اوراق قرضه ایالات متحده

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله – 18 آگوست 2014

اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده تا پایان سسشن معاملاتی روز دوشنبه با حرکت از کف روز جمعه 2.303% تا 2.389% جهش کرد. نرخ بازدهی در اوراق قرضه 30 ساله هم همین کار را انجام داد، با صعود از کف 3.103% تا 3.200% روز دوشنبه. این نمودار یک کانال نزولی را نشان می دهد ک بواسطه سقوط انجام گرفته در نرخ بازدهی 30 ساله از اواخیر فوریه، اوایل مارس شکل گرفته است. نرخ بازدهی به خط پایینی در کف روز جمعه رسید، شاخص DSI (trade-futures.com) برای قیمت اوراق قرضه همانطور که در نمودار نشان داده شده تا 91% افزایش یافت. حد بالای خوشبینی نشان از این دارد که یک جهش در نرخ بازدهی (در مقابل کاهش در قیمت) حداقل در کوتاه مدت احتمال بالایی دارد. آخرین باری که معامله گران اوراق قرضه در حد مشابه ای خوشبین بودند (92% در اواسط ماه می)، نرخ بازدهی تا خط بالایی کانال افزایش یافت، که آن را تا اوایل جولای از 3.266% تا 3.516% بالا برد. الان اطمینانی وجود ندارد که نرخ بازدهی چقدر بالا خواهد رفت، اما در صورتی که دوباره تا خط بالایی حرکت کند، نرخ بازدهی 30 ساله تا نزدیکی 3.400% حرکت خواهد کرد. حمایت سطح 3.080% ، محل برخورد دو خط روند نشان داده شده روی نمودار، را در بر می گیرد.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله – 20 آگوست2014

اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده همانطور که در نمودار نشان داده شده به جهش خود از کف 2.303% روز جمعه ادامه داد. نرخ بازدهی در اوارق قرضه 30 ساله نیز به همین ترتیب عمل کرد. کف روز جمعه در 3.103% (15 آگوست) با شاخص تمایلات روزانه (trade-futures.com) قیمت اوراق در 91% همزمان شده است. ضمن اینکه اممکن است نرخ بازدهی به منظور رسیدن به محل برخورد دو خط روند نشان داده شده روی نمودار (3.080%-3.090% در نرخ بازدهی 30 ساله) دوباره نزول کند، این کار لازم نیست. همانظور که روز دوشنبه عنوان کردیم، آخرین باری که معامله گران اوراق قرضه بطور مشابهی خوشبین بودند (92% در اواسط ماه می) نرخ بازدهی تا خط بالایی کانال افزایش یافت. خط بالایی اط 3.400% عبور می کند و احتمالا وابسته به اینکه چه زمانی و آیا به این نرخ دست می یابد یا خیر نسبتا پایین تر خواهد بود.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله – 22 آگوست2014

در Close 15 آگوست، روزی که کف اخیر در اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده تشکیل شد موج C نزولی از اوایل آوریل برابر با کاهش موج A شد که در سال 2014 آغاز گردید. نرخ بازدهی در اوراق قرضه 30 ساله ایالات متحده در تاریخ مشابهی تا کف 3.103% کاهش یافت. همانطور که در تحلیل روز چهارشنبه عنوان شد، هنوز این امکان وجود دارد که نرخ بازدهی برای رسیدن به خطوط روند برخورد کننده با هم که در نمودار دوم (3.080%-3.090%) نشان داده شده است به آرامی به پایین تر کشیده شود، امام لزومی برای این حرکت وجود ندارد. یک حرکت صعودی از 3.4%، خط بالایی کانال که در نمودار 30 سال نشان داده شده. این سیگنال را صادر م کند که یک صعود بلند مدت در اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده برگشته است. این اتفاق بایستی تا تمام نواحی بازار اوراق قرضه ادام یابد.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله – 25 آگوست2014

اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده روز دوشنبه در محدوده هفته گذشته 2.350%-2.448% حرکت نمود. اوراق قرضه 30 ساله ایالات متحده ضعیف تر از 10 ساله بود که همانطور که در شکل فوق نشان داده شده کف 15 آگوست در 3.103% را به چالش کشیده است. نرخ بازدهی الان در محدوده یک واگرایی دو خط روند جداگانه در 3.080%-3.090% قرار دارد. این احتمال وجود دارد که نرخ بازدهی 30 ساله تا یک کف جدید کاهش یابد، این در حالیست که نرخ بازدهی 10 ساله این حرکت را تایید نمی کند. صرفنظر از این، موج (2) ضمن اینکه حاکی از یک روند صعودی قدرتمند بعد از آن است به سرعت در حالت نزدیک شدن به پایان خود می باشد.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله – 27 آگوست2014

اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده از آنجایی که نرخهای طولانی مدت در ایالات متحده و اروپا هر دو سقوط می کنند همچنان در وضعیتی "شکننده" قرار دارد. اوراق بدهی کشورهای اروپایی در کفهای بی سابقه و جدید خود تقریبا در بین تمام کشورهای این منطقه قرار دارد. طبق گزارش بلومبرگ، اوراق قرضه 10 ساله دولتی در آلمان، فرانسه، ایتالیا، اسپانیا، اتریش، بلژیک، فنلاند، هلند و ایرلند، این هفته همگی تا کف بی سابقه ای افت کردند. این روندها نزدیک به سطح بالایی قرار دارند. نرخ بازدهی اوراق قرضه 30 ایالات متحده روز چهارشنبه تا 3.104% افت نمود، که در اصل با کف 15 آگوست (3.103%) مطابقت دارد. نرخ بازدهی ممکن است به زیر نقطه واگرایی 2 خط روند در نمودار (خط زرد رنگ را ببینید) حرکت نزولی شدیدی انجام دهد، و متعاقبا به فاصله کوتاهی بعد از آن به بالا برگشت انجام دهد. این خطوط در 3.080% با همدیگر برخورد می کنند. سطح حمایت بعدی نرخ 3.034% را در بر می گیرد.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 12 سپتامبر 2014

اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده نه تنها تا خط بالایی کانال پیش رفت، بلکه طی افزایش بزرگ روز جمعه اش تا 2.616% به بالای آن صعود نمود. نرخ بازدهی همچنین تا یک برگشت 38.2% از موج (2) در آنچه حالا بزرگترین فشار صعودی از سقف 3.049% در 2 ژانویه می باشد، حرکت نموده است، که ما آن را بالای موج (1) می نامیم. مفهومش این است که موج (3) در مراحل ابتدایی خود قرار دارد. در کوتاه مدت ممکن است پولبکی در هفته آتی بهمراه برگشت تا محدوده 2.500%-2.560% وجود داشته باشد. حال این اتفاق در اوایل هفته آتی اتفاق بیافتد یا بعدا، روند بزرگتر رخ داده است و نرخ بازدهی طی زمان بایستی در سطوح بسیار بالاتری کار کند.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 15 سپتامبر 2014

[

پس از فشار صعودی تا یک سقف در صبح روز دوشنبه در 2.261% اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده عصر همان روز کمی برگشت انجام داد. وضعیت بدینسان باقی خواهد ماند که موج (3) صعودی در ابتدای راه خود قرار دارد. محدوده هدف صعودی کوتاه مدت بعدی 2.675%-2.765% است. در تحلیل قبلی عنوان کردیم در صورتی که یک پولبک در این هفته وجود داشته باشد، نرخ بازدهی شاید تا محدوده 2.500%-2.560% بازگردد. این بعنوان یک احتمال پیش از فشار صعودی بعدی برجای خود باقیست، اما لزومی برای واقع شدن آن وجود ندارد.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 17 سپتامبر 2014

اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده صبح روز چهارشنبه تا 2.540% که داخل منطقه حمایتی ذکر شده ما در 2.500%-2.560% قرار دارد پولبک کرد. عصر همین روز نرخ بازدهی به سمت بالا بازگشت، که احتمالا موج پنجم از یک پیشروی پنج موجی از کف 2.303% پنجم آگوست باشد. در سقف همین روز، موج پنج 61.8% موج یک است. در صورتی که موج پنج برابر موج یک بود، نرخ بازدهی تا 2.685% حرکت خواهد نمود، که با ریتریسمنت 50% موج (2) نیز برابر خواهد شد. یک "پنج موجی" کامل پایه گذار مقدمات یک صعود پنج موجی حتی بزرگتر از قبل خواهد بود که در نهایت قیمت را بخوبی به بعد از سقف موج (1) در 3.049% خواهد برد.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 19 سپتامبر 2014



اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده به سمت کانال رونددار ایجاد شده توسط خط نزولی از آغاز سال 2014 به این سو پولبک کرده است، اما محدوده حمایتی گفته شده در 2.500%-2.560% بایستی موقعیت خود را حفظ کرده و نشکند. مادامیکه این محدوده مورد تحجاوز قیمت قرار نگیرد، به انتظار خود در این باره که موج 1 احتمالا تا 2.685% ، جایی که ریتریس 50% از موج (2) را مشخص خواهد نمود امتداد یابد ادامه خواهیم داد. پس از آن، بعد از مقداری حرکت برگشتی، پنج موجی صعودی بعدی نرخ بازدهی را بخوبی به بعد از نرخ 3.049% در قله موج (1) خواهد برد.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 22 سپتامبر 2014



اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده روز جمعه (19 سپتامبر) تا 2.655% افزایش یافت، که بنظر می رسد موج 1 مینور صعودی را کامل کند. روز دوشنبه، نرخ بازدهی با برگشت زیر خط بالایی کانال نزولی بسته شد، که نشان دهنده این است که رالی 5 موجی قبلی ممکن است کامل شده باشد. موج 2 یک هدف ابتدایی در ناحیه 2.479%-2.521% دارد، که ما همچنانکه امواج پیشروی می کنند آن را تصحیح خواهیم نمود. در صورتی که موج 1 کامل نشده باشد، دو هدف بعدی بالاتر سطوح 2.700% و 2.764% را در بر می گیرد.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 24 سپتامبر 2014



امروز کف 2.526% در اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده کمی بالاتر از ناحیه هدف عنوان شده ما در 2.479%-2.521% بود. نرخ بازدهی با قدرت عصر روز چهارشنبه بازگشت انجام داده است. کف روز چهارشنبه احتمالا موج a (در دایره) از یک نزول به فرم "a-b-c" می باشد که وقتی کامل شود، موج 2 مینور را ادامه خواهد داد. موج b (در دایره) از 2 حرکت به سمت مقاومت سفت و پرمایه در محدوده 2.578%-2.602% را اجر خواهد نمود. سپس موج c (در دایره) یک حرکت نزولی خواهد بود که نرخ بازدهی را به ناحیه هدف نزولی پایین تری در 2.479%-2.521% خواهد برد. یک close بالای 2.627% این پیش بینی را باطل نموده و نشاندهنده چیزی غیر از آنچه در حال روی دادن است خواهد بود.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 26 سپتامبر 2014

در تحلیل روز چهارشنبه ما پیش بینی یک کاهش در اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده را کردیم "که نرخ بازدهی را به پایین تر در ناحیه نزولی هدف 2.479%-2.521% می کشاند." ریزش روز جمعه تا 2.488% پتانسیل این حرکت را فراهم می کند. نرخ بازدهی یک الگوی "a-b-c" را از سقف 2.655% در 19 سپتامبر رسم نموده است. همانطور که در نمودار نشان داده شده ما این کاهش را بعنوان موج 2 مینور نام گذاری می کنیم. مفهوم آن این است که موج 3 صعودی در حال آغاز است، که در نهایت نرخ بازدهی را به بالای سقف 2 ژانویه در 3.050% خواهد کشاند. در صورتی که کف 2.488% روز جمعه شکسته شود، موج 2 کامل نمی شود. این به معنی یک کاهش تا سطح 2.440% در ترتیب نسبتا کوتاهتری خواهد بود.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 29 سپتامبر 2014

اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده به زیر 2.488% کاهش یافت، که نشاندهنده این است که موج 2 هنوز کامل نشده است. هدف نزولی بعدی همچنان 2.440% است، جایی که ما ساختار این کاهش را مورد آزمایش قرار خواهیم داد تا ببینیم که آیا حرکت قیمت همانطور که که پایان یافته است شمارش خواهد شد یا خیر. موج 3 هنوز به مقصد خود نرسیده است که بتواند یک فشار صعودی قدرتمند باشد که بایستی چندین هفته یا ماه دوام بیارود. کاهش روز دوشنبه نیز پرده از احتمالی دیگر بر می دارد که ما بایستی حالا آن را در نظر بگیریم. این صعود از 2.303% در 15 آگوست بجای یک "پنج موجی" شاید یک A-B-C باشد. این سناریو حاکی از یک برگشت نزولی تا 2.300% یا پایین تر طی هفته های پیش رو باشد. ما احتمال وقوع این تفسیر را پایین می دانیم: این در صورتی است که امواج قیمتی در روزهای پیش رو تغییر کند، و ما درباره این موضوع در همین مقال صحبت خواهیم نمود.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 1 اکتبر 2014

موج 2 نزولی در اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده امتداد یافته است. نرخ بازدهی روز چهارشنبه با تشکیل کف های جدید برای این حرکت تا 2.389% کاهش یافت. در صورتی که موج 2 در کف روز چهارشنبه کامل نشود، هدف بعدی حمایت در نزدیکی ناحیه 2.378%-2.384% قرار دارد، که بایستی حداکثر ریتریسمنت تحت شرایط و تفسیر جاری ساختار امواج باشد. ما موج 2 نزولی را یک زیگزاگ دوبل "a-b-c-a-b-c" می نامیم، که در آن "c" در یا نزدیک به انتهای خود می باشد. این شرایط حاکی از این است که حرکت بعدی آغاز موج 3 صعودی خواهد بود، که یک صعود قوی و بلند مدت در نرخ بازدهی خواهد بود. یک close زیر 2.378% این پیش بینی را باطل ساخته و در مقابل نشان دهنده این خواهد بود که نرخ بازدهی در حال لمس دوباره کف 2.303% در 15 آگوست می باشد.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 3 اکتبر 2014

اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده روز پنج شنبه (2 اکتبر) قدرتمندانه از یک کف قیمتی در 2.378% برگشت، که در کف حمایت هدف گفته شده ما از روز دوشنبه قرار داشت. ما این کف قیمتی را موج 2 مینور می نامیم. موج 3 یک صعود چند هفته ای تا چند ماهه خواهد بود که بایستی نرخ بازدهی را تا سقف واقع شده در 2 ژانویه در 3.049% ببرد. در نهایت قیمت حتی به سطوح بالاتر نیز دست خواهد یافت. هرگونه شکست کف روز پنج شنبه این پیش بینی را باطل ساخته و در مقابل نشانگر این خواهد بود که نرخ بازدهی در حال بازگشت به کف 15 آگوست (2.303%) و احتمالا پاین تر بوده است.