تحلیل فاندامنتال و تکنیکال بازار ارز (07 آگوست 2012)

تحلیل فاندامنتال

روزنامه نیکی، بدون ذکر منبع در شماره اخیر خود نوشت، بانک ژاپن احتمالاً تغییری در پیش بینی خود مبنی بر رشد آهسته اقتصادی ژاپن نخواهد داد. کارشناسان اقتصادی انتظار دارند تا بانک مرکزی ژاپن در پایان نشست دو روز خود، نرخ بهره بانکی خود را به 0.1% برساند. این نشست، اولین جلسه بانک مرکزی با حضور اعضای جدید، تاکادا کیوچی و تاکرو ساتو است که این دو پیشتر تمایل خود مبنی بر اعمال سیاستهای انبساطی را اعلام کرده بودند. امروز آقای آزومی، نخست وزیر ژاپن در توکیو به خبرنگاران گفت، ژاپن خواستار اجرای سیاستهایی است که مانع از تقویت ین در سال مالی 2012 شود. هفته گذشته، صندوق بین المللی پول در گزارشی گفته بود، ارزش اقتصاد ژاپن به تدریج رو به کاهش است.

بدنبال اعلام حمایت خانم مرکل، صدراعظم آلمان از برنامه خرید اوراق قرضه بانک مرکزی اروپا، یورو تقویت شد. این درحالی است که نخست وزیر ایتالیا، ماریو مونتی، خواستار کاهش سود اوراق قرضه شده است. روز گذشته، سخنگوی خانم مرکل، چورج استریتر، در پاسخ به پرسشی در خصوص اینکه آیا دولت آلمان از برنامه های بانک مرکزی اروپا نگران است، اظهار داشت، در این مورد، هیچگونه نگرانی وجود ندارد. این اظهارات، اشاره تلویحی به موافقت آلمان با تصمیمات بانک مرکزی اروپا است. دراگی، رئیس بانک مرکزی اروپا در تاریخ 2 آگوست برنامه ای را اعلام نمود که طی آن، بانک مرکزی با بودجه کمکهای مالی، اقدام به خرید اوراق قرضه کشورهایی که مشکلات مالی و اعتباری دارند کند. وی افزود، جزئیات این برنامه نیاز به کار بیشتر دارد. مونتی در مصاحبه با روزنامه اشپیگل گفته بود، عدم توافق کشورهای عضو با این طرح می تواند منجر به وخامت اوضاع شود. وی گفته بود، وی از طرحهای بانک مرکزی برای حمایت از اوراق قرضه کشورهای عضو حمایت می کند.

در معاملات بازار، ین ژاپن تقریباً بدون تغییر در نرخ 78.27 در مقابل دلار باقی ماند. یورو/ین به نرخ 97.06 رسیدند و یورو/دلار در سطح 1.2401 معامله شدند. دلار استرالیا نیز با 0.1% افزایش به نرخ 1.0581 رسید.

تحلیل تکنیکال eur/usd (نمودار روزانه)

پس از صعود قدرتمند روز جمعه یورو، قیمت در روندی خنثی قرار گرفت. به گفته ی تحلیلگر بانک کردیک اگریکول، از آنجاییکه همچنان جریان ریسک پذیری در بازار وجود دارد و بانک مرکزی اروپا نیز درصدد خرید اوراق قرضه است، اکنون عمده توجه بازار به وضعیت اسپانیا و خرید اوراق قرضه بانک مرکزی معطوف است. همچنین، صندوق بین المللی پول به پیشرفتهایی در وضعیت یونان اشاره کرده است که به منزله آن است که احتمال دارد میان دولت و وام دهندگان توافقاتی صورت گیرد.

از نظر تکنیکال، در الگوی روزانه، حرکت مثبت و صعودی است. قیمت در محدوده نرخهای 1.2387 و 1.2406 در نوسان است و اندیکاتورها، اشاره به حرکت صعودی دارند. از این رو، احتمال عبور قیمت از سطح مقاومت 1.2444 وجود دارد که در این صورت، هدف بعدی، رسیدن به نرخ 1.2692 خواهد بود.

تحلیل تکنیکال eur/gbp (نمودار روزانه)

دیروز اشاره کردیم که انتظار داریم حرکت اصلاحی ادامه یافته و عمده توجه بازار به سطح مقاومت 0.7947 معطوف باشد. دلیل خوشبینی ما برای استمرار حرکت صعودی، شروع روند صعودی و سیگنالهای مثبت تکنیکال بود. پیشتر نیز گفته بودیم که مومنتوم صعودی است. اکنون با نگاهی به نمودار روزانه می تواند دید که سطح مقاومت 0.7947 شکسته شده و اکنون اهداف صعودی بعدی، نرخهای 0.7984 و 0.8005 است.

تحلیل تکنیکال usd/jpy (نمودار روزانه)

در چند روز اخیر، قیمت در روندی خنثی قرار داشت و در نتیجه، انتظار داشتیم که شاهد شروع حرکت صعودی قیمت باشیم. دیروز دلار در مقابل ین تضعیف شد و به محدوده نرخ 77.96 رسید و سطح پایین تر از آن نرخ 78.75 است. توجه داشته باشید که الگوهای تکنیکال رو به تقویت است و از این رو، احتمال صعود قیمت وجود دارد.

تحلیل تکنیکال eur/jpy (نمودار روزانه)

سوال مهم و اساسی برای این زوج همچنان باقی است: آیا حرکت اصلاحی صورت خواهد گرفت؟ از نظر تکنیکال، احتمال تشکیل حرکت اصلاحی یورو در برابر ین وجود دارد. حتی حرکت بازگشتی روز گذشته نیز اشاره به این امر دارد که با فرود قیمت به نرخهای پایین فرصتهایی برای خرید مجدد ایجاد خواهد شد. از این رو، سطح مقاومت در محدوده 98.30 است و در صورت شکسته شدن این سطح، صعود صورت می گیرد. در حرکت نزولی، سطح حمایت 96.00 وجود دارد و اگر این سطح حمایت شکسته شود، احتمال فرود قیمت بیشتر است.

تقویم اخبار و رویدادهای خبری روز

تحلیل فاندامنتال و تکنیکال بازار ارز (08 آگوست 2012)

تحلیل فاندامنتال

سود اوراق قرضه خزانه داری آمریکا در مقایسه با اوراق قرضه دولت ژاپن با 17 واحد افزایش، 0.17%، به بیشترین میزان از 9 جولای رسید. اقتصاددانان پیش بینی می کنند بانک مرکزی ژاپن امروز و در پایان نشست دو روزه سیاستگذاری خود، تغییری در میزان بودجه 45 هزار میلیارد ینی خرید اوراق قرضه اعمال نکند و نرخ بهره را نیز بین صفر تا 0.1% تثبیت نماید. نشانه هایی از بازار اوراق قرضه ژاپن وجود دارد مبنی بر اینکه بانک مرکزی ممکن است ناگزیر به خرید اوراق قرضه به هرقیمتی گردد زیرا می باید برای تثبیت رشد اقتصادی، اقدام به کاهش قیمت برابری ین در بازارهای مالی باشد.
در آستانه اعلام آمارهای اقتصادی آلمان که انتظار می رود نشان دهد، میزان تولیدات صنعتی در ماه ژوئن کاهش یافته است، یورو در برابر بسیاری از ارزهای همتای خود تضعیف شد. انتظار می رود، میزان تولیدات آلمان، در دوره فصلی و متناسب با تورم، احتمالاً با کاهش 0.8% در ماه ژوئن همراه باشد. این آمار امروز و از سوی وزارات اقتصاد آلمان در برلین منتشر خواهد شد.

روز گذشته، موسسه رتبه سنجی s&p اعلام کرد، چشم انداز رتبه اعتباری ccc یونان، که در حدود 8 مرحله پایین تر از رتبه سرمایه گذاری است، از وضعیت ثبات به منفی تقلیل یافته است. S&p توضیح داد، اگر یونان قادر به دریافت کمکهای مالی از اتحادیه اروپا و صندوق بین المللی پول نباشد، احتمال کاهش رتبه بیشتر می شود. در بیانیه دیگری که امروز صبح از سوی این موسسه منتشر شد، بانک ملی اسپانیا در وضعیت نظارت قرار گرفت زیرا مسئولان اسپانیایی مایل هستند تا حمایتهای دولتی از این بانک داشته باشند تا سرمایه بانک تثبیت شود.

در سه ماه گذشته، یورو به میزان 4.4% تضعیف شده است که بدترین عملکرد بین 10 ارز اصلی بازار است. در این میان، ین ژاپن با 2.8% افزایش بهترین عملکرد را داشته و دلار آمریکا نیز 0.9% تقویت شده است.

در معاملات بازار، دلار/ین پس از 0.5% کاهش به نرخ 78.55 رسیدند، ین ژاپن بدون تغییر در نرخ 97.32 در برابر یورو معامله شد و یورو/دلار به نرخ 1.2390 رسیدند.

تحلیل تکنیکال eur/usd (نمودار روزانه)

تمایلات مثبت بازار اینگونه شکل گرفته است که "هرچیزی که پیش آید، بالاخره بانک مرکزی اروپا آن را حل خواهد کرد". و اکنون بسیاری از کارشناسان اقتصادی بر این باورند که بانک مرکزی اقدامات اصلاحی را در زمان مقتضی انجام خواهد داد. بخشی از آمارهای اقتصادی اروپا که روز سه شنبه منتشر شد ناامید کننده بود با این حال تاثیری بر حرکت یورو نداشت. یورو تا سطح 1.2443 پیش رفت و در پایان نیز در نرخ 1.2444 (در برابر دلار) بسته شد. اکنون انتظار می رود، هدف بعدی رسیدن به سطح مقاومت 1.2692 باشد، از نظر تکنیکی، چشم انداز حرکت این زوج مثبت و صعودی است. البته توجه داشته باشید که برای این منظور، لازم است تا سطح مقاومت 1.2444 شکسته شود.

تحلیل تکنیکال eur/gbp (نمودار روزانه)

روند حرکت صعودی روز گذشته کماکان ادامه دارد. اندیکاتورهای نمودار نیز اشاره به ادامه حرکت صعودی دارند و مومنتوم نیز این حرکت را تایید می کند از این رو، حرکت خنثی فعلی را برهم زننده ی این روند نمی دانیم. اکنون عمده توجه به مقاومت 0.7947 است که به طور موقت شکسته شده است و در روز دوشنبه قیمت را به نرخ 0.7964 رساند. اگر این سطح شکسته شود، هدف بعدی صعود تا نرخهای 0.8005 و 0.7984 است.

تحلیل تکنیکال usd/jpy (نمودار روزانه)

در چند روز گذشته، دو سناریو برای این زوج وجود داشته است: الف) استمرار روند خنثی در محدوده نرخ 77.96 و 78.75 ب) شروع و ادامه حرکت صعودی با هدف رسیدن به نرخ 79.00
از این رو، با دقت به هر دو سناریو توجه کرده ایم. حرکت قوی دلار در برار ین در روز گذشته، احتمال ادامه حرکت صعودی را نشان می دهد اما آنچه مشخص است آنکه، اندیکاتورهای تکنیکال رو به تقویت هستند. در صورت شکسته شدن سطح 78.75، می توان به انتظار صعود تا نرخهای 79.11 و سپس 79.33 بود

تحلیل تکنیکال eur/jpy (نمودار روزانه)

دیروز اشاره کردیم که اندیکاتورهای تکنیکال بازار اشاره به ادامه حرکت صعودی یورو در برابر ین دارند. حتی حرکت اصلاحی روز گذشته نیز باز اشاره به این حرکت دارد. اکنون باز هم در انتظار ادامه حرکت صعودی هستیم و در این مسیر، هدف رسیدن به سطح 98.30 است.

تقویم اخبار و رویدادهای خبری روز

تحلیل روزانه بازار طلا/نفت (08 آگوست 2012)

تحلیل تکنیکال نمودار طلا

قیمت کماکان در محدوده سطوح روز گذشته در روندی خنثی است هرچند که قیمت اندکی تغییر کرده و به سطح 1600.00 رسید و سطح الگوی مثلث متقارن شکسته شد. با این حال، قیمت همچنان در روندی صعودی است.
محدوده نوسانات امروز، مابین سطوح حمایت 1570.00 تا مقاومت 1640.00 است.

روند اصلی حرکت قیمت، صعودی، است و تا هنگامی که قیمت در نمودار هفتگی بالای نرخ 1520.00 قرار دارد، هدف اصلی صعود تا نرخ 1945.00 است.


تحلیل تکنیکال نمودار نفت خام

دیروز قیمت نفت افزایش یافت و به هدف 93.40 رسید و اکنون قیمت در زیر سطح مقاومت 93.80 قرار گرفته است. برای ادامه حرکت صعودی، این سطح می باید حفظ شود تا قیمت به نرخ 97.70 برسد. مومنتوم اشاره به حرکت صعودی دارد و از این رو، برای امروز انتظار داریم این صعود ادامه داشته باشد. توجه دشته باشید که برای این صعود سطح 93.80 می باید شکسته شود و در سطح 92.65 در هر حالت می باید تثبیت گردد.

محدوده حرکت قیمت امروز، مابین سطوح حمایت 99.55 و مقاومت 97.70 است.

در کوتاه مدت، روند اصلی حرکت صعودی است و تا هنگامی که قیمت در بالای نرخ 78.00 معامله می شود، هدف اصلی صعود تا سطح 104.65 و 110.55 است.

تحلیل آکادمی dgcx از بازار های مالی جهانی: 09 آگوست 2012

کامادتی ها

• کاهش تورم در چین؛ افزایش قیمت طلا
• انتظار برای اعلام آمارهای اقتصادی چین و آمریکا: شروع نوسانات نفت
• کاهش تورم در چین؛ افزایش قیمت مس

بازار ارز

• بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره را ثابت نگاه داشت
• میزان بهره*وری در آمریکا افزایش یافت، میزان تولیدات صنعتی بیشتر شده است.
• بانک مرکزی انگلیس اشاره ای به کاهش نرخ بهره نکرد؛ پوند تقویت شد
• تقویت شاخصهای سهام آسیا در واکنش به کاهش تورم در چین

نرخهای بازار


تحلیل بازار

روپیه هند
قیمت با 4% افزایش به نرخ 55.183 رسید و به دلیل تضعیف دلار آمریکا قیمت با 32 واحد افزایش به 55.10 رسید. این گمانه در بازار رو به افزایش است که دلار آمریکا رو به تضعیف است. دیروز قیمت با 45 واحد افزایش به نرخ 55.42 رسیده بود. نوسانات یکماهه روپیه در 10.4% مانده است.

طلا
در بازار آسیا، قیمت هر اونس طلا با 0.3% افزایش به 1616.45 رسید و معاملات آتی برای تحویل در ماه سپتامبر با 0.2% افزایش به 1618.50 رسید. شاخص تورم مصرف کننده آمریکا در دوره سالانه به 1.8% رسید که این میزان پایین ترین رقم از ژانویه 2010 است. این درحالی است که میزان تورم تولید کننده با 2.9% کاهش همراه بوده است. تعداد مدعیان اولیه بیکاری هفته آمریکا نیز از 365000 به 370000 رسید.

• معاملات بازار ارز

دلار نیوزیلند در روزه پنجشنبه به دلیل انتشار آمارهای ضعیف اشتغال تضعیف شد اما ارزهای آسیایی به دلیل انتظار برای اعلام سیاستهای پولی در چین و استرالیا، تغییر چندانی نداشتند. یورو با کاهش از 1.2443 به نرخ 1.2370 رسید و در مقابل ین نیز قیمت از 97.82 به 97.00 کاهش یافت.

• مس

قیمت مس در معاملات روز پنجشنبه افزایش یافت. در شانگهای، قیمه به بالاترین نرخ یک هفته رسید که دلیل آن اعلام آمارهای تورم در چین بوده است. معاملات آتی سه ماهه مس با 0.3% به 7574.75 رسید، این درحالی است که در معاملات پیشین قیمت 0.4% کاهش داشت.

• نفت

قیمت نفت برنت در معاملات روز پنجشنبه به بالای 112 دلار/بشکه رسید زیرا انتظار می رود برنامه های محرک اقتصادی بیشتری از سوی چین اعلام و اعمال شود. کاهش موجودی انبارهای نفت خام در آمریکا و مشکلاتی که در عرضه نفت به دلیل بروز طوفان و گردبادهای خلیج مکزیک پیش آمده و نیز ادامه تنشها در خاورمیانه، از جمله دلایل دیگرافزایش قیمت نفت محسوب می شود. قیمت معاملات نفت خام برنت برای تحویل در ماه سپتامبر با 8 درصد افزایش به 112.22 رسید. نفت خام آمریکا با 21 سنت افزایش در نرخ 93.56 معامله شد.

تحلیل فاندامنتال و تکنیکال بازار ارز (10 آگوست 2012)

تحلیل فاندامنتال

شاخص نوسانات سیتی گروپ نشان می دهد، معاملات آپشن برابری قیمت یورو در برابر دلار آمریکا در این هفته به پایین ترین نرخ چهار سال گذشته رسیده است و از این رو، پیشنهاد می دهد تا برای محافظت در برابر ارز واحد، اقدام به انجام معاملات حفاظتی شود.در تاریخ 6 آگوست، نوسانات شش ماهه یورو در برار دلار آمریکا به 10.1% رسید که کمترین میزان از آگوست 2008 بود است، این شاخص برای امروز به 9.13 رسیده است که با کمترین میزن چهار ساله در ماه مه تنها نه واحد فاصله دارد. بازار به انتظار اعلام آمارهای اقتصادی اروپا است که روز 14 آگوست اعلام می شود، در همین حال، پیشبینی می شود، تولید ناخالص داخلی منطقه یورو در سه ماه منتهی به ژوئن به 0.2% برسد، این میزان برای سه ماهه اول صفر بوده است. در گزارشی که بولتن بانک مرکزی اروپا دیروز منتشر نمود، اقتصاددانان پیشبینی کرده اند که رشد اقتصادی اروپا در سال 2012، از رقم 1% به 0.6% کاهش یابد. همچنین انتظار می رود، در مجموع امسال رشد اقتصادی 0.3% اعلام شود.

در فرانسه نیز امروز آمارهای تولید صنعتی اعلام می شود که انتظار می رود در ماه ژوئن، رشدی معادل 0.1% داشته باشد. در ایالات متحده، وزارت بازرگانی در تاریخ 14 آگوست میزان خرده فروشی را اعلام خواهد کرد که انتظار می رود به 0.3% برسد و در این صورت بیشترین میزان از ماه مارس بوده است. روز گذشته، نرخ سود اوراق قرضه دوساله آمریکا به 0.28% رسید که بالاترین میزان از 6 جولای (0.14%) بوده است. بانک فدرال آمریکا به منظور کاهش این سود از سال 2008 تا 2011، اقدام به خرید 2.3 میلیارد دلار اوراق قرضه رهنی و اوراق قرضه خزانه داری نموده بود.

در معاملات بازار، یورو با 0.1% کاهش در برابر دلار آمریکا به نرخ 1.2297 رسید و در مقابل ین ژاپن در نرخ 96.64 معامله شد. این هفته قیمت یورو به میزان 0.7% در برابر دلار آمرکیا و 0.6% در مقابل ین تضعیف شد. دلار/ین به نرخ 78.59 رسیدند. از تاریخ 3 آگوست، قیمت به میزان 0.2% تقویت شده است. دلار نیوزیلند نیز تقریباً بدون تغییر در نرخ 80.46 سنت معامله شد.