نتیجه گیری و ارزشگذاری
بررسی بالا نشان داد شرایط تولید و فروش شرکت فولاد مبارکه در حالت متعادلی قرار دارد و نه خطر چندانی در حال حاضر بازار فروش این شرکت را تهدید می کند و نه در کوتاه مدت می توانیم انتظار جهش معنی داری در سودآوری آن داشته باشیم.خرید شرکت فولاد هرمزگان و تحولات آتی آن شرکت تنها نکته ای است که بایستی طی سه سال آینده شاهد نتایج بهره برداری کامل آن باشیم.
برای ارزشگذاری این سهم از روشهای گوناگونی می توان استفاده کرد.اما به دلیل محدودیت فضای پیش رو و با توجه به محاسبه سود یکسال آتی توجه به روش قیمت گذاری بر مبنای نسبت p/e مناسب است. کف این نسبت با توجه به میزان سود بدون ریسک فعلی برابر با 4 و سقف متعارف آن برای مبارکه 6 واحد است.بر این اساس خرید این سهم در محدوده 400 تومان کاملا ارزنده بوده و می تواند تا برگزاری مجمع و با فرض تقسیم سود مناسب همچون سالهای قبل بازدهی حداقل 20 درصدی را برای سهامداران به ارمغان بیاورد.
فرصت یا تهدید پیش رو
برای سال جاری، توجه به دو نکته اساسی در مورد این شرکت پیشنهاد می شود.
در صورتیکه بسته به شرایط سیاسی و اقتصادی ، محدودیت هایی همچون دو سال گذشته در مسیر عرضه دلار در داخل کشور ایجاد شود، افزایش نرخ دلار می تواند برای این شرکت که محصولات خود را بر اساس نرخ دلار آزاد قیمت گذاری می کند فرصت محسوب می شود.
از سوی دیگر مهمترین تهدیدی که در فضای اقتصاد جهانی زمزمه هایی از ان شنیده می شود کاهش سریع رشد اقتصادی چین است.در حال حاضر چین به عنوان دومین اقتصاد تاثیر گذار جهان از دوره رشدهای دو رقمی سالانه فاصله گرفته و این تحلیل که چین می تواند بحرانی دیگر در سطح اقتصاد جهانی پدید آورد، در بین تحلیل گران زمزمه می شود.توجه ویژه به شرایط جهانی اقتصاد با تمرکز بر نرخ های فلزات اساسی، می تواند شرایط این تحلیل را دستخوش بازنگری کلی نماید.))

[hamed_7]

قنیشا کما کان با حمایت فیبو ها می جنگد.
فیبوی زمانی میگوید وقت تمام است. . .

قنیشا در حال جنگ با فیبو
فیبوی زمانی از دید ره آورد نوین
حوالی 22خرداد انتهای فیبوی زمای پروجکشن.
cci در منطقه حساسی است.
سهم روی حمایت خود قرار دارد.

[dehful]

تصورات خطرناک !!!

بانک پاسارگاد ...

[mr.amir.af]

وسینا هم برای کوتها مدت و هم برای بلند مدت اگر سرعت رشدش نسبت به حرکت قبلی خود باشد
[IMG][/IMG]

[mr.amir.af]

ثغرب یک ab=cd ساخته حالا خدا میدونه همینجر میره پایین یا نه والا من که هرچی الگو زدم رو این همش اومده پایینتر خدا کمک کنه دیگه
[IMG][/IMG]

[mr.amir.af]

جالبه همه قیمت های پایانی مثبت ولی قیمت close همه منفی است این به نظر شما یک شکاف عمیق نیست که هنوز نشان می دهد سهم ها هنوز روند نزولی خود را دارند و آیا باید به فکر خرید باشید یا نه ؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟

[hamed_7]

بمپنا
پیروزی قیمت بر فیبوی 61% و خط حمایت
به شرط تداوم این پیروزی در دو روز آینده ، گزینه بدی به نظر نمی آید.

[sirous41533]

/اخابر /و/ وصندوق/ شد/ صف /خرید/

[mohsenmohsen]

با سلام، خدمت دوستان. از اینکه بعد از مدتها دوباره می تونم به این سایت سر بزنم و با دوستان تبادل نظر کنم، بسیار خوشحالم و این رو هم مدیون یکی از دوستان عزیز و بزرگوارم هستم.
بنده روند حرکتی سهام فاذر رو به صورت شکل زیر پیش بینی می کنم. البته تحلیل فوق تحلیل تکنیکال است و در کنار آن می توانم به تعدیلات با اهمیتی که از محل انعقاد قراردادهای شرکت می تواند روانه بازار شود اشاره کنم. البته شنیده های بنده حاکی از این است که تا قبل از مجمع این تعدیلات اعلام نمی شود!!!

[dehful]

قند نیشابور ...