اوراق قرضه ایالات متحده

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 24 آوریل 2015



نرخ بازدهی اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده سقف خود برای این هفته را در روز چهارشنبه (22 آوریل) با صعود تا 1.991% تشکیل داد. عجالتا، نرخ بازدهی قادر به بسته شدن بالای 2.162% نشده است، یک نشانه واضح از این وضعیت این است که روند حرکتی نرخ بازدهی به سمت بالاتر بوده است. نرخ بازدهی ممکن است با گذاشتن بنیان حرکتی برای یک صعود قدرتمند هنوز در حال پایه گذاری باشد. اما شواهد از زمانی پایان هفته گذشته غیر قابل استنتاج هستند و ما پیش از آنکه بتوانیم عزمی راسخ در اعلام نتایج و پیش بینی های خود داشته باشیم نیاز به همراهی با نمودار در روزهای کاری هفته پیش رو داریم.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 27 آوریل 2015



نرخ بازدهی اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده روز دوشنبه تقریبا صعودی بود اما امواج هنوز باید حرکت کنند تا یک ساختار اجباری را که به ما اجازه خواهد داد تا یک پیش بینی کوتاه مدتی با اطمینان بالا انجام دهیم را ترسیم نماید. با roll over شدن (انتقال پوزیشن ها به تاریخ هایی جدید) سهام، نرخ بازدهی اوراق قرضه بایستی به صعود خود ادامه دهد. به مجر اینکه شاهص گسترش الگو تا نقطه ای باشیم که بتوانیم اهداف و ساختار امواج را ارایه دهیم، در این مقال درباره اش صحبت خواهیم نمود.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 29 آوریل 2015



نرخ بازدهی اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده روز چهارشنبه تا 2.081% جهش نمود. ما هنوز درباره ساختار امواج کوتاه مدت تردید داریم اما اینطور فکر کردیم که اگر قیمت سهام نزولی شود نرخ بازدهی باید به بالاتر صعود نماید. سهام هنوز تسلیم روند نزولی نشده است اما نرخ بازدهی در مسیر صعود قرار دارد. توجه کنید که اقتصاد ایالات متحده در وضعیت ضعف قرار دارد، Fed متعهد به ادامه برنامه افزایش نرخ بهره در این کشور شده است و نرخ بازدهی 10 ساله از کف 1.636% تشکیل شده در 30 ژانویه به این سو صعودی است. همانطور که قبلا در این باره صحبت کرده ایم، بازار بزرگتر از اندازه و مقیاس Fed است و مقصاد و سرنوشت خود را کنترل می کند. سقف روز چهارشنبه یک ریتریس 0.618 از کاهش انجام شده از 2.259% در 6 مارس می باشد. یک فشار قدرتمند در عبور از این سطح بایستی منجر به یک جهش سریع تا 2.161% گردد، که مقاومت احتمالی بعدی خواهد بود. به مجرد اینکه ساختار با اطمینان بالا را مشاهده نماییم نمودار نامگذاری شده ای را منتشر خواهیم نمود.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 1 می 2015



نرخ بازدهی اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده با امتداد صعود قدرتمندی که از کف 1.800% در 3 آوریل در جریان بوده است تا 2.081% صعود نمود. سقف بین روزی جمعه 1 آوریل در 2.124% نرخ بازدهی را تا خط روند نزولی متصل کننده سقف های 2.655% (14 سپتامبر) و 2.259% (6 مارس) حرکت داد. نرخ بازدهی اوراق قرضه بلند مدت صعودی حتی قدرتمندتر نسبت به امواج قبلی داشته بود. یک close قدرتمند بالای خط روند نمایش داده شده روی نمودار چشم انداز نرخ بازدهی اوراق 10 ساله را برای حرکت به بالای سقف 6 مارس (2.259%) پررنگ می کند. خطوط روند اغلب بسیار با اهمیت تر از تشخیص بسیاری از معامله گرانی هستند بنابراین صبر پیشه کرده و بدقت مراقب این خواهیم بود که نرخ بازدهی در اوایل هفته آتی چظور رفتار می کند.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 4 می 2015



نرخ بازدهی اوراق قرضه 10 ساله ايالات متحده با رشد بین روزی تا 2.148% در کل سسشن معاملاتی روز دوشنبه صعودی بود. همانطور که نشان داده شده، نرخ بازدهی بالای خط روند نزولی متصل کننده سقف های 2.655% (14 سپتامبر) و 2.259% (6 مارس) بسته شده است. این شکست، موضوع اینکه نرخ بازدهی به صعود ادامه خواهد را مورد حمایت قرار می دهد، بهمراه هدف کوتاه مدت بعدی که 2.200% را در بر می گیرد. پتانسیل صعود به مراحل بالاتر برقرار است. ساختار امواج کوتاه مدت هنوز بروی تغییر تفسیر باز است اما بنظر می رسد که صعود جاری بخشی از یک موج سوم از درجه پایین تر است. این برای مورد "صعودی" که نرخ بازدهی بالای خط روند باقی بماند اهمیت دارد، در غیر اینصورت صعود روز دوشنبه یک "شکست اشتباه" نام خواهد گرفت، که به معنی یک برگشت قابل توجه نامیده خواهد شد (سقوط دوباره نرخ بازدهی).

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 6 می 2015



نرخ بازدهی اوراق قرضه 30 ساله ايالات متحده با قدرتی بیشتر از اوراق 10 ساله افزایش یافته است. رالی در ماه می شیبدارترین پیشروی از زمان تشکیل سقف 3.996% در 2 ژانویه 2014 به بعد بوده است. در 4 می نرخ بازدهی به بالای خط روند نزولی 16 ماهه ای که در ژانویه 2014 آغاز شده شکست انجام داده است، "شکستی" که موضوع ادامه حرکت صعودی را تقویت نموده است. فشار صعودی روز چهارشنبه تا 2.995% حرکت کرده است، با فاصله کمی از عدد رند مقاومت در 3.00%. خواه ناخواه، توقف کوتاه مدتی برای فشار صعودی حال حاضر وجود دارد، هدف کوتاه مدتی قدرتمندی برای این پیشروی 3.091%-3.125% است، که شامل سطحی است که این صعود 50% از کاهش قبلی از 3.996% تا 2.218% را ریتریس خواهد نمود و نرخ بازدهی به خط بالایی از یک کانال شکل گرفته توسط صعود آغاز شده از کف ژانویه 2015 خواهد رسید. تغییرات وسیع در روانشناسی از ابتدای سال جاری اتفاق افتاده است، که متمایل به یک تغییر روند به سمت صعود نرخها بود. این روند دست نخورده باقی می ماند.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 8 می 2015



پنج شنبه (7) می نرخ بازدهی اوراق قرضه 30 ساله ايالات متحده بین روزی تا 3.038% حرکت کرد و سپس دوباره کاهش یافت تا در نرخی پایین تر بسته شود. پس از آنکه بازار یک خط روند معتبر را شکست، قیمت (یا در این مورد نرخ بازدهی) اغلب مواقع دوبار برگشت می کند تا خط روند اخیرا شکسته شده را پیش از حرکت در جهت آن شکست تست کند. بنابراین در این مورد، همانطور که در نمودار نشان داده شده کاهش در نرخ بازدهی اوراق قرضه 30 ساله را برای تست خط روند شکسته شده بر می گرداند. اگر "شکست" انجام شده معتبر باشد، نرخ بازدهی نبایستی خیلی زیر این خط روند بسته شود، که در روز دوشنبه از 2.840% عبور می کند. یم ریتریس 0.382 از صعود اخیر از 2 آوریل در 2.809% است. بنابراین هرگونه راه گریز احتمال برای پولبک باقیمانده را به حول حوش ریتریس 0.382 خواهیم داد، اما این راه گریز بایستی حد حرکتی ما باشد. موج پیشروی بعدی در نرخ بازدهی بایستی آن را حداقل تا 3.091%-3.125% ببرد.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 11 می 2015



برگشت قدرتمند روز دوشنبه در نرخ بازدهی اوراق قرضه 30 ساله ايالات متحده نشان می دهد که چرا ما به خطوط روند معتبر توجه می کنیم. این خطوط توسط بازار و سطوح قیمتی مهم مشیده شده اند که سرمایه گذاران فکر می کنند اهمینت دارند. در این مورد، موج iv روز جمعه (8 می) یک کف در 2.850% تشکیل داده است. موج v بایستی نرخ بازدهی را حداقل تا 3.091%-3.125% ببرد.با وجود اینکه هنوز بهترین شیوه نامگذاری کاهش انجام گرفته از ژانویه 2014 تا ژانویه 2015 واضح و مشخص نیست، پیشروی کوتاه مدت از 2.439% (2 آوریل) به نظر انگیزشی (ایمپالس) می رسد. علاوه بر این، کل پیشروی از کف 2.281% در 30 ژانویه بسیار بزرگتر از هر پیشروی صورت گرفته از زمان تشکیل سقف 3.996% در ژانویه 2014 به این سو می باشد، و نشانه ای قدرتمند است که درجه بالاتر بعدی از روند در نرخ بازدهی به بالا برگشته است

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 15 می 2015





نرخ بازدهی اوراق قرضه 30 ساله ايالات متحده یک رالی پنج موجی را از گف 2.439% در 2 آوریل تا سقف 3.127% در 12 می ترسیم کرده است. ما در این تحلیل به این اشاره کردیم که "موج v بایستی نرخ بازدهی را حداقل تا ناحیه 3.091%-3.125% ببرد" بنابراین این فشار صعودی تا سقف روز سه شنبه هدف کوتاه مدت را ارضا می کند. ببینید که چطور موج v درست همانطور که با خط بالایی کانال شکل گرفته توسط کل حرکت صعودی که در کف 2.218% در 30 ژانویه آغاز شده است قطع شده است. کاهش آغاز شده از سقف روز سه شنبه بایستی تا یک ریتریس جزئی از صعود آغاز شده از 2.439% بالغ شود. یک ناحیه پرپتانسیل برای پولبک جهت قطع کردن این حرکت 2.783%-2.864% است اما ساختار نزولی حکم نهایی برای جایی که متوقف می شود خواهد بود. این ناحیه، همانطور که روی نمودار نشان داده شده، شامل جایی است که نرخ بازدهی دوباره به خط روند نزولی که در سقف 3.996% در ژانویه 2014 آغاز شده می رسد. یک close پرقدرت بالای 3.127% نشان خواهد داد که موجی دیگر از پیشروی آغاز شده است. ما برآورد می کنیم که حرکت صعودی از 2.218% در نهایت به شکل پنج موجی در خواهد آمد، ساختاری که نشان از این خواهد داشت که یک فاز اصلی صعودی برای نرخ بازدهی بخوبی در جریان بوده است.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 18 می 2015



نرخ بازدهی اوراق قرضه 30 ساله ايالات متحده از 2.439% در 2 آوریل تا 3.127% در 12 می طی پنج موج رالی کرد. پولبک انجام شده از سقف 12 می یک "a-b-c" را تا 2.912% که کف روز جمعه ترسیم کرد است. این کاهش ممکن است کل حرکت اصلاحی باشد، که در این مورد نرخ بازدهی آماده صعود به سمت حداقل 3.210% (هدف بعدی در این نزدیکی) است، یا ممکن است دارای امواج فرعی بیشتری به سمت پایین طی هفته پیش رو باشد. ما از زمان نوشتن این تحلیل درباره احتمال اتفاق افتادن هرکدام از این احتمالات کوتاه مدتی تردید داریم. در مقیاس بزرگتر، برآورد م کنیم که حرکت صعودی از 2.218% در نهایت به شکل پنج موجی درخواهد آمد، ساختاری که نشان خواهد یک فاز اصلی از صعود نرخ بازدهی بخوبی در جریان بوده است.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 20 می 2015



نرخ بازدهی اوراق قرضه 30 ساله ايالات متحده پیش از پولبکی آرام در روز چهارشنبه، روز سه شنبه (19 می) تا 3.092% برگشته و افزایش یافت.. متاسفانه ما هنوز پیش بینی کوتاه مدتی با ظریب اطمینان بالا نمی توانیم ارایه دهیم، زیرا چندین احتمال وجود دارد. نرخ بازدهی ممکن است موج پیشروی بهدی را شروع کرده باشد، که در این صورت صعود روز سه شنبه آغاز یک حرکت صعودی بزرگتر به سمت حداقل 3.210% است. پتانسیل معتبر دیگر این است که نرخ بازدهی به پایین برگشته تا یکبار دیگر خط روند نزولی که در سقف 3.966% در ژانویه 2014 آغاز شده را تست کند. این یه معنی یک کاهش تا ناحیه 2.780%-2.865% است، کف دقیقی وابسته به اینکه پولبک مورد نظر با چه سرعتی اتفاق بیافتد. ساختار حرکتی بایستی بزودی تا نقطه ای که ما قادر به کنار گذاشتن گزینه ها و ارایه یک پیش بینی قوی باشیم توسعه یابد.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 22 می 2015



هنوز تفاسیر چندگانه برای ساختار کوتاه مدت نرخ بازدهی اوراق قرضه 30 ساله ايالات متحده وجود دارد. نامگذاری امواج روی نمودار دوشنبه شب گزینه درست دیگری را نشان می دهد، که ما هنوز درباره اش صحبت نکرده ایم. کف 2.952% روز دوشنبه ممکن است یک مثلث فرار چهار موجی را کامل کند. تفسیر این ساختار این است که نرخ بازدهی هفته آینده وقتی موج پنجم شکل می گیرد بالاتر خواهد رفت. نرخ بازدهی اوراق قرضه 30 ساله طی این صعود بایستی به بالای 3.127% برود، با محدوده هدفی احتمالی در 3.279%-3.317%. این سناریو تا زمانی که نرخ بازدهی به زیر کف 2.912%، موج c (در دایره) از 4 کاهش نیابدگزینه ای قدرتمند باقی خواهد ماند. شکست این کف به مقدار زیادی احتمال تشکیل مثلث را از میان بر خواهد داشت و نشان از یک پولبک بیشتر حداقل تا 2.850% خواهد داشت.

[PCMNewsDesk]

شاخص دلار– 27 می 2015





در تحلیل جمعه گذشته (22 می) ما پیش بینی رالی ادامه دار شاخص دلار در قالب موج c (در دایره) از یک "a-b-c" یا موج iii (در دایره) از موج 1 مینور از موج (5) میانی را کردیم. قیمت روز سه شنبه (26 می) به بالا جهشی نمود و رئز چهارشنبه حرکت صعودی اش را ادامه داد. شاخص حالا تا سطح بالایی محدوده پیش بینی شده ما در 96.492-97.524 که همزمان با تقاطع دو خط روند جداگانه می باشد حرکت کرده است. اگر فشار صهودی حال حاضر موج c (در داریره) باشد بایستی نزدیک سطح جاری توقف کند. یک روز صعودی قدرتمند دیگر احتمالات را به نفع تفسیر متفاوتی تغییر خواهد داد. رالی سپس به نام موج iii از موج 1 مینور نامگذاری خواهد شد. یا موج (4) میانی ممکن است یک flat را رسم کند، که بموجب آن کف 93.135 موج A می باشد. این دیدگاه ثانویه بدین معنیست که قیمت ممکن است با رالی کردن بازگردد تا برای کامل کردن موج B به سقف موج (3) در 100.390 برسد. سپس موج C یک کاهش در مسیر برگشت به 93.135 یا کمی پایین تر خواهد بود. ما مراقب تمامی شمارش امواج صحیح هستیم و به مجرد اینکه قادر به کنار گذاشتن احتمالات کوتاه مدتی باشیم، فورا به شما اطلاع رسانی خواهیم نمود.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 29 می 2015



نرخ بازدهی اوراق قرضه 30 ساله ايالات متحده عجالتا تا 2.841% که کف بین روزی روز جمعه است بازگشته است. نرخ بازدهی در محدوده بالایی ناحیه حمایتی، که در محدوده 2.800%-2.864% قرار دارد، بر جای خود باقیست. اگر نرخ بازدهی حاضر در نمودار، موج چهار در ازای نامگذاری های انجمام شده روی نمودار باشد، در این محدوده بایستی پایان یابد.

[PCMNewsDesk]

نرخ بازده اوراق قرضه 10 ساله 1 ژوئن 2015



نرخ بازدهی اوراق قرضه 30 ساله ايالات متحده به تندی به بالاتر جهش کرد، که موضوعی را که کف 2.841% روز جمعه (29 می) موج 4 است را مورد حمایت قرار می دهد. موج 5 مینور رالی خواهد بود که نرخ بازدهی را به بالای سقف موج 3 در 3.127% می برد. کف روز جمعه بایستی دست نخورده باقی بماند، در غیر اینصورت موج 4 همچنان به حرکت خود ادامه داده و حرکت اصلاحی پیچیده تری نسبت به "a-b-c" ساده نشان داده شده در روی نمودار ایجاد خواهد نمود.