اطلاعیه

**rashid** · 01-20-2013, 11:44 PM

قیمتهای پایان هفته پیش 18 ژانویه 2013

داوجونز صنعتی 13647
اس اند پی 1483
نزدک 2743
طلا 1684
نقره 31.85

شاخص VIX نشانگر ( اندیکاتور ) میزان نگرانی یا راحتی خیال سرمایه گذاران سهام در
بازار آمریکا میباشد . حرکت این شاخص برعکس شاخصهای سهام میباشد .
جمعه پیش شاخص VIX به پائین ترین عدد خود در 5 سال اخیر رسید که 12.29 میباشد .
پائین تر ین عدد تاریخی این شاخص حدود 9.5 بوده . بالاترین رقم VIX همراه با سقوط بزرگ َشاخصهای سهام آمریکا در سال 1987 ثبت شده که 150 میباشد . رابطه طولانی مدت VIX با قیمت شاخص های عمده سهام نشان دهنده این بوده که هرگاه VIX به پائین ترین سطح خود رسیده که حاکی از اوجخوشبینی یا راحتی خیال سهامداران بوده شاخصها ی سهام به شدت کاهش و VIX به تندی افزایشیافته که نشانه وحشت سهامداران است .
رویداد مهم دیکر هفته گذشته اوج تازه و تاریخی است که Dow Transports ثبت کرد
ولی Dow Industrials هنوز روند تازه را تآیید نکرده و فاصله نسبتآ زیادی با اوج تاریخی سال 2007 که 14200 دارد .
رابطه این دو شاخص در سیستم DOW Theory مفاهیم معینی در رابطه با پیش بینی روند بلند مدت قیمت سهام دارد .

**عبدالرحمان** · 01-21-2013, 09:40 AM

راشید جان سلام

تحلیل زیبای بود در مورد Vix... اگر مقدور هست همراه با توضیحات زیباتون یک تصویر هم از هر شاخصی که صحبت میکنید بزارید که بعد ها هم سر به تاپیک میزنیم راحتتر بتونیم تحلیل ها را در چارت پیدا کنیم

ارادت

**rashid** · 01-21-2013, 11:56 AM

این نمودار vix از سال 1985 تا 1912 میباشد .

چنانچه مشاهده میشود دو افزایش عمده در این بیست و چند سال روی داده .
یکی در 1987 و دیگری در سال 2007 که در هر دو حالت قیمت شاخص های سهام
به اوج خود رسیده بود و هم زمان شاخص vix به کمترین حد تاریخی خود .
به عبارتی اکثریت عام و خاص با اطمینان به اینکه دیگر سهام برگشتی نخواهد داشت برای خرید سهام هجوم آورده بودند که مطابق قانون طبیعی همه بورسهای جهان میبایست سقوطی سنگین را به خود ببیند .
به تصور من با نزدیک شدن vix به پائین ترین نقطه تاریخی خود ، تکرار حتا شدید تر آن دو رویداد در حال شکل گیری است .

و این هم نمودار مقایسه ای vix با شاخصS&P 500 Large Caps

از 1990 تا بحال میباشد :
VOLATILITYS&P500 | ^VIX | Charts - Yahoo! Finance

**rashid** · 01-21-2013, 08:33 PM

این نمودار مقایسه ای داوجونز صنعتی با داوجونز حمل و نقل Dow Transport است .
مشاهده میشود که که ترانسپورت از اوج 4 سال پیش هم بالاتر رفته ولی داو جونز صنعتی هنوز پائین تر از اوج قبلی است و این هنوز به معنای عدم تآیید روند اصلی افزایشی یا ( بول مارکت ) در سیستم dow theory است . اوج قبلی داوجونز صنعتی 14200 در اواخر 2007 بوده و بالا ترین قیمت قبلی ترانسپورت حدود 5500 و هم اکنون 5695 است .

قابل توجه است طی چهار سال اخیر که قیمت این دو شاخص افزایش یافته از حجم معاملات مرتبآ کاسته شده . در یک روند واقعی افزایشی حجم معاملات هم در مجموع بیشتر میشود .

**rashid** · 01-23-2013, 12:46 PM

4 شنبه 23 ژانویه 2013

داو جونز حمل و نقل Dow jones transportation

همچنان به پیش میتازد و اوج های تاریخی تازه تری ثبت میکند ولی داو صنعتی
حدود 500 واحد تا اوج 5 سال ( 14200 اوج روزانه و 14160 پایان روز ) پیش فاصله دارد .
تناسب حجم معاملات با چگونگی نوسان روزانه و چند ساله اخیر قابل ملاحظه است .

مقایسه 5 روزه :

مقایسه روزانه :

از دید من داو جونز صنعتی موفق نخواهد شد به اوج تاریخی تازه ای دست یابد و داو حمل و نقل
هم به زودی از نفس میافتد . آنگاه که چنین شود پیامد های منفی سنگینی نه تنها برای شاخص های عمده سهام کشورها بلکه برای طلا و نقره و سایر فلزات قیمتی و صنعتی و نفت و برابری پولهای عمده جهان به غیر از ین ژاپن با دلار آمریکا خواهد داشت .

داو صنعتی در پایان 22 ژانویه 13712

داو حمل و نقل 5757

طلا 1690

شاخص دلار 79.90

**rashid** · 02-02-2013, 10:32 PM

شنبه 14 بهمن 1391 2 فوریه 2013

داو جونز صنعتی 14007
داو جونز حمل و نقل 5857
VIX (شاخص ترس و امید ) 12.90
طلا جهانی 1667
نقره 31.82
نفت برنت 116

در هفته گذشته به غیر از داوجونز حمل و نقل همه شاخص های عمده آمریکا و
جهان افزایشی بودند . VIX پائین تر نرفت که با وجود افزایش سهام نشانه نگرانی
سهام داران است . داو حمل و نقل از پیشروی باز ماند و داو صنعتی به تنهائی کمی
بهتر شد .

قرار گرفتن VIX در کمترین نقطه تاریخ خود ، باز ایستادن شاخص حمل و نقل ( ترانسپورت ) و
نرسیدن داو جونز صنعتی به اوج 5 سال قبل خود همگی از نزدیک تر شدن آغاز زمان برگشت
تند و بلند مدتی حکایت میکند .
رسیدن داو جونز حمل و نقل به بالاترین قیمت تاریخی خود دردو هفته پیش و ناتوانی
داو جونز صنعتی در همراهی با آن ،در سیستم تکنیکی Dow theory تا کنون نشانه عدم تآیید (dow theory non-confirmation)بول مارکت واقعی هست .

شاخص مقایسه ای هفته پیش داو صنعتی و ترانسپورت :

**عبدالرحمان** · 02-02-2013, 11:48 PM

راشید جان ممنون از تحلیل بین بازاری زیبات.

یه سوال: واسه ما مشخص میکنید با این تحلیل چه به سر ارزها خواهد اومد و اینکه همون شاخص ها چه حرکتی محتمل تر هست واسه هرکدام بیافته !

مرسی

**rashid** · 02-03-2013, 12:59 AM

نوشته اصلی توسط خلیل رحمانی نمایش پست ها

راشید جان سلام

تحلیل زیبای بود در مورد Vix... اگر مقدور هست همراه با توضیحات زیباتون یک تصویر هم از هر شاخصی که صحبت میکنید بزارید که بعد ها هم سر به تاپیک میزنیم راحتتر بتونیم تحلیل ها را در چارت پیدا کنیم

ارادت

آقای رحمانی عزیز

پاسخ پرسشهای شما را در پست های قبلی نوشته ام :

به نقل از اولین پست :

( از نگاه من این شاخصها به مرحله افزایش نهائی و تاریخی خود
بسیار نزدیک شده و سقوطی سنگین و چند ساله را بدنبال خواهد داشت .
با سقوط شاخصها ، طلا ، نقره و سایر فلزات هم کم یا بیش کاهش خواهند داشت
برنده اصلی این میدان شاخص دلار آمریکا خواهد بود .)

وسپس

4 شنبه 23 ژانویه 2013

( از دید من داو جونز صنعتی موفق نخواهد شد به اوج تاریخی تازه ای دست یابد و داو حمل و نقلهم به زودی از نفس میافتد . آنگاه که چنین شود پیامد های منفی سنگینی نه تنها برای شاخص های عمده سهام کشورها بلکه برای طلا و نقره و سایر فلزات قیمتی و صنعتی و نفت و برابری پولهای عمده جهان به غیر از ین ژاپن با دلار آمریکا خواهد داشت .)

تحلیل من چه درست از آب در بیاید چه اشتباه ، من در بیان دیدگاه خود اما و اگر و
شاید و غیره بکار نمیبرم و بنابر این کمتر جای ابهام باقی میماند .
مشکل اینست که اگر پست ها و بحث ها خیلی زیاد شود پیگیری دیدگاه
نویسنده تحلیل برای مراجعه کنند دشوار میشود .

با سپاس
رشید

**عبدالرحمان** · 02-03-2013, 01:07 AM

احسنت بر شما

بازه زمانی خاصی واسه این وقایع هم در نظر دارید؟

پ.ن: خوب سوالاتی واسه ما به وجود میاد که در راستای تحلیل ها باید بپرسیم تا اندک دانشمان افزایش پیدا کند.بیسوادیمان زشت است نه پرسیدنمان ... سپاسگذارم از پاسخ سوال قبلی بنده.اما اگر مربوط به تحلیل هست چرا که هر وقت یک انالیز انجام میدیم باید جوانب مختلف در نظر گرفت.بلفرض من احتمال صعود را بیشتر بدم در یک شاخص باید اگر هم در آن باشد... اگر فلان قیمت زده شود تحلیل فیل هست...من به شخصه در هیچ تحلیلیم سیاست دوگانه و روزنامه نگاری بکار نبردم... گفتن فروش محتمل تر از خرید هست دیدگاه تریدری من و نقشه من برای گرفتن پوزیشن فروش هست.و اگرها هم هست ... چون بازار سیال هست...

در کل موفق باشید

ارادت

**AIO** · 02-03-2013, 01:14 AM

به به. استاد رشید مهری!

خوش آمدید. مدتها در وبلاگهای شما تلمذ می کردم.

شاد باشید

**rashid** · 02-03-2013, 11:05 PM

به نقل از آقای خلیل رحمانی : بازه زمانی خاصی واسه این وقایع هم در نظر دارید؟

همه میدانیم که انواع و اقسام تکنیکهای زمان سنجی از نسبت های زمانی فیبوناسی
گرفته تاابزارهای روانشناسی و ستاره شناسی و سیکلهای 4 ساله و 2 ساله و غیره
وجود دارند . ولی من آشنائی کافی با آنها ندارم ضمن اینکه باور دارم هیچ سیستم
زمانی نمیتواند عدد و زمان دقیق شروع نوسان ها رابه ما بگوید . چرا ؟ برای اینکه علم
طبیعت بینهایت است و علم ما هر چه هم پیشرفت کنیم قطرهای از این دریاست . من
بیشتر به سیستم الیوت و چارلز داو dow theory و نشانگرهائی که نمایشگر محتوای
بازارها است که یکی از آنها هم حجم خرید و فروش های معاملات بازیگران کوچک و بزرگ
نقدی کار و کاغذی کارهای بورس آمریکا که COT نامیده میشود و هفته ای یکبار آمار آن
منتشر میشود برای زمان سنجی ذهنی خود استفاده میکنم .
البته این داستانی طولانی و پر بحث میباشد . برای نمونه این COT طلا
Gold - Commitment of Traders Chart
و این هم یورو Euro - Commitment of Traders Chart .
بقیه را هم میتوانید در همان سایت پیدا کنید .

با این طول و تفسیر فکر میکنم که در یکی از روزهای هفته آینده و با هر خبر و بهانه ای یا
بدون هیچ بهانه ظاهری شاخص های عمده سهام در جهان برگشت تندی داشته باشند و
دلار آمریکا نسبت به همه پولهای عمده جهانی غیر از ین ژاپن تقویت شود . و اینکه بعد چه
میشود و دامنه نوسان چه خواهد بود به بعد مربوط است . با این وجود بهتر است اول ببینیم
استاد واقعی یعنی جناب بازار چه اراده ای دارند تا ما شاگردان هم ضعف و قوت را بسنجیم .

تا هفته آینده شاد و خرم باشید .

**AIO** · 02-03-2013, 11:36 PM

شاید این تاریخ 1 مارس باشد که کنگره درباره بحث کاهش هزینه ها قرار است تصمیم گیری کند.

**rashid** · 02-09-2013, 11:00 AM

مطلبی در باره دلار آمریکا نوشتم که برای راحتی مراجعه کننده بهتر دیدم در اینجا
هم کپی کنم تا اینکه فردا و اینبار بیشتر ار لحاظ محتوا ( فاندامنتال )در باره جهت گیری
شاخصهای عمده سهام و تکلیف فلزات قیمتی و صنعتی و نفت وبرابری پولها نظری ارائه شود .

نوشته اصلی توسط saman51

با تشکر فراوان از جواب استاد بزرگوار آقا رشید.
از آنجایی که امریکا برای ضعیف کردن دلار خیلی تلاش میکنه ، این تضعیف دلار تا کجا ادامه داره؟
آیااز شاخص vix که در پستها جدید مطرح فرمودید میشه فهمید که موقع شکوفایی ارزش دلار چه زمانی شروع خواهد شد؟(اولین نشانه چیست؟)
با تشکر

سامان عزیز

حساب دلار با پول سایر کشورها فرق اساسی دارد .
باز هم تکرار میکنم دلار پول مردم دنیا است و نه فقط پول مردم آمریکا .
تازه این مردم آمریکا یک ملت نیستند ، هفتاد و دو ملتند که دلارهاشون را مثل پول یا
سرمایه کشور زادگاه خود میدانند . آمریکا برخلاف تصور عمومی مردم نمیخواهد دلار را
ضعیف کند . این کشورهای دیگر دنیا هستند که حدود پنجاه سال است خواسته اند دلار
ضعیف شود تا خود بشوند صادر کننده و آمریکا مصرف کننده و همینطور هم شده .
کسری بودجه 16 هزارمیلیاردی هم از داستان طولانی حکایت دارد که حالا به ماجرای
Fiscal cliff کشیده شده . همه خواستند بشوند صادر کننده و آمریکا در مصرف و واردات
سهم شیر داشته باشد . آمریکا دیگر بیشتر از این جای پروار شدن ندارد .

در مورد شاخص دلار و یا بطور نمونه برابری دلار با یورو اگر بخواهیم با نمودار 5 سال
اخیر و صرفآ تکنیکی قضاوت کنیم نمیتوان با اطمینان گفت دلار از اینکه امروز هست
بسیار ضعیف تر نخواهد شد .
اگر به نمودار یورو به دلار از سال 2008 تا کنون نگاه کنیم
میتوان اینطور هم گفت که نوعی اصلاح پنج موجی a b c d e را انجام داده که e آن
در برج 7سال 2012 و با قیمت 1.20 در برابر دلار بوده که تا کنون در حال پیشروی
است. و البته از لحاظ تکنیکی چند جور دیگر هم میشود تفسیر کرد .
حتی برای شاخص دلار آمریکا برخی تکنسین های الیوت رسم کرده و توضیح
داده اند که چطور در موج پایانی قیمت دلار به صفر میرسد .

ولی من سوای تکنیک که تفسیر بردار است اساسا در نگاه بنیادی دراز مدت
استدلالم اینست که تولید در دنیا به اشباع رسیده ، جمعیت دنیا هم همینطور ، و
جهان از چند سال پیش وارد دوران defation شده است که نوعی اصلاح است و هنوز به
گونه ای جدی خودش را در شاخص های عمده سهام و قوت گرفتن دلار و کاهش قیمتها
نشان نداده .هر چند که با وجود همه تزریق ها و محرک های پولی که با نک های مرکزی
دنیا انجام دادند هنوز بیشتر شاخص ها ی سهام و اغلب فلزات قیمتی و صنعتی و نفت و
طلا و نقره و غیره از اوج سالهای پیش پائین ترند . ( البته ایران و برخی کشور های دیگر
هنوز در مرحله تورمی یا inflation بسر میبرند )
و اگر بناست قیمتهای جهانی کاهش یابند ، که باور من اینست ، پس دلار آمریکا که پول
عمده دنیا و معیار سنجش قیمتهاست باید به مقدار زیادی در چند سال آینده قدرتمند شود .

اگر دنیا وارد دوران Deflation نشده بود با این تزریق های پولی غول آسا باید تا بحال قیمها
سر به فلک گذاشته بود . من بر این اساس و به کمک نشانگر هائی مانند vix و COT و
تکنیک هائی مانند الیوت و چارلز داو و غیره به دیدگاهی رسیده ام که در نوشته :

شاخصهای سرنوشت ساز
ثبت شده .

**rashid** · 02-11-2013, 12:46 AM

داو جونز صنعتی 13983
داو جونز حمل و نقل 5911
VIX 13.02
شاخص دلار 80.25
طلا جهانی 1366
نقره 31.41
نفت برنت 118.80

هفته گذشته شاخص های سهام افت و خیز کمی از سر گذراندند .
vix همچنان نزدیک به پائین ترین نقطه تاریخی قرار دارد ولی از کف سه هفته پیش
بالاتر است . ترانسپورت کمی بالاتر بسته شد و داوجونز صنعتی همچنان تآخیر دارد .
هر چند که شاخصها به تصور من دارد به نقطه برگشتی سنگین وطولانی نزدیک تر
میشود ولی گویا هنوزچند روزی وقت دارد و چند عددی میتواند افزایش یابد .

سوای تغییرات کوتاه مدت میخواهم به لحاظ محتوائی و نموداری به یک الگوی بلند
مدت رفتار بازارهای مالی عمده اشاره ای داشته باشم .
یک الگو از حدود سال 1980 تا 2000 و دیگری از 2000 تا کنون .
سعی کردم نموداری مقایسه ای از این دو دوره در اینجا بیاورم که نشد
زیرا جاوا و پرینتر و غیره لازم بود .اعداد و زمان کلآ درست ولی خیلی دقیق نیست .

در آن دوره 20 ساله قبل از 2000 بازارها همگی نه در یک جهت بلکه در جهات
متفاوت و با شدتی چشمگیر حرکت میکردند .
به عنوان نمونه از سال 1980 قیمت هر بشکه نفت از 40 دار و هر اونس طلا
از 800 دلار و نقره از 50 دلار به ترتیب تا سال 2000 به 10 و 250 و 3.5 دلار
کاهش یافتند . و قابل توجه است که در همین مدت که طلا و نقره و نفت و اکثر
کمادیتی ها کاهش پیدا میکردندشاخص دلار آمریکا هم در حال سقوط بود و از
حدود 170 به 85 رسید . در همین مدت برای نمونه شاخص داو جونز صنعتی از کمتر
از 1000 به 12000 افزایش یافت . و میانگین بهره اوراق آمریکا از 18 دبه 5 کاهش
یافت که به همین نسبت قیمتش افزایش داشته .
این هم چند تا نمودار در این رابطه :

http://www.sharelynx.com/chartsfixed/BondYieldComp.gif

http://www.sharelynx.com/chartsfixed/OilCRBGoldlt.gif

Historical Charts of Interest

ولی از حدود سال 2000 به بعد الگو کاملآ عوض شد که دامنه و چون و چرایش را
هفته آینده خواهم نوشت .

اطلاعیه

راهنمای فروم - حتما بخوانید

شاخصهای سرنوشت ساز

تحلیل: شاخصهای سرنوشت ساز

نظر

نظر

نظر

نظر

نظر

نظر

نظر

نظر

نظر

نظر

نظر

نظر

نظر

نظر