[QUOTE=PCMNewsdesk;14319]تحلیل فاندامنتال


امروز، موسسه رتبه سنجی اس اند پی، رتبه اعتباری اوراق قرضه اسپانیا را از "ای" به "تریپل بی" تقلیل داد و در بیانیه ای خود اعلام کرد، چشم انداز اقتصادی این کشور منفی است و رکود اقتصادی بر این کشور سایه افکنده است و تلاشهای دولت برای کاهش کسری بودجه را بی نتیجه می کند. در بخش دیگری از این بیانیه آمده است، " با توجه به شرایط اقتصادی، وضعیت بودجه اسپانیا احتمالا نابسامان تر خواهد شد. در همین حال، این احتمال رو به قوّت است که دولت اسپانیا نیازمند اجرای سیاستهای حمایتی بیشتری به بخش بانکی است. در نتیجه، بر این باوریم که میزان کسری عمومی دولت باز هم بیشتر خواهد شد."

در حالیکه آقای راجوی، نخست وزیر، در تلاش است تا سرمایه گذاران را متقاعد کند که وی قادر است شرایط مالی را تحت کنترل درآورده و وضعیت اشتغال و اقتصادی را سر و سامان بخشد، بازار چندان اعتمادی به وعده های وی ندارد و از این رو، نرخ استقراض اوراق قرضه 10 ساله در سال جاری 70 واحد افزایش یافته است. هم اکنون احتمال ورشکستگی بانکها وجود دارد زیرا میزان تعویق بازپرداخت وامهای بانکی به بیشترین میزان طی دو دهه گذشته رسیده است. طبق نظرسنجی بلومبرگ از اقتصاددانان، رشد اقتصادی منطقه یورو در سال 2012 احتمالا با 0.4% کاهش همراه خواهد بود.


طبق آمارهای اقتصادی منشر شده در ژاپن، میزان تورم مصرف کننده (به استثنای تورم مواد غذایی) در ماه مارس به میزان 0.2% افزایش یافت و این درحالی است که این میزان در ماه گذشته 0.1% افزایش یافته بود. در پی اقدام اخیر بانک مرکزی ژاپن در افزایش اقدامات محرک اقتصادی برای دومین بارطی سه ماه گذشته، ین در برابر ارزهای اصلی تضعیف شد. در بیانیه ای که امروز در توکیو منتشر شده، بانک مرکزی ژاپن اعلام کرد، بودجه خرید اوراق قرضه را از 10 هزار میلیارد ین به 40 هزار میلیارد ین افزیش می دهد. کارشناسان اقتصادی قبلا پیش بینی کرده بودند که این میزان رقمی مابین 5 تا 10 هزار میلیارد ین باشد.


در معاملات بازار، ین با 0.4% کاهش در برابر دلار آمریکا یه 81.31 رسید و در برابر یورو، قیمت با 0.3% کاهش به سطح 107.36 فرود آمد. یورو/دلار با 0.1% کاهش در نرخ 1.3201 معامله شدند.

تحلیل هفتگی بازار طلا/نفت (30 آوریل تا 4 مه 2012)

تحلیل تکنیکال نمودار طلا


قیمت در بالای سطح 1634.00 تثبیت شد و این نشان میدهد که الگوی هارمونیک 5-0 همچنان در حال تشکیل پایه CD است. اما هنوز هم می باید برای تکمیل این ساختار در سطوح بین 1700.00 و 1720.00 منتظر بمانیم. با این حال، این ممکن است این ساختار تا هنگامی که قیمت در محدوده سطوح فیبوناچی است، پایدار بماند. از این رو، انتظار داریم، تاهنگامی که قیمت بالای نرخ 1654.00 است، حرکت صعودی در این هفته نیز ادامه یابد. توجه داشته باشید که شکسته شدن سطح 1638.00 روند حرکت صعودی را متوقف خواهد کرد.


محدوده نوسانات این هفته، مابین سطوح حمایت 1598.00 تا مقاومت 1720.00 است.

روند اصلی حرکت قیمت، صعودی، است و تا هنگامی که قیمت در نمودار هفتگی بالای نرخ 1475.00 قرار دارد، هدف اصلی صعود تا نرخ 1945.00 است.








تحلیل تکنیکال نمودار نفت خام

حرکت قیمت در بالای سطح مقاومت از روند نزولی شروع شد و از این رو، شاهد تشکیل یک حرکت اصلاحی صعودی هستیم. با این حال، اندیکاتور استوکاستیک سطح اشباع خرید را نشان می دهد و بنابراین، می باید در انتظار تثبیت قیمت در بالای سطح مقاومت باشیم تا الگوی حرکت صعودی مستحکم تر گردد. از این رو، فعلا و در گزارش هفتگی خود، ترجیح می دهیم منتظر بمانیم تا نشانه های بیشتری از تثبیت قیمت را مشاهده کنیم.


محدوده حرکت قیمت این هفته، مابین سطوح حمایت 101.10 و مقاومت 107.60 است.

در کوتاه مدت، روند اصلی حرکت صعودی است و تا هنگامی که قیمت در بالای نرخ 99.60 معامله می شود، هدف اصلی صعود تا سطح 116.50 است.

تحلیل فاندامنتال و تکنیکال بازار ارز (30 آوریل 2012)

تحلیل فاندامنتال


طبق آخرین آمار و اطلاعات از استرالیا، تورم در این کشور به پایین ترین سطح خود از دهه 1990 رسیده است. از این رو، رئیس بانک مرکزی استرالیا، استیونس، از تمایل خود و بانک مرکزی برای کاهش نرخ بهره به بیشترین میزان ممکن در سه سال گذشته خبر داد. بلومبرگ پیش بینی می کند، میزان کاهش نرخ بهره 25 واحد از رقم فعلی 4.25% باشد. نظرسنجی ها نیز 43% احتمال کاهش نرخ بهره به رقم 3.75% و 67% احتمال کاهش به 3.5% را تا ماه جولای نشان می دهند.


اخیراً به دلیل افزایش قیمت دلار استرالیا، میزان صادرات در این کشور کاهش یافته و در نتیجه، بر وضعیت بازار اشتغال نیز تاثیر منفی گذاشته است. این درحالی است که میزان تورم اصلی به 2.15% کاهش یافته که پایین ترین سطح در سیزده سال گذشته بوده است. بدین ترتیب، اکنون این احتمال وجود دارد که میزان نرخ بهره در نشست بانک مرکزی که فردا برگزار می شود، کاهش یابد. از سوی دیگر، انتظار می رود دولت بار دیگر هزینه های خود را کاهش داده تا کسری بودجه کشور را که رقمی حدود 2.5% از تولید ناخالص داخلی است، را تقلیل دهد. مجموع این اقدمات، موجب کاهش رشد فعالیتهای تجاری خواهد شد، آقای استیونس، از تلاش خود برای تقویت رشد اقتصادی خبر داده و می گوید کشورش قادر به تامین مواد خام اولیه از جمله سنگ آهن، ذغال سنگ و گاز طبیعی برای کشورهای چین و هند است. در مقایسه با کشورهای اروپایی، نرخ بیکاری در استرالیا رقم 5.2% است و این کشور، بالاترین نرخ هزینه ی استقراض را در بین کشورهای پیشرفته از آن خود دارد.


در سایر خبرها، زمزمه هایی مبنی بر کاهش رتبه اعتباری اسپانیا به گوش می رسد که می تواند بحران اقتصادی اروپا را عمیق تر کند. این احتمال وجود دارد که آمارهای اقتصادی اسپانیا که امروز منتشر می شود، بسیار ضعیف باشد و در نتیجه، وخامت اوضاع را بیش از پیش نمایان سازد. در واکنش به این شرایط، یورو در برابر بیشتر ارزهای اصلی تضعیف شد و در مقابل ین بیشترین کاهش را داشته است. یورو/ین با 0.2% کاهش به نرخ 106.24 رسیدند. دلار امریکا نیز در برابر ین تضعیف شده و قیمت به 80.10 رسید که پایین ترین سطح طی دو ماه گذشته بوده است. دلار استرالیا/دلار آمریکا نیز با 0.2% کاهش به نرخ 1.0453 رسید و یورو/دلار در نرخ 1.32500 معامله شدند.

تحلیل تکنیکال eur/usd (نمودار 4 ساعته)

پس از شروع حرکت نزولی قیمت در تاریخ 5 آوریل تا سطح *1.30467، یورو حرکت صعودی خود را در برابر دلار آمریکا آغاز کرد و وارد کانال صعودی اندرو گردید. اخیراً تلاشهای زیادی برای عبور شکستن سطح حمایت در محدوده 1.32099 و 1.29943 ایجاد شده است. اولین تلاش برای عبور از مقاومت 1.32696 ناموفق بود و قیمت در میانه سطوح باقی ماند. با توجه به اینکه استوکاستیک اشاره به اشباع خرید دارد، احتمال فرود قیمت وجود دارد.

تحلیل تکنیکال usd/jpy (نمودار 4 ساعته)

از آخرین حرکت صعودی قیمت در سطح مقاومت محوده 83.367 که در تاریخ 27 مارس شروع شد، قیمت در روند کانال نزولی فیبوناچی قرار گرفته است. در نزدیکی سطح حمایت 80.186 حرکت نزولی متوقف شد و با شروع حرکت اصلاحی قیمت تا سطح مقاومت در محدوده نرخ 81.762 پیش رفت، البته این سطح آنقدر مستحکم بود که قیمت قادر به عبور از آن نشد. اندیکاتور CCI اشاره به حرکت صعودی دارد و گسترده شدن باندهای بولینگر هم این حرکت را تایید می کند، از این رو، احتمال صعود تا سطح 81.031 وجود دارد.

تحلیل تکنیکال nzd/usd (نمودار 4 ساعته)

برای چهار هفته، قیمت در روندی خنثی مابین سطوح مقاومت 0.82490 و حمایت 0.80979 قرار داست. تلاشها برای شکستن این سطوح ناکام ماند و هم اکنون قیمت در سطوح بالای باندهای بولینگر قرار دارد. اندیکاتور DeMarker اشاره به حرکت صعودی دارد و هدف بعدی رسیدن قیمت به سطح مقاومت در نرخ 0.82490 و میانه خطوط کانال است.

تحلیل تکنیکال gbp/aud (نمودار 4 ساعته)

قیمت از پایین ترین سطح خود در 26 مارس و از نرخ 1.51079، حرکت صعودی خود را شروع کرد و تا سطوح بالایی فیبوناچی در محدوده نرخ 1.57242 رسید. در این سطح، حرکت صعودی متوقف شد و قیمت به سطح حمایت در نزدیکی نرخ 1.55178 فرود آمد. در ادامه، حرکت قیمت مجدد شروع شد و اکنون قیمت در سطوح بالای فن قرار گرفته است. اندیکاتور DeMarker صعودی است و احتمال صعود بیشتر قیمت وجود دارد.

تحلیل تکنیکال chf/jpy (نمودار 4 ساعته)

پس از ناکامی برای عبور از مقاومت 92.266، قیمت در زیر خطوط فیبوناچی فن قرارگرفت. سطح حمایت در محدوده نرخ 87.025 قرار دارد و از اینجا، خریداران کنترل قیمت را در اختیار گرفتند و تا سطح مقاومت 89.584 پیش رفتند. تلاشهای زیادی برای عبور از این سطح صورت گرفت که همگی ناکام ماند. اندیکاتور OsMA سیگنال نزولی نشان می دهد و ما ممکن است تا سطح حمایت در محدوده نرخ 87.738 فرود آییم.

تقویم اخبار و رویدادهای اقتصادی روز