اوراق قرضه ایالات متحده

[عبدالرحمان]

باحاله اون ریزش رو در تحلیل های قبل شمارش نزده بودند با وجود اینکه واضح و مشخص بود.

از دیدگاه من اینها تحلیلگران خوبی هستند و هیچکدام از تحلیل هاشون نمیشه ترید کرد و حتی خط گرفت... چون خیلی دیر لیبل میزارن

یه جورای میشه گفت گزارش دهی بازارها ... تا اینکه تحلیل بازار !

اینم بگم که دیدگاه بنده هست و میتونه نادرست باشه.

تنها خوبی که داره هرازگاهی نکات خوبی در تحلیل هاشون میبینم بلفرض تحلیل بین بازاری و از همگرایی واگرایی ایندکس های همبسته بهره میبرند که میشه به عنوان تاییدیه یا هشدار استفاده کرد.

[PCMNewsDesk]

اوراق قرضه 30 ساله – 06 می 2013

اوراق در حال رسم یک "5 موجی صعودی" از کف روز جمعه در 2.79% می باشد. نمودار ما دیشب روز نوسانهای کوتاه مدت متمرکز شده بود. در حالیکه موج 5 (با دایره مشخص شده) می توانست در نرخ 2.99% روز گذشته بپایان برسد، جایی که موج 5 (مشخص شده با دایره) و موج 1(مشخص شده با دایره) از لحاظ طول برابرند. به محض اینکه این رالی کامل شود، نرخ بازدهی دبه شکل " A-B-C" پولبک خواهد نمود و سپس دوباره بالاتر خواهد رفت. ما همچنان در حال ارزیابی این هستیک که چطور این فشار صعودی با تصویری بلند مدت تر تناسب دارد، اما فعلا، این نقشه راه خوبی برای کار کردن در روزهای پیش رو می باشد.

[PCMNewsDesk]

اوراق قرضه 30 ساله – 08 می 2013

اوراق قرضه روز چهارشنبه به هدف ذکر شده ما در 3.02% رسید و سپس برگشت. پولبک جاری باحتمال نرخ بازده را به ناحیه 2.91%-2.94% کشاند. ما از حرکت پس از آن اطمینان نداریم. حدس من این است که نرخ بازده پس از آن با فراتر رفتن از 3.02% دوباره صعود خواهد نمود. ما هنوز در زوایای کمی بزرگتر درباره ساختار موجی می اندیشیم. هنگامی که به نامگذاری امواج با اطمینان بالا برای ارایه دست یافتیم نمودار را در اینجا منتشر خواهیم کرد.

[PCMNewsDesk]

اوراق قرضه 30 ساله – 10 می 2013

اوراق قرضه به صعود تند خود ادامه داده و سسشن روز جمعه را بالای خط روند صعودی، که نقطه انتهایی 26 جولای(2.44%) و 16 نوامبر (2.69%) را بهم متصل می کند بست. 3 نقطه تماس جداگانه در این خط روند وجود دارد، پس اگر فشار صعودی جاری حرکتی خلاف روند باشد، حالا از حرکت بازداشته خواهد شد. این خط در اوایل هفته بعد از 3.09% عبور می کند و یه close معنی دار بالای این سطح اشاره به این خواهد داشت که فاز اصلی صعود بعدی برای نرخ بازده در جریان بوده است. من فکر می کنم احتمالات در این سمت در حال حرکت است، اما اجازه دهید بگذاریم بازار این را تایید کند. به محض اینکه اینکار را انجام دهد، نرخ بازدهی باید حداقل تا 3.50% ، سقف موج 4، و در نهایت بالاتر برود. اگر نرخ بازدهی در سطوح جاری از حرکت باز ایستد و برای بسته شدن زیر 2.94% برگردد، این به معنی حرکتی خلاف پیش بینی خواهد بود: نرخ بازدهی بلند مدت در حال سقوط برگشتی تا 2.70% یا زیر آن بوده است.

[PCMNewsDesk]

اوراق قرضه 30 ساله – 13 می 2013

اوراق قرضه به چالش کشیدن خط روند نشان داده شده در روز جمعه(خط نقطه چین در نمودار) با فشار صعودی تا 3.15% در اوایل صبح دوشنبه ادامه داد. نمودار نشان می دهد اوراق خزانه داری برای نخستین بار از اوایل ماه آوریل در بالای خط روند بسته شده است. با یک فشار صعودی عبوری از این خط در سسشن های پیش رو راه برای افزایش پیش بینی شده در نرخ بازده اوراق خزانه داری حداقل تا 3.50% ، حد بالایی موج 4 باز خواهد بود. این باید تنها نقطه اولیه استراحت برای یک صعود بزرگتر نرخ بازده باشد که در عرض بازار اوراق قرضه امتداد می یابد. این صعود در بازده اوراق خزنه داری باید با یک صعود حتی قدرتمندتر در نرخ بازده اوراق قرضه دولتی و شرکتی همراه باشد. در این نقطه، صعود هنوز می تواند یک رالی a-b-c باشد، پس مجبور به هوشیار بودن برای یک برگشت هستیم. شکست کف 3 می در 2.79% سیگنال یک فشار صعودی پایدارتر را صادر خواهد نمود. اگرچه انتظار چنین حرکتی نمی رود.

[PCMNewsDesk]

اوراق قرضه 30 ساله – 15 می 2013

اوراق قرضه روز سه شنبه با يك فشار صعودي تا 3.20% شكست خط روند كليدي(خط چين واقع در نمودار) روز دوشنبه را تاييد نمود. در اوايل روز چهارشنبه، نرخ بازدهي بطور پيوسته صعود نمود و پيش از عقب نشيني، سقف روز سه شنبه را به چالش كشيد. نمودار دوم بسته شدن صعود نرخ بازده از 3 مي را نشان مي دهد، كه حالا مي تواند به عنوان يك موج ايمپالس شمرده شود. اين با دقرت نشاندهنده اين است كه نرخ بازده همانطور كه در تحليل هاي اخير انتظار مي رفت در حال افزايش مي باشد. هدف بعدي براي اوراق قرضه 30 ساله خزانه داري 3.50% ، حد بالاي موج 4 (خط چين واقع در نمودار اول) مي باشد. احتمال اينكه صعود اخير يك رالي a-b-c باشد باقي مي ماند، اما در حال حاضر احتمالش كم است. شكست كف 3 مي در 2.79% سيگنال نزول بيشتر را صادر خواهد نمود.

[PCMNewsDesk]

اوراق قرضه 30 ساله – 17 می 2013

صعود در اوراق قرضه ارتجاعی و انعطاف پذیر باقی می ماند. نمودار روزانه نشان می دهد که نرخ بازده بالای خط روندی که در کف 2.44% روز 26 جولای 2012 آغاز شده است حفظ شده است. توانایی برای غلبه بر این خط "مقاومت" با پتانسیل نشانه ای مثبت برای صعود ادامه دار می باشد. مهم تر از آن، چنانچه نمودار 120 دقیقه نشان می دهد، فشار صعودی در فرآیند رسم یک "5 موجی" می باشد، که اشاره به پتانسیل رو به بالای بزرگتری دارد. در کوتاه مدت، نرخ بازده در حالیکه موج v صعودی بیشتر گسترش می یابد، باید بسوی 3.30% کار کند. یک close زیر 3.02% این پیش بینی را باطل می کند.

[PCMNewsDesk]

اوراق قرضه 30 ساله – 20 می 2013

صعود اوراق قرضه به طبیعت احیاکنندگی خود ادامه می دهد. یک رالی صعودی اولیه روز دوشنبه با پایان روز برگشت. نزخ بازده در رقم 3.17% پایان یافت. یک فشار صعودی دیگر به بالای 3.20% یک "5 موجی صعودی" را از کف 3 می در 2.79% ایجاد نموده و پتانسیل نرخی حتی بالاتر را نشان خواهد داد(پس از یک پولبک آرام).

[PCMNewsDesk]

اوراق قرضه 30 ساله – 22 می 2013

روز چهارنشبه این صعود اوراق قرضه تا 3و23% برده شد، که یک open gap کوچک را در 3.21% از 15 مارس تکمیل کرد نرخ بازده بطور ثابت از کف 2.79% در 3 می صعود کرده است و بر خط روند بالای قیمت که در کف 2.44% روز 26 جولای آغاز شده است چیره گشت. فشار صعودی وسیع روز چهارشنبه که همراه با تعهد بن برنانکه برای بالا نبردن نرخ بهره در کوتاه مدت اتفاق افتاد. بطوری که بازیابی اقتصادی در نطفه خفه نشود. بنظر می آید که بازار طبق معمول در برابر موضع Fed بی اعتنا است. پرسش کوتاه مدت این است که: آیا صعود روز چهاشنبه موج پنجم از فشار صعودی از روز 3 می می باشد؟ اگر پاسخ بلی باشد، بدین معنی می باشد که یک پولبک پیش رو داریم، بهمراه نزول نرخ بازده تا حداقل 3.05%- 3.08% . اما از احتمال برای این پتانسیل حاصل اطمینان ندارم. منحنی نرخ بازده کوتاه مدت تر در رالی صعودی است حتی قدرتمندتر از نرخ بازده 30 ساله. اگر نرخ های بازده با فشار صعودی از 3.29%(8 مارس) عبور کند، هیچ مقاومتی تا سقف 15 مارس 2012 در 3.50% وجود ندارد، که در موج فرعی 3 نامگذاری کرده ایم.

[PCMNewsDesk]

اوراق قرضه 30 ساله – 24 می 2013

رشد نرخ بازده اوراق بالای خط روندی است که از low روز 26 جولای در 2.44% قابل ترسیم می باشد و در چارت قابل مشاهده است. هر چه برای مدت بیشتری نرخ بالای این خط روند باقی بماند، حرکت صعودی قدرت بیشتری کسب خواهدکرد. حرکت نوسانی دو روز گذشته می تواند ناشی از برخورد قیمت با ناحیه مقاومتی در حول و حوش 3.25% باشد. حتی اگر این ناحیه مقاومتی جلوی صعود را مدتی بگیرد و قیمت به زیر خط روند برگردد - خصوصاً با توجه به ضعف مومنتوم قیمت - اما ما چنین می اندیشیم که حرکت صعودی آغاز شده از 3 می در 2.79% بخشی از یک حرکت صعودی بزرگتر است که نهایتاً نرخ را به نواحی به مراتب بالاتری خواهدراند.

همچنان که پیش از این گفتیم، هدف بعدی این حرکت صعودی نرخ 3.5% است که با لیبل ریزموج 4 نشان داده ایم. تنها یک بسته شدن قیمت زیر 2.95% است که در تحلیل ما مبتنی بر وجود یک حرکت صعودی قوی در نرخ بازدهی اوراق قرضه ضعف ایجاد می کند.

[PCMNewsDesk]

اوراق قرضه 30 ساله – 29 می 2013

رشد نرخ بازده اوراق قرضه 30 ساله خزانه داری آمریکا همچنان ادامه یافت. امروز و پیش از نزولی که قبل از بسته شدن بازار روی داد، این نرخ به 3.37% رسید. صعود امروز نرخ را به سمت هدف ما در 3.5% - که معادل انتهای ریزموج 4 در نمودار است - نزدیک تر نمود.

نهایتاً همچنان بایستی شاهد رشد نرخ بازده این اوراق باشیم. در صورت یک اصلاح قوی در کوتاه مدت، در منطقه 3.10% تا 3.15% یک حمایت نیرومند وجود خواهدداشت.

[PCMNewsDesk]

اوراق قرضه 30 ساله – 31 می 2013

اوراق 30 ساله برای فشار صعودی تا سطح هدف اولیه دربرگیرنده 3.50% حد بالای موج 4 تحت نظر باقی می ماند. حمایت برای هرگونه پولبک همچنان در 3.10%-3.15% باقیست.

[PCMNewsDesk]

اوراق قرضه 30 ساله – 3 ژوئن 2013

نرخ بازده در روزهای اخیر پیشرفت اندکی داشته اما همچنان بالای حمایت خود در 3.14٪ قرار دارد. تا زمانی که نرخ بالای این رقم استٰ؛ روند کوتاه مدت ما صعودی است. هدف قیمتی همچنان قله موج 4 در 3.50٪ یا بیشتر می باشد. اگر نرخ به طور قاطعانه ای زیر 3.14٪ بسته شود به این معنی است که رالی آغاز شده از نرخ 2.79٪ در 3 می یک 5 موجی کامل شده است و یک اصلاح جدی در حال انجام است.

[PCMNewsDesk]

اوراق قرضه 30 ساله – 05 ژوئن 2013

صعود در اوراق قرضه 30 ساله برای کوتاه مدت از حرکت باز ایستاده است، اما ما اطمینان نداریم که آیا این یک توقف موقتی است که منجر به یک فشار صعودی دیگر تا پایان هفته خواهد شد یا اینکه آغازی برای یک پولبک بزرگتر می باشد. گرایش ما به نفع صعود تا زمانی است که بازدهی بالای 3.14% بماند. هدف ابتدایی صعودی سقف موج 4 در 3.50% باقی می ماند. پتانسیل بالاتری نیز وجود دارد. همانطور که دوشنبه شب عنوان شد، در صورتی که بازدهی با قدرت زیر 3.14% بسته شود، بدین معنی می باشد که رالی صعودی از 2.79%، کف 3 می، یک "پنج موجی صعودی" کامل می باشد و یک اصلاح عمیق تر از کل این صعود در جریان است.

[PCMNewsDesk]

اوراق قرضه 30 ساله – 07 ژوئن 2013

روز پنج شنبه اوراق قرضه 30 ساله از خط روند داخلي از كف 26 جولاي در 2.44% همراه با جهشي جدا شد و روز جمعه به صعود خود ادامه داد. كف روز قبل حالا نشانه هاي خوب براي روند صعودي مي باشد. تا زماني كه اين كف دست نخورده بماند، نرخ بازدهي تا هدف بعدي در 3.50% ، سقف مينور موج 4 ، بايد فشار صعودي بيارود. تانسيل حركت بسوي بالاتر باقي مي ماند.