اوراق قرضه ایالات متحده

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 3 دسامبر 2014



اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده صبح روز چهارشنبه از کف 2.150% در روز دوشنبه (1 دسامبر) تا سقف 2.306% پنج موج صعودی را ترسیم نمود. این موج ایمپالس بایستی نخستین موج از یک صعودی پنج موجی در مقیاس بزرگتر باشد که طی هفته های پیش رو اتفاق می افتد. برای روز پنج شنبه یا بعد از آن، اگرچه اتفاق افتادن یک موج در غالب پولبک محتمل می باشد. نرخ بازدهی بایستی در یا بالای ناحیه 2.200%-2.262% باقی بماند. پس از آن، یک موج سه صعودی نرخ بازدهی را همچنان به بالاتر خواهد برد

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 5 دسامبر 2014



اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده پنج شنبه تا 2.232% پولبک کرد و سپس با حرکت تندی صعود خود را انجام داد. موج صعودی در نهایت نرخ بادهی را به بالای سقف ماه ژانویه در 3.049% خواهد برد. در صورتیکه موج کوتاه مدت بعدی درون موج 3 آغاز شده باشد، نرخ بازدهی 10 ساله بایستی به سرعت تا محدوده 2.480%-2.500% پیشروی کند. یک کاهش از کف روز پنج شنبه نشانگر دوره ای بلند مدت از "پایه گذاری" پیش از حرکت موج بعدی صعود خواهد بود.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 8 دسامبر 2014



افت بزرگ روز دوشنبه در اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده راه الگوی کوتاه مدت را برای تفاسیر متفاوتی باز می گذارد. این صعود از 2.150% (1 دسامبر) تا 2.347% (سقف روز دوشنبه) که به نظر می رسد سه موجی باشد، "A-B-C" نامگذاری شده است. این الگو حاکی از یک کاهش در نرخ بازده در برگشت به 2.150% یا پایین تر است. سناریوی احتمالی دیگر این است که کاهش امروز یک ریتریس موج دوم عمیق است. این دیدگاه همین حالا نیازمند آغاز دوباره پیشروی نرخ بازدهی است. یک افزایش به بالای سقف تشکیل یافته در طول دوشنبه شب در 2.347% دیدگاه دوم ما را محکم و پابرجا خواهد نمود. پیش بینی کوتاه مدتی تا زمان مشاهده توسعه بیشتر ساختار امواج نخواهیم داشت.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 10 دسامبر 2014



اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده رزو 1 دسامبر درست تا بالای 2.150% برگشت. نرخ بازدهی ممکن است پیش از کامل شدن موج 2 زیر این کف بیاید: اطمینانی به احتمال وقوع این حرکت نیست. تداوم کاهش نرخ بازده روز چهارشنبه یک صعود "A-B-C" تا سقف روز دوشنبه در 2.347% را برجای خواهد گذاشت. سه موج حرکتی نرخ بازده بر خلاف روند بعدی که از درجه بالاتر است اتفاق می افتد، که بدین معنیست که این روند برای نرخ بازدهی در کوتاه مدت نزولی باقی می ماند. در صورتی که نرخ بازدهی فضای بیشتری برای نزول در اختیار داشته باشد، دو محدوده احتمالی برای توقف وجود دارد. نخستین محدوده در 2.067%-2.096% است. محدوده دیگر 1.975%-2.000% است. یک صعود از 2.347% احتمالات بیشتری برای حرکت فوری رو به بالا را ایجاد خواهد نمود.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 12 دسامبر 2014



اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده روز جمعه همچنانکه موج 2 مینور آخرین موج فرعی خود را ترسیم می کند تا 2.082% کاهش یافت. کف روز جمعه داخل دو محدوده احتمالی توقف قرار دارد، که ما در تحلیل قبلی به آن اشاره کردیم. نخستین محدوده در 2.067%-2.096% قرار دارد، این در حالیست که ناحیه دیگر در 1.975%-2.000% است. حال دو موج نزولی هم اندازه از سقف موج 1 در 2.404% وجود دارد و نرح بازدهی تقریبا بالای ریتریس 61.8% قرار دارد. علاوه بر این، شاخص تمایلات روزانه پنج شنبه شب در قیمت اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده تا 92% جهش کرد، که با دومین سقف خوشبینی در سال جاری مطابقت دارد. سطح بالای خوشبینی هنگامیدر 14-15 اکتبر اتفاق افتاد (96%) که قیمت بین روزی طی از هم پاشیدگی و ریزش شدید بازار اوراق قرضه بطور ناگهانی افزایش یافت. در صورتی که موج 2 نزولی در نرخ بازدهی 10 ساله در محدوده ذکر شده نخست پایان نیابد، احتمالا این کار را در نزدیکی ناحیه دوم بانجام برساند. یک close قدرتمند بالای 2.231% نخستین نشانه از این خواهد بود که یک کف اتفاق افتاده است.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 15 دسامبر 2014



اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده در یا نزدیک به پایان موج 2 مینور است، که در سقف 2.404% در 7 نوامبر آغاز شده است. کف بین روزی 2.068% صبح روز دوشنبه 61.8% از موج 1 مینور را ریتریس نمود و دو موج هم اندازه نزولی از سقف موج 1 وجود دارد. علاوه بر این، شاخص تمایلات روزانه برای قیمت اوراق قرضه خزانه داری تا 95% صعود کرد، کمی پایین تر از حد اکسترمم 15 اکتبر (96%)، وقتی که قیمت تشکیل قله داده و نرخ بازدهی در "ویرانی ناگهانی" بازار اوراق قرضه در قالب موج (2) تشکیل کف داد. پیش از آن، معامله گران مجبور بودند به 1 ژوئن 2012 مراجعه کنند تا شاخص DSI امیدوارکننده تری پیدا کنند. در آن روز، سطح شاخص خوشبینی در اوراق قرضه تا 97% جهش کرده بود. جهشی که در آن معامله گران نظر خودشان را به سویی متمایل کردند که قیمت اوراق قرضه به صعود خود ادامه داده و نرخ بازدهی سقوط کند. هنگامی که بازار جهت خود را گرفت، فعلا بطور تقریبی همه افراد جهت حرکت را تشخیص می دهند، احتمالات برای اینکه زمان حرکت بازار در خلاف جهت فرا رسیده باشد بالاست. در این صورت، نرخ بازدهی صعود خواهد نمود. در صورتی که موج 2 کامل نشده باشد، ناحیه حمایتی دیگری در 1.975%-2.000% قرار دارد. یک close قدرتمند بالای 2.231% نخستین نشانه ای خواهد بود از این که موج 3 آغاز شده است.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 17 دسامبر 2014



اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده روز سه شنبه (16 دسامبر) تا 2.009%، که در سطح بالایی ناحیه حمایتی پایینی در 1.975%-2.000% قرار دارد کاهش یافت. موج مینور 2 کاملا توسعه یافته است و بایستی در یا بسیار نزدیک به پایان خود قرار داشته باشد. برگشت جهشی از ناجیه حمایت پایینی ممکن است آغاز موج مینور 3 صعودی باشد، اما ما نیاز به مشاهده پیشروی بیشتری در ساختار امواج داریم. شاخص تمایلات روزانه برای قیمت اوراق قرضه همچنان در سطح اکسترمم خود قرار دارد، که نشاندهنده یک کاهش قیمت و افزایش نرخ بازدهی باشد.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 19 دسامبر 2014



اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده هنگامی که شاخص DSI قیمت اوراق قرضه به سطح دست یافته در دهه 90 رسید از 2.009% در روز سه شنبه (16 دسامبر) تا یک سقف بین روزی 2.234% در روز جمعه جهش کرد. این صعود ممکن است آغاز موج 3 مینور باشد. یک صعود به بالای سقف موج b (در دایره) از 2 در 2.347% این تفسیر را تایید خواهد نمود و دستیابی نرخ بازیابی به سطح بالاتری را برآورد می نماید. یک شکست در کف روز سه شنبه، اینکه موج 2 و احتمالا موج (2) کامل بوده را باطل خواهد نمود.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 22 دسامبر 2014



روز دوشنبه روز آرامی در ایالات متحده بود و اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده ا قیمت close رو جمعه تغییر کمی کرد. این صعود که از کف 2.009% در 16 دسامبر آغاز شده ممکن است شروع موج 3 مینور باشد. یک فشار صعودی به بالای سقف موج b (در دایره) از 2 در 2.347% این تفسیر را تایید نموده و حتی حرکت نرخ بازدهی به سمت سطوح بالاتر را پیش بینی می کند. یک شکست در 2.009% این دیدگاه را باطل خواهد نمود.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 26 دسامبر 2014



روز چهارشنبه 24 دسامبر اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده ضمن پرش و برخورد به ناحیه همگرایی مقاومتی تا 2.307% افزایش یافت. اما پولبک آرام روز جمعه به نظر می رسد که سه موج حرکتی را ترسیم کرده باشد، که نشانگر این است که خط روند در نرخ بازدهی به حالت صعودی باقی می ماند. نرخ بازدهی بایستی تلاشی برای حمله به سقف موج b (در دایره) از 2 در 2.347% انجام دهد. یک فشار صعودی برای عبور از این سطج نامگذاری حال حاضر امواج را مورد تایید قرار خواهد داد و همچنان پیش بینی حرکت نرخ بازدهی به سمت سطوح بالاتر را می کند. شکست قیمت 2.009% باعث باطل شدن این دیدگاه خواهد شد.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 30 ساله 29 دسامبر 2014



روز دوشنبه اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده با سقوط تا يك كف بين روزي در 2.193% به كاهش خود ادامه داد. الگوي كل كاهش از 2307% (23 دسامبر) هنوز هم ممكن است بعن.م يك موج "سه" نامگذاري شود، اما اين ديدگاه نيازمند اين است كه نرخ بازدهي از نزديكي سطوح جاري شروع به افزايش نمايد. يك صعود به بالاي 2.250% "سه موج نزولي" را پايدار كرده و نشانگر يك صعود بزرگتر و طولاني تر طي هفته هاي پيش رو يا بعد از آن است. يك كاهش از سطح 2.180% اين صعود را متوقف خواهد نمود.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 31 دسامبر 2014



اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده ضمن قرار دادن وضعیت صعودی در حالت انتظار به کاهش کوتاه مدت خود ادامه داد. نرخ بازدهی درست بالای یک سطح حمایتی در 2.148%-2.158% قرار گرفت، که شامل یک کف موج چهار قبلی می شود. در صورتی که پولبک حال حاضر بتواند در یا نزدیک این محدوده موقعیت خود را حفظ کند، نرخ بازدهی پتانسیل صعود دوباره را برای خود احتمالا برای دوره بلندتری حفظ خواهد نمود. در غیر اینصورت، سقوط از 2.148% به پایین نشانگر پتانسیلی برای حتی کاهش بیشتر خواهد بود.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 2 ژانویه 2015



اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده روز جمعه ضمن سقوط تا یک کف بین روزی در 2.100%بصورت تند و با شیب زیاد نزولی بود. ما نظری از روی اطمینان درباره حرکات کوتاه مدت قیمت در رابطه با اینکه آیا نرخ بازدهی کف قیمتی جدیدی خواهد ساخت یا به نزول خود تا ناحیه 2.050%-2.077% ادامه خواهد داد نداریم.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 7 ژانویه 2015



اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده روز چهارشنبه در 1.885% تشکیل یک کف داد. ما روز دوشنبه به این اشاره کردیم که قیمت اوراق قرضه 30 ساله وقتی شاخص DSI تا محدوده 93%-96% صعود کند گرایش به تشکیل یک سقف دارد. چهارشنبه شب شاخص DSI 97% بود، که منطبق بر سطحی از خوشبینی می باشد که در 1 ژوئن 2012 می باشد. الگوی کوتاه مدت در صورتی به بهترین وجه ممکن به نظر خواهد رسید که فشار صعودی دیگری در قیمت و فشر نزولی دیگری در نرخ بازده وجود داشته باشد، که موج های فرعی را کامل خواهد نمود. ما درباره اتفاق افتادن این حرکت اطمینان نداریم در صورتی که این حرکت انجام شود، این حرکت امواج آخرین رد پاهای موج (2) میانی در نرخ بازده 10 ساله خواهد بود.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 12 ژانویه 2015



اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده ممکن است به داخل ناحیه 1.736%-1.800% سقوط کندريال که اگر چنین اتفاقی بیافتد، بایستی حرکت کاهشی خود را کامل نماید. قرارداد فیوچرز پیش از این از حد اکسترمم یا همان سقف 6 ژانویه عبور کرده است، بنابراین از لحاظ تئوری، نرخ بازدهی بایستی بزودی به زیر 1.885% به داخل محدوده حمایت ذکر شده کاهش یابد.